12 ноября 2008 Forex Club
USD
Несмотря на катастрофическую нехватку действительно интересных фундаментальных данных, рынок находит себе темы для реагирования. Вчера в качестве катализатора были избраны сообщения о том, что Банк России пошел на расширение коридора допустимых колебаний операционного ориентира курсовой политики - рублевой стоимости бивалютной корзины. Коридор был расширен симметрично на 30 копеек в каждую сторону. Такое действие стало результатом вполне естественных процессов в экономике: сочетание 61%-ного обвала цен на нефть от максимума, достигнутого в июле, снижающихся темпов роста и усиливающегося беспокойства инвесторов по поводу развивающихся рынков иссушают валютные резервы России, которые за последние три месяца сократились на 19% до $484.6 млрд. Таким образом, на валютном рынке образовалась следующая цепочка действий: в ответ на расширение рублевого коридора для перебалансировки корзины на рынок были выброшены значительные объемы долларов, которые продавались против евро, что и вызвало временное укрепление единой валюты. Однако, к сожалению, и на этот раз (также как еще недавно было с китайским планом по стимулированию) инвесторы очень быстро забыли обо всем этом и принялись вновь вести хаотичную торговлю то на уходе от рисков, то на их возвращении. Тем временем, те скудные данные, которые мы получили из США, неожиданно оказались довольно позитивными. Потребительское доверие в США восстановилось в ноябре благодаря снижению цен на бензин, правительственным мерам по борьбе с кредитным кризисом и надеждам, связанным с избранием нового президента в США. Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP вырос в ноябре на 9,7 пкт. до 50,8 пкт., что стало максимальным месячным ростом за всю 8-летнюю историю индекса. Напомним, что потребители составляют внушительную часть сервисно-ориентированной американской экономики. И если население действительно поверит в то, что предпринятые меры, а также выбранный президент смогут остановить кризис, это способно восстановить расходы, что по цепочке передаст позитивный стимул во все отрасли экономики (немного идеалистично, но во что-то верить надо!). Сегодня мы вновь не увидим значимых публикаций со стороны США - первый стоящий отчет теперь будет только в пятницу (объемы розничных продаж). Таким образом, фундаментальный анализ становится еще более беспомощным, так как теперь валютные движения будут стимулироваться неожиданными политическими решениями правительств мира.
EUR
Индекс оптовых цен Германии в октябре упал на 1,5%, что ниже прогнозов, говорящих о снижении на 0,9%. Годовое значение также снизилось до 3,6% от 5,8%, поскольку цены на сырье продолжают падение от рекордных высот. Снижение ценового давления, очевидно, позволит ЕЦБ укрепиться в своих "голубиных" перспективах, что в дальнейшем обеспечит очередное снижение процентной ставки, поскольку экономика еврозоны балансирует на грани рецессии. Однако не этот отчет ожидали инвесторы - основной интерес представляли данные по немецким экономическим ожиданиям. Как показали данные Центра экономических исследований ZEW, в ноябре настроения среди немецких финансовых аналитиков и институциональных инвесторов улучшились, хотя и остались вблизи рекордных минимумов. Причиной этого подъема стали меры правительства по выведению экономики из финансового кризиса и понижения ставок мировыми ЦБ. В результате индекс экономических ожиданий вырос от -63,0 в октябре до -53,5. однако все это имело лишь кратковременное влияние на единую валюту, так как она все еще остается под давлением перспектив приближающейся рецессии.
GBP
По данным Агентства национальной статистики, опубликованным во вторник, дефицит внешней торговли товарами Великобритании в сентябре сократился до Stg7.482 млрд. от Stg8.026 в августе, что является минимальным уровнем с июня 2007 года. Агентство утверждает, что сейчас трудно сказать, обязано ли данное сокращение дефицита недавнему падению фунта. Экспорт товаров в сентябре вырос на 2,9%, импорт - на 0,3%. Таким образом, даже в слабости валюты есть свои плюсы. Сегодня же нам предстоит насладиться, пожалуй, важнейшим событием текущей недели - инфляционным отчетом Банка Англии. Мы уже неоднократно говорили о своих предположениях, что именно его данные позволили членам MPC понизить ставку на целых 150 б.п. Сегодня нам предстоит проверить эту теорию, и если прогнозы действительно будут значительно снижены, мы уже скоро вновь получим снижение ставки банком Англии. Тем временем, отдельное внимание также стоит уделить отчету по рынку труда, который, вероятно, отразит прирост числа безработных в связи с тем, что компании сокращают свои расходы и капитальные инвестиции. Итак, и тот, и другой отчет имеет все шансы вызвать распродажу фунта - пойдет ли на это рынок в условиях таких тонких торгов, или же все события уже давно заложены в цены?
JPY
Йена продолжает жить движениями на фондовых рынках. Поскольку американские индексы закрылись с понижением, это вызвало волну ухода от рисков с наступлением азиатской сессии, однако как только фьючерсы на американские фондовые индексы начали расти, аппетиты на высокодоходные валюты вновь увеличились в объемах. У Японии появились отголоски надежды в связи с выходом более позитивного, чем предполагалось потребительского доверия в октябре. Тем не менее, индекс все еще остается на 29.8, который практически является гарантией рецессионных рыночных настроений USDJPY
Основное движение цен происходит в диапазоне, ограниченном уровнями 97.30 - 98.15. На 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность, что свидетельствует в пользу подъема цен к верхней его границе с последующим ее тестированием. Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего роста к отметке 98.60. SS и RSI готовятся развернуться в противоположную сторону. Поэтому не исключено и начало нисходящей фазы движения в пределах канала. На часовом графике (рис.2) OsMA и оба осциллятора приобрели восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о вероятности подъема цен к отметке 98.15 и попытке ее преодолеть.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать после выхода цен из диапазона.
Support: 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
USDCHF
Цены готовы еще раз протестировать поддержку 1.1840. Если им удастся ее преодолеть, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1800. О вероятности такого исхода сигнализируют индикаторы на 4-х часовом графике (рис.3). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора приобрели нисходящую направленность. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA уверенно направлена вниз. В том же направлении устремлены и SS, и RSI. Это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1840.
Support: 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30.
Resistance: 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200.
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.2580. Если он будет преодолен, стоит ждать продолжения восходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2630 и, далее, 1.2670. О возможности дальнейшего роста позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. Вверх устремлен и осциллятор SS, который к тому же выходит из зоны перепроданности. Ситуация на часовом графике (рис.6) достаточно однозначно свидетельствует в пользу прорыва ценами указанного уровня сопротивления и продолжения ценового роста. OsMA и оба осциллятора устремлены вверх и пока не подают признаков разворота.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.2580 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2580, 1.2630, 1.2670, 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340.
GBPUSD
Цены движутся к отметке 1.5460. Если она будет преодолена, возможен дальнейший рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5500. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Вверх устремлен и осциллятор SS. RSI, напротив, готовится развернуться в медвежьем направлении. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.5400. На часовом графике (рис.8) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанной отметки и дальнейшего роста. В то же время, SS направлен вниз, в ту же сторону наметил разворот и RSI, что позволяет говорить о вероятности отката.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прорыва уровня 1.5460 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070. 1.5000.
Resistance: 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800, 1.5850, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6270, 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6560, 1.6600.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Несмотря на катастрофическую нехватку действительно интересных фундаментальных данных, рынок находит себе темы для реагирования. Вчера в качестве катализатора были избраны сообщения о том, что Банк России пошел на расширение коридора допустимых колебаний операционного ориентира курсовой политики - рублевой стоимости бивалютной корзины. Коридор был расширен симметрично на 30 копеек в каждую сторону. Такое действие стало результатом вполне естественных процессов в экономике: сочетание 61%-ного обвала цен на нефть от максимума, достигнутого в июле, снижающихся темпов роста и усиливающегося беспокойства инвесторов по поводу развивающихся рынков иссушают валютные резервы России, которые за последние три месяца сократились на 19% до $484.6 млрд. Таким образом, на валютном рынке образовалась следующая цепочка действий: в ответ на расширение рублевого коридора для перебалансировки корзины на рынок были выброшены значительные объемы долларов, которые продавались против евро, что и вызвало временное укрепление единой валюты. Однако, к сожалению, и на этот раз (также как еще недавно было с китайским планом по стимулированию) инвесторы очень быстро забыли обо всем этом и принялись вновь вести хаотичную торговлю то на уходе от рисков, то на их возвращении. Тем временем, те скудные данные, которые мы получили из США, неожиданно оказались довольно позитивными. Потребительское доверие в США восстановилось в ноябре благодаря снижению цен на бензин, правительственным мерам по борьбе с кредитным кризисом и надеждам, связанным с избранием нового президента в США. Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP вырос в ноябре на 9,7 пкт. до 50,8 пкт., что стало максимальным месячным ростом за всю 8-летнюю историю индекса. Напомним, что потребители составляют внушительную часть сервисно-ориентированной американской экономики. И если население действительно поверит в то, что предпринятые меры, а также выбранный президент смогут остановить кризис, это способно восстановить расходы, что по цепочке передаст позитивный стимул во все отрасли экономики (немного идеалистично, но во что-то верить надо!). Сегодня мы вновь не увидим значимых публикаций со стороны США - первый стоящий отчет теперь будет только в пятницу (объемы розничных продаж). Таким образом, фундаментальный анализ становится еще более беспомощным, так как теперь валютные движения будут стимулироваться неожиданными политическими решениями правительств мира.
EUR
Индекс оптовых цен Германии в октябре упал на 1,5%, что ниже прогнозов, говорящих о снижении на 0,9%. Годовое значение также снизилось до 3,6% от 5,8%, поскольку цены на сырье продолжают падение от рекордных высот. Снижение ценового давления, очевидно, позволит ЕЦБ укрепиться в своих "голубиных" перспективах, что в дальнейшем обеспечит очередное снижение процентной ставки, поскольку экономика еврозоны балансирует на грани рецессии. Однако не этот отчет ожидали инвесторы - основной интерес представляли данные по немецким экономическим ожиданиям. Как показали данные Центра экономических исследований ZEW, в ноябре настроения среди немецких финансовых аналитиков и институциональных инвесторов улучшились, хотя и остались вблизи рекордных минимумов. Причиной этого подъема стали меры правительства по выведению экономики из финансового кризиса и понижения ставок мировыми ЦБ. В результате индекс экономических ожиданий вырос от -63,0 в октябре до -53,5. однако все это имело лишь кратковременное влияние на единую валюту, так как она все еще остается под давлением перспектив приближающейся рецессии.
GBP
По данным Агентства национальной статистики, опубликованным во вторник, дефицит внешней торговли товарами Великобритании в сентябре сократился до Stg7.482 млрд. от Stg8.026 в августе, что является минимальным уровнем с июня 2007 года. Агентство утверждает, что сейчас трудно сказать, обязано ли данное сокращение дефицита недавнему падению фунта. Экспорт товаров в сентябре вырос на 2,9%, импорт - на 0,3%. Таким образом, даже в слабости валюты есть свои плюсы. Сегодня же нам предстоит насладиться, пожалуй, важнейшим событием текущей недели - инфляционным отчетом Банка Англии. Мы уже неоднократно говорили о своих предположениях, что именно его данные позволили членам MPC понизить ставку на целых 150 б.п. Сегодня нам предстоит проверить эту теорию, и если прогнозы действительно будут значительно снижены, мы уже скоро вновь получим снижение ставки банком Англии. Тем временем, отдельное внимание также стоит уделить отчету по рынку труда, который, вероятно, отразит прирост числа безработных в связи с тем, что компании сокращают свои расходы и капитальные инвестиции. Итак, и тот, и другой отчет имеет все шансы вызвать распродажу фунта - пойдет ли на это рынок в условиях таких тонких торгов, или же все события уже давно заложены в цены?
JPY
Йена продолжает жить движениями на фондовых рынках. Поскольку американские индексы закрылись с понижением, это вызвало волну ухода от рисков с наступлением азиатской сессии, однако как только фьючерсы на американские фондовые индексы начали расти, аппетиты на высокодоходные валюты вновь увеличились в объемах. У Японии появились отголоски надежды в связи с выходом более позитивного, чем предполагалось потребительского доверия в октябре. Тем не менее, индекс все еще остается на 29.8, который практически является гарантией рецессионных рыночных настроений USDJPY
Основное движение цен происходит в диапазоне, ограниченном уровнями 97.30 - 98.15. На 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность, что свидетельствует в пользу подъема цен к верхней его границе с последующим ее тестированием. Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего роста к отметке 98.60. SS и RSI готовятся развернуться в противоположную сторону. Поэтому не исключено и начало нисходящей фазы движения в пределах канала. На часовом графике (рис.2) OsMA и оба осциллятора приобрели восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о вероятности подъема цен к отметке 98.15 и попытке ее преодолеть.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать после выхода цен из диапазона.
Support: 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены готовы еще раз протестировать поддержку 1.1840. Если им удастся ее преодолеть, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1800. О вероятности такого исхода сигнализируют индикаторы на 4-х часовом графике (рис.3). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора приобрели нисходящую направленность. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA уверенно направлена вниз. В том же направлении устремлены и SS, и RSI. Это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1840.
Support: 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30.
Resistance: 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.2580. Если он будет преодолен, стоит ждать продолжения восходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2630 и, далее, 1.2670. О возможности дальнейшего роста позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. Вверх устремлен и осциллятор SS, который к тому же выходит из зоны перепроданности. Ситуация на часовом графике (рис.6) достаточно однозначно свидетельствует в пользу прорыва ценами указанного уровня сопротивления и продолжения ценового роста. OsMA и оба осциллятора устремлены вверх и пока не подают признаков разворота.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.2580 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2580, 1.2630, 1.2670, 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены движутся к отметке 1.5460. Если она будет преодолена, возможен дальнейший рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5500. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Вверх устремлен и осциллятор SS. RSI, напротив, готовится развернуться в медвежьем направлении. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.5400. На часовом графике (рис.8) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанной отметки и дальнейшего роста. В то же время, SS направлен вниз, в ту же сторону наметил разворот и RSI, что позволяет говорить о вероятности отката.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прорыва уровня 1.5460 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070. 1.5000.
Resistance: 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800, 1.5850, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6270, 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6560, 1.6600.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу