23 августа 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций провели безыдейную торговую сессию, показав преимущественно слабое снижение (EuroTOP100: -0,1%; DAX: - 0,5%; CAC40: -0,2%) при умеренном повышении индексов стран PIIGS во главе c греческим ATG (+0.8%) и итальянским FTMIB (+0,4%). Динамика ключевых секторов была разнонаправленной: снижались акции сырьевых компаний, отыгрывая коррекцию на товарных рынках; умеренно росли акции финсектора и химических компаний, поддержанные Syngenta.
Ключевые биржевые индексы США в понедельник также слабо снизились: снижение котировок нефтяного сектора, и опасения относительно намерения Федрезерва повысить ключевую ставку были компенсировано ростом котировок biotech (на новостях по Pfizer и Medivation).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в понедельник с утра пытался развить коррекцию, однако во второй половине дня вернулся к росту, причем индекс ММВБ (+1,0%) сумел вернуться к 1980 пунктов на фоне приостановившей снижение нефти и резко слабеющего рубля, поддержавших экспортные сектора, а также ввиду технических факторов (тест наклонной линии поддержки восходящего тренда у 1950 пунктов, а также относительной недооцененности рынка к нефти).
В лидерах роста среди ключевых сегментов - потребительский сектор, отстающий от индекса ММВБ и поддержанный ожиданиями неплохой отчетности М.Видео (+3,7%) и Ленты (+1,0%) этой неделе. В лидерах здесь, Магнит (+3,2%, вернувшийся выше 10500 руб. В металлургическом и горнодобывающем секторе также доминировала тенденция к росту. Наиболее сильно повысились котировки РусАла (+7,6%), а также выросли акции Распадской (+2,4%), от которой участники рынка ждут хорошей финотчетности (26 августа), и ТМК (+2,2%). "Фишки" сегмента показывают динамику, сравнимую с индексом ММВБ (НорНикель: +1,0%; Алроса: +1,1%; Северсталь: +1,5%).
В нефтегазовом секторе уверенно восстанавливает позиции Башнефть (+1,7%), ввиду окрепших, после заявлений А.Улюкаева, ожиданий приватизации, а также НОВАТЭК (+1,3%), Татнефть (+2,0%) и Лукойл (+1,3%) Остальные бумаги показали умеренное повышение.
В финсекторе отметим рост АФК Системы (+1,8%), МКБ (+2,5%) и удержавшийся выше 135 руб. Сбербанк (+1,2%). Из прочих секторов отметим сохранение спроса на "фишки" электроэнергетики во главе с Россетями (оа: +1,3%; па: +3,6%) и РусГидро (+2,6%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть потеряла вчера 1,5 долл./барр., опустившись к 49,16 долл./барр. В фокусе завтрашние данные по запасам от Минэнерго США, ранее выйдут предварительные от API. Сегодня ждем удержания нефти на поддержке в 48,5 долл./барр., закрепиться ниже до статданных будет сложно, кроме того, некоторую смуту вносят комментарии от Goldman Sachs, который считает возможным заморозку добычи странами ОПЕК+ на неформальным переговорах в след.месяце.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки демонстрируют маловыразительные движения в начале недели, инвесторы занимают выжидательную позицию перед пятничным выступлением Дж.Йеллен на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон Хоуле, которое может скорректировать ожидания действий ФРС в перспективе до конца года. На фоне достаточно «ястребиных» последних выступлений своих коллег (С.Фишера, Д.Уильямса, У.Дадли и Д.Локхарда), глава ФРС может также своими словами попытаться подвести участников рынка к неизбежности дальнейшего повышения ставки. Впрочем, динамика индекса доллара DXY пока не подтверждает этих опасений, американская валюта продолжает уступать большинству основных мировых валют, несмотря на стабильно высокую оценку вероятности повышения ставки ФРС до конца года (51%). Другой тревожной темой для рынков, ограничивающей тенденцию к росту, выступают сообщения по Brexit (Т.Мэй настаивает на старте процедуры выхода уже в апреле 2017г.). На этом фоне мы видим некоторое усиление давления на европейский финсектор и отступление фондовых индексов этого региона от области годовых максимумов. В фокусе внимания инвесторов до конца недели также макроэкономическая статистика, включая предварительные PMI, а также данные по заказам на товары длительного пользования и ВВП США.
Российский фондовый рынок продолжает удерживаться вблизи годовых максимумов по индексам ММВБ и РТС, сохраняя невысокую чувствительность к краткосрочным колебаниям цен на нефть. Опасения инвесторов в отношении динамики процентной ставки ФРС и движение Великобритании к выходу из ЕС, а также развитие корректирующего импульса в нефти Brent не позволяют ожидать устойчивого улучшения настроений как на мировых рынках акций, так и на локальном рынке. Вместе с тем, учитывая сильное дневное закрытие в понедельник и относительную дешевизну рынка к нефти (RTS/Brent около 19.5x против среднего в августе 20.5x) мы ожидаем увидеть органический рост индекса ММВБ в пределах нескольких процентных пунктов даже при неизменности нефтяных цен, учитывая низкую оценку страновой премии за риск и продолжающийся приток капитала на высокодоходные развивающиеся рынки. Помимо внешних факторов стоит отметить также активную фазу сезона корпоративной отчетности в России, до конца августа финансовые результаты представят Сбербанк, ЛУКОЙЛ, РусГидро, Алроса, Интер РАО ЕЭС, Русал и другие компании.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Газпром нефть и Сургутнефтегаз могут лишить льгот на ряде проектов
Минэнерго хочет лишить льгот по экспортной пошлине один из крупнейших проектов Газпром нефти — Новопортовское месторождение, а также Алинское Сургутнефтегаза. С учетом падения цены на нефть ставка для них находится на нулевом уровне, и на рынке ожидали, что льготы сохранятся еще несколько лет. В Минэнерго же считают, что нормы внутренней доходности на участках превысили указанные в законе 16,3%, поэтому оснований для льгот больше нет.
МКБ в I полугодии увеличил чистую прибыль по МСФО в 4,2 раза, до 5,1 млрд рублей
МКБ в первом полугодии 2016 года увеличил чистую прибыль по МСФО в 4,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 5,1 млрд рублей, свидетельствует консолидированная отчетность МКБ. Чистые процентные доходы МКБ в первом полугодии увеличились в два раза в годовом выражении, составив 20,5 млрд рублей. Кредитный портфель банка после вычета резервов сократился с начала года на 3%, до 574,8 млрд рублей.
НОВАТЭК готовится к выплате дивидендов за I полугодие
Совет директоров НОВАТЭК 26 августа рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания по вопросу выплаты дивидендов за полугодие 2016 года и о рекомендациях по размеру этих выплат, сообщил эмитент. Также собранию будут предложены изменения в устав НОВАТЭК и во внутренние документы, регулирующие деятельность органов компании.
Polymetal за счет расшивки узких мест хочет увеличить мощность АГМК на 50%
Polymetal за счет расшивки узких мест планирует примерно на 50% увеличить мощность Амурского ГМК (АГМК, Хабаровский край), сообщила компания. В результате расширения АГМК станет возможным перерабатывать около 50% концентрата Кызыла вместо его продажи сторонним покупателям.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций провели безыдейную торговую сессию, показав преимущественно слабое снижение (EuroTOP100: -0,1%; DAX: - 0,5%; CAC40: -0,2%) при умеренном повышении индексов стран PIIGS во главе c греческим ATG (+0.8%) и итальянским FTMIB (+0,4%). Динамика ключевых секторов была разнонаправленной: снижались акции сырьевых компаний, отыгрывая коррекцию на товарных рынках; умеренно росли акции финсектора и химических компаний, поддержанные Syngenta.
Ключевые биржевые индексы США в понедельник также слабо снизились: снижение котировок нефтяного сектора, и опасения относительно намерения Федрезерва повысить ключевую ставку были компенсировано ростом котировок biotech (на новостях по Pfizer и Medivation).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в понедельник с утра пытался развить коррекцию, однако во второй половине дня вернулся к росту, причем индекс ММВБ (+1,0%) сумел вернуться к 1980 пунктов на фоне приостановившей снижение нефти и резко слабеющего рубля, поддержавших экспортные сектора, а также ввиду технических факторов (тест наклонной линии поддержки восходящего тренда у 1950 пунктов, а также относительной недооцененности рынка к нефти).
В лидерах роста среди ключевых сегментов - потребительский сектор, отстающий от индекса ММВБ и поддержанный ожиданиями неплохой отчетности М.Видео (+3,7%) и Ленты (+1,0%) этой неделе. В лидерах здесь, Магнит (+3,2%, вернувшийся выше 10500 руб. В металлургическом и горнодобывающем секторе также доминировала тенденция к росту. Наиболее сильно повысились котировки РусАла (+7,6%), а также выросли акции Распадской (+2,4%), от которой участники рынка ждут хорошей финотчетности (26 августа), и ТМК (+2,2%). "Фишки" сегмента показывают динамику, сравнимую с индексом ММВБ (НорНикель: +1,0%; Алроса: +1,1%; Северсталь: +1,5%).
В нефтегазовом секторе уверенно восстанавливает позиции Башнефть (+1,7%), ввиду окрепших, после заявлений А.Улюкаева, ожиданий приватизации, а также НОВАТЭК (+1,3%), Татнефть (+2,0%) и Лукойл (+1,3%) Остальные бумаги показали умеренное повышение.
В финсекторе отметим рост АФК Системы (+1,8%), МКБ (+2,5%) и удержавшийся выше 135 руб. Сбербанк (+1,2%). Из прочих секторов отметим сохранение спроса на "фишки" электроэнергетики во главе с Россетями (оа: +1,3%; па: +3,6%) и РусГидро (+2,6%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть потеряла вчера 1,5 долл./барр., опустившись к 49,16 долл./барр. В фокусе завтрашние данные по запасам от Минэнерго США, ранее выйдут предварительные от API. Сегодня ждем удержания нефти на поддержке в 48,5 долл./барр., закрепиться ниже до статданных будет сложно, кроме того, некоторую смуту вносят комментарии от Goldman Sachs, который считает возможным заморозку добычи странами ОПЕК+ на неформальным переговорах в след.месяце.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки демонстрируют маловыразительные движения в начале недели, инвесторы занимают выжидательную позицию перед пятничным выступлением Дж.Йеллен на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон Хоуле, которое может скорректировать ожидания действий ФРС в перспективе до конца года. На фоне достаточно «ястребиных» последних выступлений своих коллег (С.Фишера, Д.Уильямса, У.Дадли и Д.Локхарда), глава ФРС может также своими словами попытаться подвести участников рынка к неизбежности дальнейшего повышения ставки. Впрочем, динамика индекса доллара DXY пока не подтверждает этих опасений, американская валюта продолжает уступать большинству основных мировых валют, несмотря на стабильно высокую оценку вероятности повышения ставки ФРС до конца года (51%). Другой тревожной темой для рынков, ограничивающей тенденцию к росту, выступают сообщения по Brexit (Т.Мэй настаивает на старте процедуры выхода уже в апреле 2017г.). На этом фоне мы видим некоторое усиление давления на европейский финсектор и отступление фондовых индексов этого региона от области годовых максимумов. В фокусе внимания инвесторов до конца недели также макроэкономическая статистика, включая предварительные PMI, а также данные по заказам на товары длительного пользования и ВВП США.
Российский фондовый рынок продолжает удерживаться вблизи годовых максимумов по индексам ММВБ и РТС, сохраняя невысокую чувствительность к краткосрочным колебаниям цен на нефть. Опасения инвесторов в отношении динамики процентной ставки ФРС и движение Великобритании к выходу из ЕС, а также развитие корректирующего импульса в нефти Brent не позволяют ожидать устойчивого улучшения настроений как на мировых рынках акций, так и на локальном рынке. Вместе с тем, учитывая сильное дневное закрытие в понедельник и относительную дешевизну рынка к нефти (RTS/Brent около 19.5x против среднего в августе 20.5x) мы ожидаем увидеть органический рост индекса ММВБ в пределах нескольких процентных пунктов даже при неизменности нефтяных цен, учитывая низкую оценку страновой премии за риск и продолжающийся приток капитала на высокодоходные развивающиеся рынки. Помимо внешних факторов стоит отметить также активную фазу сезона корпоративной отчетности в России, до конца августа финансовые результаты представят Сбербанк, ЛУКОЙЛ, РусГидро, Алроса, Интер РАО ЕЭС, Русал и другие компании.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Газпром нефть и Сургутнефтегаз могут лишить льгот на ряде проектов
Минэнерго хочет лишить льгот по экспортной пошлине один из крупнейших проектов Газпром нефти — Новопортовское месторождение, а также Алинское Сургутнефтегаза. С учетом падения цены на нефть ставка для них находится на нулевом уровне, и на рынке ожидали, что льготы сохранятся еще несколько лет. В Минэнерго же считают, что нормы внутренней доходности на участках превысили указанные в законе 16,3%, поэтому оснований для льгот больше нет.
МКБ в I полугодии увеличил чистую прибыль по МСФО в 4,2 раза, до 5,1 млрд рублей
МКБ в первом полугодии 2016 года увеличил чистую прибыль по МСФО в 4,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 5,1 млрд рублей, свидетельствует консолидированная отчетность МКБ. Чистые процентные доходы МКБ в первом полугодии увеличились в два раза в годовом выражении, составив 20,5 млрд рублей. Кредитный портфель банка после вычета резервов сократился с начала года на 3%, до 574,8 млрд рублей.
НОВАТЭК готовится к выплате дивидендов за I полугодие
Совет директоров НОВАТЭК 26 августа рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания по вопросу выплаты дивидендов за полугодие 2016 года и о рекомендациях по размеру этих выплат, сообщил эмитент. Также собранию будут предложены изменения в устав НОВАТЭК и во внутренние документы, регулирующие деятельность органов компании.
Polymetal за счет расшивки узких мест хочет увеличить мощность АГМК на 50%
Polymetal за счет расшивки узких мест планирует примерно на 50% увеличить мощность Амурского ГМК (АГМК, Хабаровский край), сообщила компания. В результате расширения АГМК станет возможным перерабатывать около 50% концентрата Кызыла вместо его продажи сторонним покупателям.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу