31 августа 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский фондовый рынок по итогам вторника, движимый ослабшим евро, вырос; EuroTOP100 (+0,6%) сумел выйти на 2-х недельные максимумы. Среди биржевых индексов основных стран показал снижение лишь британский FTSE100 (- 0,3%), отыгрывающий после выходного совокупное изменение общемировой рыночной конъюнктуры. Заметный рост показали финансовый сектор и IT-компании; «против» рынка двигался сектор Metals&Mining, причем соответствующий подындекс STOXX EUROPE 600 упал на минимумы с конца июля на фоне продолжающегося сползания котировок меди к минимумам лета.
Основные биржевые индексы США вчера умеренно снизились (S&P500: -0,2%; Dow Jones IA: -0,3%; Nasdaq Composite: -0,2%) на фоне падения котировок Metals&Mining и негативных корпоративных новостей, среди которых отметим штрафы, предъявленные Еврокомиссией Apple (-0,8%) и Starbucks (-0.7%), финотчетность Abercrombie&Fitch (-20.3%), а также неготовность Mondelez (+3,7%) покупать Hershey (-11.2%). В «плюсе» из ключевых секторов лишь финучреждения.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0,1%) вчера в течение торговой сессии вплотную приближался к "круглой" отметке в 2000 пунктов, однако после открытия торгов на фондовом рынке США с резкого отката нефтяных котировок растерял весь внутридневной рост. Динамика ключевых секторов разнонаправленная: нехотя дешевели ключевые "фишки" под давлением внешней конъюнктуры, а рост показывали акции, поддержанные корпоративными новостями и идеями, в первую очередь, финотчетностью. Лучше рынка по итогам дня были акции телекомов, благодаря росту сильно отклонившегося от фундаментально обоснованных уровней МТС (+2,0%), а также металлургический и горнодобывающий сектор, где продолжили фазу роста Распадская (+2,0%), Мечел (оа: +1,5%; па: +2,0%), Алроса (+2,4%), РусАл (+1,7%) и ВСМПО-Ависма (+3,4%). А вот НорНикель (-0,1%) и Северсталь (-0,7%) не росли.
Хуже рынка ситуация в нефтегазовом секторе и электроэнергетике, чему способствовали, соответственно, слабая нефть и ослабление рубля. В «нефтянке» ощутимо снизились курсы акций Роснефти (-0,7%) и «префы» Транснефти (-0,9%) при, в целом, сдержанно-отрицательной динамике большинства прочих ликвидных акций и умеренном росте Башнефти (+0,7%). В электроэнергетике тенденция к фиксации прибыли более выраженная, - наиболее ликвидные бумаги здесь теряют 0,9%-2,9% (наиболее слабо смотрелись «префы» Россетей (-2,1%) и ОГК-2 (-2,9%)); росли лишь Мосэнерго (+1,7%), Юнипро (+0,7%), МОЭСК (+1,3%), Иркутскэнерго (+2,2%), а также продолжающиеся переоцениваться «префы» Ленэнерго (+6,1%). Из региональных МРСК отметим также повышение МРСК Центра (+2,2%) при весьма высокой торговой активности. В финсекторе вырос ВТБ (+1,2%), а вот Сбербанк (оа: -0,3%; па: -1,1%) не сумел удержаться в зоне роста. Откатилась от исторических максимумов и МосБиржа (-1,3%). Отметим из растущих бумаг Ленту (+2,3%), Соллерс (+2,4%), а также вышедший к отметке в 100 руб. Аэрофлот (+5,1%); из снижающихся - КАМАЗ (-1,0%), раллировавшие днем ранее АвтоВАЗ (-1,4%) и РБК (-2,1%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть вчера неожиданно перешла к снижению, очевидно, отреагировав на укрепление доллара со второй половины дня и сильные данные по потребительской уверенности в США, которые подскочили до практически годового максимума. Фактор тропического шторма в Мексиканском заливе, из-за которого уже 22% добычи нефти остановлено, не смог оказать нефти поддержку. Октябрьский фьючерс сегодня экспирируется, весь объем уже перешел в ноябрьский, который торгуется по 48,6 долл./барр. Сегодня технически нефть может продолжить снижение в зону 47-47,5 долл./барр., где расположены 50- и 100-дневные средние. Статистика по запасам от API вышла неоднозначной: запасы сырой нефти выросли на 0,9 млн барр., запасы бензина снизились на 1,6 млн барр., а дистиллятов – выросли на 3 млн барр. Сегодня в фокусе данные от Минэнерго США.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в середине недели наблюдается смешанная динамика: инвесторы не находят конъюнктурных факторов для продолжения роста рынков в условиях увеличивающейся вероятности повышения ставки ФРС до конца года, снижения спекулятивного спроса к товарным активам, фундаментальной слабости европейского банкового сектора и отсутствия сильных позитивных сюрпризов от экономики и динамики корпоративных прибылей. Потребность в новых драйверах для роста чувствуется сейчас по большинству фондовых, товарных и валютных активов. Мы думаем, что оживление на глобальных рынках начнется с середины сентября, когда пройдут очередные заседания ФРС, ЕЦБ, Банка Англии, состоится встреча ОПЕК+, а также начнется новый деловой сезон, а участники рынка займутся приукрашиванием балансов (window-dressing) перед завершением отчетного года в США. Сегодня наиболее важными с точки зрения формирования рыночной тенденции событиями может стать публикация данных по динамике числа рабочих мест в США от ADP и PMI Чикаго, а также еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. А в пятницу блок данных по рынку труда в США может вновь изменить распределение вероятностей повышения ставки ФРС и повлиять на динамику основных валютных пар, что, учитывая возросшую чувствительность цен на нефть с динамикой доллара, может оказать влияние и на динамику фьючерсов на Brent.
Российский фондовый рынок при практически нейтральном внешнем фоне вчера предпринял попытку штурма отметки 2000 пунктов по индексу ММВБ, которая не увенчалась успехом ввиду изменения ценовой конъюнктуры нефтяного рынка.
Сегодня к открытию торгов вновь наблюдается практически нейтральная диспозиция. Фьючерс на нефть Brent дрейфует вблизи отметки 48.3 долл./барр., азиатские рынки преимущественно в плюсе, фьючерс на S&P500 в нейтральной зоне. Открытие торгов сегодня может пройти вблизи отметки 1985 пунктов ММВБ, до вечерней статистки по запасам нефти и нефтепродуктов в США индекс может колебаться практически в нейтральной зоне.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Прибыль Газпрома по МСФО во II кв. выше всех прогнозов, FCF отрицательный после трех кварталов в плюсе подряд
Чистая прибыль Газпрома по МСФО во II квартале 2016 года снизилась на 17% - до 244,851 млрд рублей.
Опубликованный результат значительно превзошел среднерыночный прогноз (185,6 млрд рублей). Выручка выросла на 5% - до 1327,008 млрд рублей (прогноз 1300 млрд рублей). EBITDA предсказуемо снизилась на 28% - до 251,363 млрд рублей (прогноз 241 млрд рублей). Свободный денежный поток (FCF) (с поправкой на изменения в оборотном капитале и налог на прибыль) после трех положительных кварталов подряд ушел в минус - 55,360 млрд рублей. Впрочем, оказавшись ближе к наиболее мягким оценкам рынка. Прибыль по курсовым разницам составила 151,987 млрд рублей - на уровне максимальных оценок рынка.
Выручка АФК "Система" во II квартале выросла на 8%, до 177,1 млрд руб., OIBDA - на 6,5%, лучше прогноза
АФК "Система" по итогам II квартала 2016 года увеличила консолидированную выручку на 8% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, до 177,1 млрд рублей, говорится в сообщении корпорации. Показатель OIBDA АФК вырос на 6,5%, до 46,2 млрд рублей, рентабельность OIBDA зафиксирована на уровне 26,1% против 26,4% во II квартале 2015 года. Скорректированная чистая прибыль АФК апреле-июне составила 149 млн рублей против 15,2 млрд рублей прибыли годом ранее.
Акрон в I полугодии увеличил прибыль по МСФО на 14%, до 13,6 млрд рублей
ПАО "Акрон" в первом полугодии увеличило чистую прибыль по международным стандартам (МСФО) на 6% - до 13,555 млрд рублей, сообщила компания. Выручка снизилась на 2% - до 51,199 млрд руб. ($729 млн), EBITDA снизилась на 9% - до 18,408 млрд руб. ($262 млн).
Чистый убыток Сургутнефтегаза по МСФО в I полугодии составил 103,8 млрд руб. против прибыли в 134,9 млрд руб.
"Сургутнефтегаз" в первом полугодии 2016 г. получил чистый убыток по МСФО в 103,8 млрд рублей против прибыли в 134,9 млрд рублей годом ранее, говорится в отчете компании. Выручка в отчетный период снизилась на 10,3%, до 482,5 млрд рублей. EBITDA снизилась на 8,6%, до 166 млрд рублей.
Nordgold во II квартале снизил EBITDA на 19%, до $118,8 млн - хуже прогноза
Чистая прибыль выросла во II квартале 2016 г. на 29% в поквартальном сопоставлении, до $53,1 млн. Чистая прибыль в I полугодии 2016 г. составила $94,1 млн. Показатель EBITDA во II квартале 2016 г. не изменился в поквартальном сопоставлении и составил $118,8 млн. В I полугодии 2016 г. показатель EBITDA составил $238,1 млн.
Чистая прибыль девелопера "ПИК" в I полугодии упала в 2,4 раза, выручка - на 14%
ПАО "Группа компаний ПИК" в первом полугодии 2016 года получило 18,9 млрд рублей выручки по МСФО, что на 14,2% меньше показателя аналогичного периода 2015 г. Чистая прибыль упала в 2,4 раза, до 1,667 млрд рублей с 4,08 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Скорректированная EBITDA (без учета курсовых разниц и переоценки активов) сократилась на 57,4%, до 3 млрд рублей, рентабельность показателя - до 15,9% с 32%.
Чистая прибыль Трансконтейнера за I полугодие по МСФО выросла на 36%
Чистая прибыль ПАО "Трансконтейнер" по МСФО в I полугодии 2016 года выросла на 36%, до 1,412 млрд руб., следует из отчетности компании. Выручка увеличилась на 17,7%, до 23,543 млрд руб., прибыль до налогообложения - на 34,3%, до 1,768 млрд руб.
Чистая прибыль "Аптек 36,6" в I полугодии упала в 10 раз, до 33 млн рублей
Чистая прибыль ПАО "Аптечная сеть 36,6" по МСФО в первом полугодии 2016 года упала в 10 раз по сравнению с аналогичным показателем годом ранее - до 33 млн рублей, сообщила компания. С учетом доли неконтролирующих акционеров чистая прибыль группы рухнула в 17,3 раза. Выручка компании за отчетный период выросла на 41% и достигла 22,698 млрд рублей. Себестоимость увеличилась на 53,8%, составив 16,388 млрд рублей. Валовая прибыль аптечной компании достигла отметки в 6,31 млрд рублей, показав рост к уровню предыдущего года на 15,9%. Валовая маржа составила 28%. Операционная прибыль снизилась на 45,1% - до 801 млн рублей. Убыток до налогообложения составил 72 млн против прибыли в размере 350 млн рублей годом ранее.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейский фондовый рынок по итогам вторника, движимый ослабшим евро, вырос; EuroTOP100 (+0,6%) сумел выйти на 2-х недельные максимумы. Среди биржевых индексов основных стран показал снижение лишь британский FTSE100 (- 0,3%), отыгрывающий после выходного совокупное изменение общемировой рыночной конъюнктуры. Заметный рост показали финансовый сектор и IT-компании; «против» рынка двигался сектор Metals&Mining, причем соответствующий подындекс STOXX EUROPE 600 упал на минимумы с конца июля на фоне продолжающегося сползания котировок меди к минимумам лета.
Основные биржевые индексы США вчера умеренно снизились (S&P500: -0,2%; Dow Jones IA: -0,3%; Nasdaq Composite: -0,2%) на фоне падения котировок Metals&Mining и негативных корпоративных новостей, среди которых отметим штрафы, предъявленные Еврокомиссией Apple (-0,8%) и Starbucks (-0.7%), финотчетность Abercrombie&Fitch (-20.3%), а также неготовность Mondelez (+3,7%) покупать Hershey (-11.2%). В «плюсе» из ключевых секторов лишь финучреждения.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0,1%) вчера в течение торговой сессии вплотную приближался к "круглой" отметке в 2000 пунктов, однако после открытия торгов на фондовом рынке США с резкого отката нефтяных котировок растерял весь внутридневной рост. Динамика ключевых секторов разнонаправленная: нехотя дешевели ключевые "фишки" под давлением внешней конъюнктуры, а рост показывали акции, поддержанные корпоративными новостями и идеями, в первую очередь, финотчетностью. Лучше рынка по итогам дня были акции телекомов, благодаря росту сильно отклонившегося от фундаментально обоснованных уровней МТС (+2,0%), а также металлургический и горнодобывающий сектор, где продолжили фазу роста Распадская (+2,0%), Мечел (оа: +1,5%; па: +2,0%), Алроса (+2,4%), РусАл (+1,7%) и ВСМПО-Ависма (+3,4%). А вот НорНикель (-0,1%) и Северсталь (-0,7%) не росли.
Хуже рынка ситуация в нефтегазовом секторе и электроэнергетике, чему способствовали, соответственно, слабая нефть и ослабление рубля. В «нефтянке» ощутимо снизились курсы акций Роснефти (-0,7%) и «префы» Транснефти (-0,9%) при, в целом, сдержанно-отрицательной динамике большинства прочих ликвидных акций и умеренном росте Башнефти (+0,7%). В электроэнергетике тенденция к фиксации прибыли более выраженная, - наиболее ликвидные бумаги здесь теряют 0,9%-2,9% (наиболее слабо смотрелись «префы» Россетей (-2,1%) и ОГК-2 (-2,9%)); росли лишь Мосэнерго (+1,7%), Юнипро (+0,7%), МОЭСК (+1,3%), Иркутскэнерго (+2,2%), а также продолжающиеся переоцениваться «префы» Ленэнерго (+6,1%). Из региональных МРСК отметим также повышение МРСК Центра (+2,2%) при весьма высокой торговой активности. В финсекторе вырос ВТБ (+1,2%), а вот Сбербанк (оа: -0,3%; па: -1,1%) не сумел удержаться в зоне роста. Откатилась от исторических максимумов и МосБиржа (-1,3%). Отметим из растущих бумаг Ленту (+2,3%), Соллерс (+2,4%), а также вышедший к отметке в 100 руб. Аэрофлот (+5,1%); из снижающихся - КАМАЗ (-1,0%), раллировавшие днем ранее АвтоВАЗ (-1,4%) и РБК (-2,1%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть вчера неожиданно перешла к снижению, очевидно, отреагировав на укрепление доллара со второй половины дня и сильные данные по потребительской уверенности в США, которые подскочили до практически годового максимума. Фактор тропического шторма в Мексиканском заливе, из-за которого уже 22% добычи нефти остановлено, не смог оказать нефти поддержку. Октябрьский фьючерс сегодня экспирируется, весь объем уже перешел в ноябрьский, который торгуется по 48,6 долл./барр. Сегодня технически нефть может продолжить снижение в зону 47-47,5 долл./барр., где расположены 50- и 100-дневные средние. Статистика по запасам от API вышла неоднозначной: запасы сырой нефти выросли на 0,9 млн барр., запасы бензина снизились на 1,6 млн барр., а дистиллятов – выросли на 3 млн барр. Сегодня в фокусе данные от Минэнерго США.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в середине недели наблюдается смешанная динамика: инвесторы не находят конъюнктурных факторов для продолжения роста рынков в условиях увеличивающейся вероятности повышения ставки ФРС до конца года, снижения спекулятивного спроса к товарным активам, фундаментальной слабости европейского банкового сектора и отсутствия сильных позитивных сюрпризов от экономики и динамики корпоративных прибылей. Потребность в новых драйверах для роста чувствуется сейчас по большинству фондовых, товарных и валютных активов. Мы думаем, что оживление на глобальных рынках начнется с середины сентября, когда пройдут очередные заседания ФРС, ЕЦБ, Банка Англии, состоится встреча ОПЕК+, а также начнется новый деловой сезон, а участники рынка займутся приукрашиванием балансов (window-dressing) перед завершением отчетного года в США. Сегодня наиболее важными с точки зрения формирования рыночной тенденции событиями может стать публикация данных по динамике числа рабочих мест в США от ADP и PMI Чикаго, а также еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. А в пятницу блок данных по рынку труда в США может вновь изменить распределение вероятностей повышения ставки ФРС и повлиять на динамику основных валютных пар, что, учитывая возросшую чувствительность цен на нефть с динамикой доллара, может оказать влияние и на динамику фьючерсов на Brent.
Российский фондовый рынок при практически нейтральном внешнем фоне вчера предпринял попытку штурма отметки 2000 пунктов по индексу ММВБ, которая не увенчалась успехом ввиду изменения ценовой конъюнктуры нефтяного рынка.
Сегодня к открытию торгов вновь наблюдается практически нейтральная диспозиция. Фьючерс на нефть Brent дрейфует вблизи отметки 48.3 долл./барр., азиатские рынки преимущественно в плюсе, фьючерс на S&P500 в нейтральной зоне. Открытие торгов сегодня может пройти вблизи отметки 1985 пунктов ММВБ, до вечерней статистки по запасам нефти и нефтепродуктов в США индекс может колебаться практически в нейтральной зоне.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Прибыль Газпрома по МСФО во II кв. выше всех прогнозов, FCF отрицательный после трех кварталов в плюсе подряд
Чистая прибыль Газпрома по МСФО во II квартале 2016 года снизилась на 17% - до 244,851 млрд рублей.
Опубликованный результат значительно превзошел среднерыночный прогноз (185,6 млрд рублей). Выручка выросла на 5% - до 1327,008 млрд рублей (прогноз 1300 млрд рублей). EBITDA предсказуемо снизилась на 28% - до 251,363 млрд рублей (прогноз 241 млрд рублей). Свободный денежный поток (FCF) (с поправкой на изменения в оборотном капитале и налог на прибыль) после трех положительных кварталов подряд ушел в минус - 55,360 млрд рублей. Впрочем, оказавшись ближе к наиболее мягким оценкам рынка. Прибыль по курсовым разницам составила 151,987 млрд рублей - на уровне максимальных оценок рынка.
Выручка АФК "Система" во II квартале выросла на 8%, до 177,1 млрд руб., OIBDA - на 6,5%, лучше прогноза
АФК "Система" по итогам II квартала 2016 года увеличила консолидированную выручку на 8% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, до 177,1 млрд рублей, говорится в сообщении корпорации. Показатель OIBDA АФК вырос на 6,5%, до 46,2 млрд рублей, рентабельность OIBDA зафиксирована на уровне 26,1% против 26,4% во II квартале 2015 года. Скорректированная чистая прибыль АФК апреле-июне составила 149 млн рублей против 15,2 млрд рублей прибыли годом ранее.
Акрон в I полугодии увеличил прибыль по МСФО на 14%, до 13,6 млрд рублей
ПАО "Акрон" в первом полугодии увеличило чистую прибыль по международным стандартам (МСФО) на 6% - до 13,555 млрд рублей, сообщила компания. Выручка снизилась на 2% - до 51,199 млрд руб. ($729 млн), EBITDA снизилась на 9% - до 18,408 млрд руб. ($262 млн).
Чистый убыток Сургутнефтегаза по МСФО в I полугодии составил 103,8 млрд руб. против прибыли в 134,9 млрд руб.
"Сургутнефтегаз" в первом полугодии 2016 г. получил чистый убыток по МСФО в 103,8 млрд рублей против прибыли в 134,9 млрд рублей годом ранее, говорится в отчете компании. Выручка в отчетный период снизилась на 10,3%, до 482,5 млрд рублей. EBITDA снизилась на 8,6%, до 166 млрд рублей.
Nordgold во II квартале снизил EBITDA на 19%, до $118,8 млн - хуже прогноза
Чистая прибыль выросла во II квартале 2016 г. на 29% в поквартальном сопоставлении, до $53,1 млн. Чистая прибыль в I полугодии 2016 г. составила $94,1 млн. Показатель EBITDA во II квартале 2016 г. не изменился в поквартальном сопоставлении и составил $118,8 млн. В I полугодии 2016 г. показатель EBITDA составил $238,1 млн.
Чистая прибыль девелопера "ПИК" в I полугодии упала в 2,4 раза, выручка - на 14%
ПАО "Группа компаний ПИК" в первом полугодии 2016 года получило 18,9 млрд рублей выручки по МСФО, что на 14,2% меньше показателя аналогичного периода 2015 г. Чистая прибыль упала в 2,4 раза, до 1,667 млрд рублей с 4,08 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Скорректированная EBITDA (без учета курсовых разниц и переоценки активов) сократилась на 57,4%, до 3 млрд рублей, рентабельность показателя - до 15,9% с 32%.
Чистая прибыль Трансконтейнера за I полугодие по МСФО выросла на 36%
Чистая прибыль ПАО "Трансконтейнер" по МСФО в I полугодии 2016 года выросла на 36%, до 1,412 млрд руб., следует из отчетности компании. Выручка увеличилась на 17,7%, до 23,543 млрд руб., прибыль до налогообложения - на 34,3%, до 1,768 млрд руб.
Чистая прибыль "Аптек 36,6" в I полугодии упала в 10 раз, до 33 млн рублей
Чистая прибыль ПАО "Аптечная сеть 36,6" по МСФО в первом полугодии 2016 года упала в 10 раз по сравнению с аналогичным показателем годом ранее - до 33 млн рублей, сообщила компания. С учетом доли неконтролирующих акционеров чистая прибыль группы рухнула в 17,3 раза. Выручка компании за отчетный период выросла на 41% и достигла 22,698 млрд рублей. Себестоимость увеличилась на 53,8%, составив 16,388 млрд рублей. Валовая прибыль аптечной компании достигла отметки в 6,31 млрд рублей, показав рост к уровню предыдущего года на 15,9%. Валовая маржа составила 28%. Операционная прибыль снизилась на 45,1% - до 801 млн рублей. Убыток до налогообложения составил 72 млн против прибыли в размере 350 млн рублей годом ранее.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу