7 октября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки в четверг продемонстрировали умеренное снижение (EuroTOP100: -0,4%; DAX: -0.2%; CAC40: -0,2%; FTSE100: -0,5%): практически все ключевые сектора снизились во главе с телекомами и турбизнесом. Против рынка двигались акции банков, - соответствующий подындекс STOXX600 прибавил 0,6% на фоне в целом благоприятных «минуток» ЕЦБ, развеявших опасения по снижения объемов выкупа активов, а также на новостях о готовности немецких компаний, чьи акции входят в DAX, выкупить акции Deutsche Bank (+2.8%) и помочь ему, тем самым, выплатить штраф Минюсту США. Такая коллективная и, надо отметить, рыночная, поддержка немецким бизнесом испытывающего трудности банка создает интересный прецедент и позволяет с заметно большим оптимизмом смотреть на перспективы финсектора в Европе, что и выражается в росте банков, сильно перепроданных.
Американские индексы завершили день слабо негативно (S&P500: 0%; DJIA: -0,1%; Nasdaq Comp: -0,2%), при умеренной разнонаправленной динамике ключевых секторов. Отметим здесь рост акций банков, нефтяных компаний и потребсектора.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций большую часть четверга находился под инерционным давлением, однако к концу дня смог выйти в "плюс" ввиду выросшей выше 52 долл./барр. нефти и как следствие, крепкого рубля, обеспечивших спрос на ключевые "фишки", а также спроса на акции металлургических и горнодобывающих компаний. Торговая активность была невысокой (объем торгов акциями составил всего 21 млрд руб.). В лидерах роста среди ключевых секторов, впрочем, оказались акции телекомов, где акции сотовых операторов (МТС: +1,1%; МегаФон: +0,7%), сильно перепроданные, пытались найти "дно". В нефтегазовом секторе наиболее активно на рост нефтяных котировок отреагировали "префы" Сургутнефтегаза (+3,1%); акции Газпрома (+0,7%) и Роснефти (+0,3%) подорожали умеренно. Здесь сильно упали бумаги Башнефти (оа: -2,7%; па: -6,7%), на директиве Правительства СД Роснефти по приобретению компании, - появился определенный риск, что компания потеряет свою дивидендную привлекательность. В финансовом секторе прибавил Сбербанк (оа: +0,6%; па: +1,1%), "префы" которого вплотную вернулись к историческим максимумам. В металлургическом и горнодобывающем секторе отметим ралли в Алроса (+4,4%), стоимость которой обновила пики на сообщении о неплохой реализации в сентябре, а также рост ММК (+1,8%) и НЛМК (+2,1%).Под давлением остался Полиметалл (-2,9%), а также частично скорректировал бурный рост последних дней РусАл (-3,4%). В электроэнергетике отметим лишь Интер РАО (+2,6%) и негативную динамику Юнипро (-1,3%) и ТГК-1 (-1,8%), - остальные ликвидные бумаги показали умеренные изменения котировок при низких объемах торгов. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть вчера смогла подойти вплотную к июньским максимумам после появления позитивных новостей, хотя до того демонстрировала некоторое ослабление. Так, в СМИ появились комментарии, что ОПЕК могут пойти на заморозку добычи большим объемом, чем было заявлено на форуме. Позднее также стало известно, что Россия и ОПЕК встретятся в Турции на очередном энергетическом форуме для обсуждения совместных действий по ограничению добычи. Таким образом, после публикации хорошей статистики по запасам и продолжающихся переговоров об ограничении добычи сентимент на рынке нефть вновь улучшился. Тем не менее, закрепления выше максимумов июня мы не ожидаем: для этого нужны более сильные новости, чем планирующиеся переговоры нефтедобытчиков. Сегодня ждем консолидации нефти на текущих уровнях. Фундаментально оправданный диапазон на 4 кв. оставляем прежним: 45-48 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций преимущественно не продемонстрировали направленной динамики на завершающейся первой неделе нового квартала, на фоне комплекса риск-факторов, которые сдерживают участников от наращивания позиций. Во-первых, стоит отметить выступления ряда представителей ФРС, а также неплохие макроэкономические данные по США, что усилило ожидания повышения ставки; к тому же появились слухи, что ЕЦБ может пойти на вынужденное сокращение объемов покупок рыночных активов. С другой стороны, вновь усилились опасения негативного влияния Brexit на экономику и состояние финансовых рынков в еврозоне. В результате, инвесторы не предпринимали активных попыток изменить свое позиционирование в ожидании пятничных статданных по динамике новых рабочих мест вне с/х сектора США – важнейший индикатор для формирования ожиданий по динамике долларовых ставок. В дальнейшем скорректировать эти прогнозы может также публикациям «минуток» последнего заседания ФРС на следующей неделе. К тому же, на следующей неделе будет дан официальный старт очередному сезону отчетности и США, а также будут опубликованы ежемесячные обзоры по рынку нефти от МЭА и ОПЕК. Все эти события могут вскоре вывести глобальные рынки из достигнутого состояния равновесия.
Российский фондовый рынок пока не реагирует на рост нефтяных котировок, происходящий в ожидании встречи ОПЕК и России на следующей неделе в Стамбуле, а также заявлений представителей Алжира о готовности сократить добычу даже больше, чем это было запланировано после недавней встречи в рамках МЭФ. В целом можно констатировать, что пока динамика индекса ММВБ на этой неделе слабее, чем у большинства сопоставимых индексов EM, номинированных в местных валютах.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Открытие сессии может пройти вблизи отметки 1985 пунктов с возможным усилением роста в течение дня в попытке сблизиться с уровнем 2000 пунктов. Вместе с тем, вечерняя статистика по рынку труда может внести определенные коррективы в эту динамику и закрытие недели выше этой круглой отметки выглядит маловероятным. Илья Фролов
Корпоративные новости
Правительство опубликовало директиву совету директоров Роснефти о покупке Башнефти
Директива госпредставителям в совете директоров Роснефть относительно голосования по вопросу о покупке контрольного пакета Башнефти опубликована на официальном сайте правительства. Директива утверждена первым вице-премьером Игорем Шуваловым, сообщило правительство без указания даты (по данным источников Интерфакса, она подписана 1 октября). Как и сообщали источники Интерфакса, директива предписывает голосовать за покупку 50,0755% акций Башнефти за сумму не более 330 млрд рублей.
Сургутнефтегаз в январе-сентябре увеличил добычу нефти в Якутии на 6%
Сургутнефтегаз в январе-сентябре 2016 года увеличило добычу нефти на месторождениях в Якутии на 5,6% по сравнению с показателем аналогичного периода 2015 года - до 6 млн 636,7 тыс. тонн нефти, говорится в сообщении компании. Общая добыча нефти Сургутнефтегазом за 9 месяцев составила более 46 млн 170 тыс. тонн. Согласно информации на сайте компании, за январь-сентябрь 2015 года было добыто 46 млн 070 тыс. тонн нефти. Таким образом, в этом году общий показатель добычи увеличился незначительно - на 0,2%.
ФАС разрешила УГМК консолидировать ЧЦЗ, но выдала предписания - ведомство
Федеральная антимонопольная служба РФ удовлетворила ходатайство УГМК о приобретении 92,73% голосующий акций ПАО Челябинский цинковый завод (ЧЦЗ), говорится в сообщении ведомства. Таким образом, УГМК консолидирует 100% акций ЧЦЗ. Как отмечается в сообщении ФАС, в ходе рассмотрения ходатайства был проведен анализ состояния конкуренции на рынке цинка и цинковых сплавов. По его итогам было установлено, что доля УГМК на этих рынках в РФ составляет более 50%. Таким образом, ФАС констатировала возникновение доминирующего положения УГМК на товарном рынке цинк-алюминиевых сплавов с содержанием алюминия не более 10%, что может привести к ограничению конкуренции.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки в четверг продемонстрировали умеренное снижение (EuroTOP100: -0,4%; DAX: -0.2%; CAC40: -0,2%; FTSE100: -0,5%): практически все ключевые сектора снизились во главе с телекомами и турбизнесом. Против рынка двигались акции банков, - соответствующий подындекс STOXX600 прибавил 0,6% на фоне в целом благоприятных «минуток» ЕЦБ, развеявших опасения по снижения объемов выкупа активов, а также на новостях о готовности немецких компаний, чьи акции входят в DAX, выкупить акции Deutsche Bank (+2.8%) и помочь ему, тем самым, выплатить штраф Минюсту США. Такая коллективная и, надо отметить, рыночная, поддержка немецким бизнесом испытывающего трудности банка создает интересный прецедент и позволяет с заметно большим оптимизмом смотреть на перспективы финсектора в Европе, что и выражается в росте банков, сильно перепроданных.
Американские индексы завершили день слабо негативно (S&P500: 0%; DJIA: -0,1%; Nasdaq Comp: -0,2%), при умеренной разнонаправленной динамике ключевых секторов. Отметим здесь рост акций банков, нефтяных компаний и потребсектора.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций большую часть четверга находился под инерционным давлением, однако к концу дня смог выйти в "плюс" ввиду выросшей выше 52 долл./барр. нефти и как следствие, крепкого рубля, обеспечивших спрос на ключевые "фишки", а также спроса на акции металлургических и горнодобывающих компаний. Торговая активность была невысокой (объем торгов акциями составил всего 21 млрд руб.). В лидерах роста среди ключевых секторов, впрочем, оказались акции телекомов, где акции сотовых операторов (МТС: +1,1%; МегаФон: +0,7%), сильно перепроданные, пытались найти "дно". В нефтегазовом секторе наиболее активно на рост нефтяных котировок отреагировали "префы" Сургутнефтегаза (+3,1%); акции Газпрома (+0,7%) и Роснефти (+0,3%) подорожали умеренно. Здесь сильно упали бумаги Башнефти (оа: -2,7%; па: -6,7%), на директиве Правительства СД Роснефти по приобретению компании, - появился определенный риск, что компания потеряет свою дивидендную привлекательность. В финансовом секторе прибавил Сбербанк (оа: +0,6%; па: +1,1%), "префы" которого вплотную вернулись к историческим максимумам. В металлургическом и горнодобывающем секторе отметим ралли в Алроса (+4,4%), стоимость которой обновила пики на сообщении о неплохой реализации в сентябре, а также рост ММК (+1,8%) и НЛМК (+2,1%).Под давлением остался Полиметалл (-2,9%), а также частично скорректировал бурный рост последних дней РусАл (-3,4%). В электроэнергетике отметим лишь Интер РАО (+2,6%) и негативную динамику Юнипро (-1,3%) и ТГК-1 (-1,8%), - остальные ликвидные бумаги показали умеренные изменения котировок при низких объемах торгов. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть вчера смогла подойти вплотную к июньским максимумам после появления позитивных новостей, хотя до того демонстрировала некоторое ослабление. Так, в СМИ появились комментарии, что ОПЕК могут пойти на заморозку добычи большим объемом, чем было заявлено на форуме. Позднее также стало известно, что Россия и ОПЕК встретятся в Турции на очередном энергетическом форуме для обсуждения совместных действий по ограничению добычи. Таким образом, после публикации хорошей статистики по запасам и продолжающихся переговоров об ограничении добычи сентимент на рынке нефть вновь улучшился. Тем не менее, закрепления выше максимумов июня мы не ожидаем: для этого нужны более сильные новости, чем планирующиеся переговоры нефтедобытчиков. Сегодня ждем консолидации нефти на текущих уровнях. Фундаментально оправданный диапазон на 4 кв. оставляем прежним: 45-48 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций преимущественно не продемонстрировали направленной динамики на завершающейся первой неделе нового квартала, на фоне комплекса риск-факторов, которые сдерживают участников от наращивания позиций. Во-первых, стоит отметить выступления ряда представителей ФРС, а также неплохие макроэкономические данные по США, что усилило ожидания повышения ставки; к тому же появились слухи, что ЕЦБ может пойти на вынужденное сокращение объемов покупок рыночных активов. С другой стороны, вновь усилились опасения негативного влияния Brexit на экономику и состояние финансовых рынков в еврозоне. В результате, инвесторы не предпринимали активных попыток изменить свое позиционирование в ожидании пятничных статданных по динамике новых рабочих мест вне с/х сектора США – важнейший индикатор для формирования ожиданий по динамике долларовых ставок. В дальнейшем скорректировать эти прогнозы может также публикациям «минуток» последнего заседания ФРС на следующей неделе. К тому же, на следующей неделе будет дан официальный старт очередному сезону отчетности и США, а также будут опубликованы ежемесячные обзоры по рынку нефти от МЭА и ОПЕК. Все эти события могут вскоре вывести глобальные рынки из достигнутого состояния равновесия.
Российский фондовый рынок пока не реагирует на рост нефтяных котировок, происходящий в ожидании встречи ОПЕК и России на следующей неделе в Стамбуле, а также заявлений представителей Алжира о готовности сократить добычу даже больше, чем это было запланировано после недавней встречи в рамках МЭФ. В целом можно констатировать, что пока динамика индекса ММВБ на этой неделе слабее, чем у большинства сопоставимых индексов EM, номинированных в местных валютах.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Открытие сессии может пройти вблизи отметки 1985 пунктов с возможным усилением роста в течение дня в попытке сблизиться с уровнем 2000 пунктов. Вместе с тем, вечерняя статистика по рынку труда может внести определенные коррективы в эту динамику и закрытие недели выше этой круглой отметки выглядит маловероятным. Илья Фролов
Корпоративные новости
Правительство опубликовало директиву совету директоров Роснефти о покупке Башнефти
Директива госпредставителям в совете директоров Роснефть относительно голосования по вопросу о покупке контрольного пакета Башнефти опубликована на официальном сайте правительства. Директива утверждена первым вице-премьером Игорем Шуваловым, сообщило правительство без указания даты (по данным источников Интерфакса, она подписана 1 октября). Как и сообщали источники Интерфакса, директива предписывает голосовать за покупку 50,0755% акций Башнефти за сумму не более 330 млрд рублей.
Сургутнефтегаз в январе-сентябре увеличил добычу нефти в Якутии на 6%
Сургутнефтегаз в январе-сентябре 2016 года увеличило добычу нефти на месторождениях в Якутии на 5,6% по сравнению с показателем аналогичного периода 2015 года - до 6 млн 636,7 тыс. тонн нефти, говорится в сообщении компании. Общая добыча нефти Сургутнефтегазом за 9 месяцев составила более 46 млн 170 тыс. тонн. Согласно информации на сайте компании, за январь-сентябрь 2015 года было добыто 46 млн 070 тыс. тонн нефти. Таким образом, в этом году общий показатель добычи увеличился незначительно - на 0,2%.
ФАС разрешила УГМК консолидировать ЧЦЗ, но выдала предписания - ведомство
Федеральная антимонопольная служба РФ удовлетворила ходатайство УГМК о приобретении 92,73% голосующий акций ПАО Челябинский цинковый завод (ЧЦЗ), говорится в сообщении ведомства. Таким образом, УГМК консолидирует 100% акций ЧЦЗ. Как отмечается в сообщении ФАС, в ходе рассмотрения ходатайства был проведен анализ состояния конкуренции на рынке цинка и цинковых сплавов. По его итогам было установлено, что доля УГМК на этих рынках в РФ составляет более 50%. Таким образом, ФАС констатировала возникновение доминирующего положения УГМК на товарном рынке цинк-алюминиевых сплавов с содержанием алюминия не более 10%, что может привести к ограничению конкуренции.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу