1 сентября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский фондовый рынок в среду снизился (DAX: -0.6%; CAC40: -0.4%) после кратковременного выхода на 2-х недельные максимумы днем ранее (EuroTOP100: - 0.4%). Рост котировок вновь продемонстрировал финсектор (HSBC: +1.2%; Barclays: +1.8%; Standard Chartered: +1.5%; Deutsche Bank: +2.5%; Banco Santander: +2.3%)/ Cнизились по итогам дня представители Metals&Mining (Antofagasta: -3.3%; Anglo American: -4.6%; BHP Billiton: -4.9%) на фоне падения цен на сырье.
Основные биржевые индексы США также продемонстрировали снижение (S&P500: -0.2%; Dow Jones IA: -0.3%; Nasdaq Composite: -0.2%), в аутсайдерах нефтегазовый сектор (Conoco Phillips: -2.8%; Anadarko Petroleum: -4.1%) и нефтесервисные компании (Schlumberger: -2.0%; Halliburton: -2.4%).
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0,7%) продолжил снижаться, откатившись к отметке 1970 пунктов на фоне падения цен на нефть, отреагировавших откатом к 50-дневной средней на более сильный, по сравнению с ожиданиями, рост запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США, а также американского фондового рынка после блока статистики, вновь поставившей в повестку дня вопрос об адекватности скорого повышения ключевой ставки в США. Под выраженным давлением были "голубые фишки" экспортно- ориентированных секторов, - ухудшение ценовой конъюнктуры товарных рынков, в первую очередь, нефтяного, фактически никак не отразилось на позициях российской валюты, сохраняющей устойчивость. В нефтегазовом секторе в лидерах снижения оказались акции ведущих нефтяных компаний (Лукойл: -2,6%; Татнефть: -2,4%; Роснефть: -1,0%), а также НОВАТЭК (-1,6%). Среди металлургов наиболее сильно упали котировки Северстали (-3,4%), ММК (-2,7%) и Полиметалла (-3,5%), среди производителей удобрений - Акрон (-1,1%). Росли здесь "идейные" бумаги: вернулся спрос на перепроданные акции Сургутнефтегаза (оа: +2,3%; па: +2,2%), сохранился - на Мечел (оа: +6,4%; па: +11,8%), ТМК (+4,2%) и ВСМПО-Ависма (+1,5%). Во внутренних секторах вновь стоит отметить электроэнергетику, где наблюдалось ралли в Русгидро (+4,2%) на новостях о продаже казначейских бумаг японцам с огромной премией к рынку, а также продолжение фазы повышения оценок в других "фишках" во главе с ФСК (+2,5%) и Интер РАО (+2,4%), а также региональных МРСК (МРСК Центра и Приволжья: +6,7%; МРСК Центра: +1,5%), и "префах" Ленэнерго (+2,5%). В финансовом (ВТБ: +0,4%; Сбербанк (оа: +0,2%; па: -0,5%); МосБиржа: -2,7%; АФК Система: -1,4%) и потребительском секторах (Магнит: -2,0%; Лента: -0,3%; Дикси: +0,1%) наблюдалась разнонаправленная динамика с небольшим перевесом с сторону снижающихся бумаг. Из прочих бумаг отметим сохранение повышательной динамики в автопроизводителях (Соллерс: +2,7%; АвтоВАЗ: +1,6%; КАМАЗ: +0,6%) и транспортном секторе (Трансконтейнер: +3,4%; НМТП: +1,5%), а также взлет РБК (+5,0%), с обновлением многомесячного максимума. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Октябрьский фьючерс на нефть вчера экспирировался, сегодня ноябрьский торгуется по 47.10 долл./барр. Вчера были реализованы наши цели по снижению, сегодня рассчитываем на отскок – к 47,5-48 долл./барр. Поддержкой считаем как комментарии Саудовской Аравии о том, что она не планирует наращивать добычу нефти, так и статистику по деловой активности в промышленности Китая, которая сигнализировала о некотором улучшении. Также без внимания пока остается ситуация с добычей нефти в Мексиканском заливе, где усиливаются ураганы, и остановлено уже более 20% добычи.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Развивающиеся рынки завершили август ростом третий месяц подряд, продемонстрировав динамику лучше большинства развитых рынков (согласно относительной динамике индексов MSCI EM и MSCI World) на фоне продолжающейся тенденции к перетоку капитала в рисковые активы в поисках положительной доходности, а также стабилизации курсов местных валют и ожиданий улучшения ситуации в экономиках при снижении политических и геополитических рисков. И хотя тенденция в рамках EM по-прежнему остается крайне неоднородной (например, глобальные инвесторы пока проявляют наибольший интерес к рынкам Латинской Америки и куда меньший – к Азии и России), мы полагаем, что в целом с началом нового делового сезона и возвращением из отпусков эта тенденция может лишь усилиться.
Российский фондовый рынок снижается после попытки штурма отметки 2000 пунктов по индексу ММВБ, предпринятой во вторник, и не увенчавшейся успехом ввиду изменения ценовой конъюнктуры нефтяного рынка. Мы отмечаем сохраняющуюся фундаментальную привлекательность российского фондового рынка. Основными катализаторами для роста в сентябре могут стать ожидаемое нами повышение цен на нефть до 51-53 долл./барр., а также возобновление тенденции к ослаблению доллара против корзины валют (DXY) после заседания ФРС 21 сентября, что может побудить глобальных инвесторов к наращиванию позиций в высокодоходных активах. На этом фоне индекс ММВБ в сентябре может уверенно закрепиться выше отметки 2000 пунктов, а РТС – превысить 1000 пунктов впервые с мая 2015г.
Сегодня к открытию торгов формируется неоднозначный внешний фон. Переход на новый фьючерсный контракт на Brent не привел к значительному подъему цены, нефть пока удерживается вблизи 47 долл./барр. На азиатских фондовых рынках наблюдается негативная динамика, несмотря на рост китайского PMI. Мы полагаем, что открытие торгов пройдет в нейтральной зоне вблизи отметки 950 пунктов РТС и 1970 пунктов ММВБ, в течение дня могут наблюдаться колебания вблизи этих уровней с разбросом в пределах 10 пунктов. В фокусе сегодня блок европейских PMI и вечерний ISM в промышленности США. Мы ожидаем, что лучше рынка сегодня могут выглядеть акции отдельных представителей металлургического сектора (Мечел, ТМК), а также транспортные компании (Аэрофлот, НМТП) и представители сектора электроэнергетики (РусГидро). Илья Фролов
Корпоративные новости
Mitsui и JBIC купят у РусГидро 5% квазиказначейских акций за 21,7 млрд руб. - Nikkei
Mitsui & Co. и Japan Bank for International Cooperation (JBIC) приобретут 5% акций РусГидро за 21,7 млрд рублей (около $330 млн), пишет Nikkei со ссылкой на источники. Сделка будет анонсирована в пятницу на полях Восточного экономического форума во Владивостоке, где в этот день будет проходить встреча президента РФ Владимира Путина с премьером Японии Синдзо Абэ, пишет издание.
Менеджмент Газпрома, вероятно, будет предлагать не снижать дивиденды за 2016 г., резкий рост вряд ли возможен
Менеджмент Газпрома, вероятно, в 2017 году сохранит позицию - платить дивиденды на уровне, не меньше предыдущего года, сообщил начальник финансово-экономического департамента Газпрома Александр Иванников в ходе телефонной конференции для инвесторов. Однако говорить о резком увеличении размера дивидендов в текущих условиях, заметил он, "наверно, нецелесообразно", хотя при рассмотрении бюджета будут рассматриваться разные варианты.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейский фондовый рынок в среду снизился (DAX: -0.6%; CAC40: -0.4%) после кратковременного выхода на 2-х недельные максимумы днем ранее (EuroTOP100: - 0.4%). Рост котировок вновь продемонстрировал финсектор (HSBC: +1.2%; Barclays: +1.8%; Standard Chartered: +1.5%; Deutsche Bank: +2.5%; Banco Santander: +2.3%)/ Cнизились по итогам дня представители Metals&Mining (Antofagasta: -3.3%; Anglo American: -4.6%; BHP Billiton: -4.9%) на фоне падения цен на сырье.
Основные биржевые индексы США также продемонстрировали снижение (S&P500: -0.2%; Dow Jones IA: -0.3%; Nasdaq Composite: -0.2%), в аутсайдерах нефтегазовый сектор (Conoco Phillips: -2.8%; Anadarko Petroleum: -4.1%) и нефтесервисные компании (Schlumberger: -2.0%; Halliburton: -2.4%).
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0,7%) продолжил снижаться, откатившись к отметке 1970 пунктов на фоне падения цен на нефть, отреагировавших откатом к 50-дневной средней на более сильный, по сравнению с ожиданиями, рост запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США, а также американского фондового рынка после блока статистики, вновь поставившей в повестку дня вопрос об адекватности скорого повышения ключевой ставки в США. Под выраженным давлением были "голубые фишки" экспортно- ориентированных секторов, - ухудшение ценовой конъюнктуры товарных рынков, в первую очередь, нефтяного, фактически никак не отразилось на позициях российской валюты, сохраняющей устойчивость. В нефтегазовом секторе в лидерах снижения оказались акции ведущих нефтяных компаний (Лукойл: -2,6%; Татнефть: -2,4%; Роснефть: -1,0%), а также НОВАТЭК (-1,6%). Среди металлургов наиболее сильно упали котировки Северстали (-3,4%), ММК (-2,7%) и Полиметалла (-3,5%), среди производителей удобрений - Акрон (-1,1%). Росли здесь "идейные" бумаги: вернулся спрос на перепроданные акции Сургутнефтегаза (оа: +2,3%; па: +2,2%), сохранился - на Мечел (оа: +6,4%; па: +11,8%), ТМК (+4,2%) и ВСМПО-Ависма (+1,5%). Во внутренних секторах вновь стоит отметить электроэнергетику, где наблюдалось ралли в Русгидро (+4,2%) на новостях о продаже казначейских бумаг японцам с огромной премией к рынку, а также продолжение фазы повышения оценок в других "фишках" во главе с ФСК (+2,5%) и Интер РАО (+2,4%), а также региональных МРСК (МРСК Центра и Приволжья: +6,7%; МРСК Центра: +1,5%), и "префах" Ленэнерго (+2,5%). В финансовом (ВТБ: +0,4%; Сбербанк (оа: +0,2%; па: -0,5%); МосБиржа: -2,7%; АФК Система: -1,4%) и потребительском секторах (Магнит: -2,0%; Лента: -0,3%; Дикси: +0,1%) наблюдалась разнонаправленная динамика с небольшим перевесом с сторону снижающихся бумаг. Из прочих бумаг отметим сохранение повышательной динамики в автопроизводителях (Соллерс: +2,7%; АвтоВАЗ: +1,6%; КАМАЗ: +0,6%) и транспортном секторе (Трансконтейнер: +3,4%; НМТП: +1,5%), а также взлет РБК (+5,0%), с обновлением многомесячного максимума. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Октябрьский фьючерс на нефть вчера экспирировался, сегодня ноябрьский торгуется по 47.10 долл./барр. Вчера были реализованы наши цели по снижению, сегодня рассчитываем на отскок – к 47,5-48 долл./барр. Поддержкой считаем как комментарии Саудовской Аравии о том, что она не планирует наращивать добычу нефти, так и статистику по деловой активности в промышленности Китая, которая сигнализировала о некотором улучшении. Также без внимания пока остается ситуация с добычей нефти в Мексиканском заливе, где усиливаются ураганы, и остановлено уже более 20% добычи.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Развивающиеся рынки завершили август ростом третий месяц подряд, продемонстрировав динамику лучше большинства развитых рынков (согласно относительной динамике индексов MSCI EM и MSCI World) на фоне продолжающейся тенденции к перетоку капитала в рисковые активы в поисках положительной доходности, а также стабилизации курсов местных валют и ожиданий улучшения ситуации в экономиках при снижении политических и геополитических рисков. И хотя тенденция в рамках EM по-прежнему остается крайне неоднородной (например, глобальные инвесторы пока проявляют наибольший интерес к рынкам Латинской Америки и куда меньший – к Азии и России), мы полагаем, что в целом с началом нового делового сезона и возвращением из отпусков эта тенденция может лишь усилиться.
Российский фондовый рынок снижается после попытки штурма отметки 2000 пунктов по индексу ММВБ, предпринятой во вторник, и не увенчавшейся успехом ввиду изменения ценовой конъюнктуры нефтяного рынка. Мы отмечаем сохраняющуюся фундаментальную привлекательность российского фондового рынка. Основными катализаторами для роста в сентябре могут стать ожидаемое нами повышение цен на нефть до 51-53 долл./барр., а также возобновление тенденции к ослаблению доллара против корзины валют (DXY) после заседания ФРС 21 сентября, что может побудить глобальных инвесторов к наращиванию позиций в высокодоходных активах. На этом фоне индекс ММВБ в сентябре может уверенно закрепиться выше отметки 2000 пунктов, а РТС – превысить 1000 пунктов впервые с мая 2015г.
Сегодня к открытию торгов формируется неоднозначный внешний фон. Переход на новый фьючерсный контракт на Brent не привел к значительному подъему цены, нефть пока удерживается вблизи 47 долл./барр. На азиатских фондовых рынках наблюдается негативная динамика, несмотря на рост китайского PMI. Мы полагаем, что открытие торгов пройдет в нейтральной зоне вблизи отметки 950 пунктов РТС и 1970 пунктов ММВБ, в течение дня могут наблюдаться колебания вблизи этих уровней с разбросом в пределах 10 пунктов. В фокусе сегодня блок европейских PMI и вечерний ISM в промышленности США. Мы ожидаем, что лучше рынка сегодня могут выглядеть акции отдельных представителей металлургического сектора (Мечел, ТМК), а также транспортные компании (Аэрофлот, НМТП) и представители сектора электроэнергетики (РусГидро). Илья Фролов
Корпоративные новости
Mitsui и JBIC купят у РусГидро 5% квазиказначейских акций за 21,7 млрд руб. - Nikkei
Mitsui & Co. и Japan Bank for International Cooperation (JBIC) приобретут 5% акций РусГидро за 21,7 млрд рублей (около $330 млн), пишет Nikkei со ссылкой на источники. Сделка будет анонсирована в пятницу на полях Восточного экономического форума во Владивостоке, где в этот день будет проходить встреча президента РФ Владимира Путина с премьером Японии Синдзо Абэ, пишет издание.
Менеджмент Газпрома, вероятно, будет предлагать не снижать дивиденды за 2016 г., резкий рост вряд ли возможен
Менеджмент Газпрома, вероятно, в 2017 году сохранит позицию - платить дивиденды на уровне, не меньше предыдущего года, сообщил начальник финансово-экономического департамента Газпрома Александр Иванников в ходе телефонной конференции для инвесторов. Однако говорить о резком увеличении размера дивидендов в текущих условиях, заметил он, "наверно, нецелесообразно", хотя при рассмотрении бюджета будут рассматриваться разные варианты.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу