27 октября 2008 Архив
События на мировых финансовых рынках на неделе 20-26 октября вновь изумили даже опытных инвесторов. Создалось впечатление, что основные соотношения цен и стоимостей всех без исключения активов - сырьевых товаров, фондовых рынков, валют – стояли на грани обвалов и разрывов. Основные события разворачивались на сырьевых и валютных рынках. Цены на нефть, ушедшие ниже 70 долл./баррель, резкое падение золота, безумное без преувеличения падение британского фунта до уровней 1.53-1.54 долл., безумное движение курса доллар/йена к 91, ошеломляющее падение канадского доллара. Канадский доллар за последние 4 месяца, как и европейская валюта, потеряли половину роста, достигавшегося несколько лет!
Что можно сказать о рынке, на котором цена может за день совершить месячное движение? Только одно – это рынок с очень высокой волатильностью и непредсказуемостью. Никакие торговые системы и стратегии на таком рынке не будут работать, как правило – рынок оставит с убытками как «лонгистов», так и «шортистов», как трендовиков, так и любителей диапазона.
Только тех счастливчиков, кому удалось зацепить движение на начальной стадии и хватило опыта и характера удержать позицию , которая ушла из зоны досягаемости – эти трейдеры будут, как говорится, в шоколаде.
К американскому рынку. На фоне остальных рынков он выглядел тихой гаванью.
Американский рынок
В конце прошлой недели нарастающее опасение по поводу вхождения мировой экономики в состояние рецессии привели к очередному сильному снижению фондового рынка, отметив третью неделю серьезных потерь из последних четырех.
В пятницу индекс Nasdaq упал на 3,2%. Dow industrials снизился на 3,6%, NYSE composite потерял 4,3%, S&P 500 - 3,5%. Индексы Nasdaq и NYSE composite обновили локальные минимумы.
Объем торгов по сравнению со средними значениями четверга снизился на 17% на Nasdaq и на 8% на NYSE.
Стоит также отметить, что индекс Nasdaq за неделю снизился на 9,3%, NYSE composite потерял 8,8%, S&P 500 - 6,8%, индекс DOW - 5,3%.
Продолжающиеся распродажи на глобальных рынках в сочетании с тревожными экономическими новостями из Соединенного Королевства усилили снижение американского рынка.
Данные о серьезном снижении ВВП Великобритании в третьем квартале показали, что спад в банковском секторе и других секторах экономики распространился далеко за границы США. Лондонский индекс FTSE 100 после выхода этих данных упал на 5%.
Фондовые рынки других стран также показали сильные потери. Японский Nikkei упал почти на 10%. Московский рынок обвалился на 14%, после чего были приостановлены торги на ФБ ММВБ до 28 октября или до особого распоряжения ФСФР.
Рынки в ряде развивающихся стран сильно снизились, когда обеспокоенные инвесторы по всему миру стали выводить свои средства в наличные деньги.
Падение фьючерсов на индексы S&P 500 и Dow industrial в начале торговой сессии в пятницу вызвало ряд торговых ограничений.
После распространения сообщения о том, что Министерство финансов США рассматривает возможность включения страховых компаний в списки программы выкупа проблемных активов (Troubled Asset Relief Program), акциям нескольких крупных страховых компаний после сильного падания удалось показать значительную прибыль. Акции других компаний смогли сократить ранние потери.
Попытка фондового рынка организовать новый рост 16 октября, после достаточно непродолжительного периода встретила сопротивление. Неуклонный шквал негативных новостей быстро отменил попытку роста.
Негативные тенденции в экономике остается главной темой на Уолл-стрит
Инициативные действия правительства как внутри страны, так и за рубежом, помогли ослабить жесткие условия на кредитных рынках. Тем не менее, сохраняется множество признаков глобального экономического спада.
Сезон предоставления отчетности за третий квартал оказался довольно слабым, что подчеркивает негативное внешнее воздействие экономики на корпоративный рост. Цены на сырьевые товары также снизились, что не удивительно, учитывая вероятность падения спроса, вследствие глобального замедления темпов экономического роста.
Банк Англии, Европейский Центральный банк и другие центральные банки, как ожидается, в ближайшие недели сократят процентные ставки.
Федеральная Резервная Система США, как ожидается, сделает то же самое в среду, в конце своего двухдневного заседания. Некоторые аналитики предполагают, что ФРС может, в конечном итоге, сократить ставки до уровня ниже 1%.
В пятницу обрушились цены на металлы и сырье
Фьючерсы на золото коснулись самого низкого уровня за 21 месяц, в то время как доллар продолжает расти. Падение мировых фондовых рынков способствовало тому, что некоторые трейдеры также стали выходить из своих позиций по сырьевым товарам в наличные деньги для компенсации потерь, вызванных снижением акций.
Между тем, сырая нефть поставки декабря снизилась на 3,69 долл., закрываясь на уровне 64,15 долл. за баррель. Падение цен произошло, несмотря на вышедшее сообщение ОПЕК о решении сократить производство на 1,5 млн. баррелей в день, тем самым, предполагая остановить резкое удешевление нефти.
Корпоративные новости
В четверг корпорация «Microsoft» (MSFT) опубликовала квартальный отчет, данные превысили оценки прибыли и объема квартальных продаж. Но крупнейший производитель программного обеспечения предупредил, что доходы и прибыль за второй квартал и за полный финансовый год будут хуже ожиданий аналитиков из-за слабой экономики. Акции «Microsoft» сократили потери в начале сессии, но, все же, закрылись ниже на 2%.
Производитель электроники «Sony» (SNE) опубликовал предупреждение о снижении прибыли, акции компании в Японии снизились до самого низкого уровня за 15 лет.
Акции «Daimler» упали в Германии после того, как автопроизводитель сообщил о снижении прибыли за третий квартал и об ухудшении прогнозов продаж за полный финансовый год и предполагаемой прибыли.
Автопроизводитель «Chrysler» сообщил, что собирается уволить 25% своих штатных работников, начиная со следующего месяца, и может объявить в будущем о других новостях, связанных с реструктуризацией, в случае, если сектор автомобилестроения продолжит испытывать трудности.
Опасения инвесторов продолжают усиливаться, что отражает индекс волатильности «CBOE Volatility Index» (VIX), который теперь находится на 21-летнем максимуме.
Баффет покупает
Легендарный инвестор Уоррен Баффет сообщил в среду калифорнийской газете «Contra Costa Times», что перевел 100% своего личного портфеля из государственных ценных бумаг в акции.
Две причины, по которым Баффет готов покупать акции: во-первых, его срок инвестирования составляет 10 лет, во-вторых, он уверен в том, что “эта страна работает”.
Для обеспокоенных американцев это сообщение представляет собой определенную поддержку, для инвесторов - вопрос: «Что он покупает?»
Баффет не поделился этой информацией, но известно, что его компания, «Berkshire Hathaway» (BRKA), приобретала в последние пару лет.
«Burlington Northern Santa Fe» (BNI) является одной из акций, по которой «Berkshire» наращивала позиции. «Berkshire» начала приобретать акции 31 марта 2007 года и увеличила позиции в январе.
Цена покупки колебалась от 75,51 долл. до 81,18 долл. В пятницу, 24/10, акция закрылась по цене 80 долл.
В четверг компания «Burlington Northern» опубликовала квартальный отчет: показатель EPS вырос на 29% по сравнению с кварталом предыдущего года. Продажи выросли на 21%. Рост показателей глава компании, Мэтт Роуз, объясняет повышением производительности, снижением цен на топливо, а также сильным спросом на услуги транспортировки со стороны угольной промышленности и сельского хозяйства.
В настоящее время дивидендная доходность акции составляет 2%. Пятилетний показатель рейтинга «EPS стабильности» - 9 (по шкале 1 (устойчивое) - 99 (неустойчивое)).
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Что можно сказать о рынке, на котором цена может за день совершить месячное движение? Только одно – это рынок с очень высокой волатильностью и непредсказуемостью. Никакие торговые системы и стратегии на таком рынке не будут работать, как правило – рынок оставит с убытками как «лонгистов», так и «шортистов», как трендовиков, так и любителей диапазона.
Только тех счастливчиков, кому удалось зацепить движение на начальной стадии и хватило опыта и характера удержать позицию , которая ушла из зоны досягаемости – эти трейдеры будут, как говорится, в шоколаде.
К американскому рынку. На фоне остальных рынков он выглядел тихой гаванью.
Американский рынок
В конце прошлой недели нарастающее опасение по поводу вхождения мировой экономики в состояние рецессии привели к очередному сильному снижению фондового рынка, отметив третью неделю серьезных потерь из последних четырех.
В пятницу индекс Nasdaq упал на 3,2%. Dow industrials снизился на 3,6%, NYSE composite потерял 4,3%, S&P 500 - 3,5%. Индексы Nasdaq и NYSE composite обновили локальные минимумы.
Объем торгов по сравнению со средними значениями четверга снизился на 17% на Nasdaq и на 8% на NYSE.
Стоит также отметить, что индекс Nasdaq за неделю снизился на 9,3%, NYSE composite потерял 8,8%, S&P 500 - 6,8%, индекс DOW - 5,3%.
Продолжающиеся распродажи на глобальных рынках в сочетании с тревожными экономическими новостями из Соединенного Королевства усилили снижение американского рынка.
Данные о серьезном снижении ВВП Великобритании в третьем квартале показали, что спад в банковском секторе и других секторах экономики распространился далеко за границы США. Лондонский индекс FTSE 100 после выхода этих данных упал на 5%.
Фондовые рынки других стран также показали сильные потери. Японский Nikkei упал почти на 10%. Московский рынок обвалился на 14%, после чего были приостановлены торги на ФБ ММВБ до 28 октября или до особого распоряжения ФСФР.
Рынки в ряде развивающихся стран сильно снизились, когда обеспокоенные инвесторы по всему миру стали выводить свои средства в наличные деньги.
Падение фьючерсов на индексы S&P 500 и Dow industrial в начале торговой сессии в пятницу вызвало ряд торговых ограничений.
После распространения сообщения о том, что Министерство финансов США рассматривает возможность включения страховых компаний в списки программы выкупа проблемных активов (Troubled Asset Relief Program), акциям нескольких крупных страховых компаний после сильного падания удалось показать значительную прибыль. Акции других компаний смогли сократить ранние потери.
Попытка фондового рынка организовать новый рост 16 октября, после достаточно непродолжительного периода встретила сопротивление. Неуклонный шквал негативных новостей быстро отменил попытку роста.
Негативные тенденции в экономике остается главной темой на Уолл-стрит
Инициативные действия правительства как внутри страны, так и за рубежом, помогли ослабить жесткие условия на кредитных рынках. Тем не менее, сохраняется множество признаков глобального экономического спада.
Сезон предоставления отчетности за третий квартал оказался довольно слабым, что подчеркивает негативное внешнее воздействие экономики на корпоративный рост. Цены на сырьевые товары также снизились, что не удивительно, учитывая вероятность падения спроса, вследствие глобального замедления темпов экономического роста.
Банк Англии, Европейский Центральный банк и другие центральные банки, как ожидается, в ближайшие недели сократят процентные ставки.
Федеральная Резервная Система США, как ожидается, сделает то же самое в среду, в конце своего двухдневного заседания. Некоторые аналитики предполагают, что ФРС может, в конечном итоге, сократить ставки до уровня ниже 1%.
В пятницу обрушились цены на металлы и сырье
Фьючерсы на золото коснулись самого низкого уровня за 21 месяц, в то время как доллар продолжает расти. Падение мировых фондовых рынков способствовало тому, что некоторые трейдеры также стали выходить из своих позиций по сырьевым товарам в наличные деньги для компенсации потерь, вызванных снижением акций.
Между тем, сырая нефть поставки декабря снизилась на 3,69 долл., закрываясь на уровне 64,15 долл. за баррель. Падение цен произошло, несмотря на вышедшее сообщение ОПЕК о решении сократить производство на 1,5 млн. баррелей в день, тем самым, предполагая остановить резкое удешевление нефти.
Корпоративные новости
В четверг корпорация «Microsoft» (MSFT) опубликовала квартальный отчет, данные превысили оценки прибыли и объема квартальных продаж. Но крупнейший производитель программного обеспечения предупредил, что доходы и прибыль за второй квартал и за полный финансовый год будут хуже ожиданий аналитиков из-за слабой экономики. Акции «Microsoft» сократили потери в начале сессии, но, все же, закрылись ниже на 2%.
Производитель электроники «Sony» (SNE) опубликовал предупреждение о снижении прибыли, акции компании в Японии снизились до самого низкого уровня за 15 лет.
Акции «Daimler» упали в Германии после того, как автопроизводитель сообщил о снижении прибыли за третий квартал и об ухудшении прогнозов продаж за полный финансовый год и предполагаемой прибыли.
Автопроизводитель «Chrysler» сообщил, что собирается уволить 25% своих штатных работников, начиная со следующего месяца, и может объявить в будущем о других новостях, связанных с реструктуризацией, в случае, если сектор автомобилестроения продолжит испытывать трудности.
Опасения инвесторов продолжают усиливаться, что отражает индекс волатильности «CBOE Volatility Index» (VIX), который теперь находится на 21-летнем максимуме.
Баффет покупает
Легендарный инвестор Уоррен Баффет сообщил в среду калифорнийской газете «Contra Costa Times», что перевел 100% своего личного портфеля из государственных ценных бумаг в акции.
Две причины, по которым Баффет готов покупать акции: во-первых, его срок инвестирования составляет 10 лет, во-вторых, он уверен в том, что “эта страна работает”.
Для обеспокоенных американцев это сообщение представляет собой определенную поддержку, для инвесторов - вопрос: «Что он покупает?»
Баффет не поделился этой информацией, но известно, что его компания, «Berkshire Hathaway» (BRKA), приобретала в последние пару лет.
«Burlington Northern Santa Fe» (BNI) является одной из акций, по которой «Berkshire» наращивала позиции. «Berkshire» начала приобретать акции 31 марта 2007 года и увеличила позиции в январе.
Цена покупки колебалась от 75,51 долл. до 81,18 долл. В пятницу, 24/10, акция закрылась по цене 80 долл.
В четверг компания «Burlington Northern» опубликовала квартальный отчет: показатель EPS вырос на 29% по сравнению с кварталом предыдущего года. Продажи выросли на 21%. Рост показателей глава компании, Мэтт Роуз, объясняет повышением производительности, снижением цен на топливо, а также сильным спросом на услуги транспортировки со стороны угольной промышленности и сельского хозяйства.
В настоящее время дивидендная доходность акции составляет 2%. Пятилетний показатель рейтинга «EPS стабильности» - 9 (по шкале 1 (устойчивое) - 99 (неустойчивое)).
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу