31 октября 2008 Forex Club
USD
Если не считать масштабной распродажи йены, основным событием вчерашнего дня все же стал выход данных по ВВП за 3 квартал. Несмотря на то, что рынок делает вид, будто его на текущий момент не интересует ничего, связанное с фундаментальными показателями, это далеко не так. И даже такой запаздывающий индикатор, как темпы роста экономики с июля по сентябрь, все равно вызвал на рынках эффект "бомбы замедленного действия". Изначально, вышедший немного выше прогнозов индикатор не оказал на валюты определенного влияния. Может быть, потому что положительное несовпадение с прогнозами было нейтрализовано отрицательным фактом достижения худшего уровня с 2001 года. По данным Департамента торговли рост ВВП за период с июля по сентябрь замедлился на 0,3% против прогноза -0,5%. Это значение важнейшего экономического показателя, предшествующего выборам президента, последовало за ростом в предыдущем квартале на 2,8%. Однако чуть позже инвесторы все же возобновили покупки американской валюты, видимо, переосмыслив произошедшее и сделав вывод, что может быть в самой крупной экономике мира все не так плохо, как прогнозировалось. Однако мой долг вас предостеречь! Данные по ВВП очень коварны, особенно если они исходят из США. Мало того, что индикатор несколько раз пересматривается, и расхождения могут быть разительны, так еще и весь вопрос во времени. Допустим, первому чтению всегда уделяют огромное внимание, однако с течением времени (точнее к завершению последующего квартала) значимость показателя тает на глазах, и даже если мы в третьем чтении увидим невероятно пессимистичные уровни, это покажется не таким важным, так как это далеко в прошлом. Напомним, что мы узнали об отрицательных уровнях ВВП за 4 квартал 2007 года лишь к середине 2008 года - ну кого это волнует, особенно, если в этот момент на рынке муссируются совершенно новые темы. Так будет и с текущим отчетом. Сейчас США утверждает, что снижение в 3 квартале составляло лишь 0,3%, и мы с надеждой в это верим, хотя кто-то внутри нас говорит, что это мало вероятно, учитывая плачевное состояние большинства секторов экономики уже в первом полугодии текущего года. А если смотреть на сервисно-ориентированную экономику США, то особое внимание здесь стоит уделять личным расходам: именно то, что сегодня будет опубликовано во время американской сессии. Если показатель продолжит падать, запаздывая за доходами населения, это будет означать, что население страны ожидает тяжелые времена и предпочитает сохранить свою наличность при себе. Не очень позитивный показатель, учитывая, что все только начинается. Таким образом, по цепочке мы можем получить только усугубление сложившейся ситуации. Перспектива не из лучших.
EUR
Евро пришлось-таки немного сдаться под напором американской валюты. Тем не менее, уход выше отметки $1.30 уже похвален, особенно учитывая тот факт, что он не имел под собой особых фундаментальных оснований. Да, уровень б/р в Германии сезонно скорректировано снизился на 26 000, что превысило рыночные ожидания. Таким образом, хотя немецкая экономика подает четкие сигналы о масштабном спаде, это не отражается на рынке труда, который отмечает минимальные уровни б/р за последние 16 лет. Однако в то же время, экономические настроения стран еврозоны упали до 80.4 от 87.5 в сентябре - сильнейшее падение с начала исследования. Индикатор делового климата еврозоны в октябре также упал ниже, чем ожидалось, зафиксировав семилетний максимум. Индекс ушел к -1,34: последний раз такое значение фиксировалось в ноябре 2001 года. Все это тол.ко подтверждает слова представителя ЕЦБ М. Ордонеза о том, что развитые экономики мира столкнулись с проблемой сильного замедления."Мы входим в 3-ю фазу кризиса", - сообщил он о динамике мирового финансового кризиса. "Эта фаза будет ознаменована мощным замедлением темпов роста наиболее развитых экономик, оказавшихся под воздействием проблем кредитного сектора". Подробнее об этапах и признаках кризиса, кстати сказать, можно узнать в статье Осторожность не повредит! . Сегодня из отчетов достойны внимания данные по немецким розничным продажам, отражающим внутренний спрос в самой крупной экономике еврозоны, который должен оставаться довольно высоким, учитывая состояние рынка труда, а также показатели инфляционного давления в Е-15. Хотя HICP в последнее время не привлекает особого внимания ЕЦБ, тем не менее, не стоит забывать, что представители управляющего совета во главе с Трише стойко следуют мандату ценовой стабильности, тем самым ориентируясь на сдерживания слишком резкого роста цен.
GBP
Фунт продолжает находиться под давлением, особенно учитывая общемировое движение по снижению ставок. Все понимают, что у Банка Англии гораздо больше возможностей и масштабов для действий. А учитывая продолжающую ухудшаться экономическую картину, это только еще больше подрывает позиции фунта. Как показал отчет GfK NOP, потребительское доверие в Великобритании упало в октябре почти до минимального значения как минимум с 1974 года, так как финансовый кризис испугал британских граждан. Причем настроения, так же как рынок недвижимости продолжат отражать спад в ближайшее время.
JPY
Банк Японии снизил, наконец, свою базовую учетную ставку на 20 базисных пунктов до 0,3%, чтобы смягчить воздействие мирового финансового кризиса на японскую экономику. Голос управляющего Банка Японии Масааки Сиракавы стал решающим, поскольку голоса членов совета распределились поровну (4-4). Валюты практически не отреагировали на такие действия, так как все уже было заложено в цены во время вчерашних торгов, а смягчение даже оказалось чуть меньше прогнозов (0,2% против 0,25%). Реакцию еще можно было бы ожидать, если бы члены совета единогласно приняли такое решение, или подтвердили, что им необходимо бороться с текущим уровнем йены, однако ничего такого мы не услышали. Тем временем, экономические отчеты, опубликованные сегодня утром отразили замедление темпов роста цен, а также сокращение расходов населения. Инфляция потребительских цен в сентябре замедлила свой рост на фоне падения цен на нефть, что предоставило ЦБ Японии больше оснований для снижения учетных ставок. Общие расходы домохозяйств в Японии сократились в сентябре на 2,3% в годовом исчислении с учетом корректировки цен (против прогноза 3,9%). По сравнению с августом расходы выросли на 1,7% с учетом сезонных корректировок. Неплохой уровень, учитывая спад спроса по всему миру.
USDJPY
Динамика движения цен ограничена диапазоном 97.50 - 98.80. Направление индикаторов (и OsMA, и SS, и RSI устремлены вниз) на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом нижней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 97.00. На часовом графике (рис.2) трендовый индикатор OsMA, напротив, приобретает восходящую направленность. Вверх разворачиваются и оба осциллятора. Поэтому не стоит полностью исключать возможность подъема цен к верхней границе канала с последующим ее тестированием.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении выхода из диапазона.
Support: 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
USDCHF
Цены вошли в фазу консолидации в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1360 - 1.1450. Трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) уверенно устремлен вверх, сигнализируя в пользу того, что цены поднимутся к его верхней границе и предпримут попытку преодолеть ее. В случае, если им это удастся, возможен дальнейший рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1520. Осцилляторы также разворачиваются в бычьем направлении. На часовом графике (рис.4) OsMA, напротив, устремлена вниз. Поэтому не исключено и падение к отметке 1.1360. SS и RSI разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1440, 1.1490, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000.
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.2800. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.2760 и, далее, 1.2720. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вниз. В том же направлении устремлены и осцилляторы, которые пока не подают признаков разворота. На часовом графике (рис.6) OsMA направлена вверх. Поэтому не стоит исключать возможность того, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены возобновят подъем. SS и RSI развернулись в медвежьем направлении.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. При прорыве уровня поддержки 1.2800 рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2800, 1.2760/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300.
Resistance: 1.2840/30, 1.1900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560.
GBPUSD
Цены тестируют поддержку 1.6200. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.6100. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вниз. Вниз направлены и оба осциллятора, которые не подают пока признаков разворота. На часовом графике (рис.8) OsMA также направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения нисходящего движения. SS и RSI устремлены в медвежьем направлении. Но SS вошел в зону перепроданности. Поэтому не стоит полностью исключать возможность коррекции.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При подтверждении прорыва уровня 1.6200 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.6210/00, 1.6170, 1.6100, 1.6000, 1.5960, 1.5900, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200.
Resistance: 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6560, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Если не считать масштабной распродажи йены, основным событием вчерашнего дня все же стал выход данных по ВВП за 3 квартал. Несмотря на то, что рынок делает вид, будто его на текущий момент не интересует ничего, связанное с фундаментальными показателями, это далеко не так. И даже такой запаздывающий индикатор, как темпы роста экономики с июля по сентябрь, все равно вызвал на рынках эффект "бомбы замедленного действия". Изначально, вышедший немного выше прогнозов индикатор не оказал на валюты определенного влияния. Может быть, потому что положительное несовпадение с прогнозами было нейтрализовано отрицательным фактом достижения худшего уровня с 2001 года. По данным Департамента торговли рост ВВП за период с июля по сентябрь замедлился на 0,3% против прогноза -0,5%. Это значение важнейшего экономического показателя, предшествующего выборам президента, последовало за ростом в предыдущем квартале на 2,8%. Однако чуть позже инвесторы все же возобновили покупки американской валюты, видимо, переосмыслив произошедшее и сделав вывод, что может быть в самой крупной экономике мира все не так плохо, как прогнозировалось. Однако мой долг вас предостеречь! Данные по ВВП очень коварны, особенно если они исходят из США. Мало того, что индикатор несколько раз пересматривается, и расхождения могут быть разительны, так еще и весь вопрос во времени. Допустим, первому чтению всегда уделяют огромное внимание, однако с течением времени (точнее к завершению последующего квартала) значимость показателя тает на глазах, и даже если мы в третьем чтении увидим невероятно пессимистичные уровни, это покажется не таким важным, так как это далеко в прошлом. Напомним, что мы узнали об отрицательных уровнях ВВП за 4 квартал 2007 года лишь к середине 2008 года - ну кого это волнует, особенно, если в этот момент на рынке муссируются совершенно новые темы. Так будет и с текущим отчетом. Сейчас США утверждает, что снижение в 3 квартале составляло лишь 0,3%, и мы с надеждой в это верим, хотя кто-то внутри нас говорит, что это мало вероятно, учитывая плачевное состояние большинства секторов экономики уже в первом полугодии текущего года. А если смотреть на сервисно-ориентированную экономику США, то особое внимание здесь стоит уделять личным расходам: именно то, что сегодня будет опубликовано во время американской сессии. Если показатель продолжит падать, запаздывая за доходами населения, это будет означать, что население страны ожидает тяжелые времена и предпочитает сохранить свою наличность при себе. Не очень позитивный показатель, учитывая, что все только начинается. Таким образом, по цепочке мы можем получить только усугубление сложившейся ситуации. Перспектива не из лучших.
EUR
Евро пришлось-таки немного сдаться под напором американской валюты. Тем не менее, уход выше отметки $1.30 уже похвален, особенно учитывая тот факт, что он не имел под собой особых фундаментальных оснований. Да, уровень б/р в Германии сезонно скорректировано снизился на 26 000, что превысило рыночные ожидания. Таким образом, хотя немецкая экономика подает четкие сигналы о масштабном спаде, это не отражается на рынке труда, который отмечает минимальные уровни б/р за последние 16 лет. Однако в то же время, экономические настроения стран еврозоны упали до 80.4 от 87.5 в сентябре - сильнейшее падение с начала исследования. Индикатор делового климата еврозоны в октябре также упал ниже, чем ожидалось, зафиксировав семилетний максимум. Индекс ушел к -1,34: последний раз такое значение фиксировалось в ноябре 2001 года. Все это тол.ко подтверждает слова представителя ЕЦБ М. Ордонеза о том, что развитые экономики мира столкнулись с проблемой сильного замедления."Мы входим в 3-ю фазу кризиса", - сообщил он о динамике мирового финансового кризиса. "Эта фаза будет ознаменована мощным замедлением темпов роста наиболее развитых экономик, оказавшихся под воздействием проблем кредитного сектора". Подробнее об этапах и признаках кризиса, кстати сказать, можно узнать в статье Осторожность не повредит! . Сегодня из отчетов достойны внимания данные по немецким розничным продажам, отражающим внутренний спрос в самой крупной экономике еврозоны, который должен оставаться довольно высоким, учитывая состояние рынка труда, а также показатели инфляционного давления в Е-15. Хотя HICP в последнее время не привлекает особого внимания ЕЦБ, тем не менее, не стоит забывать, что представители управляющего совета во главе с Трише стойко следуют мандату ценовой стабильности, тем самым ориентируясь на сдерживания слишком резкого роста цен.
GBP
Фунт продолжает находиться под давлением, особенно учитывая общемировое движение по снижению ставок. Все понимают, что у Банка Англии гораздо больше возможностей и масштабов для действий. А учитывая продолжающую ухудшаться экономическую картину, это только еще больше подрывает позиции фунта. Как показал отчет GfK NOP, потребительское доверие в Великобритании упало в октябре почти до минимального значения как минимум с 1974 года, так как финансовый кризис испугал британских граждан. Причем настроения, так же как рынок недвижимости продолжат отражать спад в ближайшее время.
JPY
Банк Японии снизил, наконец, свою базовую учетную ставку на 20 базисных пунктов до 0,3%, чтобы смягчить воздействие мирового финансового кризиса на японскую экономику. Голос управляющего Банка Японии Масааки Сиракавы стал решающим, поскольку голоса членов совета распределились поровну (4-4). Валюты практически не отреагировали на такие действия, так как все уже было заложено в цены во время вчерашних торгов, а смягчение даже оказалось чуть меньше прогнозов (0,2% против 0,25%). Реакцию еще можно было бы ожидать, если бы члены совета единогласно приняли такое решение, или подтвердили, что им необходимо бороться с текущим уровнем йены, однако ничего такого мы не услышали. Тем временем, экономические отчеты, опубликованные сегодня утром отразили замедление темпов роста цен, а также сокращение расходов населения. Инфляция потребительских цен в сентябре замедлила свой рост на фоне падения цен на нефть, что предоставило ЦБ Японии больше оснований для снижения учетных ставок. Общие расходы домохозяйств в Японии сократились в сентябре на 2,3% в годовом исчислении с учетом корректировки цен (против прогноза 3,9%). По сравнению с августом расходы выросли на 1,7% с учетом сезонных корректировок. Неплохой уровень, учитывая спад спроса по всему миру.
USDJPY
Динамика движения цен ограничена диапазоном 97.50 - 98.80. Направление индикаторов (и OsMA, и SS, и RSI устремлены вниз) на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом нижней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 97.00. На часовом графике (рис.2) трендовый индикатор OsMA, напротив, приобретает восходящую направленность. Вверх разворачиваются и оба осциллятора. Поэтому не стоит полностью исключать возможность подъема цен к верхней границе канала с последующим ее тестированием.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении выхода из диапазона.
Support: 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены вошли в фазу консолидации в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1360 - 1.1450. Трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) уверенно устремлен вверх, сигнализируя в пользу того, что цены поднимутся к его верхней границе и предпримут попытку преодолеть ее. В случае, если им это удастся, возможен дальнейший рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1520. Осцилляторы также разворачиваются в бычьем направлении. На часовом графике (рис.4) OsMA, напротив, устремлена вниз. Поэтому не исключено и падение к отметке 1.1360. SS и RSI разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1440, 1.1490, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.2800. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.2760 и, далее, 1.2720. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вниз. В том же направлении устремлены и осцилляторы, которые пока не подают признаков разворота. На часовом графике (рис.6) OsMA направлена вверх. Поэтому не стоит исключать возможность того, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены возобновят подъем. SS и RSI развернулись в медвежьем направлении.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. При прорыве уровня поддержки 1.2800 рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2800, 1.2760/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300.
Resistance: 1.2840/30, 1.1900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены тестируют поддержку 1.6200. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.6100. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вниз. Вниз направлены и оба осциллятора, которые не подают пока признаков разворота. На часовом графике (рис.8) OsMA также направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения нисходящего движения. SS и RSI устремлены в медвежьем направлении. Но SS вошел в зону перепроданности. Поэтому не стоит полностью исключать возможность коррекции.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При подтверждении прорыва уровня 1.6200 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.6210/00, 1.6170, 1.6100, 1.6000, 1.5960, 1.5900, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200.
Resistance: 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6560, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу