14 сентября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Вчера фондовые рынки Европы вчера пытались в начале торгов расти, но вскоре вновь подпали под давление продавцов, показав снижение четвертый день подряд (EuroTOp100: -1,1%; DAX: -0,4%; CAC40: -1,2%; FTSE100: -0,5%; FTMIB: -1,7%). За исключением химпрома, поддержанного новостями по Air Liquide (+4.8%), все ключевые сектора снизились; заметно слабее оказали Oil&Gas и Metals&Mining, отыгравших падение товарных рынков.
Ключевые американские индексы по итогам вторника упали сильнее, чем биржевая Европа (S&P500: -1,5%; Dow Jones IA: -1,4%; NASDAQ Composite: -1,1%), продолжая снижаться вместе с гособлигациями США на фоне неясности относительно дальнейшего хода предвыборной кампании в США, а также сомнений относительно адекватности намерений Федрезерва повысить ключевую ставку в этом году. Снижение было фронтальным: ключевые сектора потеряли 1,4%-2,9%. Как и в Европе, в аутсайдерах сырьевые сектора, следовавшие за ценами товарные активы.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник в начале торгов попытался расти, однако дешевеющая нефть и усиление распродаж на мировых фондовых рынках, привели к очередному откату индекса ММВБ (-0,8%). Торговая активность была невысокой: крупные инвесторы пока занимают выжидательную позицию до прояснения направления движения аппетита к риску. В нефтегазовом секторе в лидерах снижения НОВАТЭК (-2,3%) и привилегированные акции Башнефти (-2,3%) при отсутствии значимых корпоративных новостей, бумаги Газпрома (-0,3%) и ЛУКОЙЛа (-0,3%) держались чуть лучше рынка. В финансовом секторе стоит отметить резкое падение котировок МосБиржи (-3,5%) и Сбербанка (ао: -1,1%), среди акций металлургических компаний лучше рынка смотрелись акции НорНикеля (+0,6%) и Алросы (+0,4%); поддержку им могло оказать ослабление курса рубля при пока еще стабильной ценовой конъюнктуре на рынках сбыта. Среди сталелитейных компаний стоит отметить Северсталь, прибавившую 0,9%, - рост здесь может быть связан с приближением даты закрытия реестра под промежуточные дивиденды. При этом акции ММК (-3,2%), не полностью обеспеченного собственной сырьевой базой, выглядели откровенно слабо, а также усилили снижения перегретые акции Мечела (-5,0%). Производители удобрений торговались немного выше рынка: Акрон прибавил 1,2% после объявления о намерении осуществить промежуточные дивидендные выплаты. В телекоммуникационном секторе (МТС: -1,4%; МегаФон: -1,1%) не наблюдалось идей, бумаги продолжают консолидироваться вблизи локальных минимумов в ожидании новостей, касающихся применения антитеррористического законопроекта. В потребительском секторе рост был отмечен по бумагам М.Видео (+3,4%) без новостей. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть вчера вновь опускалась ниже 47 долл./барр., не находя поддержки в обновленном отчете МЭА: агентство вновь ожидает сохранения избытка предложения нефти в мире в 2017 г. в связи с замедлением роста спроса. Статистика от API показала более слабый рост запасов, чем ожидалось: +1,4 млн барр. по сырой нефти вместо 3,8 млн барр. Запасы бензинов снизились на 2,4 млн барр., не совпав с консенсусом (ожидался рост на 0,3 млн барр.), а запасы дистиллятов прибавили 5,3 млн барр., также опередив ожидания (+1,5 млн барр.). На наш взгляд, нефть на ближ.время останется зажатой в диапазоне 46,8-48 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках сохраняется повышенная волатильность, снижение наблюдается практически по всем классам рыночных активов – от акций и облигаций (включая UST), до нефти и драгоценных металлов. Ключевым источником раздражения выступает рынок акций США – здесь наблюдается усиление негативных настроений ввиду опасений, что промедление с повышение ставки ФРС является сигналом о недостаточной уверенности регулятора в силе американской экономики, что позволяет более консервативно оценивать динамику корпоративных прибылей. К тому же, инвесторы были обеспокоены ходом президентской кампании в США. Но мы думаем, что давление на рисковые активы в середине недели может ослабнуть: поспособствуют этому как новости M&A (Bayer близок к покупке Monsanto), так и ожидаемое возвращение к предвыборной гонке Х.Клинтон, что снижает политические риски. Вместе с тем, значительный рост с текущих уровней затруднен, и пока можно скорее говорить о замедлении спада, чем о возврате рынков в состояние безмятежного роста в условиях низкой волатильности. Из числа значимых ожидаемых событий до конца недели стоит отметить саммит ЕС, на котором вновь будут обсуждаться последствия выхода Великобритании из ЕС, а также данные макростатистики по США и заседание Банка Англии.
Российский фондовый рынок реагирует на негативную конъюнктуру и демонстрирует планомерное снижение последние несколько сессий. В целом пониженная активность торгов пока указывает скорее на нежелание крупных участников продавать рублевые активы, но заметный рост с текущих уровней затруднен слабостью ценовой конъюнктуры рынка нефти и возрастанием волатильности на глобальных рынках, вызванной сокращением аппетита к риску из-за опасений за перспективы мировой экономики. Мы полагаем, что сегодня открытие может пройти в слегка положительной зоне, что станет следствием улучшения конъюнктуры внешних рынков. Формально рынок продолжает находиться в рамках восходящего тренда, что позволяет рассчитывать на развитие отскока в направлении 2015-2020 пунктов. При стабилизации внешнего фона до пятницы вероятна консолидация вблизи текущих уровней. При этом заседание Банка России и решение S&P по кредитному рейтингу РФ сформируют настроения в конце недели. Илья Фролов
Корпоративные новости
Нефтяников ждет новый налог
По информации газеты Ъ, законопроект о переходе на налог на добавленный доход (НДД) в нефтяной отрасли должен быть разработан Минфином к 1 октября, вступить в силу с 2017 года, а начать применяться с 2018 года. НДД должен заменить льготы по экспортной пошлине и НДПИ для новых нефтяных месторождений (гринфилды). Также будут проведены пилотные проекты по введению НДД на старых месторождениях (браунфилды), которые не пользуются льготами, но их масштаб в целом не превысит 15 млн тонн в год (около 2% всей добычи).
РусАл повысил прогноз продаж в РФ и СНГ на 2016 г. до более 800 тыс. тонн
ОК РусАл ожидает, что продажи алюминия в России и странах СНГ в 2016 году превысят 800 тыс. тонн вместо ранее прогнозировавшихся 782 тыс. тонн. "Мы растем, проекты дают дополнительный спрос. Я уверен, мы превысим 800 тыс. тонн в этом году. В 2015 г. мы продали 754 тыс. тонн, то есть увеличение составит порядка 50 тыс. тонн, или как минимум 6%. В следующем году мы тоже закладываем амбициозный рост - 7-8%. Если посмотрим на показатели других стран и компаний, то они растут меньшими темпами", - сказал журналистам директор РусАла по сбыту в России и странах СНГ Роман Андрюшин.
Акционеры Акрона одобрили выплату 155 руб. на акцию за I полугодие
Акционеры Акрона одобрили выплату дивидендов в размере 155 рублей на акцию по итогам первого полугодия 2016 года, говорится в сообщении компании. Общий размер выплат может составить 6,3 млрд рублей. Реестр на получение дивидендов закроется 20 сентября.
Магнит за полугодие выплатит по 84,6 руб. на акцию, общая сумма дивидендов - 8 млрд руб.
Акционеры Магнит на внеочередном собрании поддержали рекомендацию совета директоров и утвердили дивиденды по итогам первого полугодия в размере 84,6 рубля на акцию, сообщается в материалах компании. Общая сумма дивидендов составит 7,999 млрд рублей. Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов - 23 сентября.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Вчера фондовые рынки Европы вчера пытались в начале торгов расти, но вскоре вновь подпали под давление продавцов, показав снижение четвертый день подряд (EuroTOp100: -1,1%; DAX: -0,4%; CAC40: -1,2%; FTSE100: -0,5%; FTMIB: -1,7%). За исключением химпрома, поддержанного новостями по Air Liquide (+4.8%), все ключевые сектора снизились; заметно слабее оказали Oil&Gas и Metals&Mining, отыгравших падение товарных рынков.
Ключевые американские индексы по итогам вторника упали сильнее, чем биржевая Европа (S&P500: -1,5%; Dow Jones IA: -1,4%; NASDAQ Composite: -1,1%), продолжая снижаться вместе с гособлигациями США на фоне неясности относительно дальнейшего хода предвыборной кампании в США, а также сомнений относительно адекватности намерений Федрезерва повысить ключевую ставку в этом году. Снижение было фронтальным: ключевые сектора потеряли 1,4%-2,9%. Как и в Европе, в аутсайдерах сырьевые сектора, следовавшие за ценами товарные активы.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник в начале торгов попытался расти, однако дешевеющая нефть и усиление распродаж на мировых фондовых рынках, привели к очередному откату индекса ММВБ (-0,8%). Торговая активность была невысокой: крупные инвесторы пока занимают выжидательную позицию до прояснения направления движения аппетита к риску. В нефтегазовом секторе в лидерах снижения НОВАТЭК (-2,3%) и привилегированные акции Башнефти (-2,3%) при отсутствии значимых корпоративных новостей, бумаги Газпрома (-0,3%) и ЛУКОЙЛа (-0,3%) держались чуть лучше рынка. В финансовом секторе стоит отметить резкое падение котировок МосБиржи (-3,5%) и Сбербанка (ао: -1,1%), среди акций металлургических компаний лучше рынка смотрелись акции НорНикеля (+0,6%) и Алросы (+0,4%); поддержку им могло оказать ослабление курса рубля при пока еще стабильной ценовой конъюнктуре на рынках сбыта. Среди сталелитейных компаний стоит отметить Северсталь, прибавившую 0,9%, - рост здесь может быть связан с приближением даты закрытия реестра под промежуточные дивиденды. При этом акции ММК (-3,2%), не полностью обеспеченного собственной сырьевой базой, выглядели откровенно слабо, а также усилили снижения перегретые акции Мечела (-5,0%). Производители удобрений торговались немного выше рынка: Акрон прибавил 1,2% после объявления о намерении осуществить промежуточные дивидендные выплаты. В телекоммуникационном секторе (МТС: -1,4%; МегаФон: -1,1%) не наблюдалось идей, бумаги продолжают консолидироваться вблизи локальных минимумов в ожидании новостей, касающихся применения антитеррористического законопроекта. В потребительском секторе рост был отмечен по бумагам М.Видео (+3,4%) без новостей. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть вчера вновь опускалась ниже 47 долл./барр., не находя поддержки в обновленном отчете МЭА: агентство вновь ожидает сохранения избытка предложения нефти в мире в 2017 г. в связи с замедлением роста спроса. Статистика от API показала более слабый рост запасов, чем ожидалось: +1,4 млн барр. по сырой нефти вместо 3,8 млн барр. Запасы бензинов снизились на 2,4 млн барр., не совпав с консенсусом (ожидался рост на 0,3 млн барр.), а запасы дистиллятов прибавили 5,3 млн барр., также опередив ожидания (+1,5 млн барр.). На наш взгляд, нефть на ближ.время останется зажатой в диапазоне 46,8-48 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках сохраняется повышенная волатильность, снижение наблюдается практически по всем классам рыночных активов – от акций и облигаций (включая UST), до нефти и драгоценных металлов. Ключевым источником раздражения выступает рынок акций США – здесь наблюдается усиление негативных настроений ввиду опасений, что промедление с повышение ставки ФРС является сигналом о недостаточной уверенности регулятора в силе американской экономики, что позволяет более консервативно оценивать динамику корпоративных прибылей. К тому же, инвесторы были обеспокоены ходом президентской кампании в США. Но мы думаем, что давление на рисковые активы в середине недели может ослабнуть: поспособствуют этому как новости M&A (Bayer близок к покупке Monsanto), так и ожидаемое возвращение к предвыборной гонке Х.Клинтон, что снижает политические риски. Вместе с тем, значительный рост с текущих уровней затруднен, и пока можно скорее говорить о замедлении спада, чем о возврате рынков в состояние безмятежного роста в условиях низкой волатильности. Из числа значимых ожидаемых событий до конца недели стоит отметить саммит ЕС, на котором вновь будут обсуждаться последствия выхода Великобритании из ЕС, а также данные макростатистики по США и заседание Банка Англии.
Российский фондовый рынок реагирует на негативную конъюнктуру и демонстрирует планомерное снижение последние несколько сессий. В целом пониженная активность торгов пока указывает скорее на нежелание крупных участников продавать рублевые активы, но заметный рост с текущих уровней затруднен слабостью ценовой конъюнктуры рынка нефти и возрастанием волатильности на глобальных рынках, вызванной сокращением аппетита к риску из-за опасений за перспективы мировой экономики. Мы полагаем, что сегодня открытие может пройти в слегка положительной зоне, что станет следствием улучшения конъюнктуры внешних рынков. Формально рынок продолжает находиться в рамках восходящего тренда, что позволяет рассчитывать на развитие отскока в направлении 2015-2020 пунктов. При стабилизации внешнего фона до пятницы вероятна консолидация вблизи текущих уровней. При этом заседание Банка России и решение S&P по кредитному рейтингу РФ сформируют настроения в конце недели. Илья Фролов
Корпоративные новости
Нефтяников ждет новый налог
По информации газеты Ъ, законопроект о переходе на налог на добавленный доход (НДД) в нефтяной отрасли должен быть разработан Минфином к 1 октября, вступить в силу с 2017 года, а начать применяться с 2018 года. НДД должен заменить льготы по экспортной пошлине и НДПИ для новых нефтяных месторождений (гринфилды). Также будут проведены пилотные проекты по введению НДД на старых месторождениях (браунфилды), которые не пользуются льготами, но их масштаб в целом не превысит 15 млн тонн в год (около 2% всей добычи).
РусАл повысил прогноз продаж в РФ и СНГ на 2016 г. до более 800 тыс. тонн
ОК РусАл ожидает, что продажи алюминия в России и странах СНГ в 2016 году превысят 800 тыс. тонн вместо ранее прогнозировавшихся 782 тыс. тонн. "Мы растем, проекты дают дополнительный спрос. Я уверен, мы превысим 800 тыс. тонн в этом году. В 2015 г. мы продали 754 тыс. тонн, то есть увеличение составит порядка 50 тыс. тонн, или как минимум 6%. В следующем году мы тоже закладываем амбициозный рост - 7-8%. Если посмотрим на показатели других стран и компаний, то они растут меньшими темпами", - сказал журналистам директор РусАла по сбыту в России и странах СНГ Роман Андрюшин.
Акционеры Акрона одобрили выплату 155 руб. на акцию за I полугодие
Акционеры Акрона одобрили выплату дивидендов в размере 155 рублей на акцию по итогам первого полугодия 2016 года, говорится в сообщении компании. Общий размер выплат может составить 6,3 млрд рублей. Реестр на получение дивидендов закроется 20 сентября.
Магнит за полугодие выплатит по 84,6 руб. на акцию, общая сумма дивидендов - 8 млрд руб.
Акционеры Магнит на внеочередном собрании поддержали рекомендацию совета директоров и утвердили дивиденды по итогам первого полугодия в размере 84,6 рубля на акцию, сообщается в материалах компании. Общая сумма дивидендов составит 7,999 млрд рублей. Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов - 23 сентября.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу