21 сентября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы во вторник перешли к консолидации (EuroTOP100: 0%; DAX: +0,2%; CAC40: -0,1%) вместе с товарными рынками в ожидании итогов заседаний ФРС и Банка Японии. Ключевые сектора показали разнонаправленную динамику с небольшим перевесом в сторону снижающихся; наиболее слабо завершили день банки и акции сырьевых компаний. Из страновых индексов выделим снижение итальянского FTMIB (-1,2%) на фоне неопределенности перед ожидаемым референдумом (решение по дате его проведения может быть принята, согласно Reuters, 26 сентября) по конституционной реформе в условиях высокой уязвимости банков страны.
Ключевые биржевые индексы США вчера внутри дня вновь пытались расти, но завершили торговую сессию слабым изменением (S&P500: 0%; Dow Jones IA: +0,1%; NASDAQ Composite +0,1%): инвесторы предпочли сохранить консервативные позиции перед заседанием ФРС; торговая активность была невысокой. Большинство секторов не показало значимой динамики, слабее выглядел нефтегазовый сектор на фоне волатильности нефтяных котировок, а также строительный сектор, ввиду оказавшихся хуже ожиданий данных по разрешения на строительство (1,14 млн).
Российский фондовый рынок
Во вторник индекс ММВБ в первой половине дня откатывался к психологически важным 1970 пунктам, но, сумев удержаться выше этой отметки, в самом конце торгов при поддержке неожиданно пошедших вверх нефтяных котировок, смог вернуться к 1990 пунктам и завершить день повышением на 0,2%. В лидерах роста сегодня акции металлургических и горнодобывающих компаний, где раллировали ведущие сталелитейные компании (НЛМК: +3,8%; Северсталь: +3,3%; ММК: +2,4%), а НорНикель (+0,6%) умеренно вырос, поддержанный повышением цен на промышленные металлы. Заметно скорректировались лишь угольщики (Распадская: -1,2%; Мечел: -0,7%) и РусАл (-2,5%). Преобладал рост в ликвидных бумагах электроэнергетики, - тут наиболее сильно дорожали прервавшие коррекцию ОГК-2 (+3,3%), Интер РАО (2,4%) и Россети (+2,1%). В нефтегазовом секторе резко поднялись котировки сильно перепроданных привилегированных акций Сургутнефтегаза (+3,1%), а также Лукойл (+1,2%). Выражено негативную динамику в данном секторе сохранил НОВАТЭК (-2,9%) на новостях об обсуждении Минфином возможного повышения НДПИ для независимых производителей газа, а также Роснефть (-0,7%) и Башнефть (-1,5%). Устойчивость рубля привела к небольшому перевесу растущих бумаг ритейлеров (Лента: +2,4%; Дикси: +0,6%; М.Видео: -1,4%), а также росту ключевых бумаг в транспортном секторе (НМТП: +3,6%; Аэрофлот: +0,5%) и автопроизводителей (па АвтоВАЗА: +3,3%; Соллерс: +1,5%; КАМАЗ: +0,3%). Ликвидные акции финсектора прибавили в пределах 0,8%. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Торги нефтью Brent вчера прошли волатильно, внутри дня цена колебалась от 45 до 46,3 долл./барр. Тем не менее, статистика от API позволила сегодня нефти «переставиться» выше – на утро фьючерс торгуется уже по 46,5 долл./барр. Запасы сырой нефти неожиданно сократились на 7,5 млн барр., не совпав с ожиданиями (ждали рост на 3,; млн барр.), запасы бензинов снизились на 2,5 млн барр., а дистиллятов – выросли на 1,4 млн барр. Сегодня в фокусе статистика от Минэнерго США. Консенсус предполагает рост запасов сырой нефти на 3,4 млн барр. при снижении запасов бензинов на 1,3 млн барр. и росте запасов дистиллятов на 0,03 млн барр. Также будет известно решение ФРС по ставке: мы не предполагаем изменения. На сегодня ориентир по нефти - 46,5-47 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Глобальные рынки стоят практически без движения, инвесторы не предпринимают активных действий в ожидании вердикта ФРС по ставке. Определить ход торгов на ближайшую перспективу могут также обновленные макроэкономические прогнозы и тональность выступления Дж.Йеллен на сегодняшней пресс-конференции. Банк Японии по итогам завершившегося сегодня заседания сохранил основную процентную ставку без изменения на уровне -0.1%, не были изменены и объемы покупок биржевых фондов (ETF). Вместе с тем, регулятор сделал заявление о том, что в случае необходимости, стимулы могут быть усилены. На этом фоне йена ослабила свои позиции против доллара, что поддержало динамику индекса Nikkei225. Активы развивающихся рынков продолжают демонстрировать относительное опережение против активов DM на фоне устойчивой тенденции притока капитала в высокодоходные активы.
Российский фондовый рынок скорректировался в зону 50-ти дневной средней по индексу ММВБ, эта область также соответствует области исторических максимумов, и удержание значений индекса выше 1970 пунктов демонстрирует сохранение на локальном рынке бычьих настроений. Мы думаем, что инвесторы немного опасаются непредсказуемых итогов заседания ФРС и воздерживаются от активных покупок до вердикта американского регулятора.
Сегодня мировые рынки акций демонстрируют умеренный подъем, вдохновленные обещаниями Банка Японии продолжить стимулирование экономики, и эти настроения могут продержаться до вечера, когда станет известно решение ФРС по ставке. Поддержку динамике российского рынка на старте торговой сессии могут также оказать данные от API о сильном снижении запасов сырой нефти в США (-7.5 млн барр.), что способствует подъему нефтяных котировок. На этом фоне движение вверх по рублевым акциям может продолжиться, однако уверенное закрепление выше отметки 2000 пунктов возможно лишь в случае выхода позитивной еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17:30 мск).
Илья Фролов
Корпоративные новости
Акционеры Мегафона одобрили выделение башенной компании, несогласные получат 557 руб. за акцию
Акционеры Мегафон на внеочередном собрании одобрили выделение из компании башенной "дочки" АО Первая башенная компания (ПБК), говорится в сообщении оператора. Цена выкупа акций у акционеров, не согласных с реорганизацией, составит 557 рублей за бумагу. Гендиректором ПБК назначен Александр Теремецкий, директор Мегафона по работе с операторами связи. В 2017 году для оказания услуг связи третьим лицам Мегафон планирует заключить c ПБК договоры аренды и использования сооружений и средств связи и иного имущества, говорится в материалах оператора.
Северсталь временно законсервирует Северную, отработка ее запасов через соседнюю шахту может начаться с 2020 г. - компания
Северсталь приняло решение о временной консервации шахты Северная в связи с вероятностью повторного возникновения пожаров в выработках, говорится в сообщении компании. Такое решение принял расширенный технический совет, в состав которого вошли представители компании Воркутауголь, Ростехнадзора и МЧС. "Специалистам предстоит принять решение о методе консервации шахты, разработать и реализовать технический проект по консервации Северной и по отработке ее запасов через шахту Комсомольская. Отработку запасов угля шахты Северная через поля шахты "Комсомольская" компания сможет начать с 2020 г.", - говорится в сообщении Северстали.
ТМК в 2017 г. ожидает снижения поставок ТБД в адрес Газпрома
ТМК в следующем году ожидает снижения поставок труб большого диаметра (ТБД) в адрес Газпрома, следует из презентации компании. Так, в 2016 г. 60% ТБД, выпущенных на предприятиях трубной компании для реализации на внутреннем рынке, будут отгружены Газпрому и 16% - Транснефти, порядка 23% остальным покупателям. Всего в текущем году ТМК планирует выпустить более 2,1 млн тонн ТБД. В 2017 г. компания прогнозирует, что доля Газпрома снизится до 54%, а Транснефти вырастет до 18% при общем производстве ТБД более, чем 2,2 млн тонн.
ММК ожидает к 2019 г. роста продаж проката с российский площадки до 12 млн тонн
Группа ММК планирует нарастить продажи проката, произведенного на российской площадке, до 12 млн тонн в 2019 г. Также отмечается, что турецкий актив группы - MMK Metalurji - по-прежнему продается, этот вопрос входит в число приоритетных, но в настоящий момент активных переговоров нет. "Компания видит потенциал дополнительного роста после нормализации политической ситуации. Минимальная цена, которую рассматривает компания - $1 млрд. EBITDA сегмента может достигнуть $45-50 млн в этом году при объеме продаж 800 тыс. тонн. В планы компании входит также включение в индекс MSCI.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы во вторник перешли к консолидации (EuroTOP100: 0%; DAX: +0,2%; CAC40: -0,1%) вместе с товарными рынками в ожидании итогов заседаний ФРС и Банка Японии. Ключевые сектора показали разнонаправленную динамику с небольшим перевесом в сторону снижающихся; наиболее слабо завершили день банки и акции сырьевых компаний. Из страновых индексов выделим снижение итальянского FTMIB (-1,2%) на фоне неопределенности перед ожидаемым референдумом (решение по дате его проведения может быть принята, согласно Reuters, 26 сентября) по конституционной реформе в условиях высокой уязвимости банков страны.
Ключевые биржевые индексы США вчера внутри дня вновь пытались расти, но завершили торговую сессию слабым изменением (S&P500: 0%; Dow Jones IA: +0,1%; NASDAQ Composite +0,1%): инвесторы предпочли сохранить консервативные позиции перед заседанием ФРС; торговая активность была невысокой. Большинство секторов не показало значимой динамики, слабее выглядел нефтегазовый сектор на фоне волатильности нефтяных котировок, а также строительный сектор, ввиду оказавшихся хуже ожиданий данных по разрешения на строительство (1,14 млн).
Российский фондовый рынок
Во вторник индекс ММВБ в первой половине дня откатывался к психологически важным 1970 пунктам, но, сумев удержаться выше этой отметки, в самом конце торгов при поддержке неожиданно пошедших вверх нефтяных котировок, смог вернуться к 1990 пунктам и завершить день повышением на 0,2%. В лидерах роста сегодня акции металлургических и горнодобывающих компаний, где раллировали ведущие сталелитейные компании (НЛМК: +3,8%; Северсталь: +3,3%; ММК: +2,4%), а НорНикель (+0,6%) умеренно вырос, поддержанный повышением цен на промышленные металлы. Заметно скорректировались лишь угольщики (Распадская: -1,2%; Мечел: -0,7%) и РусАл (-2,5%). Преобладал рост в ликвидных бумагах электроэнергетики, - тут наиболее сильно дорожали прервавшие коррекцию ОГК-2 (+3,3%), Интер РАО (2,4%) и Россети (+2,1%). В нефтегазовом секторе резко поднялись котировки сильно перепроданных привилегированных акций Сургутнефтегаза (+3,1%), а также Лукойл (+1,2%). Выражено негативную динамику в данном секторе сохранил НОВАТЭК (-2,9%) на новостях об обсуждении Минфином возможного повышения НДПИ для независимых производителей газа, а также Роснефть (-0,7%) и Башнефть (-1,5%). Устойчивость рубля привела к небольшому перевесу растущих бумаг ритейлеров (Лента: +2,4%; Дикси: +0,6%; М.Видео: -1,4%), а также росту ключевых бумаг в транспортном секторе (НМТП: +3,6%; Аэрофлот: +0,5%) и автопроизводителей (па АвтоВАЗА: +3,3%; Соллерс: +1,5%; КАМАЗ: +0,3%). Ликвидные акции финсектора прибавили в пределах 0,8%. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Торги нефтью Brent вчера прошли волатильно, внутри дня цена колебалась от 45 до 46,3 долл./барр. Тем не менее, статистика от API позволила сегодня нефти «переставиться» выше – на утро фьючерс торгуется уже по 46,5 долл./барр. Запасы сырой нефти неожиданно сократились на 7,5 млн барр., не совпав с ожиданиями (ждали рост на 3,; млн барр.), запасы бензинов снизились на 2,5 млн барр., а дистиллятов – выросли на 1,4 млн барр. Сегодня в фокусе статистика от Минэнерго США. Консенсус предполагает рост запасов сырой нефти на 3,4 млн барр. при снижении запасов бензинов на 1,3 млн барр. и росте запасов дистиллятов на 0,03 млн барр. Также будет известно решение ФРС по ставке: мы не предполагаем изменения. На сегодня ориентир по нефти - 46,5-47 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Глобальные рынки стоят практически без движения, инвесторы не предпринимают активных действий в ожидании вердикта ФРС по ставке. Определить ход торгов на ближайшую перспективу могут также обновленные макроэкономические прогнозы и тональность выступления Дж.Йеллен на сегодняшней пресс-конференции. Банк Японии по итогам завершившегося сегодня заседания сохранил основную процентную ставку без изменения на уровне -0.1%, не были изменены и объемы покупок биржевых фондов (ETF). Вместе с тем, регулятор сделал заявление о том, что в случае необходимости, стимулы могут быть усилены. На этом фоне йена ослабила свои позиции против доллара, что поддержало динамику индекса Nikkei225. Активы развивающихся рынков продолжают демонстрировать относительное опережение против активов DM на фоне устойчивой тенденции притока капитала в высокодоходные активы.
Российский фондовый рынок скорректировался в зону 50-ти дневной средней по индексу ММВБ, эта область также соответствует области исторических максимумов, и удержание значений индекса выше 1970 пунктов демонстрирует сохранение на локальном рынке бычьих настроений. Мы думаем, что инвесторы немного опасаются непредсказуемых итогов заседания ФРС и воздерживаются от активных покупок до вердикта американского регулятора.
Сегодня мировые рынки акций демонстрируют умеренный подъем, вдохновленные обещаниями Банка Японии продолжить стимулирование экономики, и эти настроения могут продержаться до вечера, когда станет известно решение ФРС по ставке. Поддержку динамике российского рынка на старте торговой сессии могут также оказать данные от API о сильном снижении запасов сырой нефти в США (-7.5 млн барр.), что способствует подъему нефтяных котировок. На этом фоне движение вверх по рублевым акциям может продолжиться, однако уверенное закрепление выше отметки 2000 пунктов возможно лишь в случае выхода позитивной еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17:30 мск).
Илья Фролов
Корпоративные новости
Акционеры Мегафона одобрили выделение башенной компании, несогласные получат 557 руб. за акцию
Акционеры Мегафон на внеочередном собрании одобрили выделение из компании башенной "дочки" АО Первая башенная компания (ПБК), говорится в сообщении оператора. Цена выкупа акций у акционеров, не согласных с реорганизацией, составит 557 рублей за бумагу. Гендиректором ПБК назначен Александр Теремецкий, директор Мегафона по работе с операторами связи. В 2017 году для оказания услуг связи третьим лицам Мегафон планирует заключить c ПБК договоры аренды и использования сооружений и средств связи и иного имущества, говорится в материалах оператора.
Северсталь временно законсервирует Северную, отработка ее запасов через соседнюю шахту может начаться с 2020 г. - компания
Северсталь приняло решение о временной консервации шахты Северная в связи с вероятностью повторного возникновения пожаров в выработках, говорится в сообщении компании. Такое решение принял расширенный технический совет, в состав которого вошли представители компании Воркутауголь, Ростехнадзора и МЧС. "Специалистам предстоит принять решение о методе консервации шахты, разработать и реализовать технический проект по консервации Северной и по отработке ее запасов через шахту Комсомольская. Отработку запасов угля шахты Северная через поля шахты "Комсомольская" компания сможет начать с 2020 г.", - говорится в сообщении Северстали.
ТМК в 2017 г. ожидает снижения поставок ТБД в адрес Газпрома
ТМК в следующем году ожидает снижения поставок труб большого диаметра (ТБД) в адрес Газпрома, следует из презентации компании. Так, в 2016 г. 60% ТБД, выпущенных на предприятиях трубной компании для реализации на внутреннем рынке, будут отгружены Газпрому и 16% - Транснефти, порядка 23% остальным покупателям. Всего в текущем году ТМК планирует выпустить более 2,1 млн тонн ТБД. В 2017 г. компания прогнозирует, что доля Газпрома снизится до 54%, а Транснефти вырастет до 18% при общем производстве ТБД более, чем 2,2 млн тонн.
ММК ожидает к 2019 г. роста продаж проката с российский площадки до 12 млн тонн
Группа ММК планирует нарастить продажи проката, произведенного на российской площадке, до 12 млн тонн в 2019 г. Также отмечается, что турецкий актив группы - MMK Metalurji - по-прежнему продается, этот вопрос входит в число приоритетных, но в настоящий момент активных переговоров нет. "Компания видит потенциал дополнительного роста после нормализации политической ситуации. Минимальная цена, которую рассматривает компания - $1 млрд. EBITDA сегмента может достигнуть $45-50 млн в этом году при объеме продаж 800 тыс. тонн. В планы компании входит также включение в индекс MSCI.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу