26 сентября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Ключевые европейские фондовые рынки по итогам пятницы преимущественно умеренно снизились (EuroTOP: -0,6%; DAX: -0,4%; CAC40: -0,5%; FTMIB: -1,1%), корректируя бурный рост четверга, ввиду фиксации прибыли по акциям финсектора, остающегося в крайне сложных условиях. Поводом для сдержанности участников рынка в последнюю торговую сессию недели стали и более слабая статистика (ВВП Франции и PMI в секторе услуг Германии оказались хуже ожиданий) и насыщенная событиями следующая неделя.
Американские индексы также снизились (S&P500: -0,6%; Dow Jones IA: -0,7%; NASDAQ Composite: -0,6%): здесь в аутсайдерах нефтегазовый сектор, упавший вместе с котировками американской WTI.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций продемонстрировал в пятницу умеренное снижение, протестировав «сверху» уровень 2000 пунктов по индексу ММВБ (-0,7%), преодоленную накануне на фоне ухудшения конъюнктуры на глобальных площадках, побудившего участников рынка зафиксировать часть прибыли после активного роста последних дней из-за возросших рисков переноса позиций через выходные. К тому же, определенное негативное давление оказал также крепкий курс рубля из-за активной фазы налогового периода, что ограничило динамику акций экспортеров. Предложение Минфина по увеличению НДПИ для Газпрома (0%) к нейтральной динамика котировок его акций, а вот бумаги НОВАТЭКа (+0.3%), напротив, получили поддержку – рост налоговой нагрузки может не распространиться на независимых производителей газа. По акциям нефтяных мейджоров (ЛУКОЙЛ: -1,3%; Роснефть: -1,2%; Сургутнефтегаз: -0,7%) наблюдалось снижение, вызванное откатом на нефтяных котировок к отметке 46 долл./барр по марке Brent. Банковские бумаги также выглядели более слабо во главе со Сбербанком (ао: 1,7%; ап: -1,9%) и АФК Системой (-1,2%) ввиду падения акций банков в Европе. Данные по динамике продаж за 8 месяцев способствовали росту котировок Алросы (+2,3%), также удержались от снижения акции НорНикеля (+0,1%) благодаря росту цен на промышленные металлы. При этом заметно упал на новости о выходе акционеров из капитала Полиметалл (-8,3%); также преимущественно слабее рынка выглядели сталелитейные компании (Северсталь: -0,4%; НЛМК: -1,8%; ММК: -1,8%). Искать «дно» в последние день недели продолжили акции телекоммуникационных операторов (МТС: -1,3%; МегаФон: -2,0%). Акции Группы Разгуляй выросли почти на 40% на сообщении о том, что компания предпринимает меры для погашения долга перед Русагро. Впечатляющий рост также продемонстрировали акции КАМАЗа (+14,0%) на сообщении о том планах создать СП по производству прицепов с германской Kogel. Илья Фролов
Товарные рынки
В преддверии энергетического форума в Алжире (27-28 сент.) множатся спекуляции на тему заморозки/сокращения добычи, в результате чего торги нефтью проходят крайне волатильно: так, в пятницу внутридневные колебания составили 2,6 долл./барр. На сегодняшнее утро ноябрьский фьючерс торгуется по 46,3 долл./барр. – чуть воспрянув духом после комментариев министра энергетики Алжира, который заявил, что на форуме возможны все варианты, касающиеся заморозки или сокращения добычи нефти. Напомним, что в пятницу на 2 неформальной встрече Сауд.Аравия и Иран не смогли прийти к консенсусу. Это, впрочем, было ожидаемо, поскольку Иран, несмотря на готовность поддержать заморозку добычи, никогда не говорил о своих планах участвовать в этом, более того, планировал для себя в этом случае преференции, поскольку еще не достиг досанкционного уровня по добыче нефти. На наш взгляд, нефть останется крайне волатильной - 45-48 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки в конце недели перешли к умеренной коррекции, отыграв решение ФРС воздержаться от повышения ставки в сентябре, а также изменения в политике Банка Японии, объявившего на прошлой неделе о новой программе таргетирования кривой доходности, что де-факто может привести к увеличению объемов покупок ценных бумаг. Тем временем, риски повышения долларовых ставок оттолкнули инвесторов от активов развивающихся рынков, в этом сегменте впервые за три последних месяца наблюдался отток капитала в размере более 170 млн долл. (по данным EPFR). Однако, несмотря на это, индекс MSCI EM продолжает удерживаться вблизи годовых максимумов, опередив в динамике индекс развивающихся рынков MSCI World (3.5% роста против 1.9%). На этой неделе в фокусе внимания инвесторов – Международный энергетический форум в Алжире, который пройдет 27-28 сентября. Перед саммитом наблюдается множество новостных спекуляций, и мы предполагаем, что волатильность движений на нефтяном рынке в последнюю неделю сентября заметно возрастет. Из значимой макроэкономической статистики следует отметить предстоящую публикацию данных по динамике заказов на товары длительного пользования в США (среда), а также динамике ВВП США во 2-м квартале в 3-ей оценке.
Российский фондовый рынок на фоне локальной фиксации прибыли на глобальных рынках также продемонстрировал негативное закрытие в пятницу, отыграв часть приобретений середины недели и вновь закрывшись в районе отметки 2000 пунктов ММВБ. Крепкий рубль в период активной фазы налогового периода ограничивает потенциал для обновления годовых максимумов в условиях неочевидной и высоковолатильной технической картины в нефти Brent. Итоги встречи нефтеэкспортеров, и реакция цен на нефть, станет важнейшим двигателем котировок российских акций на этой неделе. Открытие торгов сегодня пройдет к слабо негативной зоне, в течение дня не исключен провал ниже отметки 2000 пунктов ММВБ с попытками восстановительного роста к вечеру. Торговая активность может быть пониженной. Илья Фролов
Корпоративные новости
Минфин предполагает увеличивать изъятия из нефтегазового сектора по 50 млрд руб. ежегодно через НДПИ - Силуанов
Минфин предполагает увеличивать изъятия из нефтегазового сектора по 50 млрд рублей ежегодно через НДПИ и прорабатывает с Минэнерго, как распределять этот уровень изъятия, заявил министр финансов РФ Антон Силуанов в ходе брифинга на Московском финансовом форуме в пятницу.
Все госкомпании должны платить дивиденды 50% прибыли, инвестпроекты реализовывать за счет заимствований - Силуанов
Все госкомпании должны платить дивиденды 50% прибыли, для финансирования инвестиционных проектов им нужно привлекать кредитные средства, заявил министр финансов Антон Силуанов на Московском финансовом форуме в пятницу. "Мы больше должны получить доходов от наших активов, в первую очередь от госкомпаний, от компаний с госучастием. Мы считаем, что в нынешних условиях вполне оправдано, что все компании должны заплатить государству дивиденды, размер дивидендов должен быть 50%", - сказал он.
Группа Аэрофлот в августе увеличила перевозки на 6,4%, до 4,5 млн пассажиров
Группа Аэрофлот в августе 2016 года увеличила перевозки пассажиров на 6,4% по сравнению с тем же месяцем 2015 г., до 4,5 млн человек, говорится в сообщении компании. На внутренних авиалиниях количество перевезенных пассажиров группы выросло на 1,2%, до 2,6 млн, на международных - на 14,4%, до 1,9 млн человек. Пассажирооборот группы Аэрофлот в августе вырос на 12,2%, до 11,79 млрд пассажиро-километров. Процент занятости пассажирских кресел повысился на 2,3 процентного пункта, до 89,7%.
Северсталь ожидает снижения EBITDA в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
Северсталь ожидает снижения показателя EBITDA в 2016 году по сравнению с 2015 годом, сообщил журналистам совладелец компании Алексей Мордашов. "Уровень EBITDA 2016 года будет, очевидно, меньше, чем уровень EBITDA, который мы показали в 2015 году, как, собственно, и вся отрасль", - сказал А.Мордашов.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Ключевые европейские фондовые рынки по итогам пятницы преимущественно умеренно снизились (EuroTOP: -0,6%; DAX: -0,4%; CAC40: -0,5%; FTMIB: -1,1%), корректируя бурный рост четверга, ввиду фиксации прибыли по акциям финсектора, остающегося в крайне сложных условиях. Поводом для сдержанности участников рынка в последнюю торговую сессию недели стали и более слабая статистика (ВВП Франции и PMI в секторе услуг Германии оказались хуже ожиданий) и насыщенная событиями следующая неделя.
Американские индексы также снизились (S&P500: -0,6%; Dow Jones IA: -0,7%; NASDAQ Composite: -0,6%): здесь в аутсайдерах нефтегазовый сектор, упавший вместе с котировками американской WTI.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций продемонстрировал в пятницу умеренное снижение, протестировав «сверху» уровень 2000 пунктов по индексу ММВБ (-0,7%), преодоленную накануне на фоне ухудшения конъюнктуры на глобальных площадках, побудившего участников рынка зафиксировать часть прибыли после активного роста последних дней из-за возросших рисков переноса позиций через выходные. К тому же, определенное негативное давление оказал также крепкий курс рубля из-за активной фазы налогового периода, что ограничило динамику акций экспортеров. Предложение Минфина по увеличению НДПИ для Газпрома (0%) к нейтральной динамика котировок его акций, а вот бумаги НОВАТЭКа (+0.3%), напротив, получили поддержку – рост налоговой нагрузки может не распространиться на независимых производителей газа. По акциям нефтяных мейджоров (ЛУКОЙЛ: -1,3%; Роснефть: -1,2%; Сургутнефтегаз: -0,7%) наблюдалось снижение, вызванное откатом на нефтяных котировок к отметке 46 долл./барр по марке Brent. Банковские бумаги также выглядели более слабо во главе со Сбербанком (ао: 1,7%; ап: -1,9%) и АФК Системой (-1,2%) ввиду падения акций банков в Европе. Данные по динамике продаж за 8 месяцев способствовали росту котировок Алросы (+2,3%), также удержались от снижения акции НорНикеля (+0,1%) благодаря росту цен на промышленные металлы. При этом заметно упал на новости о выходе акционеров из капитала Полиметалл (-8,3%); также преимущественно слабее рынка выглядели сталелитейные компании (Северсталь: -0,4%; НЛМК: -1,8%; ММК: -1,8%). Искать «дно» в последние день недели продолжили акции телекоммуникационных операторов (МТС: -1,3%; МегаФон: -2,0%). Акции Группы Разгуляй выросли почти на 40% на сообщении о том, что компания предпринимает меры для погашения долга перед Русагро. Впечатляющий рост также продемонстрировали акции КАМАЗа (+14,0%) на сообщении о том планах создать СП по производству прицепов с германской Kogel. Илья Фролов
Товарные рынки
В преддверии энергетического форума в Алжире (27-28 сент.) множатся спекуляции на тему заморозки/сокращения добычи, в результате чего торги нефтью проходят крайне волатильно: так, в пятницу внутридневные колебания составили 2,6 долл./барр. На сегодняшнее утро ноябрьский фьючерс торгуется по 46,3 долл./барр. – чуть воспрянув духом после комментариев министра энергетики Алжира, который заявил, что на форуме возможны все варианты, касающиеся заморозки или сокращения добычи нефти. Напомним, что в пятницу на 2 неформальной встрече Сауд.Аравия и Иран не смогли прийти к консенсусу. Это, впрочем, было ожидаемо, поскольку Иран, несмотря на готовность поддержать заморозку добычи, никогда не говорил о своих планах участвовать в этом, более того, планировал для себя в этом случае преференции, поскольку еще не достиг досанкционного уровня по добыче нефти. На наш взгляд, нефть останется крайне волатильной - 45-48 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки в конце недели перешли к умеренной коррекции, отыграв решение ФРС воздержаться от повышения ставки в сентябре, а также изменения в политике Банка Японии, объявившего на прошлой неделе о новой программе таргетирования кривой доходности, что де-факто может привести к увеличению объемов покупок ценных бумаг. Тем временем, риски повышения долларовых ставок оттолкнули инвесторов от активов развивающихся рынков, в этом сегменте впервые за три последних месяца наблюдался отток капитала в размере более 170 млн долл. (по данным EPFR). Однако, несмотря на это, индекс MSCI EM продолжает удерживаться вблизи годовых максимумов, опередив в динамике индекс развивающихся рынков MSCI World (3.5% роста против 1.9%). На этой неделе в фокусе внимания инвесторов – Международный энергетический форум в Алжире, который пройдет 27-28 сентября. Перед саммитом наблюдается множество новостных спекуляций, и мы предполагаем, что волатильность движений на нефтяном рынке в последнюю неделю сентября заметно возрастет. Из значимой макроэкономической статистики следует отметить предстоящую публикацию данных по динамике заказов на товары длительного пользования в США (среда), а также динамике ВВП США во 2-м квартале в 3-ей оценке.
Российский фондовый рынок на фоне локальной фиксации прибыли на глобальных рынках также продемонстрировал негативное закрытие в пятницу, отыграв часть приобретений середины недели и вновь закрывшись в районе отметки 2000 пунктов ММВБ. Крепкий рубль в период активной фазы налогового периода ограничивает потенциал для обновления годовых максимумов в условиях неочевидной и высоковолатильной технической картины в нефти Brent. Итоги встречи нефтеэкспортеров, и реакция цен на нефть, станет важнейшим двигателем котировок российских акций на этой неделе. Открытие торгов сегодня пройдет к слабо негативной зоне, в течение дня не исключен провал ниже отметки 2000 пунктов ММВБ с попытками восстановительного роста к вечеру. Торговая активность может быть пониженной. Илья Фролов
Корпоративные новости
Минфин предполагает увеличивать изъятия из нефтегазового сектора по 50 млрд руб. ежегодно через НДПИ - Силуанов
Минфин предполагает увеличивать изъятия из нефтегазового сектора по 50 млрд рублей ежегодно через НДПИ и прорабатывает с Минэнерго, как распределять этот уровень изъятия, заявил министр финансов РФ Антон Силуанов в ходе брифинга на Московском финансовом форуме в пятницу.
Все госкомпании должны платить дивиденды 50% прибыли, инвестпроекты реализовывать за счет заимствований - Силуанов
Все госкомпании должны платить дивиденды 50% прибыли, для финансирования инвестиционных проектов им нужно привлекать кредитные средства, заявил министр финансов Антон Силуанов на Московском финансовом форуме в пятницу. "Мы больше должны получить доходов от наших активов, в первую очередь от госкомпаний, от компаний с госучастием. Мы считаем, что в нынешних условиях вполне оправдано, что все компании должны заплатить государству дивиденды, размер дивидендов должен быть 50%", - сказал он.
Группа Аэрофлот в августе увеличила перевозки на 6,4%, до 4,5 млн пассажиров
Группа Аэрофлот в августе 2016 года увеличила перевозки пассажиров на 6,4% по сравнению с тем же месяцем 2015 г., до 4,5 млн человек, говорится в сообщении компании. На внутренних авиалиниях количество перевезенных пассажиров группы выросло на 1,2%, до 2,6 млн, на международных - на 14,4%, до 1,9 млн человек. Пассажирооборот группы Аэрофлот в августе вырос на 12,2%, до 11,79 млрд пассажиро-километров. Процент занятости пассажирских кресел повысился на 2,3 процентного пункта, до 89,7%.
Северсталь ожидает снижения EBITDA в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
Северсталь ожидает снижения показателя EBITDA в 2016 году по сравнению с 2015 годом, сообщил журналистам совладелец компании Алексей Мордашов. "Уровень EBITDA 2016 года будет, очевидно, меньше, чем уровень EBITDA, который мы показали в 2015 году, как, собственно, и вся отрасль", - сказал А.Мордашов.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу