11 октября 2016 QB Finance
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 16,860.09 ▲2,5%
HANG SENG • 23,851.82 ▲2,4%
Shanghai Composite • 3,004.70 ▲—%
Ключевые азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю ростом. На настроение инвесторов повлияла преимущественно позитивная статистика. Индекс Shanghai Composite остался без изменений, поскольку китайская биржа была закрыта на неделю в связи с праздником. По данным Markit, индексы деловой активности PMI в Китае и Японии улучшились в сентябре. В Китае в производственном секторе индекс сохранился на уровне августа в 50.4 пункта, а в непроизводственном секторе индекс вырос на 0.2 пункта до 53.7 пункта за счет улучшения ситуации на рынке труда, увеличения объема инвестиций и роста цен.
Индекс PMI в производственном секторе Японии в сентябре вырос до 50.4 пункта за счет увеличения объема выпуска продукции второй месяц подряд, а также повышения международного спроса впервые с начала года. В то же время индекс PMI обрабатывающего сектора, по данным Tankan, в III квартале не изменился и составил 6 пунктов, а индекс непроизводственный сферы сократился до наименьшей отметки с декабря 2014 года в 18 пунктов.
Результаты могли быть и хуже, учитывая укрепление иены и слабый рост внутреннего спроса. Статистика указывает на слабое восстановление экономики Японии в III квартале. Тем не менее потребители в Японии настроены оптимистично: индекс потребительской уверенности в сентябре достиг наивысшей отметки за 3 года в 43 пункта за счет укрепления рынка труда и улучшения уровня жизни. В перспективе улучшение показателя может привести к росту расходов домохозяйств и цен, что уменьшит вероятность понижения процентной ставки.
Россия
ММВБ • 1,980.02 ▲0,1%
РТС • 1,002.07 ▲1,1%
Основные российские фондовые индексы отметились ростом по итогам недели благодаря преимущественно позитивной статистике и росту цен на нефть. Российская экономика продолжает укрепляться умеренными темпами. По оценке Росстата, темп роста цен в России в сентябре 2016 года составил 0,2% м/м, а с начала года – 4,1%, что в 2,5 раза ниже инфляции аналогичного периода предыдущего года. Между тем МВФ улучшил прогноз роста экономики России: в 2016 году снижение экономики составит 0,8% г/г, а в 2017 году будет наблюдаться рост в 1,1% г/г за счет более высоких доходов от экспорта нефти.
Негативные данные вышли по индексу PMI в сфере услуг в сентябре: индекс уменьшился до четырехмесячного минимума в 53 пункта после 53.5 пункта в августе. Уменьшение показателя произошло за счет замедления роста числа новых и незавершенных заказов, а также в связи с сокращением занятости впервые с июня.
ПАО «Сбербанк России» отчитался за 9 мес. 2016 года по РСБУ в пятницу. Чистая прибыль «Сбербанка» увеличилась в 2,6 раза по сравнению с аналогичным периодом годом ранее до 376 млрд руб. в основном за счет существенного роста комиссионного дохода на 21,7% г/г до 227,5 млрд руб., однако результаты не оправдали ожиданий аналитиков, и стоимость обыкновенных акций в пятницу упала на 0,1% до 148.74 руб. за акцию. Улучшение ключевых макроэкономических показателей может стать сигналом для ЦБ РФ к снижению ключевой ставки на одном из следующих заседаний.
Европа
FTSE 100 • 7,044.39 ▲2,1%
CAC 40 • 4,449.91 ▲0,04%
DAX • 10,490.86 ▼0,2%
Ключевые фондовые индексы Европы по итогам недели закрылись разнонаправленно, несмотря на позитивный блок статистики. Английский FTSE 100 значительно вырос из-за падения фунта стерлингов к доллару до наименьшего за 31 год значения на фоне сообщения о том, что Великобритании предстоят сложные переговоры с Брюсселем о выходе страны из состава Евросоюза. Минувшая неделя характеризовалась выходом преимущественно позитивной статистики: МВФ повысил оценку темпов роста экономики еврозоны и Великобритании в 2016 году до 1,7% г/г и 1,8% г/г, однако ухудшил прогноз темпов роста на 2017 год до 1,5% г/г и 1,1% г/г, соответственно.
Между тем индекс PMI в производственном секторе еврозоны в сентябре вырос на 0.9 пункта до 52.6 пункта за счет увеличения отпуска продукции, расширения новых заказов и укрепления рынка труда, однако индекс PMI в непроизводственном секторе опустился до наименьшего за 20 месяцев уровня в 52.2 пункта из-за замедления роста экономик Германии, Италии и Испании. Тем временем сектор недвижимости в Великобритании улучшается: цены на жилье в сентябре выросли на 0,1% м/м за счет низких процентных ставок и недостатка предложения.
Промышленный сектор Германии продолжает укрепляться: в августе объем промышленного производства в Германии вырос на 2,5% м/м, а количество промышленных заказов увеличилось на 1% м/м за счет расширения внутреннего спроса и улучшения показателей делового доверия. В то же время цены производителей в еврозоне в августе упали впервые за четыре месяца на 0,2% м/м за счет падения цен в энергетическом секторе и уменьшения стоимости промежуточных товаров.
США
DJIA • 18,240.49 ▼0,4%
S&P 500 • 2,153.74 ▼0,7%
NASDAQ Composite • 5,592.40 ▼0,4%
Основные американские фондовые индексы завершили неделю в минусе из-за смешанной макростатистики и сообщений о необходимости повышения ключевой ставки ФРС США. Рынок труда США укрепляется с переменным успехом: уровень безработицы в сентябре увеличился на 0.1 п.п. до 5,0% в основном за счет того, что более 440 тыс. человек вышли на рынок труда. При этом средняя почасовая зарплата выросла на 0,2% м/м. В то же время число обратившихся за пособием по безработице в США за неделю, завершившуюся 1 октября, уменьшилось на 5 тыс. человек до 249 тыс. человек, что близко к наименьшему значению с 1973 года.
Между тем число занятых без учета отрасли сельского хозяйства в сентябре увеличилось на 156 тыс. человек. По мнению экономистов, несмотря замедление увеличения числа занятых, умеренный рост открывает возможность для повышения зарплаты и потребительских расходов, что может привести к повышению ставки.
Показатели деловой активности в США улучшаются: в сентябре производственный индекс PMI вырос до 51.5 пункта за счет увеличения количества новых заказов и запасов, а также расширения объемов производства, а непроизводственный PMI в сентябре показал лучший результат за 11 месяцев в 57.1 пункта в основном за счет улучшения условий для ведения бизнеса и общего состояния экономики США.
МВФ существенно снизил оценку роста экономики США до 1,6% г/г в 2016 году и до 2,2% г/г в 2017 году из-за более сдержанного роста экономики в I полугодии, чем предполагалось, и порекомендовал ФРС США постепенно повышать ключевую ставку. Сторонников повышения ставки ФРС США становится больше: президент ФРС Ричмонда Джеффри Лакер считает, что ключевая ставка должна быть повышена на 1.5 п.п., чтобы сдержать потенциальную инфляцию.
Сырьевые рынки
Brent • $51.67 ▲3,2%
Light Sweet • $49.81 ▲3,3%
Золото • $1,248.90 ▼4,9%
Серебро • $17.38 ▼9,5%
Медь • $4,777.43 ▼2,0%
Никель • $10,220 ▼2,8%
Мировые цены на нефть по итогам недели повысились. Участники рынка продолжили позитивно оценивать итоги встречи в Алжире, на которой страны- члены ОПЕК договорились снизить добычу нефти. Между тем запасы нефти в США за неделю, закончившуюся 30 сентября, снизились на 3 млн баррелей по сравнению с неделей ранее. Снижение запасов наблюдается пятую неделю подряд.
Сопротивление котировкам «черного золота» оказало сообщение Baker Hughes Inc. о росте числа нефтяных буровых установок в США на 3 единицы до 428 единиц по итогам недели, которая завершилась 7 октября. Рост числа буровых установок наблюдается 14-ю неделю из последних 15-ти. Котировки благородных металлов значительно просели на сообщениях о необходимости повышения ставки ФРС США
Валютные рынки
EUR/USD • 1.1201 ▼0,4%
USD/JPY • 102.92 ▲1,6%
USD/RUB • 62.30 ▼1,7%
EUR/RUB • 69.23 ▼2,4%
По итогам недели доллар укрепился к евро. Иена продолжает слабеть к доллару вторую неделю подряд на фоне сообщения главы Банка Японии о возможности снижения процентной ставки. Рубль укрепился по отношению к доллару и евро благодаря росту цен на нефть.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Nikkei 225 • 16,860.09 ▲2,5%
HANG SENG • 23,851.82 ▲2,4%
Shanghai Composite • 3,004.70 ▲—%
Ключевые азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю ростом. На настроение инвесторов повлияла преимущественно позитивная статистика. Индекс Shanghai Composite остался без изменений, поскольку китайская биржа была закрыта на неделю в связи с праздником. По данным Markit, индексы деловой активности PMI в Китае и Японии улучшились в сентябре. В Китае в производственном секторе индекс сохранился на уровне августа в 50.4 пункта, а в непроизводственном секторе индекс вырос на 0.2 пункта до 53.7 пункта за счет улучшения ситуации на рынке труда, увеличения объема инвестиций и роста цен.
Индекс PMI в производственном секторе Японии в сентябре вырос до 50.4 пункта за счет увеличения объема выпуска продукции второй месяц подряд, а также повышения международного спроса впервые с начала года. В то же время индекс PMI обрабатывающего сектора, по данным Tankan, в III квартале не изменился и составил 6 пунктов, а индекс непроизводственный сферы сократился до наименьшей отметки с декабря 2014 года в 18 пунктов.
Результаты могли быть и хуже, учитывая укрепление иены и слабый рост внутреннего спроса. Статистика указывает на слабое восстановление экономики Японии в III квартале. Тем не менее потребители в Японии настроены оптимистично: индекс потребительской уверенности в сентябре достиг наивысшей отметки за 3 года в 43 пункта за счет укрепления рынка труда и улучшения уровня жизни. В перспективе улучшение показателя может привести к росту расходов домохозяйств и цен, что уменьшит вероятность понижения процентной ставки.
Россия
ММВБ • 1,980.02 ▲0,1%
РТС • 1,002.07 ▲1,1%
Основные российские фондовые индексы отметились ростом по итогам недели благодаря преимущественно позитивной статистике и росту цен на нефть. Российская экономика продолжает укрепляться умеренными темпами. По оценке Росстата, темп роста цен в России в сентябре 2016 года составил 0,2% м/м, а с начала года – 4,1%, что в 2,5 раза ниже инфляции аналогичного периода предыдущего года. Между тем МВФ улучшил прогноз роста экономики России: в 2016 году снижение экономики составит 0,8% г/г, а в 2017 году будет наблюдаться рост в 1,1% г/г за счет более высоких доходов от экспорта нефти.
Негативные данные вышли по индексу PMI в сфере услуг в сентябре: индекс уменьшился до четырехмесячного минимума в 53 пункта после 53.5 пункта в августе. Уменьшение показателя произошло за счет замедления роста числа новых и незавершенных заказов, а также в связи с сокращением занятости впервые с июня.
ПАО «Сбербанк России» отчитался за 9 мес. 2016 года по РСБУ в пятницу. Чистая прибыль «Сбербанка» увеличилась в 2,6 раза по сравнению с аналогичным периодом годом ранее до 376 млрд руб. в основном за счет существенного роста комиссионного дохода на 21,7% г/г до 227,5 млрд руб., однако результаты не оправдали ожиданий аналитиков, и стоимость обыкновенных акций в пятницу упала на 0,1% до 148.74 руб. за акцию. Улучшение ключевых макроэкономических показателей может стать сигналом для ЦБ РФ к снижению ключевой ставки на одном из следующих заседаний.
Европа
FTSE 100 • 7,044.39 ▲2,1%
CAC 40 • 4,449.91 ▲0,04%
DAX • 10,490.86 ▼0,2%
Ключевые фондовые индексы Европы по итогам недели закрылись разнонаправленно, несмотря на позитивный блок статистики. Английский FTSE 100 значительно вырос из-за падения фунта стерлингов к доллару до наименьшего за 31 год значения на фоне сообщения о том, что Великобритании предстоят сложные переговоры с Брюсселем о выходе страны из состава Евросоюза. Минувшая неделя характеризовалась выходом преимущественно позитивной статистики: МВФ повысил оценку темпов роста экономики еврозоны и Великобритании в 2016 году до 1,7% г/г и 1,8% г/г, однако ухудшил прогноз темпов роста на 2017 год до 1,5% г/г и 1,1% г/г, соответственно.
Между тем индекс PMI в производственном секторе еврозоны в сентябре вырос на 0.9 пункта до 52.6 пункта за счет увеличения отпуска продукции, расширения новых заказов и укрепления рынка труда, однако индекс PMI в непроизводственном секторе опустился до наименьшего за 20 месяцев уровня в 52.2 пункта из-за замедления роста экономик Германии, Италии и Испании. Тем временем сектор недвижимости в Великобритании улучшается: цены на жилье в сентябре выросли на 0,1% м/м за счет низких процентных ставок и недостатка предложения.
Промышленный сектор Германии продолжает укрепляться: в августе объем промышленного производства в Германии вырос на 2,5% м/м, а количество промышленных заказов увеличилось на 1% м/м за счет расширения внутреннего спроса и улучшения показателей делового доверия. В то же время цены производителей в еврозоне в августе упали впервые за четыре месяца на 0,2% м/м за счет падения цен в энергетическом секторе и уменьшения стоимости промежуточных товаров.
США
DJIA • 18,240.49 ▼0,4%
S&P 500 • 2,153.74 ▼0,7%
NASDAQ Composite • 5,592.40 ▼0,4%
Основные американские фондовые индексы завершили неделю в минусе из-за смешанной макростатистики и сообщений о необходимости повышения ключевой ставки ФРС США. Рынок труда США укрепляется с переменным успехом: уровень безработицы в сентябре увеличился на 0.1 п.п. до 5,0% в основном за счет того, что более 440 тыс. человек вышли на рынок труда. При этом средняя почасовая зарплата выросла на 0,2% м/м. В то же время число обратившихся за пособием по безработице в США за неделю, завершившуюся 1 октября, уменьшилось на 5 тыс. человек до 249 тыс. человек, что близко к наименьшему значению с 1973 года.
Между тем число занятых без учета отрасли сельского хозяйства в сентябре увеличилось на 156 тыс. человек. По мнению экономистов, несмотря замедление увеличения числа занятых, умеренный рост открывает возможность для повышения зарплаты и потребительских расходов, что может привести к повышению ставки.
Показатели деловой активности в США улучшаются: в сентябре производственный индекс PMI вырос до 51.5 пункта за счет увеличения количества новых заказов и запасов, а также расширения объемов производства, а непроизводственный PMI в сентябре показал лучший результат за 11 месяцев в 57.1 пункта в основном за счет улучшения условий для ведения бизнеса и общего состояния экономики США.
МВФ существенно снизил оценку роста экономики США до 1,6% г/г в 2016 году и до 2,2% г/г в 2017 году из-за более сдержанного роста экономики в I полугодии, чем предполагалось, и порекомендовал ФРС США постепенно повышать ключевую ставку. Сторонников повышения ставки ФРС США становится больше: президент ФРС Ричмонда Джеффри Лакер считает, что ключевая ставка должна быть повышена на 1.5 п.п., чтобы сдержать потенциальную инфляцию.
Сырьевые рынки
Brent • $51.67 ▲3,2%
Light Sweet • $49.81 ▲3,3%
Золото • $1,248.90 ▼4,9%
Серебро • $17.38 ▼9,5%
Медь • $4,777.43 ▼2,0%
Никель • $10,220 ▼2,8%
Мировые цены на нефть по итогам недели повысились. Участники рынка продолжили позитивно оценивать итоги встречи в Алжире, на которой страны- члены ОПЕК договорились снизить добычу нефти. Между тем запасы нефти в США за неделю, закончившуюся 30 сентября, снизились на 3 млн баррелей по сравнению с неделей ранее. Снижение запасов наблюдается пятую неделю подряд.
Сопротивление котировкам «черного золота» оказало сообщение Baker Hughes Inc. о росте числа нефтяных буровых установок в США на 3 единицы до 428 единиц по итогам недели, которая завершилась 7 октября. Рост числа буровых установок наблюдается 14-ю неделю из последних 15-ти. Котировки благородных металлов значительно просели на сообщениях о необходимости повышения ставки ФРС США
Валютные рынки
EUR/USD • 1.1201 ▼0,4%
USD/JPY • 102.92 ▲1,6%
USD/RUB • 62.30 ▼1,7%
EUR/RUB • 69.23 ▼2,4%
По итогам недели доллар укрепился к евро. Иена продолжает слабеть к доллару вторую неделю подряд на фоне сообщения главы Банка Японии о возможности снижения процентной ставки. Рубль укрепился по отношению к доллару и евро благодаря росту цен на нефть.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу