10 октября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Европейские фондовые рынки в пятницу умеренно снизились; общеевропейский EuroTOP100 (-0,7%) отступил третий день. Из ключевых рынков смог показать рост лишь британский FTSE100 (+0,6%), что, впрочем, было связано с девальвацией фунта, «в моменте» падавшего аж на 9% и потерявшего по итогам дня 1,7% в паре с долларом на опасениях реализации местным правительством «жесткого» сценария Brexit. Ключевые сектора, за исключением попытавшихся отскочить Metals&Mining, показали негативную динамику; в аутсайдерах - потребительский и туристический сектора.
Биржевые индексы США завершили пятничную сессию слабо негативно (S&P500: - 0,3%; DJIA: -0,2%; Nasdaq Comp: -0,3%), реагируя на пиковые уровни волатильности в фунте, а также ввиду данных по рынку труда в США, оказавшихся несколько слабее ожиданий (безработица; 5,0%, число новых раб. мест: +156 тыс.), но по-прежнему неплохих, указывающих на риски повышения ставки ФРС. Ожидание старта сезона отчетности в условиях высоких оценок также сдержало активность покупателей.
Российский фондовый рынок
По итогам пятницы индекс ММВБ (-0,2%) не сумел удержаться в «плюсе» ввиду ухудшения настроений на глобальных площадках и отката нефтяных котировок от максимумов года. Ключевые сектора показали разнонаправленную динамику. В отсутствие сильных идей в ключевых «фишках» лучше рынка выглядела электроэнергетика, где продолжилась переоценка Интер РАО (+1,9%) при резкой возросшей торговой активности в ожидании включения ее в MSCI, также попытались скорректировать потери последних дней ОГК-2 (+1,9%), ФСК (+0,6%) и Россети (+0,3%). Также наблюдался рост в автомобильном секторе: АвтоВАЗ (оа: +4,2%; па: +7,6%), Соллерс (+0,7%). Нейтральную динамику продемонстрировал нефтегазовый сектор, поддержанный ростом рублевой цены на нефть: здесь в «плюсе» были дивидендные идеи (па Татнефти: +2,2%; па Сургутнефтегаза: +1,0%), а также сильно упавшая накануне Башнефть (+1,4%) и НОВАТЭК (+1,1%); слабо выросли котировки Газпрома (+0,1%) и Сургутнефтегаза (+0,1%). Акции основных нефтяных «фишек» сегмента выглядели слабовато (Роснефть: -0,6%; Лукойл: -0,7%), а в аутсайдерах оказались вновь «префы» Башнефти (-5,8%). В металлургическом и горнодобывающем секторе позитивно завершили торговую сессию потенциал фундаментального роста акции Алроса (+2,0%), а также РусАл (+0,1%) и Северсталь (+0,2%), при продолжающихся продажах в Полиметалле (-3,2%), ВСМПО (-1,5%), Распадской (-1,3%) и Мечеле (-1,3%). В финсекторе вновь отметим "префы" Сбербанка (+0,2%), пытавшиеся обновить исторические максимумы, в строительном секторе - продолжение восхождения Мостотреста (+1,1%). Неспособность рубля к дальнейшему укреплению побудила инвесторов к продажам в потребсекторе (Дикси: -1,0%; Магнит: -1,7%; М.Видео: -1,8%) и телекомах. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть в минувшую пятницу вновь поднималась к июньским максимумам, но, как мы ожидали, закрепиться выше не смогла. На сегодняшнее утро торгуется по 51,5 долл./барр. В ближайшие 6 недель страны ОПЕК+ проведут ряд встреч в преддверии заседания ОПЕК 30 ноября, где, как было объявлено ранее на МЭФ, картель омжет объявить о заморозке добычи. Так, на этой неделе уже начинается Международный энергетический конгресс в Стамбуле, где встретятся министры ОПЕК и России. А в конце месяца запланирована встреча так называемого Высокого комитета (должен рассчитать уровни добычи для каждой страны). Таким образом, очевидно, что до заседания ОПЕК 30 ноября рынок будет наполнен слухами самого разнообразного характера, что будет способствовать сохранению в нефти повышенной волатильности. На сегодняшний день ждем сохранения нефти в диапазоне 50-52 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки продемонстрировали на минувшей неделе преимущественно боковую динамику, рост по активам DM сдерживался повышением вероятности повышения ставки ФРС и опасениями сокращения объемов покупки рыночных активов со стороны ЕЦБ. Сообщение о готовности крупного бизнеса Германии помочь капиталом испытывающему проблемы Deutsche Bank, а также "минутки" ЕЦБ, которые указали на готовность регулятора продолжать стимулы, смягчили негативный сантимент. При этом сырьевые сектора в DM, а также развивающиеся рынки торговались более уверенно, благодаря повышению цен при поддержке благоприятного новостного фона. На текущей неделе скорректировать ожидания по ставкам может публикация «минуток» последнего заседания ФРС. Кроме того, сильное влияние на рынки окажет также старт очередного сезона отчетности в США, и ежемесячные обзоры по рынку нефти от МЭА и ОПЕК. Ожидания встречи ОПЕК и России в Стамбуле для обсуждения сокращения объемов добычи окажут поддержку ценам на нефть.
Российский фондовый рынок достиг равновесных уровней вблизи отметки 1980 пунктов по индексу ММВБ и формально остается в рамках среднесрочного повышательного тренда, хотя и испытывает дефицит локальных драйверов для роста. Мы полагаем, что текущая фаза консолидации может затянуться, и текущая неделя пройдет под знаком борьбы за ключевой уровень 2000 пунктов. Сегодня к открытию торгов сформировался нейтральный внешний фон. Сегодня в США празднуется День Колумба (торговые площадки будут открыты, но торговая активность будет невысокой), закрыты биржи в Японии, а в Китае рынки открылись впервые после десятидневных выходных. Текущие цены на нефть (51.5 долл./барр. Brent) не задают четких ориентиров для движения российского рынка. Таким образом, в начале этой недели вероятно продолжение бокового движения в рамках диапазона 1970-1990 пунктов. Сегодня без промежуточных дивидендов торгуются акции НОВАТЭКа и ММК. Розничная сеть Магнит представит операционные данные за сентябрь.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Сбербанк за январь-сентябрь увеличил чистую прибыль по РСБУ в 2,6 раза - до 376,7 млрд руб.
Сбербанк России за январь-сентябрь 2016 года увеличил чистую прибыль по РСБУ в 2,6 раза - до 376,7 млрд рублей по сравнению со 144,4 млрд рублей за первые 9 месяцев 2015 года, говорится в сообщении банка. В сентябре 2016 года Сбербанк получил чистую прибыль в размере 53,9 млрд рублей против 32,4 млрд рублей за сентябрь 2015 года. Чистый процентный доход банка за 9 месяцев составил 829,5 млрд рублей, что на 50% выше показателя за январь-сентябрь 2015 года. Чистый комиссионный доход увеличился по сравнению с 9 месяцами 2015 года на 21,7% - до 227,5 млрд рублей. Операционные расходы Сбербанка за 9 месяцев увеличились на 13,3% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года и составили 350,7 млрд рублей. Активы Сбербанка в сентябре выросли на 0,2% - до 21,9 трлн рублей.
НОВАТЭК за 9 месяцев сократил добычу газа на 0,3%, жидких углеводородов - увеличил на 44%
НОВАТЭК за 9 месяцев 2016 года сократил добычу газа по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,3% - до 49,95 млрд куб. м, сообщила компания. Добыча жидких углеводородов выросла на 43,6% - до 9,387 млн тонн. Объем переработки деэтанизированного конденсата на Пуровском ЗПК вырос на 7,6% - до 9,356 млн тонн. На комплексе в Усть-Луге было переработано 5,197 млн тонн стабильного конденсата (+3%).
Новая дивидендная политика Полюс предполагает выплату 30% EBITDA
Новая дивидендная политика Полюс предполагает выплату 30% EBITDA по МСФО, сообщила компания. Дивиденды планируется выплачивать на полугодовой основе. При этом отношение чистого долга к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев должно оставаться ниже 2,5. В противном случае совет директоров компании будет принимать решение о дивидендах по собственному усмотрению, исходя из финансового положения компании, свободного денежного потока, прогнозов и макроэкономической ситуации.
Роснефть "вполне серьезно" рассматривает возможность покупки своих акций у Роснефтегаза
Роснефть серьезно рассматривает возможность покупки своих акций у Роснефтегаза, так как видит большой потенциал роста капитализации компании, сообщил пресс-секретарь НК Михаил Леонтьев в эфире Business FM. "Мы готовы покупать наши акции, мы свои акции любим. Мы свои акции любим. Вообще, это (выкуп собственных акций - ИФ) банальная процедура в деятельности любой компании.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Европейские фондовые рынки в пятницу умеренно снизились; общеевропейский EuroTOP100 (-0,7%) отступил третий день. Из ключевых рынков смог показать рост лишь британский FTSE100 (+0,6%), что, впрочем, было связано с девальвацией фунта, «в моменте» падавшего аж на 9% и потерявшего по итогам дня 1,7% в паре с долларом на опасениях реализации местным правительством «жесткого» сценария Brexit. Ключевые сектора, за исключением попытавшихся отскочить Metals&Mining, показали негативную динамику; в аутсайдерах - потребительский и туристический сектора.
Биржевые индексы США завершили пятничную сессию слабо негативно (S&P500: - 0,3%; DJIA: -0,2%; Nasdaq Comp: -0,3%), реагируя на пиковые уровни волатильности в фунте, а также ввиду данных по рынку труда в США, оказавшихся несколько слабее ожиданий (безработица; 5,0%, число новых раб. мест: +156 тыс.), но по-прежнему неплохих, указывающих на риски повышения ставки ФРС. Ожидание старта сезона отчетности в условиях высоких оценок также сдержало активность покупателей.
Российский фондовый рынок
По итогам пятницы индекс ММВБ (-0,2%) не сумел удержаться в «плюсе» ввиду ухудшения настроений на глобальных площадках и отката нефтяных котировок от максимумов года. Ключевые сектора показали разнонаправленную динамику. В отсутствие сильных идей в ключевых «фишках» лучше рынка выглядела электроэнергетика, где продолжилась переоценка Интер РАО (+1,9%) при резкой возросшей торговой активности в ожидании включения ее в MSCI, также попытались скорректировать потери последних дней ОГК-2 (+1,9%), ФСК (+0,6%) и Россети (+0,3%). Также наблюдался рост в автомобильном секторе: АвтоВАЗ (оа: +4,2%; па: +7,6%), Соллерс (+0,7%). Нейтральную динамику продемонстрировал нефтегазовый сектор, поддержанный ростом рублевой цены на нефть: здесь в «плюсе» были дивидендные идеи (па Татнефти: +2,2%; па Сургутнефтегаза: +1,0%), а также сильно упавшая накануне Башнефть (+1,4%) и НОВАТЭК (+1,1%); слабо выросли котировки Газпрома (+0,1%) и Сургутнефтегаза (+0,1%). Акции основных нефтяных «фишек» сегмента выглядели слабовато (Роснефть: -0,6%; Лукойл: -0,7%), а в аутсайдерах оказались вновь «префы» Башнефти (-5,8%). В металлургическом и горнодобывающем секторе позитивно завершили торговую сессию потенциал фундаментального роста акции Алроса (+2,0%), а также РусАл (+0,1%) и Северсталь (+0,2%), при продолжающихся продажах в Полиметалле (-3,2%), ВСМПО (-1,5%), Распадской (-1,3%) и Мечеле (-1,3%). В финсекторе вновь отметим "префы" Сбербанка (+0,2%), пытавшиеся обновить исторические максимумы, в строительном секторе - продолжение восхождения Мостотреста (+1,1%). Неспособность рубля к дальнейшему укреплению побудила инвесторов к продажам в потребсекторе (Дикси: -1,0%; Магнит: -1,7%; М.Видео: -1,8%) и телекомах. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть в минувшую пятницу вновь поднималась к июньским максимумам, но, как мы ожидали, закрепиться выше не смогла. На сегодняшнее утро торгуется по 51,5 долл./барр. В ближайшие 6 недель страны ОПЕК+ проведут ряд встреч в преддверии заседания ОПЕК 30 ноября, где, как было объявлено ранее на МЭФ, картель омжет объявить о заморозке добычи. Так, на этой неделе уже начинается Международный энергетический конгресс в Стамбуле, где встретятся министры ОПЕК и России. А в конце месяца запланирована встреча так называемого Высокого комитета (должен рассчитать уровни добычи для каждой страны). Таким образом, очевидно, что до заседания ОПЕК 30 ноября рынок будет наполнен слухами самого разнообразного характера, что будет способствовать сохранению в нефти повышенной волатильности. На сегодняшний день ждем сохранения нефти в диапазоне 50-52 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки продемонстрировали на минувшей неделе преимущественно боковую динамику, рост по активам DM сдерживался повышением вероятности повышения ставки ФРС и опасениями сокращения объемов покупки рыночных активов со стороны ЕЦБ. Сообщение о готовности крупного бизнеса Германии помочь капиталом испытывающему проблемы Deutsche Bank, а также "минутки" ЕЦБ, которые указали на готовность регулятора продолжать стимулы, смягчили негативный сантимент. При этом сырьевые сектора в DM, а также развивающиеся рынки торговались более уверенно, благодаря повышению цен при поддержке благоприятного новостного фона. На текущей неделе скорректировать ожидания по ставкам может публикация «минуток» последнего заседания ФРС. Кроме того, сильное влияние на рынки окажет также старт очередного сезона отчетности в США, и ежемесячные обзоры по рынку нефти от МЭА и ОПЕК. Ожидания встречи ОПЕК и России в Стамбуле для обсуждения сокращения объемов добычи окажут поддержку ценам на нефть.
Российский фондовый рынок достиг равновесных уровней вблизи отметки 1980 пунктов по индексу ММВБ и формально остается в рамках среднесрочного повышательного тренда, хотя и испытывает дефицит локальных драйверов для роста. Мы полагаем, что текущая фаза консолидации может затянуться, и текущая неделя пройдет под знаком борьбы за ключевой уровень 2000 пунктов. Сегодня к открытию торгов сформировался нейтральный внешний фон. Сегодня в США празднуется День Колумба (торговые площадки будут открыты, но торговая активность будет невысокой), закрыты биржи в Японии, а в Китае рынки открылись впервые после десятидневных выходных. Текущие цены на нефть (51.5 долл./барр. Brent) не задают четких ориентиров для движения российского рынка. Таким образом, в начале этой недели вероятно продолжение бокового движения в рамках диапазона 1970-1990 пунктов. Сегодня без промежуточных дивидендов торгуются акции НОВАТЭКа и ММК. Розничная сеть Магнит представит операционные данные за сентябрь.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Сбербанк за январь-сентябрь увеличил чистую прибыль по РСБУ в 2,6 раза - до 376,7 млрд руб.
Сбербанк России за январь-сентябрь 2016 года увеличил чистую прибыль по РСБУ в 2,6 раза - до 376,7 млрд рублей по сравнению со 144,4 млрд рублей за первые 9 месяцев 2015 года, говорится в сообщении банка. В сентябре 2016 года Сбербанк получил чистую прибыль в размере 53,9 млрд рублей против 32,4 млрд рублей за сентябрь 2015 года. Чистый процентный доход банка за 9 месяцев составил 829,5 млрд рублей, что на 50% выше показателя за январь-сентябрь 2015 года. Чистый комиссионный доход увеличился по сравнению с 9 месяцами 2015 года на 21,7% - до 227,5 млрд рублей. Операционные расходы Сбербанка за 9 месяцев увеличились на 13,3% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года и составили 350,7 млрд рублей. Активы Сбербанка в сентябре выросли на 0,2% - до 21,9 трлн рублей.
НОВАТЭК за 9 месяцев сократил добычу газа на 0,3%, жидких углеводородов - увеличил на 44%
НОВАТЭК за 9 месяцев 2016 года сократил добычу газа по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,3% - до 49,95 млрд куб. м, сообщила компания. Добыча жидких углеводородов выросла на 43,6% - до 9,387 млн тонн. Объем переработки деэтанизированного конденсата на Пуровском ЗПК вырос на 7,6% - до 9,356 млн тонн. На комплексе в Усть-Луге было переработано 5,197 млн тонн стабильного конденсата (+3%).
Новая дивидендная политика Полюс предполагает выплату 30% EBITDA
Новая дивидендная политика Полюс предполагает выплату 30% EBITDA по МСФО, сообщила компания. Дивиденды планируется выплачивать на полугодовой основе. При этом отношение чистого долга к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев должно оставаться ниже 2,5. В противном случае совет директоров компании будет принимать решение о дивидендах по собственному усмотрению, исходя из финансового положения компании, свободного денежного потока, прогнозов и макроэкономической ситуации.
Роснефть "вполне серьезно" рассматривает возможность покупки своих акций у Роснефтегаза
Роснефть серьезно рассматривает возможность покупки своих акций у Роснефтегаза, так как видит большой потенциал роста капитализации компании, сообщил пресс-секретарь НК Михаил Леонтьев в эфире Business FM. "Мы готовы покупать наши акции, мы свои акции любим. Мы свои акции любим. Вообще, это (выкуп собственных акций - ИФ) банальная процедура в деятельности любой компании.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу