25 августа 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций продолжили повышаться, второй день подряд (EuroTOP100:+0,4%; DAX:+0,3%; FTMIB: +0,7:%; CAC40:+0,3%) на фоне ослабшего евро и корпновостей. Так, участники рынка продолжили предъявлять спрос на акции финсектора ввиду планов Unicredit (+8%) продать польскую «дочку», а также медиасектора, на отчетности WPP. Большинство прочих секторов показало слабо повышательную динамику, снизился Metals&Mining, чему способствовали откат цен на промышленные металлы и негативные новости по долгу и EBITDA Glencore (-3%).
Индексы США умеренно снизились (S&P500: -0,5%; Nasdaq Composite: -0,8%) в отсутствие идей на фоне отката цен на товарных рынках и не оправдавшей ожидания статистике по продажам домов на вторичном рынке (-3,2% по итогам июля против ожидавшихся -0,4%): большинство секторов показало умеренное снижение, хуже рынка также Metals&Mining, а также строительный сектор и фармсектор, на новостях.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в среду, после теста накануне района исторических максимумов по индексу ММВБ (1990-2000 пунктов), перешел к откату умеренной амплитуды, чему способствовали снижение цен на товарных рынках и давление на валюты ЕМ, выглядящее, впрочем, локальным. В целом, обстановка на фондовом рынке во второй половине дня улучшилась, что позволило ММВБ (-0,3%) компенсировать большую часть потерь и вернуться выше 1980 пунктов. Ключевые сектора не показали сильных изменений, хотя «голубые фишки» по индексу ММВБ10 (-0,7%) снижались сильнее рынка в целом из-за падения акций Магнита (-3,7%), на фоне объявления аудированной финотчетности за 2-е полугодие, а также давления на акции ключевых госбанков (Сбербанк: -0,6%; ВТБ: -0,4%) на фоне ослабевшего рубля. Наиболее устойчиво вновь смотрится сектор электроэнергетики, где ключевые ликвидные бумаги прибавляют во главе с «префами» Россетей (+3,1%), превысившими в ожидании сильной финотчетности (пятница) отметку в 2 рубля за акцию, впервые с марта 2012 г., и ОГК-2 (+2,5%). В потребсекторе, поддержанные оказавшимися лучше ожиданий квартальными результатами, растут бумаги Дикси (+2,3%); остальные бумаги, вслед за Магнитом, были преимущественно под давлением (М.Видео: +0,3%; Черкизово: -1,1%; Лента: -1,0%). В металлургическом и горнодобывающем секторе сохранилась тенденция к повышению в акциях Распадской (+2,7%) и Мечела (+1,7%), при отрицательной динамике курсовой стоимости Северстали (-1,1%), НорНикеля (- 0,3%), а также взлетевшего на этой неделе РусАла (-0,6%). В нефтегазовом секторе в зоне роста акции Лукойла (+0,7%) и Газпром нефти (+1,9%), в ожидании неплохой отчетности, а также вернувшейся выше отметки 3000 руб. Башнефти (+3,4%), при снижении Роснефти (-0,2%), Газпрома (-0,3%) и "префов" Сургутнефтегаза (-1,4%). В финансовом секторе отметим лишь рост котировок АФК Система (+1,0%), позитивно отреагировавших на рост чистой прибыли своей "дочки" (Детский Мир представил финотчетность за полугодие, показав рост чистой прибыли на 70% г/г). Отметим дальнейшую переоценку Аэрофлота (+3,6%) после представления накануне хороших операционных данных за июль. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Слабые данные по запасам в США от Минэнерго, показавшие прирост по всем статьям вопреки ожиданиям, способствовали попыткам нефти протестировать вниз уровень поддержки 48,5 долл./барр. Тем не менее, в очередной раз пройти его не удалось, нефть стабилизировалась на уровне 49 долл./барр. На наш взгляд, попытки могут продолжиться сегодня, особых поводов для роста нефти мы не видим.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций в середине недели не демонстрируют направленного движения, сдерживающее влияние на склонность к риску оказывают ожидания выступления Дж.Йеллен в Джексон-Хоуле в пятницу, которое может скорректировать прогнозы по действиям ФРС в перспективе до конца года. Пока трейдеры склонны к учету повышенной вероятности повышения ставки до декабря 2016г. (54%) и это благоприятно отражается на динамике индекса доллара, но сдерживает покупки активов развивающихся рынков. Цены на нефть также не могут определиться с направлением после неоднозначных статданных по запасам в США и неподтвержденной информации о готовности Ирана к участию в сделке по заморозке добычи. Помимо выступления Дж.Йеллен, в фокусе внимания макростатистика, включая данные по заказам на товары длительного пользования (сегодня) и ВВП США (завтра).
Российский фондовый рынок демонстрирует консолидацию вблизи многомесячных максимумов по основным индексам ввиду нейтральной динамики на мировых рынках в ожидании новостей из США. Мы полагаем, что до смещения цен на нефть в новый торговый диапазон (выше 52 долл./барр. или ниже 47 долл./барр.) инвесторы могут воздержаться от активных действий, что приведет к консолидации рынка вблизи текущих уровней.
Сегодня к открытию торгов сформировался практически нейтральный внешний фон. Стабилизация цен на нефть вблизи 49 долл./барр. Brent, несмотря на слабую статистику по запасам в США, а также отсутствие серьезного давления на фондовые активы на мировых рынках, зададут слабо положительную динамику индексу ММВБ на старте сессии. Значимую поддержку рынку акций сегодня может оказать публикация финансовой отчетности Сбербанка. Таким образом, даже при неизменном внешнем фоне индекс ММВБ сегодня может вернуться к отметке 1990 пунктов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Минфин разработал дополнительный пакет налоговых изъятий с нефтегазового сектора в 2017 г.
Минфин разработал дополнительный пакет налоговых изъятий с нефтегазового сектора в 2017 г., рассказали Ведомостям три федеральных чиновника и участник обсуждений из отрасли. Всего в 2017 г. будет изъято 320 млрд руб.: единоразовое повышение налогов на нефтяные компании, которое должно было действовать только в 2016 г., будет продлено, и это даст 200 млрд, а 100 млрд соберут с Газпрома. С него же хотят взять еще около 70 млрд – выходит 370 млрд руб.
Дикси во II квартале увеличила чистую прибыль на 13%, до 1,1 млрд руб.
Чистая прибыль Дикси по МСФО во II квартале 2016 года выросла на 13,1% по сравнению с прошлогодним показателем, до 1,07 млрд рублей. EBITDA выросла на 18,2%, до 4,73 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 5,6% по сравнению с 5,9% во II квартале прошлого года. Выручка Дикси увеличилась на 23,6%, до 84,05 млрд рублей.
Polymetal в I полугодии снизил EBITDA на 1%, до $294 млн
Скорректированная EBITDA Polymetal в I полугодии 2016 года составила $294 млн, снизившись всего на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщила компания. Выручка Polymetal в I полугодии 2016 года уменьшилась на 8%, до $593 млн. Чистая прибыль Polymetal по итогам I полугодия 2016 года составила $164 млн, что в 1,7 раза больше, чем в I полугодии 2015 года. Скорректированная чистая прибыль достигла $124 млн (рост на 6%).
Полюс может получить возможность увеличить УК на 15% по решению совета директоров
Полюс может получить возможность разместить дополнительно без созыва собрания акционеров 28 млн 594 тыс. 162 акций (15% от действующего УК), следует из проекта новой редакции устава компании. Положение вносится в устав для создания правовых основ возможного дополнительного размещения акций в случае необходимости, поясняет Полюс в своих документах. Принимать решение о допэмиссии будет совет директоров. До этого момента новый пункт устава не несет никаких последствий для общества и его акционеров, подчеркивает компания. Сейчас уставный капитал Полюса состоит из 190 млн 627 тыс. 747 акций.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций продолжили повышаться, второй день подряд (EuroTOP100:+0,4%; DAX:+0,3%; FTMIB: +0,7:%; CAC40:+0,3%) на фоне ослабшего евро и корпновостей. Так, участники рынка продолжили предъявлять спрос на акции финсектора ввиду планов Unicredit (+8%) продать польскую «дочку», а также медиасектора, на отчетности WPP. Большинство прочих секторов показало слабо повышательную динамику, снизился Metals&Mining, чему способствовали откат цен на промышленные металлы и негативные новости по долгу и EBITDA Glencore (-3%).
Индексы США умеренно снизились (S&P500: -0,5%; Nasdaq Composite: -0,8%) в отсутствие идей на фоне отката цен на товарных рынках и не оправдавшей ожидания статистике по продажам домов на вторичном рынке (-3,2% по итогам июля против ожидавшихся -0,4%): большинство секторов показало умеренное снижение, хуже рынка также Metals&Mining, а также строительный сектор и фармсектор, на новостях.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в среду, после теста накануне района исторических максимумов по индексу ММВБ (1990-2000 пунктов), перешел к откату умеренной амплитуды, чему способствовали снижение цен на товарных рынках и давление на валюты ЕМ, выглядящее, впрочем, локальным. В целом, обстановка на фондовом рынке во второй половине дня улучшилась, что позволило ММВБ (-0,3%) компенсировать большую часть потерь и вернуться выше 1980 пунктов. Ключевые сектора не показали сильных изменений, хотя «голубые фишки» по индексу ММВБ10 (-0,7%) снижались сильнее рынка в целом из-за падения акций Магнита (-3,7%), на фоне объявления аудированной финотчетности за 2-е полугодие, а также давления на акции ключевых госбанков (Сбербанк: -0,6%; ВТБ: -0,4%) на фоне ослабевшего рубля. Наиболее устойчиво вновь смотрится сектор электроэнергетики, где ключевые ликвидные бумаги прибавляют во главе с «префами» Россетей (+3,1%), превысившими в ожидании сильной финотчетности (пятница) отметку в 2 рубля за акцию, впервые с марта 2012 г., и ОГК-2 (+2,5%). В потребсекторе, поддержанные оказавшимися лучше ожиданий квартальными результатами, растут бумаги Дикси (+2,3%); остальные бумаги, вслед за Магнитом, были преимущественно под давлением (М.Видео: +0,3%; Черкизово: -1,1%; Лента: -1,0%). В металлургическом и горнодобывающем секторе сохранилась тенденция к повышению в акциях Распадской (+2,7%) и Мечела (+1,7%), при отрицательной динамике курсовой стоимости Северстали (-1,1%), НорНикеля (- 0,3%), а также взлетевшего на этой неделе РусАла (-0,6%). В нефтегазовом секторе в зоне роста акции Лукойла (+0,7%) и Газпром нефти (+1,9%), в ожидании неплохой отчетности, а также вернувшейся выше отметки 3000 руб. Башнефти (+3,4%), при снижении Роснефти (-0,2%), Газпрома (-0,3%) и "префов" Сургутнефтегаза (-1,4%). В финансовом секторе отметим лишь рост котировок АФК Система (+1,0%), позитивно отреагировавших на рост чистой прибыли своей "дочки" (Детский Мир представил финотчетность за полугодие, показав рост чистой прибыли на 70% г/г). Отметим дальнейшую переоценку Аэрофлота (+3,6%) после представления накануне хороших операционных данных за июль. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Слабые данные по запасам в США от Минэнерго, показавшие прирост по всем статьям вопреки ожиданиям, способствовали попыткам нефти протестировать вниз уровень поддержки 48,5 долл./барр. Тем не менее, в очередной раз пройти его не удалось, нефть стабилизировалась на уровне 49 долл./барр. На наш взгляд, попытки могут продолжиться сегодня, особых поводов для роста нефти мы не видим.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций в середине недели не демонстрируют направленного движения, сдерживающее влияние на склонность к риску оказывают ожидания выступления Дж.Йеллен в Джексон-Хоуле в пятницу, которое может скорректировать прогнозы по действиям ФРС в перспективе до конца года. Пока трейдеры склонны к учету повышенной вероятности повышения ставки до декабря 2016г. (54%) и это благоприятно отражается на динамике индекса доллара, но сдерживает покупки активов развивающихся рынков. Цены на нефть также не могут определиться с направлением после неоднозначных статданных по запасам в США и неподтвержденной информации о готовности Ирана к участию в сделке по заморозке добычи. Помимо выступления Дж.Йеллен, в фокусе внимания макростатистика, включая данные по заказам на товары длительного пользования (сегодня) и ВВП США (завтра).
Российский фондовый рынок демонстрирует консолидацию вблизи многомесячных максимумов по основным индексам ввиду нейтральной динамики на мировых рынках в ожидании новостей из США. Мы полагаем, что до смещения цен на нефть в новый торговый диапазон (выше 52 долл./барр. или ниже 47 долл./барр.) инвесторы могут воздержаться от активных действий, что приведет к консолидации рынка вблизи текущих уровней.
Сегодня к открытию торгов сформировался практически нейтральный внешний фон. Стабилизация цен на нефть вблизи 49 долл./барр. Brent, несмотря на слабую статистику по запасам в США, а также отсутствие серьезного давления на фондовые активы на мировых рынках, зададут слабо положительную динамику индексу ММВБ на старте сессии. Значимую поддержку рынку акций сегодня может оказать публикация финансовой отчетности Сбербанка. Таким образом, даже при неизменном внешнем фоне индекс ММВБ сегодня может вернуться к отметке 1990 пунктов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Минфин разработал дополнительный пакет налоговых изъятий с нефтегазового сектора в 2017 г.
Минфин разработал дополнительный пакет налоговых изъятий с нефтегазового сектора в 2017 г., рассказали Ведомостям три федеральных чиновника и участник обсуждений из отрасли. Всего в 2017 г. будет изъято 320 млрд руб.: единоразовое повышение налогов на нефтяные компании, которое должно было действовать только в 2016 г., будет продлено, и это даст 200 млрд, а 100 млрд соберут с Газпрома. С него же хотят взять еще около 70 млрд – выходит 370 млрд руб.
Дикси во II квартале увеличила чистую прибыль на 13%, до 1,1 млрд руб.
Чистая прибыль Дикси по МСФО во II квартале 2016 года выросла на 13,1% по сравнению с прошлогодним показателем, до 1,07 млрд рублей. EBITDA выросла на 18,2%, до 4,73 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 5,6% по сравнению с 5,9% во II квартале прошлого года. Выручка Дикси увеличилась на 23,6%, до 84,05 млрд рублей.
Polymetal в I полугодии снизил EBITDA на 1%, до $294 млн
Скорректированная EBITDA Polymetal в I полугодии 2016 года составила $294 млн, снизившись всего на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщила компания. Выручка Polymetal в I полугодии 2016 года уменьшилась на 8%, до $593 млн. Чистая прибыль Polymetal по итогам I полугодия 2016 года составила $164 млн, что в 1,7 раза больше, чем в I полугодии 2015 года. Скорректированная чистая прибыль достигла $124 млн (рост на 6%).
Полюс может получить возможность увеличить УК на 15% по решению совета директоров
Полюс может получить возможность разместить дополнительно без созыва собрания акционеров 28 млн 594 тыс. 162 акций (15% от действующего УК), следует из проекта новой редакции устава компании. Положение вносится в устав для создания правовых основ возможного дополнительного размещения акций в случае необходимости, поясняет Полюс в своих документах. Принимать решение о допэмиссии будет совет директоров. До этого момента новый пункт устава не несет никаких последствий для общества и его акционеров, подчеркивает компания. Сейчас уставный капитал Полюса состоит из 190 млн 627 тыс. 747 акций.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу