Позиция, открытая 28 октября с целью хеджирования от снижения цены акций FB, изначально была такая:
Long 100 FB $129.50 $12 969.00
Long 1 FB Dec16 130 Put@ $5.55 $555.00.
Total: $13 524.00.
Спустя неделю 6 ноября ее стоимость изменилась:
Long 100 FB @ $120.75 = $12 075.00
Long 1 FB Dec16 130 Put@$9.96 = $996.00
Total: $13 071.00, нереализованный убыток составляет минус $453.00.
Еще через неделю, к понедельнику 14 ноября я реализовала прибыль (+$7.05) от FB Dec16 130 Put ($11.40) и купила вместо него FB Dec16 120 Put ($4.35):
Long 100 FB @ $119.02 = $11 902.00
Long 1 FB Dec16 120 Put@$4.35 = $435.00
Total: $12 337.00, нереализованный убыток минус $482.00, реализованная прибыль +$705.00.
21 ноября стоимость позиции была следующей:
Long 100 FB @ $117.02 = $11 702.00
Long 1 FB Dec16 120 Put@$4.55 = $455.00
Total: $12 157.00, нереализованный убыток составил минус $662.00, реализованная прибыль +$705.00. Дополнительно был куплен FB Nov16Wk4 115 Call@$2.54 в расчете на рост цены акции. Акция выросла, но незначительно и этот опцион был продан перед экспирацией за 3.95 пункта, с +1.45 (+$145). Вместо него к 28 ноября был куплен FB Dec16 120 Call@ $2.50.
Позиция на 28 ноября:
Long 100 FB $120.38 $12 038.00
Long 1 FB Dec16 120 Put@ $2.20 $220.00.
Long 1 FB Dec16 120 Call@ $2.50 $250.00
Эта позиция эквивалентна «длинному» колл опциону, и мой расчет был на то, что цена акции вырастет. Но этот расчет не оправдался, и я сразу понимала, что уплаченная за FB Dec16 120 Call премия в размере 2.5 пункта — это увеличение риска. На том беспрецедентном росте, который охватил рынок акций, FB остался не вовлеченным в общий сильный рост и только с трудом добрался до $120.
Поскольку акция достигла уровня сопротивления и вероятность ее роста в оставшиеся до экспирации дни выше $120 я оцениваю как небольшую, я закрыла в пятницу FB Dec16 120 Call за 1.25 (-1.25)
На начало экспирационной недели декабрьских опционов стоимость позиции следующая:
Long 100 FB $119.68 $11 968.00
Long 1 FB Dec16 120 Put@ $1.37 $137.00.
Total: $12 105.00, нереализованный убыток минус $694.00, реализованная прибыль 7.05+1.45-1.25 = 7.25 (+$725).
Поскольку в пятницу 16 декабря опцион экспирирует, акции потребуется новая защита от падения цены, и FB Dec16 120 Put будет заменен на FB Jan17 120 Put. Я постараюсь продать FB Dec16 120 Put при снижении цены акции FB до $115 в начале следующей недели за 4-5 пунктов.
Если ничего не предпринимать от момента открытия позиции 28 октября, то сейчас результат был бы следующим:
Long 100 FB $119.68 $11 968.00
Long 1 FB Dec16 130 Put@ $10.25 $1 025.00.
Total: $12 993.00, нереализованный убыток минус $531. Купленный FB Dec16 130 Put защищает акции от падения цены.
http://2capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Long 100 FB $129.50 $12 969.00
Long 1 FB Dec16 130 Put@ $5.55 $555.00.
Total: $13 524.00.
Спустя неделю 6 ноября ее стоимость изменилась:
Long 100 FB @ $120.75 = $12 075.00
Long 1 FB Dec16 130 Put@$9.96 = $996.00
Total: $13 071.00, нереализованный убыток составляет минус $453.00.
Еще через неделю, к понедельнику 14 ноября я реализовала прибыль (+$7.05) от FB Dec16 130 Put ($11.40) и купила вместо него FB Dec16 120 Put ($4.35):
Long 100 FB @ $119.02 = $11 902.00
Long 1 FB Dec16 120 Put@$4.35 = $435.00
Total: $12 337.00, нереализованный убыток минус $482.00, реализованная прибыль +$705.00.
21 ноября стоимость позиции была следующей:
Long 100 FB @ $117.02 = $11 702.00
Long 1 FB Dec16 120 Put@$4.55 = $455.00
Total: $12 157.00, нереализованный убыток составил минус $662.00, реализованная прибыль +$705.00. Дополнительно был куплен FB Nov16Wk4 115 Call@$2.54 в расчете на рост цены акции. Акция выросла, но незначительно и этот опцион был продан перед экспирацией за 3.95 пункта, с +1.45 (+$145). Вместо него к 28 ноября был куплен FB Dec16 120 Call@ $2.50.
Позиция на 28 ноября:
Long 100 FB $120.38 $12 038.00
Long 1 FB Dec16 120 Put@ $2.20 $220.00.
Long 1 FB Dec16 120 Call@ $2.50 $250.00
Эта позиция эквивалентна «длинному» колл опциону, и мой расчет был на то, что цена акции вырастет. Но этот расчет не оправдался, и я сразу понимала, что уплаченная за FB Dec16 120 Call премия в размере 2.5 пункта — это увеличение риска. На том беспрецедентном росте, который охватил рынок акций, FB остался не вовлеченным в общий сильный рост и только с трудом добрался до $120.
Поскольку акция достигла уровня сопротивления и вероятность ее роста в оставшиеся до экспирации дни выше $120 я оцениваю как небольшую, я закрыла в пятницу FB Dec16 120 Call за 1.25 (-1.25)
На начало экспирационной недели декабрьских опционов стоимость позиции следующая:
Long 100 FB $119.68 $11 968.00
Long 1 FB Dec16 120 Put@ $1.37 $137.00.
Total: $12 105.00, нереализованный убыток минус $694.00, реализованная прибыль 7.05+1.45-1.25 = 7.25 (+$725).
Поскольку в пятницу 16 декабря опцион экспирирует, акции потребуется новая защита от падения цены, и FB Dec16 120 Put будет заменен на FB Jan17 120 Put. Я постараюсь продать FB Dec16 120 Put при снижении цены акции FB до $115 в начале следующей недели за 4-5 пунктов.
Если ничего не предпринимать от момента открытия позиции 28 октября, то сейчас результат был бы следующим:
Long 100 FB $119.68 $11 968.00
Long 1 FB Dec16 130 Put@ $10.25 $1 025.00.
Total: $12 993.00, нереализованный убыток минус $531. Купленный FB Dec16 130 Put защищает акции от падения цены.
http://2capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter