8 сентября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
В среду ключевые европейские биржевые индексы умеренно выросли, обновив 8- ми месячные максимумы по общеевропейскому EuroTOP100 (+0,3%), отыгрывая снижение вероятности повышения ставки ФРС и, как следствие, рост товарных рынков, а также неплохие данные по пром. производству в Великобритании (+0,1% м/м; ожидалось -0,2% м/м). Большинство секторов прибавило: в лидерах – Oil&Gas и автомобилестроители, «против» рынка двигались акции турбизнеса.
Рынок акций США вчера перешел к консолидации по индексам S&P500 (0%) и Dow Jones IA (-0,2%), при дальнейшем обновлении исторических максимумов NASDAQ Composite (+0,2%). Динамика ключевых секторов была разнонаправленной: росли акции нефтегазового сектора, IT (на фоне роста котировок Apple (+0.6%) ввиду презентации новых продуктов), а также строительного сектора. Хуже рынка смотрелись потребсектор и акции металлургов.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций вчера продолжил повышаться, войдя в зону 2050-2060 пунктов по индексу ММВБ (+0,7%) и протестировав отметку в 1000 пунктов по индексу РТС (+1,1%) при опережающем росте «голубых фишек» и сохранении спроса на ряд «идейных» бумаг. В лидерах повышения - заметно отстающий последнее время от рынка телекоммуникационный сектор (Мегафон: +2,7%; МТС: +2,0%), получивший импульс к росту в виде надежд на смягчение так называемого «закона Яровой», а также сильного рубля. Продолжилось ралли в акциях электроэнергетических компаний, где лидирует, обновляя многолетние максимумы, ТГК-1 (+3,0%), а также растут Русгидро (+3,0%) и Интер РАО (+1,9%). В нефтегазовом секторе на ожиданиях фиксации дивидендных выплат госкомпаний на уровне в 50% растут Роснефть (+1,7%) и Газпром (1,2%), а также Газпром нефть (+1,5%). Остальные бумаги сектора были обойдены вниманием инвесторов; наиболее слабы вновь Сургутнефтегаз (-0.7%) и «префы» Транснефти (-0,7%). Отметим инерционное, но уверенное повышение Сбербанка (оа: +2,5%; па: +2,7%) и закрепление акций ВТБ (+1,6%) выше глобальной линии сопротивления, что технически открывает котировкам, по нашему мнению, дорогу как минимум к 8,2-8,5 копейкам. В условиях спроса на акции госбанков акции АФК Системы (-1,8%) и МосБиржи (-0,9%) продемонстрировали откат. В металлургическом и горнодобывающем секторе продолжилась активная фаза переоценки трех бумаг (Распадская: +5.9%; Мечел: +6.1%; ТМК: +2.0%) при давлении на остальные бумаги во главе с Алроса (-1.1%) и НЛМК (-1,2%). А в транспортном - уверенно вышли к историческим максимумам акции Аэрофлота (+3,3%), котировки которых, впрочем, все еще далеки от фундаментально обоснованных. Также отметим повышение акций автопроизводителей: продолжили сокращать отставание от рынка акции АвтоВАЗА (+0,9%), а также приблизились к важному сопротивлению на уровне 36,8 руб. акции КАМАЗА (+0,7%). Из прочих бумаг отметим откат Уралкалия (-2,8%) и Росинтера (-5,7%), ставших одними из аутсайдеров дня.
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть в среду практически весь день торговалась в узкой рамке 47-47,5 долл./барр., однако после публикации неожиданно сильной статистики по запасам от API резко пошла вверх, закрывшись на уровне 48 долл./барр. Так, запасы сырой нефти снизились на 12,1 млн барр. (!), запасы бензинов - на 2,3 млн барр., дистиллятов - выросли на 0,9 млн барр. Если официальная статистика от Минэнерго подтвердит столь сильное снижение, это не только придаст нефти дополнительный импульс к росту, но и станет самым сильным недельным снижением запасов с 1985 года. Мы предполагаем, что такой сильный спад в запасах сырой нефти обусловлен тропическими штормами, которые на минувшей неделе атаковали Мексиканский залив и способствовали остановке добычи. Таким образом, от Минэнерго ждем также сильных данных. В плюс нефти играют и новости по Китаю: впервые за 2 гола импорт перешел в область положит.темпов роста, а экспорт снизился слабее ожиданий. Кроме того, импорт сырой нефти вырос на 5,7% за август. Ждем продолжения роста нефти, в случае сильных статданных от Минэнерго - к 50+ долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Снижение вероятности роста долларовых ставок в перспективе до конца года после достаточно слабого блока статданных по экономике США (данные по занятости и индексу ISM в сфере услуг) привело к повышению склонности к риску на глобальных рынках. Активы развивающихся рынков при этом торгуются лучше аналогов из DM и заметно прибавляют как по фондовым индексам, так и валютам. Товарные активы, в первую очередь нефть, пока не демонстрируют выраженной тенденции, совместное заявление России и Саудовской Аравии в понедельник пока оказывает весьма умеренное влияние на цены. Ведь после провала переговоров о «заморозке» добычи в апреле, трейдеры больше не верят в договороспособность нефтеэкспортеров и считают, что встреча в Алжире обречена на провал.
Сегодня внимание трейдеров будет обращено на итоги заседания ЕЦБ. Регулятор во вторник сообщил о сокращении объемов покупки рыночных активов в августе относительно июля, что может указывать на обостряющийся дефицит соответствующих параметрам программы активов. Мы полагаем, что в этой связи ЕЦБ может принять решение о продлении срочности программы выкупа активов, или о включении новых классов финансовых инструментов, что поддержит позитивный рыночный сентимент.
Российский фондовый рынок продолжает демонстрировать поступательный рост, однако импульс замедляется по мере отсутствия поддержки со стороны нефтяных котировок.
Новости по дивидендам госкомпаний, снижение спрэдов по суверенным кредитно- дефолтным свопам России и сегодняшнее повышение цен на нефть после вечерних, весьма неожиданных, данных от API (сокращение запасов стало рекордным – 12 млн барр.) создает предпосылки для продолжения роста фондового рынка. Вместе с тем, локальная перекупленность после бурного подъема котировок может ослабить тенденцию к росту и перевести рыночную тенденцию от направленной к консолидационной в конце этой недели. Илья Фролов
Корпоративные новости
Сбербанк за январь-август увеличил чистую прибыль по РСБУ почти в 3 раза - до 322,8 млрд руб.
Сбербанк России за январь-август 2016 года получил чистую прибыль по РСБУ в 322,8 млрд рублей, увеличив ее почти в 3 раза по сравнению со 112 млрд рублей за первые 8 месяцев 2015 года, говорится в сообщении банка. В августе Сбербанк получил чистую прибыль в размере 47,8 млрд рублей против 19,6 млрд рублей за аналогичный период 2015 года. Чистый процентный доход банка за восемь месяцев вырос на 51,6% и составил 734,9 млрд рублей. Процентные доходы увеличились на 6,3%. Операционные расходы увеличились на 11,2%, операционные доходы до резервов выросли на 34,5%. Активы в августе сократились на 1,1%, в значительной степени под влиянием переоценки валютной составляющей в результате укрепления рубля. С начала года активы упали на 5,2% - до 21 трлн 869,26 млрд рублей.
Группа ПИК в 2016 г. планирует увеличить продажи на 36%, к 2018 г. выйти на 1,5 млн кв. м
Группа компаний ПИК планирует по итогам 2016 года продать 851 тыс. кв. м жилья на 78,98 млрд рублей, говорится в материалах ГК для инвесторов. В натуральном выражении это на 36% больше результата 2015 года (625 тыс. кв. м), в стоимостном - на 40% (56,55 млрд рублей). Стратегия развития компании предполагает строительство и продажу 1,5 млн кв. м в год. К этой цифре ПИК может приблизиться уже в 2018 году.
АвтоВАЗ в августе увеличил продажи на 3,6% год к году, к июлю показатель упал
Продажи АвтоВАЗа в РФ в августе 2016 г составили 20 тыс. 908 автомобилей, что на 3,6% больше, чем в августе прошлого года, сообщила компания в среду. К предыдущему месяцу продажи упали: по данным Ассоциации европейского бизнеса, продажи АвтоВАЗа в РФ в июле составили 21 тыс. 754 тыс. шт. Свою рыночную долю по итогам августа компания оценивает в 19,6% против 15,4% год назад.
РусГидро опровергает информацию о передаче ее акций ЭС Востока
Информация о том, что акции РусГидро могут быть переданы на баланс ее "дочки" РАО ЭС Востока, не соответствует действительности, заявила пресс-служба гидрогенерирующей компании.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
В среду ключевые европейские биржевые индексы умеренно выросли, обновив 8- ми месячные максимумы по общеевропейскому EuroTOP100 (+0,3%), отыгрывая снижение вероятности повышения ставки ФРС и, как следствие, рост товарных рынков, а также неплохие данные по пром. производству в Великобритании (+0,1% м/м; ожидалось -0,2% м/м). Большинство секторов прибавило: в лидерах – Oil&Gas и автомобилестроители, «против» рынка двигались акции турбизнеса.
Рынок акций США вчера перешел к консолидации по индексам S&P500 (0%) и Dow Jones IA (-0,2%), при дальнейшем обновлении исторических максимумов NASDAQ Composite (+0,2%). Динамика ключевых секторов была разнонаправленной: росли акции нефтегазового сектора, IT (на фоне роста котировок Apple (+0.6%) ввиду презентации новых продуктов), а также строительного сектора. Хуже рынка смотрелись потребсектор и акции металлургов.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций вчера продолжил повышаться, войдя в зону 2050-2060 пунктов по индексу ММВБ (+0,7%) и протестировав отметку в 1000 пунктов по индексу РТС (+1,1%) при опережающем росте «голубых фишек» и сохранении спроса на ряд «идейных» бумаг. В лидерах повышения - заметно отстающий последнее время от рынка телекоммуникационный сектор (Мегафон: +2,7%; МТС: +2,0%), получивший импульс к росту в виде надежд на смягчение так называемого «закона Яровой», а также сильного рубля. Продолжилось ралли в акциях электроэнергетических компаний, где лидирует, обновляя многолетние максимумы, ТГК-1 (+3,0%), а также растут Русгидро (+3,0%) и Интер РАО (+1,9%). В нефтегазовом секторе на ожиданиях фиксации дивидендных выплат госкомпаний на уровне в 50% растут Роснефть (+1,7%) и Газпром (1,2%), а также Газпром нефть (+1,5%). Остальные бумаги сектора были обойдены вниманием инвесторов; наиболее слабы вновь Сургутнефтегаз (-0.7%) и «префы» Транснефти (-0,7%). Отметим инерционное, но уверенное повышение Сбербанка (оа: +2,5%; па: +2,7%) и закрепление акций ВТБ (+1,6%) выше глобальной линии сопротивления, что технически открывает котировкам, по нашему мнению, дорогу как минимум к 8,2-8,5 копейкам. В условиях спроса на акции госбанков акции АФК Системы (-1,8%) и МосБиржи (-0,9%) продемонстрировали откат. В металлургическом и горнодобывающем секторе продолжилась активная фаза переоценки трех бумаг (Распадская: +5.9%; Мечел: +6.1%; ТМК: +2.0%) при давлении на остальные бумаги во главе с Алроса (-1.1%) и НЛМК (-1,2%). А в транспортном - уверенно вышли к историческим максимумам акции Аэрофлота (+3,3%), котировки которых, впрочем, все еще далеки от фундаментально обоснованных. Также отметим повышение акций автопроизводителей: продолжили сокращать отставание от рынка акции АвтоВАЗА (+0,9%), а также приблизились к важному сопротивлению на уровне 36,8 руб. акции КАМАЗА (+0,7%). Из прочих бумаг отметим откат Уралкалия (-2,8%) и Росинтера (-5,7%), ставших одними из аутсайдеров дня.
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть в среду практически весь день торговалась в узкой рамке 47-47,5 долл./барр., однако после публикации неожиданно сильной статистики по запасам от API резко пошла вверх, закрывшись на уровне 48 долл./барр. Так, запасы сырой нефти снизились на 12,1 млн барр. (!), запасы бензинов - на 2,3 млн барр., дистиллятов - выросли на 0,9 млн барр. Если официальная статистика от Минэнерго подтвердит столь сильное снижение, это не только придаст нефти дополнительный импульс к росту, но и станет самым сильным недельным снижением запасов с 1985 года. Мы предполагаем, что такой сильный спад в запасах сырой нефти обусловлен тропическими штормами, которые на минувшей неделе атаковали Мексиканский залив и способствовали остановке добычи. Таким образом, от Минэнерго ждем также сильных данных. В плюс нефти играют и новости по Китаю: впервые за 2 гола импорт перешел в область положит.темпов роста, а экспорт снизился слабее ожиданий. Кроме того, импорт сырой нефти вырос на 5,7% за август. Ждем продолжения роста нефти, в случае сильных статданных от Минэнерго - к 50+ долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Снижение вероятности роста долларовых ставок в перспективе до конца года после достаточно слабого блока статданных по экономике США (данные по занятости и индексу ISM в сфере услуг) привело к повышению склонности к риску на глобальных рынках. Активы развивающихся рынков при этом торгуются лучше аналогов из DM и заметно прибавляют как по фондовым индексам, так и валютам. Товарные активы, в первую очередь нефть, пока не демонстрируют выраженной тенденции, совместное заявление России и Саудовской Аравии в понедельник пока оказывает весьма умеренное влияние на цены. Ведь после провала переговоров о «заморозке» добычи в апреле, трейдеры больше не верят в договороспособность нефтеэкспортеров и считают, что встреча в Алжире обречена на провал.
Сегодня внимание трейдеров будет обращено на итоги заседания ЕЦБ. Регулятор во вторник сообщил о сокращении объемов покупки рыночных активов в августе относительно июля, что может указывать на обостряющийся дефицит соответствующих параметрам программы активов. Мы полагаем, что в этой связи ЕЦБ может принять решение о продлении срочности программы выкупа активов, или о включении новых классов финансовых инструментов, что поддержит позитивный рыночный сентимент.
Российский фондовый рынок продолжает демонстрировать поступательный рост, однако импульс замедляется по мере отсутствия поддержки со стороны нефтяных котировок.
Новости по дивидендам госкомпаний, снижение спрэдов по суверенным кредитно- дефолтным свопам России и сегодняшнее повышение цен на нефть после вечерних, весьма неожиданных, данных от API (сокращение запасов стало рекордным – 12 млн барр.) создает предпосылки для продолжения роста фондового рынка. Вместе с тем, локальная перекупленность после бурного подъема котировок может ослабить тенденцию к росту и перевести рыночную тенденцию от направленной к консолидационной в конце этой недели. Илья Фролов
Корпоративные новости
Сбербанк за январь-август увеличил чистую прибыль по РСБУ почти в 3 раза - до 322,8 млрд руб.
Сбербанк России за январь-август 2016 года получил чистую прибыль по РСБУ в 322,8 млрд рублей, увеличив ее почти в 3 раза по сравнению со 112 млрд рублей за первые 8 месяцев 2015 года, говорится в сообщении банка. В августе Сбербанк получил чистую прибыль в размере 47,8 млрд рублей против 19,6 млрд рублей за аналогичный период 2015 года. Чистый процентный доход банка за восемь месяцев вырос на 51,6% и составил 734,9 млрд рублей. Процентные доходы увеличились на 6,3%. Операционные расходы увеличились на 11,2%, операционные доходы до резервов выросли на 34,5%. Активы в августе сократились на 1,1%, в значительной степени под влиянием переоценки валютной составляющей в результате укрепления рубля. С начала года активы упали на 5,2% - до 21 трлн 869,26 млрд рублей.
Группа ПИК в 2016 г. планирует увеличить продажи на 36%, к 2018 г. выйти на 1,5 млн кв. м
Группа компаний ПИК планирует по итогам 2016 года продать 851 тыс. кв. м жилья на 78,98 млрд рублей, говорится в материалах ГК для инвесторов. В натуральном выражении это на 36% больше результата 2015 года (625 тыс. кв. м), в стоимостном - на 40% (56,55 млрд рублей). Стратегия развития компании предполагает строительство и продажу 1,5 млн кв. м в год. К этой цифре ПИК может приблизиться уже в 2018 году.
АвтоВАЗ в августе увеличил продажи на 3,6% год к году, к июлю показатель упал
Продажи АвтоВАЗа в РФ в августе 2016 г составили 20 тыс. 908 автомобилей, что на 3,6% больше, чем в августе прошлого года, сообщила компания в среду. К предыдущему месяцу продажи упали: по данным Ассоциации европейского бизнеса, продажи АвтоВАЗа в РФ в июле составили 21 тыс. 754 тыс. шт. Свою рыночную долю по итогам августа компания оценивает в 19,6% против 15,4% год назад.
РусГидро опровергает информацию о передаче ее акций ЭС Востока
Информация о том, что акции РусГидро могут быть переданы на баланс ее "дочки" РАО ЭС Востока, не соответствует действительности, заявила пресс-служба гидрогенерирующей компании.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу