2 сентября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
В четверг европейские фондовые рынки продолжили плавно отступать, не находя сил для преодоления летних максимумов по EuroTOP100 (-0,2%) ввиду снижения «весового» нефтегазового сектора, отыгрывающего падение цен на нефть после не порадовавших данных по деловой активности в промышленном секторе США. Также снижались телекомы. Но динамика остальных ключевых секторов была либо нейтральной, либо повышательной. Спросом пользовался финансовый сектор, выросший третий день подряд, поддержанный ожиданиями M&A (Commerzbank:+2,2%).
Ключевые фондовые индексы США вчера пытались падать на слабом ISM в промышленности (неожиданно опустился ниже 50 пунктов впервые с февраля, отражая слабость производственного сектора) и нефти, однако к закрытию компенсировали внутридневные потери (S&P500: 0%; Dow Jones IA: 0,1%; Nasdaq Composite: 0,3%) при поддержке спроса на hi-tech и перепроданный Metals&Mining.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (+0,3%) по итогам четверга сумел умеренно вырасти, в очередной раз тестируя, но удержав отметку 1970 пунктов, несмотря на падение рублевой цены на нефть: ухудшение конъюнктуры нефтяного рынка "впиталось" через валютный фактор, обусловив снижение индекса РТС (-0,5%). Ключевые сектора, согласно отраслевым подындексам ММВБ, показали разнонаправленную динамику невысокой амплитуды (в пределах 0,5%). Поддержку рынку оказали восстанавливающиеся после обвала накануне на фоне слабого рубля «фишки» металлургического и горнодобывающего сектора (НорНикель: +0,8%; Северсталь: +1,7%), а также продолжившие раллировать акции Мечела (оа: +5,2%; па: +17%), компенсировавшие заметную просадку в РусАле (-2,5%) и ММК (-1,6%). В финсекторе ускорилось повышение курса акций ВТБ (+2,5%), протестировавших 200-дневную среднюю «снизу». Достаточно неплохо, несмотря на рубль и давление на рынке облигаций, смотрелся Сбербанк (оа: +0,5%; па: +1,3%). Преобладала тенденция к росту в акциях строительных компаний (ЛСР: +1,9%; ПИК: +0,4%) и потребсектора (М.Видео: +1,6%; Магнит: +0,5%4 Дикси: +0,1%; Лента: -0,5%). Акции нефтегазового сектора не показали согласованной динамики. Тут росли «идейные» бумаги: обновила исторические максимумы Башнефть (2,2%), а также прибавили характеризующиеся добротным бизнесом и низкими оценками Лукойл (+0,9%) и Татнефть (+1,6%). А вот справедливо, по нашему мнению, оцененные Роснефть (-1,0%) и НОВАТЭК (-1,0%) просели, как и «префы» Сургутнефтегаза (-1,2%) и Транснефти (- 1,4%). Слабость продемонстрировали акции телекомов, представители которого умеренно снизились вслед за откатом МТС (-0,8%), а также электроэнергетика, где участники рынка предпочли неагрессивно зафиксировать частично прибыль по «фишкам» (Интер РАО: +0,5%; Русгидро: -0,3%; Россети: -0,5%; ФСК: -1,0%). Вновь активно рос РБК (+9,2%), а также Интернет-компании (Qiwi: +3,1%; Яндекс: +1,6%) и Аэрофлот (+1,6%). В аутсайдерах дня АФК Система (-2,4%) и НМТП (-2,5%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть не смогла реализовать вчера ожидаемый нами от скок и продолжила снижение, опустившись ниже 46 долл./барр. Сегодня мы вновь ожидаем попыток отскочить к 47 долл./барр., однако учитывая силу понижательного движения, развившегося в последние 3 дня, а также игнорирование факта остановки добычи нефти в Мекс.заливе из-за тропич.штормов – восстановление может быть крайне хрупким. Плюс сегодня будут опубликованы данные по рынку труда в США, что в очередной раз прольет свет на перспективы повышения ставки до конца этого года. Сильных результатов мы не ожидаем, поэтому рассчитываем на снижение вероятности роста ставки ФРС (сейчас вероятность роста на декабрьском заседании – 59,8%) и ждем ослабления доллара, что должно оказать нефти поддержку. В целом, на сентябрь ожидаем возвращение нефти в фундаментально оправданный диапазон 47-50 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
В четверг мировые рынки акций продемонстрировали разнонаправленную динамику. Определенную поддержку рынкам в первой половине дня оказали неплохие данные по индексам деловой активности в Китае и странах еврозоны, однако к вечеру настроения несколько ухудшились после публикации весьма слабого ISM в промышленности США (индикатор упал ниже 50 пунктов впервые с февраля). На этом фоне доллар немного ослабил позиции против большинства валют, однако это практически не оказало поддержки товарным активам. Нефть тестировала отметку 45.5 долл/барр.; трейдеры пока не обращают внимания на конъюнктурные факторы поддержки, связанные с ураганами в Мексиканском заливе и повышением шансов на формализацию соглашения о заморозке добычи, после смягчения позиции Саудовской Аравии. Мы полагаем, что приближение заседаний мировых центробанков и встреча ОПЕК+ в середине сентября, а также эффект от приукрашивания балансов перед завершением отчетного периода США будут способствовать сохранению положительной динамики рынков в текущем месяце.
Российский фондовый рынок несмотря на весьма слабую нефть удерживается в районе максимумов по индексу ММВБ Мы отмечаем сохраняющуюся фундаментальную привлекательность российского фондового рынка. Основными катализаторами для роста в сентябре могут стать ожидаемое нами повышение цен на нефть до 51-53 долл./барр., а также возобновление тенденции к ослаблению доллара против корзины валют (DXY) после заседания ФРС 21 сентября, что может побудить глобальных инвесторов к наращиванию позиций в высокодоходных активах. На этом фоне индекс ММВБ в сентябре может уверенно закрепиться выше отметки 2000 пунктов, а РТС – превысить 1000 пунктов впервые с мая 2015г.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Стабилизация цен на нефть вблизи отметки 45.5 долл./барр. при маловыразительной динамике на азиатских фондовых площадках задает нейтральный настрой на открытие торгов. Мы полагаем, что период пониженной волатильности на российском фондовом рынке может продлиться еще на некоторое время, заметные движения котировок могут наблюдаться лишь по «идейным» бумагам во «втором эшелоне». Из значимых событий сегодня стоит отметить блок данных по рынку труда в США. Учитывая слабую кадровую компоненту вчерашнего ISM в промышленности, они могут выйти слабее прогнозов. Илья Фролов
Корпоративные новости
Газпром в августе, несмотря на напряженный график ремонтов, увеличил экспорт газа на 3,8%
Газпром увеличил экспорт газа в Европу в августе 2016 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,8% - до 14,2 млрд кубометров. Как сообщил через пресс-службу глава компании Алексей Миллер, "по предварительным данным, за восемь месяцев 2016 года экспорт российского газа в дальнее зарубежье увеличился на 9,7% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года". "В абсолютном выражении рост составил около 10 млрд куб. Это сопоставимо с объемом поставок Газпрома в 2015 году на такой крупный рынок, как французский ", - сказал он.
Мостотрест, СГМ-Мост включены в американский санкционный список
Мостотрест включено в "украинский" санкционный список, сообщил в четверг OFAC (Office of Foreign Assets Control, структура американского Минфина, отвечающая за правоприменение в области санкций). Речь идет о "черном списке" (SDN List). Все американские активы граждан и организаций, попавших в SDN List, замораживаются. Транзакции фигурантов списка с гражданами США или на территории США запрещены.
РФ может продать 19,5% Роснефти в этом году, приватизация Башнефти пока не актуальна - Путин
Продажа 19,5%-ного пакета акций Роснефти, принадлежащего госхолдингу Роснефтегаз, может состояться в этом году, сказал в интервью Bloomberg президент РФ Владимир Путин. Сделка будет реализована, если правительство вместе с руководством Роснефти смогут найти "соответствующих стратегических инвесторов", сказал президент. Он также подтвердил, что вопрос продажи контрольного пакета Башнефти сейчас не актуален, сообщает Bloomberg.
Полюс подписал соглашение с Минвостокразвития РФ о субсидиях для ГОКа на Наталке на 9,95 млрд руб.
Минвостокразвития РФ и Полюс подписали соглашение о предоставлении субсидий на завершение строительства ГОКа на Наталкинском золоторудном месторождения, передал корреспондент "Интерфакса" с церемонии подписания. Размер господдержки составит 9,95 млрд руб. Как сообщалось ранее, речь идет о финансировании строительства электроподстанции и ЛЭП "Усть-Омчуг - Омчак Новая" протяженностью 135 км. Деньги будут предоставляться в течение трех лет, в 2016 году субсидия может составить 1 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
В четверг европейские фондовые рынки продолжили плавно отступать, не находя сил для преодоления летних максимумов по EuroTOP100 (-0,2%) ввиду снижения «весового» нефтегазового сектора, отыгрывающего падение цен на нефть после не порадовавших данных по деловой активности в промышленном секторе США. Также снижались телекомы. Но динамика остальных ключевых секторов была либо нейтральной, либо повышательной. Спросом пользовался финансовый сектор, выросший третий день подряд, поддержанный ожиданиями M&A (Commerzbank:+2,2%).
Ключевые фондовые индексы США вчера пытались падать на слабом ISM в промышленности (неожиданно опустился ниже 50 пунктов впервые с февраля, отражая слабость производственного сектора) и нефти, однако к закрытию компенсировали внутридневные потери (S&P500: 0%; Dow Jones IA: 0,1%; Nasdaq Composite: 0,3%) при поддержке спроса на hi-tech и перепроданный Metals&Mining.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (+0,3%) по итогам четверга сумел умеренно вырасти, в очередной раз тестируя, но удержав отметку 1970 пунктов, несмотря на падение рублевой цены на нефть: ухудшение конъюнктуры нефтяного рынка "впиталось" через валютный фактор, обусловив снижение индекса РТС (-0,5%). Ключевые сектора, согласно отраслевым подындексам ММВБ, показали разнонаправленную динамику невысокой амплитуды (в пределах 0,5%). Поддержку рынку оказали восстанавливающиеся после обвала накануне на фоне слабого рубля «фишки» металлургического и горнодобывающего сектора (НорНикель: +0,8%; Северсталь: +1,7%), а также продолжившие раллировать акции Мечела (оа: +5,2%; па: +17%), компенсировавшие заметную просадку в РусАле (-2,5%) и ММК (-1,6%). В финсекторе ускорилось повышение курса акций ВТБ (+2,5%), протестировавших 200-дневную среднюю «снизу». Достаточно неплохо, несмотря на рубль и давление на рынке облигаций, смотрелся Сбербанк (оа: +0,5%; па: +1,3%). Преобладала тенденция к росту в акциях строительных компаний (ЛСР: +1,9%; ПИК: +0,4%) и потребсектора (М.Видео: +1,6%; Магнит: +0,5%4 Дикси: +0,1%; Лента: -0,5%). Акции нефтегазового сектора не показали согласованной динамики. Тут росли «идейные» бумаги: обновила исторические максимумы Башнефть (2,2%), а также прибавили характеризующиеся добротным бизнесом и низкими оценками Лукойл (+0,9%) и Татнефть (+1,6%). А вот справедливо, по нашему мнению, оцененные Роснефть (-1,0%) и НОВАТЭК (-1,0%) просели, как и «префы» Сургутнефтегаза (-1,2%) и Транснефти (- 1,4%). Слабость продемонстрировали акции телекомов, представители которого умеренно снизились вслед за откатом МТС (-0,8%), а также электроэнергетика, где участники рынка предпочли неагрессивно зафиксировать частично прибыль по «фишкам» (Интер РАО: +0,5%; Русгидро: -0,3%; Россети: -0,5%; ФСК: -1,0%). Вновь активно рос РБК (+9,2%), а также Интернет-компании (Qiwi: +3,1%; Яндекс: +1,6%) и Аэрофлот (+1,6%). В аутсайдерах дня АФК Система (-2,4%) и НМТП (-2,5%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть не смогла реализовать вчера ожидаемый нами от скок и продолжила снижение, опустившись ниже 46 долл./барр. Сегодня мы вновь ожидаем попыток отскочить к 47 долл./барр., однако учитывая силу понижательного движения, развившегося в последние 3 дня, а также игнорирование факта остановки добычи нефти в Мекс.заливе из-за тропич.штормов – восстановление может быть крайне хрупким. Плюс сегодня будут опубликованы данные по рынку труда в США, что в очередной раз прольет свет на перспективы повышения ставки до конца этого года. Сильных результатов мы не ожидаем, поэтому рассчитываем на снижение вероятности роста ставки ФРС (сейчас вероятность роста на декабрьском заседании – 59,8%) и ждем ослабления доллара, что должно оказать нефти поддержку. В целом, на сентябрь ожидаем возвращение нефти в фундаментально оправданный диапазон 47-50 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
В четверг мировые рынки акций продемонстрировали разнонаправленную динамику. Определенную поддержку рынкам в первой половине дня оказали неплохие данные по индексам деловой активности в Китае и странах еврозоны, однако к вечеру настроения несколько ухудшились после публикации весьма слабого ISM в промышленности США (индикатор упал ниже 50 пунктов впервые с февраля). На этом фоне доллар немного ослабил позиции против большинства валют, однако это практически не оказало поддержки товарным активам. Нефть тестировала отметку 45.5 долл/барр.; трейдеры пока не обращают внимания на конъюнктурные факторы поддержки, связанные с ураганами в Мексиканском заливе и повышением шансов на формализацию соглашения о заморозке добычи, после смягчения позиции Саудовской Аравии. Мы полагаем, что приближение заседаний мировых центробанков и встреча ОПЕК+ в середине сентября, а также эффект от приукрашивания балансов перед завершением отчетного периода США будут способствовать сохранению положительной динамики рынков в текущем месяце.
Российский фондовый рынок несмотря на весьма слабую нефть удерживается в районе максимумов по индексу ММВБ Мы отмечаем сохраняющуюся фундаментальную привлекательность российского фондового рынка. Основными катализаторами для роста в сентябре могут стать ожидаемое нами повышение цен на нефть до 51-53 долл./барр., а также возобновление тенденции к ослаблению доллара против корзины валют (DXY) после заседания ФРС 21 сентября, что может побудить глобальных инвесторов к наращиванию позиций в высокодоходных активах. На этом фоне индекс ММВБ в сентябре может уверенно закрепиться выше отметки 2000 пунктов, а РТС – превысить 1000 пунктов впервые с мая 2015г.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Стабилизация цен на нефть вблизи отметки 45.5 долл./барр. при маловыразительной динамике на азиатских фондовых площадках задает нейтральный настрой на открытие торгов. Мы полагаем, что период пониженной волатильности на российском фондовом рынке может продлиться еще на некоторое время, заметные движения котировок могут наблюдаться лишь по «идейным» бумагам во «втором эшелоне». Из значимых событий сегодня стоит отметить блок данных по рынку труда в США. Учитывая слабую кадровую компоненту вчерашнего ISM в промышленности, они могут выйти слабее прогнозов. Илья Фролов
Корпоративные новости
Газпром в августе, несмотря на напряженный график ремонтов, увеличил экспорт газа на 3,8%
Газпром увеличил экспорт газа в Европу в августе 2016 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,8% - до 14,2 млрд кубометров. Как сообщил через пресс-службу глава компании Алексей Миллер, "по предварительным данным, за восемь месяцев 2016 года экспорт российского газа в дальнее зарубежье увеличился на 9,7% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года". "В абсолютном выражении рост составил около 10 млрд куб. Это сопоставимо с объемом поставок Газпрома в 2015 году на такой крупный рынок, как французский ", - сказал он.
Мостотрест, СГМ-Мост включены в американский санкционный список
Мостотрест включено в "украинский" санкционный список, сообщил в четверг OFAC (Office of Foreign Assets Control, структура американского Минфина, отвечающая за правоприменение в области санкций). Речь идет о "черном списке" (SDN List). Все американские активы граждан и организаций, попавших в SDN List, замораживаются. Транзакции фигурантов списка с гражданами США или на территории США запрещены.
РФ может продать 19,5% Роснефти в этом году, приватизация Башнефти пока не актуальна - Путин
Продажа 19,5%-ного пакета акций Роснефти, принадлежащего госхолдингу Роснефтегаз, может состояться в этом году, сказал в интервью Bloomberg президент РФ Владимир Путин. Сделка будет реализована, если правительство вместе с руководством Роснефти смогут найти "соответствующих стратегических инвесторов", сказал президент. Он также подтвердил, что вопрос продажи контрольного пакета Башнефти сейчас не актуален, сообщает Bloomberg.
Полюс подписал соглашение с Минвостокразвития РФ о субсидиях для ГОКа на Наталке на 9,95 млрд руб.
Минвостокразвития РФ и Полюс подписали соглашение о предоставлении субсидий на завершение строительства ГОКа на Наталкинском золоторудном месторождения, передал корреспондент "Интерфакса" с церемонии подписания. Размер господдержки составит 9,95 млрд руб. Как сообщалось ранее, речь идет о финансировании строительства электроподстанции и ЛЭП "Усть-Омчуг - Омчак Новая" протяженностью 135 км. Деньги будут предоставляться в течение трех лет, в 2016 году субсидия может составить 1 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу