25 августа 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:20 МСК
Индекс РТС: рост на 0,12% до 959,14 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,47% до 1974,04 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке в четверг проходят разнонаправленно. Индекс ММВБ откатился от исторических максимумов, индекс РТС при поддержке рубля держится в зоне положительных значений.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Нефтяные котировки опустились к отметке в $49 за баррель марки Brent
- Проблемы мировой экономики
- Риск увеличение ключевой ставки ФРС США до конца года
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в четверг проходят в зоне отрицательных значений. Попытки индекса ММВБ вернуться к историческим максимумам вновь встретили сопративление со стороны медведей. Снижение цен на нефть и предстоящие важные события вынудили покупателей взять паузу. Ситуация в индекс РТС складывается более благоприятная. Укрепление российской валюты позволяет долларовому индикатору удерживаться вблизи уровней закрытия сессии накануне.
В целом внешний фон сегодня не располагает к покупкам. Азия закрыла день небольшой просадкой. Европейские индексы с утра окрашены в красный цвет. Статистика IFO в Германии оказалась хуже прогнозов рынка. Американские фьючерсы теряют в среднем 0,1%.
На нефтяном рынке сохраняется повышенная волатильность. Похоже, участники торгов разрываются: с одной стороны - перспектива «заморозки» нефти, с другой - реальные показатели по объёму предложения на рынке черного золота. Так, вчера свой еженедельный отчет опубликовало Минэнерго США. Данные демонстрируют рост как запасов, так и объема добычи нефти в регионе. Пока преимущество на стороне продавцов. К 12:20 мск котировки нефти торгуются на уровне $49,2 за баррель.
Основное внимание инвесторов приковано к конференции в Джексон Хоуле, которая стартует сегодня. Но основное событие состоится завтра: в пятницу на трибуну поднимется глава ФРС США Джанет Йеллен, от которой ждут прояснение ситуации с планами регулятора до конца года.
Сегодня же не стоит упускать из виду данные о заказах на товары длительного пользования, числе заявок на пособие по безработице и производственной активности США. Эти показатели могут повлиять на позицию ФРС относительно повышения ставки в текущем году.
Российский же рынок продолжает курсировать вблизи своих исторических максимумов. Откат индекса ММВБ к 1970 пунктам не меняет общей картины. Штурм вершины все еще возможет. Смена приоритетов произойдет лишь после пробоя вниз 1935 пунктов.
Корпоративный сектор
Сегодня день оказался богат на корпоративные события. Свои отчетности по МСФО представили Сбербанк, Лента, ВТБ, Мосэнерго и РусАл. Инвесторы оценили позитивные результаты Сбербанка и Мосэнерго – акции сегодня пользуются спросом. А вот бумаги РусАла стали мишенью для медведей – бумага теряет 2,3%.
Среди секторов лучше рынка смотрятся акции энергетических компаний и телекомы. Локомотивом роста здесь выступают бумаги РусГидро, Энел Россия, МРСК Сибири и МТС.
В аутсайдерах – нефтегазовый сектор и металлурги. Активные продажи проходят в бумагах НорНикеля, НЛМК, Алросы, ММК и Полиметалла. Новости о дополнительных налоговых изъятиях, предложенных Минфином, и снижение нефтяных котировок давят на бумаги Газпрома, Роснефти и Транснефти.
Минфин предложил дополнительные налоги для нефтегазового сектора и другие новости этого утра
Минфин разработал дополнительный пакет налоговых изъятий с нефтегазового сектора в 2017 г. Минфин разработал дополнительный пакет налоговых изъятий с нефтегазового сектора в 2017 г., рассказали Ведомостям три федеральных чиновника и участник обсуждений из отрасли. Всего в 2017 г. будет изъято 320 млрд руб.: единоразовое повышение налогов на нефтяные компании, которое должно было действовать только в 2016 г., будет продлено, и это даст 200 млрд, а 100 млрд соберут с Газпрома. С него же хотят взять еще около 70 млрд – выходит 370 млрд руб.
«В условиях жесткого дефицита бюджета Минфину приходится идти на такие меры, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - В целом, негатив данных действий заключается не в том, что российские НК из-за повышения налогов потеряют в рентабельности, у них сократится денежный поток и инвестиции, а в отсутствие определенности и смене правил игры. Особенно на фоне предстоящей приватизации Башнефти и Роснефти. Мы считаем, что эта новость может негативно отразиться на акциях российских НК».
«Хотя риски повышения налоговой нагрузки 2017 г. не являются чем-то новым и уже отчасти учтены в котировках, усиление давления со стороны Минфина негативно для сектора и в первую очередь Газпрома, который может потерять почти 10% EBITDA (M2M 2017e), если дополнительный сбор налогов будет одобрен», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
Полюс может получить возможность увеличить УК на 15% по решению совета директоров. Полюс может получить возможность разместить дополнительно без созыва собрания акционеров 28 млн 594 тыс. 162 акций (15% от действующего УК), следует из проекта новой редакции устава компании. Положение вносится в устав для создания правовых основ возможного дополнительного размещения акций в случае необходимости, поясняет Полюс в своих документах. Принимать решение о допэмиссии будет совет директоров. До этого момента новый пункт устава не несет никаких последствий для общества и его акционеров, подчеркивает компания. Сейчас уставный капитал Полюса состоит из 190 млн 627 тыс. 747 акций.
«Такая процедура компании нужна для дальнейшего возможного размещения акций на бирже, - считают аналитики Промсвязьбанка. - Сейчас free float компании на ММВБ низкий, при этом из-за отсутствия программы АДР/ГДР доступ иностранных инвесторов ограничен. При этом на фоне роста привлекательности золота и сильных результатов Полюса интерес к акциям есть».
Ростелеком может построить сеть для госорганов. Правительство вновь обсуждает проект строительства отдельной сети фиксированной связи для госорганов, пишут Ведомости со ссылкой на письмо секретаря Совбеза. Предполагается, что строительством сети займется Ростелеком. Инвестиции в проект могут составить 623-673 млрд руб. в зависимости сценария реализации. Обсуждаются различные варианты его финансирования.
«Идея строительства отдельной сети для госорганов, хотя пока находится на предварительном этапе обсуждения, несет дополнительные риски для Ростелекома, поскольку существенные капзатраты вряд ли будут покрыты экономической выгодой от проекта», - считают аналитики ФГ БКС.
Яндекс планирует усилить фокус на «подключенные» автомобили. В этом месяце Toyota начала принимать заказы на седан Camry Exclusive, в котором будут предустановлены сервисы Яндекс.Навигатор и Яндекс.Браузер. Кроме того, Яндекс стал технологическим партнером КАМАЗа в проекте по разработке беспилотных автобусов, при этом тестирование технологии в реальных условиях ожидается в начале 2017 г., пишут Ведомости. Условия соглашения не раскрываются, однако Яндекс сможет генерировать выручку от лицензионных сборов и геолокационной рекламы.
«Решение Яндекса усилить фокус на карты и навигацию выглядит логично, однако на данном этапе потенциал генерирования выручки выглядит неопределенно»,- резюмируют аналитики ФГ БКС.
Индекс РТС: рост на 0,12% до 959,14 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,47% до 1974,04 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке в четверг проходят разнонаправленно. Индекс ММВБ откатился от исторических максимумов, индекс РТС при поддержке рубля держится в зоне положительных значений.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Нефтяные котировки опустились к отметке в $49 за баррель марки Brent
- Проблемы мировой экономики
- Риск увеличение ключевой ставки ФРС США до конца года
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в четверг проходят в зоне отрицательных значений. Попытки индекса ММВБ вернуться к историческим максимумам вновь встретили сопративление со стороны медведей. Снижение цен на нефть и предстоящие важные события вынудили покупателей взять паузу. Ситуация в индекс РТС складывается более благоприятная. Укрепление российской валюты позволяет долларовому индикатору удерживаться вблизи уровней закрытия сессии накануне.
В целом внешний фон сегодня не располагает к покупкам. Азия закрыла день небольшой просадкой. Европейские индексы с утра окрашены в красный цвет. Статистика IFO в Германии оказалась хуже прогнозов рынка. Американские фьючерсы теряют в среднем 0,1%.
На нефтяном рынке сохраняется повышенная волатильность. Похоже, участники торгов разрываются: с одной стороны - перспектива «заморозки» нефти, с другой - реальные показатели по объёму предложения на рынке черного золота. Так, вчера свой еженедельный отчет опубликовало Минэнерго США. Данные демонстрируют рост как запасов, так и объема добычи нефти в регионе. Пока преимущество на стороне продавцов. К 12:20 мск котировки нефти торгуются на уровне $49,2 за баррель.
Основное внимание инвесторов приковано к конференции в Джексон Хоуле, которая стартует сегодня. Но основное событие состоится завтра: в пятницу на трибуну поднимется глава ФРС США Джанет Йеллен, от которой ждут прояснение ситуации с планами регулятора до конца года.
Сегодня же не стоит упускать из виду данные о заказах на товары длительного пользования, числе заявок на пособие по безработице и производственной активности США. Эти показатели могут повлиять на позицию ФРС относительно повышения ставки в текущем году.
Российский же рынок продолжает курсировать вблизи своих исторических максимумов. Откат индекса ММВБ к 1970 пунктам не меняет общей картины. Штурм вершины все еще возможет. Смена приоритетов произойдет лишь после пробоя вниз 1935 пунктов.
Корпоративный сектор
Сегодня день оказался богат на корпоративные события. Свои отчетности по МСФО представили Сбербанк, Лента, ВТБ, Мосэнерго и РусАл. Инвесторы оценили позитивные результаты Сбербанка и Мосэнерго – акции сегодня пользуются спросом. А вот бумаги РусАла стали мишенью для медведей – бумага теряет 2,3%.
Среди секторов лучше рынка смотрятся акции энергетических компаний и телекомы. Локомотивом роста здесь выступают бумаги РусГидро, Энел Россия, МРСК Сибири и МТС.
В аутсайдерах – нефтегазовый сектор и металлурги. Активные продажи проходят в бумагах НорНикеля, НЛМК, Алросы, ММК и Полиметалла. Новости о дополнительных налоговых изъятиях, предложенных Минфином, и снижение нефтяных котировок давят на бумаги Газпрома, Роснефти и Транснефти.
Минфин предложил дополнительные налоги для нефтегазового сектора и другие новости этого утра
Минфин разработал дополнительный пакет налоговых изъятий с нефтегазового сектора в 2017 г. Минфин разработал дополнительный пакет налоговых изъятий с нефтегазового сектора в 2017 г., рассказали Ведомостям три федеральных чиновника и участник обсуждений из отрасли. Всего в 2017 г. будет изъято 320 млрд руб.: единоразовое повышение налогов на нефтяные компании, которое должно было действовать только в 2016 г., будет продлено, и это даст 200 млрд, а 100 млрд соберут с Газпрома. С него же хотят взять еще около 70 млрд – выходит 370 млрд руб.
«В условиях жесткого дефицита бюджета Минфину приходится идти на такие меры, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - В целом, негатив данных действий заключается не в том, что российские НК из-за повышения налогов потеряют в рентабельности, у них сократится денежный поток и инвестиции, а в отсутствие определенности и смене правил игры. Особенно на фоне предстоящей приватизации Башнефти и Роснефти. Мы считаем, что эта новость может негативно отразиться на акциях российских НК».
«Хотя риски повышения налоговой нагрузки 2017 г. не являются чем-то новым и уже отчасти учтены в котировках, усиление давления со стороны Минфина негативно для сектора и в первую очередь Газпрома, который может потерять почти 10% EBITDA (M2M 2017e), если дополнительный сбор налогов будет одобрен», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
Полюс может получить возможность увеличить УК на 15% по решению совета директоров. Полюс может получить возможность разместить дополнительно без созыва собрания акционеров 28 млн 594 тыс. 162 акций (15% от действующего УК), следует из проекта новой редакции устава компании. Положение вносится в устав для создания правовых основ возможного дополнительного размещения акций в случае необходимости, поясняет Полюс в своих документах. Принимать решение о допэмиссии будет совет директоров. До этого момента новый пункт устава не несет никаких последствий для общества и его акционеров, подчеркивает компания. Сейчас уставный капитал Полюса состоит из 190 млн 627 тыс. 747 акций.
«Такая процедура компании нужна для дальнейшего возможного размещения акций на бирже, - считают аналитики Промсвязьбанка. - Сейчас free float компании на ММВБ низкий, при этом из-за отсутствия программы АДР/ГДР доступ иностранных инвесторов ограничен. При этом на фоне роста привлекательности золота и сильных результатов Полюса интерес к акциям есть».
Ростелеком может построить сеть для госорганов. Правительство вновь обсуждает проект строительства отдельной сети фиксированной связи для госорганов, пишут Ведомости со ссылкой на письмо секретаря Совбеза. Предполагается, что строительством сети займется Ростелеком. Инвестиции в проект могут составить 623-673 млрд руб. в зависимости сценария реализации. Обсуждаются различные варианты его финансирования.
«Идея строительства отдельной сети для госорганов, хотя пока находится на предварительном этапе обсуждения, несет дополнительные риски для Ростелекома, поскольку существенные капзатраты вряд ли будут покрыты экономической выгодой от проекта», - считают аналитики ФГ БКС.
Яндекс планирует усилить фокус на «подключенные» автомобили. В этом месяце Toyota начала принимать заказы на седан Camry Exclusive, в котором будут предустановлены сервисы Яндекс.Навигатор и Яндекс.Браузер. Кроме того, Яндекс стал технологическим партнером КАМАЗа в проекте по разработке беспилотных автобусов, при этом тестирование технологии в реальных условиях ожидается в начале 2017 г., пишут Ведомости. Условия соглашения не раскрываются, однако Яндекс сможет генерировать выручку от лицензионных сборов и геолокационной рекламы.
«Решение Яндекса усилить фокус на карты и навигацию выглядит логично, однако на данном этапе потенциал генерирования выручки выглядит неопределенно»,- резюмируют аналитики ФГ БКС.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба