15 ноября 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:35 МСК
Индекс РТС: рост на 1,17% до 971,85 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,25% до 2016,81 пунктов
О ГЛАВНОМ: Попытки быков завладеть инициативой на российском рынке вновь натолкнулись на сопротивление медведей. Возврат котировок нефти к $45 лишь отчасти поддержал покупателей.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Нефтяные котировки поднялись к $45,3 за баррель марки Brent
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке во вторник начались с роста. Подъем котировок нефти выше $45 за баррель марки Brent оказывает поддержку отечественным активам. Тем не менее пока инвесторы не готовы покупать широким фронтом и предпочитают совершать сделки в отдельных бумагах. К 12:35 мск индекс ММВБ теряют 0,25%, индекс РТС при поддержке валютного фактора в плюсе на 1,2%. Рубль сегодня укрепляется как к доллару, так и к евро.
Внешний фон к текущему моменту складывается нейтральный. Азия отторговалась без существенных изменений. Европейские индексы торгуются разнонаправленно, американские фьючерсы незначительно подрастают.
Основным позитивным фактором для российского рынка во вторник является рост нефтяных котировок. Поводом для смены настроений стали прогнозы Минэнерго США о сокращении добычи сланцевой нефти в декабре до минимума с апреля 2014 г. Кроме того, риторика представителей Саудовской Аравии о намерении ОПЕК заключить соглашение по заморозке добычи вновь вселила надежды на благоприятный итог встречи 30 ноября. К 12:20 мск котировки черного золота смогли подняться выше отметки в $45 и сейчас торгуются на уровне в $46,3 за баррель марки Brent.
Главной новостью для российского рынка стал арест министра экономического развития Алексея Улюкаева. ФСБ и Следственный комитет подозревают министра в получении взятки в размере $2 млн за положительную оценку, позволившую Роснефти приобрести госпакет в Башнефти. Тем не менее сомнений в правомерности приватизации у госорганов не возникло. В итоге негативная реакция инвесторов на это событие оказалась краткосрочной: распродажи на старте к середине дня сменились покупками. Поддержку бумагам оказала поступившая в середине дня новость о том, что Роснефть намерена объявить оферту миноритариям Башнефти уже сегодня.
Если говорить, о рынке, в целом, то ситуация с начала недели не претерпела серьезных изменений. Индекс ММВБ продолжает торговаться выше 2000 пунктов. Ближайший уровень сопротивление расположен на уровне 2050 пунктов. Поводом для волнения может стать прокол предыдущего экстремума и быстрый возврат котировок ниже 2005-2010.
Из событий способных оказать влияние на динамику торгов выделим, публикацию данных по ВВП Еврозоны (сегодня) и отчет Минэнерго по запасам нефти в США (среда). 16 января также будут опубликованы данные по производству в США, в четверг – данные по инфляции. В фокусе внимания в четверг окажется выступление главы ФРС США Джанет Йеллен, которая впервые даст оценку действий регулятора после президентских выборов.
Корпоративный сектор
Основные силы покупателей сегодня сконцентрированы в бумагах финансового сектора, а также машиностроения. В безоговорочных лидерах дня оказались бумаги ИнтерРАО. Поводом для покупок стали итоги пересмотра индекса MSCI Russia, согласно которым в него были включены бумаги компании. В финансовом секторе локомотивом выступают акции МосБиржи и Системы. А вот бумаги Сбребанка, несмотря на неплохую отчетность за III квартал, теряют сегодня около 0,5% - обычки и 1,7% - «префы». Среди бумаг машиностроительного сектора повышенным спросом пользуются акции КАМАЗа и Соллерса.
В нефтегазовом сектора преимущество сегодня на стороне продавцов. Потери несут акции Новтаэка, Лкойла, Транснефти, Роснефти. В плюсе торгуются бумаги Газпром нефти и Башнефти.
После шести сессий беспрерывного роста корректируется отраслевой индекс Micex M&M. В минусе оказались бумаги НЛМК, Северстали, ММК. Более 2% теряют рдр РусАла. Отчасти падение вызвано ситуацией на товарном рынке, где котировки основных металлов торгуются в красной зоне.
Хуже рынка себя чувствуют акции телекоммов. Акции МТС теряют около 1%, бумаги Мегафона после новостей об исключении бумаг компании из индекса MSCI опустились на 0,8%.
Новость об аресте Улюкаева может ухудшить отношение к бумагам Башнефти
Министр экономического развития Алексей Улюкаев задержан. ФСБ и Следственный комитет подозревают министра в получении взятки в размере $2 млн за положительную оценку, позволившую Роснефти приобрести госпакет в Башнефти, пишут Ведомости. ФСБ с лета 2016 г. прослушивала телефон Улюкаева, сообщил представитель Следственного комитета. Деньги были переданы Улюкаеву в ходе следственного эксперимента, проведенного под контролем ФСБ. Представитель Роснефти заявил, что доля в Башнефти была приобретена Роснефтью в соответствии с российским законодательством на основе лучшего коммерческого предложения.
«Несмотря на отсутствие сигналов, что покупка Башнефти Роснефтью может быть пересмотрена, мы считаем, что новость может ухудшить отношение инвесторов к бумагам компании», - считают аналитики ФГ БКС.
К 10:35 мск обыкновенные акции Башнефти теряют 1,6%. Индекс ММВБ торгуется в минусе на 0,2%.
Инвестиции в авиакомпанию на базе Трансаэро могут составить до $75 млн до конца 2018 года. Руководство Трансаэро представило план работ по возобновлению деятельности авиаперевозчика, следует из сообщения компании. Новая авиакомпания на базе Трансаэро на первом этапе не планирует входить в высококонкурентный и перегруженный Московский авиаузел, избегая лобовой конкуренции с крупнейшими авиакомпаниями, а создать компанию двойного базирования: Северного (Санкт-Петербург) и Южного (Сочи, Краснодар, Симферополь) направлений. К 2018 году парк авиакомпании может состоять из 30 самолетов: 15 самолетов B737-800 и 10 самолетов B737-MAX и 5 самолетов SSJ100 для обслуживания региональных ниш. Инвестиции в новую авиакомпанию могут составить до $75 млн до конца 2018 года включительно. Выход на безубыточность ожидается к концу 2018 года.
MSCI Inc. объявила итоги полугодового пересмотра индексов. В индекс Russia Standard будут включены бумаги Интер РАО с весом 1,1%. Мегафон с весом 0,58% будет исключен из индекса. Количество акций МТС и ФосАгро незначительно снижено. Все изменения вступают в силу на закрытие торгов 30 ноября.
«Мы отмечали высокую вероятность включения в индекс IRAO ввиду изменения коэффициента FIF (доля акций в свободном обращении, доступных для приобретения иностранными инвесторами), которое не было учтено MSCI, - комментируют аналитики ФГ БКС. - Тем не менее решение было лишь отчасти ожидаемо, учитывая неопределенность относительно признания MSCI продажи доли UCP в качестве реального увеличения free float. Принимая во внимание вес 1.1%, притоки ETF, которые формируют свои портфели на базе индексов MSCI, по нашим оценкам, составят $39 млн, что соответствует 2,7 среднедневного объема за последние три месяца. Бумаги IRAO станут главным бенефициаром пересмотра индекса с сегодняшнего дня и до вступления в силу изменений в конце месяца. Исключение MFON негативно, но ожидаемо. Снижение числа акций MBT и PHOR несущественно».
Wind, дочерняя компания VimpelCom, запустила собственный мессенджер Veon в Италии, при этом для абонентов Wind проходящий через него трафик должен быть бесплатным. В 2017 г. мессенджер планируется запустить и на базе других «дочек» VimpelCom в рамках схожих финансовых параметров.
«Хотя желание компании запускать инновационные продукты позитивно, в краткосрочной перспективе мы не видим существенного влияния на финансовые показатели», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Минэкономразвития требует от госкомпаний продать непрофильные активы. Госкомпании и госкорпорации, которые не справляются с продажей непрофильных активов, должны лишиться господдержки. Такое предложение направил в правительство министр экономразвития Алексей Улюкаев, сообщил Интерфакс. Это подтвердил представитель министерства. К господдержке относится, например, субсидирование процентной ставки на реализацию новых инвестпроектов по приоритетным направлениям гражданской промышленности, госгарантии по кредитам либо облигациям или применение отраслевых мер поддержки. Также министерство считает, что надо исключить возможность учета затрат организаций на содержание «непрофилей» при расчете тарифов на услуги.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: рост на 1,17% до 971,85 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,25% до 2016,81 пунктов
О ГЛАВНОМ: Попытки быков завладеть инициативой на российском рынке вновь натолкнулись на сопротивление медведей. Возврат котировок нефти к $45 лишь отчасти поддержал покупателей.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Нефтяные котировки поднялись к $45,3 за баррель марки Brent
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке во вторник начались с роста. Подъем котировок нефти выше $45 за баррель марки Brent оказывает поддержку отечественным активам. Тем не менее пока инвесторы не готовы покупать широким фронтом и предпочитают совершать сделки в отдельных бумагах. К 12:35 мск индекс ММВБ теряют 0,25%, индекс РТС при поддержке валютного фактора в плюсе на 1,2%. Рубль сегодня укрепляется как к доллару, так и к евро.
Внешний фон к текущему моменту складывается нейтральный. Азия отторговалась без существенных изменений. Европейские индексы торгуются разнонаправленно, американские фьючерсы незначительно подрастают.
Основным позитивным фактором для российского рынка во вторник является рост нефтяных котировок. Поводом для смены настроений стали прогнозы Минэнерго США о сокращении добычи сланцевой нефти в декабре до минимума с апреля 2014 г. Кроме того, риторика представителей Саудовской Аравии о намерении ОПЕК заключить соглашение по заморозке добычи вновь вселила надежды на благоприятный итог встречи 30 ноября. К 12:20 мск котировки черного золота смогли подняться выше отметки в $45 и сейчас торгуются на уровне в $46,3 за баррель марки Brent.
Главной новостью для российского рынка стал арест министра экономического развития Алексея Улюкаева. ФСБ и Следственный комитет подозревают министра в получении взятки в размере $2 млн за положительную оценку, позволившую Роснефти приобрести госпакет в Башнефти. Тем не менее сомнений в правомерности приватизации у госорганов не возникло. В итоге негативная реакция инвесторов на это событие оказалась краткосрочной: распродажи на старте к середине дня сменились покупками. Поддержку бумагам оказала поступившая в середине дня новость о том, что Роснефть намерена объявить оферту миноритариям Башнефти уже сегодня.
Если говорить, о рынке, в целом, то ситуация с начала недели не претерпела серьезных изменений. Индекс ММВБ продолжает торговаться выше 2000 пунктов. Ближайший уровень сопротивление расположен на уровне 2050 пунктов. Поводом для волнения может стать прокол предыдущего экстремума и быстрый возврат котировок ниже 2005-2010.
Из событий способных оказать влияние на динамику торгов выделим, публикацию данных по ВВП Еврозоны (сегодня) и отчет Минэнерго по запасам нефти в США (среда). 16 января также будут опубликованы данные по производству в США, в четверг – данные по инфляции. В фокусе внимания в четверг окажется выступление главы ФРС США Джанет Йеллен, которая впервые даст оценку действий регулятора после президентских выборов.
Корпоративный сектор
Основные силы покупателей сегодня сконцентрированы в бумагах финансового сектора, а также машиностроения. В безоговорочных лидерах дня оказались бумаги ИнтерРАО. Поводом для покупок стали итоги пересмотра индекса MSCI Russia, согласно которым в него были включены бумаги компании. В финансовом секторе локомотивом выступают акции МосБиржи и Системы. А вот бумаги Сбребанка, несмотря на неплохую отчетность за III квартал, теряют сегодня около 0,5% - обычки и 1,7% - «префы». Среди бумаг машиностроительного сектора повышенным спросом пользуются акции КАМАЗа и Соллерса.
В нефтегазовом сектора преимущество сегодня на стороне продавцов. Потери несут акции Новтаэка, Лкойла, Транснефти, Роснефти. В плюсе торгуются бумаги Газпром нефти и Башнефти.
После шести сессий беспрерывного роста корректируется отраслевой индекс Micex M&M. В минусе оказались бумаги НЛМК, Северстали, ММК. Более 2% теряют рдр РусАла. Отчасти падение вызвано ситуацией на товарном рынке, где котировки основных металлов торгуются в красной зоне.
Хуже рынка себя чувствуют акции телекоммов. Акции МТС теряют около 1%, бумаги Мегафона после новостей об исключении бумаг компании из индекса MSCI опустились на 0,8%.
Новость об аресте Улюкаева может ухудшить отношение к бумагам Башнефти
Министр экономического развития Алексей Улюкаев задержан. ФСБ и Следственный комитет подозревают министра в получении взятки в размере $2 млн за положительную оценку, позволившую Роснефти приобрести госпакет в Башнефти, пишут Ведомости. ФСБ с лета 2016 г. прослушивала телефон Улюкаева, сообщил представитель Следственного комитета. Деньги были переданы Улюкаеву в ходе следственного эксперимента, проведенного под контролем ФСБ. Представитель Роснефти заявил, что доля в Башнефти была приобретена Роснефтью в соответствии с российским законодательством на основе лучшего коммерческого предложения.
«Несмотря на отсутствие сигналов, что покупка Башнефти Роснефтью может быть пересмотрена, мы считаем, что новость может ухудшить отношение инвесторов к бумагам компании», - считают аналитики ФГ БКС.
К 10:35 мск обыкновенные акции Башнефти теряют 1,6%. Индекс ММВБ торгуется в минусе на 0,2%.
Инвестиции в авиакомпанию на базе Трансаэро могут составить до $75 млн до конца 2018 года. Руководство Трансаэро представило план работ по возобновлению деятельности авиаперевозчика, следует из сообщения компании. Новая авиакомпания на базе Трансаэро на первом этапе не планирует входить в высококонкурентный и перегруженный Московский авиаузел, избегая лобовой конкуренции с крупнейшими авиакомпаниями, а создать компанию двойного базирования: Северного (Санкт-Петербург) и Южного (Сочи, Краснодар, Симферополь) направлений. К 2018 году парк авиакомпании может состоять из 30 самолетов: 15 самолетов B737-800 и 10 самолетов B737-MAX и 5 самолетов SSJ100 для обслуживания региональных ниш. Инвестиции в новую авиакомпанию могут составить до $75 млн до конца 2018 года включительно. Выход на безубыточность ожидается к концу 2018 года.
MSCI Inc. объявила итоги полугодового пересмотра индексов. В индекс Russia Standard будут включены бумаги Интер РАО с весом 1,1%. Мегафон с весом 0,58% будет исключен из индекса. Количество акций МТС и ФосАгро незначительно снижено. Все изменения вступают в силу на закрытие торгов 30 ноября.
«Мы отмечали высокую вероятность включения в индекс IRAO ввиду изменения коэффициента FIF (доля акций в свободном обращении, доступных для приобретения иностранными инвесторами), которое не было учтено MSCI, - комментируют аналитики ФГ БКС. - Тем не менее решение было лишь отчасти ожидаемо, учитывая неопределенность относительно признания MSCI продажи доли UCP в качестве реального увеличения free float. Принимая во внимание вес 1.1%, притоки ETF, которые формируют свои портфели на базе индексов MSCI, по нашим оценкам, составят $39 млн, что соответствует 2,7 среднедневного объема за последние три месяца. Бумаги IRAO станут главным бенефициаром пересмотра индекса с сегодняшнего дня и до вступления в силу изменений в конце месяца. Исключение MFON негативно, но ожидаемо. Снижение числа акций MBT и PHOR несущественно».
Wind, дочерняя компания VimpelCom, запустила собственный мессенджер Veon в Италии, при этом для абонентов Wind проходящий через него трафик должен быть бесплатным. В 2017 г. мессенджер планируется запустить и на базе других «дочек» VimpelCom в рамках схожих финансовых параметров.
«Хотя желание компании запускать инновационные продукты позитивно, в краткосрочной перспективе мы не видим существенного влияния на финансовые показатели», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Минэкономразвития требует от госкомпаний продать непрофильные активы. Госкомпании и госкорпорации, которые не справляются с продажей непрофильных активов, должны лишиться господдержки. Такое предложение направил в правительство министр экономразвития Алексей Улюкаев, сообщил Интерфакс. Это подтвердил представитель министерства. К господдержке относится, например, субсидирование процентной ставки на реализацию новых инвестпроектов по приоритетным направлениям гражданской промышленности, госгарантии по кредитам либо облигациям или применение отраслевых мер поддержки. Также министерство считает, что надо исключить возможность учета затрат организаций на содержание «непрофилей» при расчете тарифов на услуги.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter