5 сентября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
В пятницу ключевые европейские биржевые индексы уверенно выросли, а общеевропейский EuroTOP100 (+2,2%) вышел на максимальные уровни с мая при поддержке не совпавшей с ожиданиями американской статистики. Все ключевые сектора продемонстрировали повышение, в лидерах роста сырьевые компании, поддерживаемые неплохой конъюнктурой рынка нефти, меди и драгметаллов на фоне ослаблением опасений по ставке ФРС.
Фондовый рынок США также в пятницу прибавлял, но умеренными темпами (S&P500: +0,4%; Dow Jones IA: +0,4%; NASDAQ Composite: +0,4%), реагируя на замедление темпов прироста новых рабочих мест (+151 тыс.) заметно хуже ожиданий и сохранение уровня безработицы в 4,9% (консенсус предполагал 4,8%). На фоне несколько более слабого ISM ожидания по ставке, вопреки заявлениям представителей ФРС о необходимости ее поднятия, несколько ослабли, что поддержало товарные активы и настроения на рынке перед «длинными» выходными в Америке. Лучше рынка смотрелась электроэнергетика, находящаяся под давлением последнее время; остальные сектора показали умеренно повышательную динамику.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (+1,4%) в пятницу перешел к уверенному росту, преодолев "круглую" отметку в 2000 пунктов при поддержке улучшившейся конъюнктуры мировых рынков и возвратном движении котировок Brent в зону 46-47 долл./барр. Сильные движения курсовой стоимости продемонстрировал ряд «голубых фишек» нефтегазового и финансового секторов, обеспечивший своим секторам опережающий рост по сравнению с индексом ММВБ. Так, в первую очередь, отметим усиление ралли в акциях ВТБ (+5,1%), «упершихся» в линию сопротивления долгосрочного понижательного тренда (район 7,4 коп.) на фоне заявления руководства банка о возможности промежуточных дивидендов, а также обновление исторических максимумов по Сбербанку (+1,8%). В нефтегазовом секторе отметим силу Роснефти (+2,5%), Лукойла (+2,2%), НОВАТЭКа (+2,0%) и Башнефти (+1,2%).
В металлургическом и горнодобывающем секторе резко прибавили акции РусАла (+3,2%) на фоне ожидания изменений в структуре акционеров, а также ММК (+3,5%) и НЛМК (+1,6%). На уровне рынка торговались "фишки" сегмента (НорНикель: +0,9%; Северсталь: +1,6%) при откате сильно перегретых бумаг Мечела (оа:-1,9%; па: -4,5%).
В прочих секторах лишь отдельные бумаги в состоянии показывать сильную динамику. Так, потребсекторе лучше рынка двигался лишь Магнит (+2,3%), в электроэнергетике - ОГК-2 (+3,9%) и Иркутскэнерго (+3,6%), в строительном секторе - ГК ПИК (+2,2%), в Internet-секторе - Qiwi (+2,2%), а транспортном – Аэрофлот (-1,7%).
В аутсайдерах торговой сессии включенный накануне США в санкционный список Мостотрест (-1,8%), а также Лента (-1,2%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть неплохо отскочила в пятницу практически к 47 долл./барр. Ключевые события (заседание ФРС и энергетический форум в Алжире) множат спекуляции: так, статистика по рынку труда в США вышла в пятницу слабее ожиданий, но в то же время цифры достаточно сильные, что повышает вероятность хайка до конца этого года; министр энергетики А.Новак заявил о планах обсудить заморозку добычи на форуме, тем не менее, в успешный исход итого рынок не особо верит, а Иран объявил о планах нарастить добычу до 4 млн барр./день до конца этого года. Мы пока рассчитываем на удержание нефти в сентябре в фундаментально оправданном диапазоне 47-50 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Пятничный блок данных по рынку труда усилил позиции рисковых активов, что стало следствием небольшого понижения вероятности повышения ставки ФРС (до 32% на сентябрь). На этом фоне значительный подъем продемонстрировали как развитые, так и развивающиеся рынки акций, при этом несколько укрепились и местные валюты EM. Дополнительным подспорьем для роста рынков акций стал также подъем цен на нефть, что во многом стало реакцией на готовность крупнейших нефтепроизводителей, в первую очередь Саудовской Аравии и Ирана, сотрудничать с целью стабилизации ценовой конъюнктуры нефтяного рынка, что повышает шансы на формализацию соглашения о «заморозке» добычи. Впрочем, ни одна из стран пока не сформулировала никаких конкретных предложений. На текущей неделе мы ожидаем, что на глобальных рынках сохранится повышательная динамика, способствовать этому может как макроэкономическая статистика, так и заседание ЕЦБ (чт). Во-первых, данные по PMI в секторе услуг могут оказаться на уровне/лучше прогнозов, что позволит нивелировать значение слабых цифр по индексам деловой активности в промышленности. Во-вторых, европейский регулятор может подтвердить контролируемость ситуации в банковском секторе и сделать определенные шаги, демонстрирующие готовность и далее оказывать поддержку экономике – речь может идти как о расширении срочности программы выкупа активов, так и о номинальном увеличении ее объемов и/или включения в перечень новых классов финансовых инструментов.
Российский фондовый рынок в пятницу впервые в истории преодолел психологическую отметку 2000 пунктов. Мы отмечаем сохраняющуюся фундаментальную привлекательность российского фондового рынка, что в случае реализации положительного сценария движения по активам развивающихся рынков позволяет рассчитывать на усиление притока капитала и дальнейшее движение вверх. Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Близость цен на нефть к отметке 47 долл./барр. и сохранение положительной динамики на мировых рынках акций может привести к развитию тенденции к росту рублевого индекса. Вместе с тем, в начале торговой сессии не исключено обратное тестирование отметки 2000 пунктов, что может быть связано с локальной перегретостью после пятничного ралли, а также отсутствием североамериканских инвесторов (сегодня в США выходной – День труда).
Илья Фролов
Корпоративные новости
В. Путин не исключил покупку Башнефти Роснефтью
В интервью агентству Bloomberg президент России Владимир Путин согласился, что покупка контрольного пакета Башнефти (60,16% обыкновенных акций, или 50,08% уставного капитала) Роснефтью – «не лучший вариант»: одна компания, находящаяся под контролем государства, покупает другую госкомпанию. Тем не менее он не исключил возможности такой сделки, напомнив, что почти 20% Роснефти у британской BP.
РАО ЭС Востока, "дочка" РусГидро, может стать ее материнской компанией - газета
РАО ЭС Востока может превратиться из "дочки" РусГидро в ее материнскую компанию, пишет в понедельник газета Ведомости со ссылкой на двух федеральных чиновников, чьи слова подтвердили источники, близкие к группе РусГидро и к одному из кредиторов компании. РАО ЭС Востока на 100% подконтрольна РусГидро, соответственно, РусГидро ничто не мешает провести отчуждение этого актива в пользу государства, говорит один из чиновников и источник, близкий к группе. Росимущество может оплатить пакетом РусГидро (66,83%) допэмиссию РАО ЭС Востока. После этого доля государства в РусГидро снизится пропорционально стоимости РАО ЭС Востока.
АЛРОСА в 2017 году планирует добычу в объеме 39 млн карат - Жарков
АЛРОСА планирует добыть в следующем году порядка 39 млн карат, сообщил журналистам президент компании Андрей Жарков. "Пока планы мы сохраняем 39 млн карат", - сказал А.Жарков. В текущем году план АЛРОСА по добыче составляет 37 млн карат. На вопрос о том, какой оптимальный объем стока для АЛРОСА, А.Жарков отметил, что это зависит от ситуации на рынке.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
В пятницу ключевые европейские биржевые индексы уверенно выросли, а общеевропейский EuroTOP100 (+2,2%) вышел на максимальные уровни с мая при поддержке не совпавшей с ожиданиями американской статистики. Все ключевые сектора продемонстрировали повышение, в лидерах роста сырьевые компании, поддерживаемые неплохой конъюнктурой рынка нефти, меди и драгметаллов на фоне ослаблением опасений по ставке ФРС.
Фондовый рынок США также в пятницу прибавлял, но умеренными темпами (S&P500: +0,4%; Dow Jones IA: +0,4%; NASDAQ Composite: +0,4%), реагируя на замедление темпов прироста новых рабочих мест (+151 тыс.) заметно хуже ожиданий и сохранение уровня безработицы в 4,9% (консенсус предполагал 4,8%). На фоне несколько более слабого ISM ожидания по ставке, вопреки заявлениям представителей ФРС о необходимости ее поднятия, несколько ослабли, что поддержало товарные активы и настроения на рынке перед «длинными» выходными в Америке. Лучше рынка смотрелась электроэнергетика, находящаяся под давлением последнее время; остальные сектора показали умеренно повышательную динамику.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (+1,4%) в пятницу перешел к уверенному росту, преодолев "круглую" отметку в 2000 пунктов при поддержке улучшившейся конъюнктуры мировых рынков и возвратном движении котировок Brent в зону 46-47 долл./барр. Сильные движения курсовой стоимости продемонстрировал ряд «голубых фишек» нефтегазового и финансового секторов, обеспечивший своим секторам опережающий рост по сравнению с индексом ММВБ. Так, в первую очередь, отметим усиление ралли в акциях ВТБ (+5,1%), «упершихся» в линию сопротивления долгосрочного понижательного тренда (район 7,4 коп.) на фоне заявления руководства банка о возможности промежуточных дивидендов, а также обновление исторических максимумов по Сбербанку (+1,8%). В нефтегазовом секторе отметим силу Роснефти (+2,5%), Лукойла (+2,2%), НОВАТЭКа (+2,0%) и Башнефти (+1,2%).
В металлургическом и горнодобывающем секторе резко прибавили акции РусАла (+3,2%) на фоне ожидания изменений в структуре акционеров, а также ММК (+3,5%) и НЛМК (+1,6%). На уровне рынка торговались "фишки" сегмента (НорНикель: +0,9%; Северсталь: +1,6%) при откате сильно перегретых бумаг Мечела (оа:-1,9%; па: -4,5%).
В прочих секторах лишь отдельные бумаги в состоянии показывать сильную динамику. Так, потребсекторе лучше рынка двигался лишь Магнит (+2,3%), в электроэнергетике - ОГК-2 (+3,9%) и Иркутскэнерго (+3,6%), в строительном секторе - ГК ПИК (+2,2%), в Internet-секторе - Qiwi (+2,2%), а транспортном – Аэрофлот (-1,7%).
В аутсайдерах торговой сессии включенный накануне США в санкционный список Мостотрест (-1,8%), а также Лента (-1,2%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть неплохо отскочила в пятницу практически к 47 долл./барр. Ключевые события (заседание ФРС и энергетический форум в Алжире) множат спекуляции: так, статистика по рынку труда в США вышла в пятницу слабее ожиданий, но в то же время цифры достаточно сильные, что повышает вероятность хайка до конца этого года; министр энергетики А.Новак заявил о планах обсудить заморозку добычи на форуме, тем не менее, в успешный исход итого рынок не особо верит, а Иран объявил о планах нарастить добычу до 4 млн барр./день до конца этого года. Мы пока рассчитываем на удержание нефти в сентябре в фундаментально оправданном диапазоне 47-50 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Пятничный блок данных по рынку труда усилил позиции рисковых активов, что стало следствием небольшого понижения вероятности повышения ставки ФРС (до 32% на сентябрь). На этом фоне значительный подъем продемонстрировали как развитые, так и развивающиеся рынки акций, при этом несколько укрепились и местные валюты EM. Дополнительным подспорьем для роста рынков акций стал также подъем цен на нефть, что во многом стало реакцией на готовность крупнейших нефтепроизводителей, в первую очередь Саудовской Аравии и Ирана, сотрудничать с целью стабилизации ценовой конъюнктуры нефтяного рынка, что повышает шансы на формализацию соглашения о «заморозке» добычи. Впрочем, ни одна из стран пока не сформулировала никаких конкретных предложений. На текущей неделе мы ожидаем, что на глобальных рынках сохранится повышательная динамика, способствовать этому может как макроэкономическая статистика, так и заседание ЕЦБ (чт). Во-первых, данные по PMI в секторе услуг могут оказаться на уровне/лучше прогнозов, что позволит нивелировать значение слабых цифр по индексам деловой активности в промышленности. Во-вторых, европейский регулятор может подтвердить контролируемость ситуации в банковском секторе и сделать определенные шаги, демонстрирующие готовность и далее оказывать поддержку экономике – речь может идти как о расширении срочности программы выкупа активов, так и о номинальном увеличении ее объемов и/или включения в перечень новых классов финансовых инструментов.
Российский фондовый рынок в пятницу впервые в истории преодолел психологическую отметку 2000 пунктов. Мы отмечаем сохраняющуюся фундаментальную привлекательность российского фондового рынка, что в случае реализации положительного сценария движения по активам развивающихся рынков позволяет рассчитывать на усиление притока капитала и дальнейшее движение вверх. Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Близость цен на нефть к отметке 47 долл./барр. и сохранение положительной динамики на мировых рынках акций может привести к развитию тенденции к росту рублевого индекса. Вместе с тем, в начале торговой сессии не исключено обратное тестирование отметки 2000 пунктов, что может быть связано с локальной перегретостью после пятничного ралли, а также отсутствием североамериканских инвесторов (сегодня в США выходной – День труда).
Илья Фролов
Корпоративные новости
В. Путин не исключил покупку Башнефти Роснефтью
В интервью агентству Bloomberg президент России Владимир Путин согласился, что покупка контрольного пакета Башнефти (60,16% обыкновенных акций, или 50,08% уставного капитала) Роснефтью – «не лучший вариант»: одна компания, находящаяся под контролем государства, покупает другую госкомпанию. Тем не менее он не исключил возможности такой сделки, напомнив, что почти 20% Роснефти у британской BP.
РАО ЭС Востока, "дочка" РусГидро, может стать ее материнской компанией - газета
РАО ЭС Востока может превратиться из "дочки" РусГидро в ее материнскую компанию, пишет в понедельник газета Ведомости со ссылкой на двух федеральных чиновников, чьи слова подтвердили источники, близкие к группе РусГидро и к одному из кредиторов компании. РАО ЭС Востока на 100% подконтрольна РусГидро, соответственно, РусГидро ничто не мешает провести отчуждение этого актива в пользу государства, говорит один из чиновников и источник, близкий к группе. Росимущество может оплатить пакетом РусГидро (66,83%) допэмиссию РАО ЭС Востока. После этого доля государства в РусГидро снизится пропорционально стоимости РАО ЭС Востока.
АЛРОСА в 2017 году планирует добычу в объеме 39 млн карат - Жарков
АЛРОСА планирует добыть в следующем году порядка 39 млн карат, сообщил журналистам президент компании Андрей Жарков. "Пока планы мы сохраняем 39 млн карат", - сказал А.Жарков. В текущем году план АЛРОСА по добыче составляет 37 млн карат. На вопрос о том, какой оптимальный объем стока для АЛРОСА, А.Жарков отметил, что это зависит от ситуации на рынке.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу