6 февраля 2017 QB Finance
Азиатско-тихоокеанский регион
Nikkei 225 • 18,918.20 ▼2,8%
HANG SENG • 23,129.21 ▼1%
Shanghai Composite • 3,140.17 ▼0,6%
Основные азиатские фондовые индексы показали падение на минувшей неделе. В частности, японский индекс Nikkei 225 снизился на фоне укрепления иены. Торги на китайских биржах большую часть недели не проводили из-за празднования Нового года по лунному календарю. На прошедшей неделе состоялось очередное заседание Банка Японии. Регулятор не решился на изменение денежно-кредитной политики. Таким образом, он продолжит ежегодно скупать государственные облигации в объеме 80 трлн. иен ($705 млрд.).
По мнению регулятора, экономика Японии восстанавливается умеренными темпами. Это подтверждает рост деловой активности в производственном секторе – соответствующий индекс PMI поднялся в стране на 0,3 пункта до 52,7 пункта по итогам января. При этом увеличение объемов промышленного производства наблюдается в Японии уже 6 месяцев подряд, чему способствует позитивная динамика экспорта. На этом фоне Банк Японии повысил прогноз по темпам роста экономики страны – он ожидает расширения ВВП на 1,4% г/г с учетом инфляции по итогам 2017 года, что на 0,4 п.п. лучше предыдущей оценки.
Основным драйвером роста китайской экономики остается сектор услуг, тогда как темпы расширения производственного сектора продолжают замедляться, о чем, в частности, сигнализирует динамика деловой активности. Так, по данным официальной статистики, индекс PMI в сфере услуг увеличился в январе на 0,1 пункта до 54,6 пункта, в то время как производственный индекс PMI снизился на 0,1 пункта до 51,3 пункта. С высокой вероятностью, в 2017 году Народному Банку Китая придется вновь прибегнуть к введению дополнительных мер по стимулированию экономики.
Россия
ММВБ • 2,226.61 ▼1,7%
РТС • 1,190.40 ▼0,4%
Ключевые российские фондовые индексы окрасились в красный цвет по итогам прошедшей недели. Падение индексов произошло в рамках технической коррекции после существенного роста неделей ранее. Российская экономика демонстрирует более позитивную динамику, чем ожидал Минэкономразвития. Согласно первой оценке Росстата, ВВП России снизился в 2016 году на 0,2% г/г, тогда как Министерство прогнозировало падение на 0,6% г/ г. Рост был зафиксирован в целом ряде секторов, включая сельское хозяйство, производство и распределение газа и воды, финансы и обрабатывающие производства.
При этом темпы увеличения деловой активности в сфере услуг достигли в январе максимального значения за последние 8,5 лет. Так, непроизводственный индекс PMI увеличился в рассматриваемом месяце на 1,9 пункта до 58,4 пункта. На этом фоне на очередном заседании, которое прошло в минувшую пятницу, Банк России принял решение пока не понижать ключевую ставку и сохранил ее на уровне 10% годовых. В частности, это было связано с краткосрочными рисками инфляции из-за просьбы Минфина провести интервенции на валютном рынке.
Один из крупнейших производителей стали в мире, российская компания ПАО «Северсталь» объявила на минувшей неделе финансовые результаты деятельности по МСФО за 2016 год. Выручка сократилась на 7,5% г/г до $5,9 млрд. из-за снижения средних цен реализации стальной продукции. Однако чистая прибыль подскочила в 2,9 раза и достигла $1,6 млрд., что было связано с получением дополнительной прибыли по курсовым разницам.
Европа
FTSE 100 • 7,188.30 ▲0,1%
CAC 40 • 4,825.42 ▼0,3%
DAX • 11,651.49 ▼1,7%
Среди основных европейских фондовых индексов на прошедшей неделе не было единой динамики. Инвесторы следили за выходом целой порции различной макроэкономической статистики в еврозоне и Великобритании, а также за итогами заседания Банка Англии. На минувшей неделе состоялось очередное заседание Банка Англии. Как и другие мировые регуляторы, он не стал изменять монетарную политику. Таким образом, ставка была сохранена на уровне 0,25% годовых.
По мнению регулятора, позитивный эффект от предыдущего смягчения монетарной политики, которое произошло в июле 2016 года, еще не исчерпал себя. Хотя темпы роста деловой активности в различных секторах экономики страны в январе немного замедлились, индексы PMI продолжают находиться значительно выше критической отметки в 50 пунктов. Так, данный показатель составил в рассматриваемом месяце 55,9 пункта в промышленности и 54,5 пункта в сфере услуг. Это сигнализирует о том, что Brexit пока не оказал значительного негативного влияния на экономику.
Программа количественного смягчения, проводимая ЕЦБ, продолжает оказывать существенную поддержку экономике еврозоны. По предварительным данным, ВВП региона расширился в IV квартале 2016 года на 1,8% г/г, превысив ожидания аналитиков. Кроме того, в еврозоне ощутимо улучшается динамика деловой активности. Согласно окончательным данным, производственный индекс PMI вырос в январе на 0,3 пункта до 55,2 пункта, а аналогичный показатель сектора услуг составил 53,7 пункта в рассматриваемом месяце.
США
DJIA • 20,071.46 ▼0,1%
S&P 500 • 2,297.42 ▲0,1%
NASDAQ Composite • 5,666.77 ▲0,1%
Ключевые американские фондовые индексы завершили минувшую неделю разнонаправленно. Внимание инвесторов было приковано к итогам очередного заседания ФРС США. Кроме того, неделя была насыщена публикацией макростатистики.
ФРС США пока не торопится прибегать к следующему повышению ставки – по итогам очередного заседания регулятор не стал ужесточать монетарную политику. Сначала Центробанк намерен оценить влияние декабрьского увеличения ставки на экономику. Макроэкономическая статистика, опубликованная на минувшей неделе, не была однозначной. Так, темпы роста деловой активности ускорились в промышленности, но замедлились в сфере услуг. Производственный индекс PMI, рассчитываемый Institute for Supply Management, поднялся на 1,3 пункта до 56 пунктов по итогам января, тогда как непроизводственный – опустился на 0,7 пункта до 56,5 пункта.
Кроме того, в январе в стране неожиданно вырос уровень безработицы на 0,1 п.п. до 4,8%, что произошло вопреки существенному увеличению числа занятых в несельскохозяйственном секторе – показатель расширился на 237 тыс. в рассматриваемом месяце. Учитывая выход противоречивой статистики по рынку труда, вероятно, ФРС не станет ужесточать денежно-кредитную политику ранее II квартала. Однако высокое значение в принятии решения по ставке будет также играть динамика потребительской инфляции в стране.
В США продолжается сезон корпоративной отчетности. На минувшей неделе финансовые результаты представили технологические компании. В частности, корпорации Facebook Inc (FB) и Amazon.com (AMZN) показали существенный рост выручки – на 51% г/г и 55,4% г/г соответственно. Увеличению доходов Facebook Inc способствовал подъем рекламной выручки, тогда как улучшение показателя Amazon.com (AMZN) было обусловлено расширением продаж в Северной Америке и ростом доходов от облачных веб-сервисов. В то же время американский производитель персональных и планшетных компьютеров, а также смартфонов и программного обеспечения, компания Apple Inc (AAPL) продемонстрировала лишь скромное увеличение выручки на 3,3% г/г во многом из-за падения продаж в Китае.
Сырьевые рынки
Brent • $56.82 ▲0,4%
Light Sweet • $53.83 ▲1,2%
Золото • $1,218.50 ▲2,6%
Серебро • $17.48 ▲1,9%
Медь • $5,771.72 ▼2,6%
Никель • $10,280 ▲7,6%
Котировки «черного золота» увеличились, несмотря на выход негативной статистики по запасам нефти в США. Так, по данным Энергетической информационной администрации (EIA), за неделю с окончанием 27 января показатель расширился на 6,5 млн. барр., что оказалось существенно хуже прогнозов аналитиков. Кроме того, на минувшей неделе произошло увеличение числа буровых установок, занятых в добыче нефти. Согласно данным нефтесервисной компании Baker Hughes, их число выросло с 566 до 583 единиц. Удорожанию «черного золота» способствовала новость о том, что в январе 2017 года Россия сократила добычу на 100 тыс. барр. в сутки.
Валютные рынки
EUR/USD • 1.0784 ▲0,8%
USD/JPY • 112.70 ▼2,1%
USD/RUB • 59.31 ▼1,7%
EUR/RUB • 63.82 ▼0,8%
Рубль укрепился относительно доллара и евро на фоне роста стоимости «черного золота». Доллар ослаб по отношению к евро и иене в результате выхода положительной макроэкономической статистики в еврозоне и Японии.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Nikkei 225 • 18,918.20 ▼2,8%
HANG SENG • 23,129.21 ▼1%
Shanghai Composite • 3,140.17 ▼0,6%
Основные азиатские фондовые индексы показали падение на минувшей неделе. В частности, японский индекс Nikkei 225 снизился на фоне укрепления иены. Торги на китайских биржах большую часть недели не проводили из-за празднования Нового года по лунному календарю. На прошедшей неделе состоялось очередное заседание Банка Японии. Регулятор не решился на изменение денежно-кредитной политики. Таким образом, он продолжит ежегодно скупать государственные облигации в объеме 80 трлн. иен ($705 млрд.).
По мнению регулятора, экономика Японии восстанавливается умеренными темпами. Это подтверждает рост деловой активности в производственном секторе – соответствующий индекс PMI поднялся в стране на 0,3 пункта до 52,7 пункта по итогам января. При этом увеличение объемов промышленного производства наблюдается в Японии уже 6 месяцев подряд, чему способствует позитивная динамика экспорта. На этом фоне Банк Японии повысил прогноз по темпам роста экономики страны – он ожидает расширения ВВП на 1,4% г/г с учетом инфляции по итогам 2017 года, что на 0,4 п.п. лучше предыдущей оценки.
Основным драйвером роста китайской экономики остается сектор услуг, тогда как темпы расширения производственного сектора продолжают замедляться, о чем, в частности, сигнализирует динамика деловой активности. Так, по данным официальной статистики, индекс PMI в сфере услуг увеличился в январе на 0,1 пункта до 54,6 пункта, в то время как производственный индекс PMI снизился на 0,1 пункта до 51,3 пункта. С высокой вероятностью, в 2017 году Народному Банку Китая придется вновь прибегнуть к введению дополнительных мер по стимулированию экономики.
Россия
ММВБ • 2,226.61 ▼1,7%
РТС • 1,190.40 ▼0,4%
Ключевые российские фондовые индексы окрасились в красный цвет по итогам прошедшей недели. Падение индексов произошло в рамках технической коррекции после существенного роста неделей ранее. Российская экономика демонстрирует более позитивную динамику, чем ожидал Минэкономразвития. Согласно первой оценке Росстата, ВВП России снизился в 2016 году на 0,2% г/г, тогда как Министерство прогнозировало падение на 0,6% г/ г. Рост был зафиксирован в целом ряде секторов, включая сельское хозяйство, производство и распределение газа и воды, финансы и обрабатывающие производства.
При этом темпы увеличения деловой активности в сфере услуг достигли в январе максимального значения за последние 8,5 лет. Так, непроизводственный индекс PMI увеличился в рассматриваемом месяце на 1,9 пункта до 58,4 пункта. На этом фоне на очередном заседании, которое прошло в минувшую пятницу, Банк России принял решение пока не понижать ключевую ставку и сохранил ее на уровне 10% годовых. В частности, это было связано с краткосрочными рисками инфляции из-за просьбы Минфина провести интервенции на валютном рынке.
Один из крупнейших производителей стали в мире, российская компания ПАО «Северсталь» объявила на минувшей неделе финансовые результаты деятельности по МСФО за 2016 год. Выручка сократилась на 7,5% г/г до $5,9 млрд. из-за снижения средних цен реализации стальной продукции. Однако чистая прибыль подскочила в 2,9 раза и достигла $1,6 млрд., что было связано с получением дополнительной прибыли по курсовым разницам.
Европа
FTSE 100 • 7,188.30 ▲0,1%
CAC 40 • 4,825.42 ▼0,3%
DAX • 11,651.49 ▼1,7%
Среди основных европейских фондовых индексов на прошедшей неделе не было единой динамики. Инвесторы следили за выходом целой порции различной макроэкономической статистики в еврозоне и Великобритании, а также за итогами заседания Банка Англии. На минувшей неделе состоялось очередное заседание Банка Англии. Как и другие мировые регуляторы, он не стал изменять монетарную политику. Таким образом, ставка была сохранена на уровне 0,25% годовых.
По мнению регулятора, позитивный эффект от предыдущего смягчения монетарной политики, которое произошло в июле 2016 года, еще не исчерпал себя. Хотя темпы роста деловой активности в различных секторах экономики страны в январе немного замедлились, индексы PMI продолжают находиться значительно выше критической отметки в 50 пунктов. Так, данный показатель составил в рассматриваемом месяце 55,9 пункта в промышленности и 54,5 пункта в сфере услуг. Это сигнализирует о том, что Brexit пока не оказал значительного негативного влияния на экономику.
Программа количественного смягчения, проводимая ЕЦБ, продолжает оказывать существенную поддержку экономике еврозоны. По предварительным данным, ВВП региона расширился в IV квартале 2016 года на 1,8% г/г, превысив ожидания аналитиков. Кроме того, в еврозоне ощутимо улучшается динамика деловой активности. Согласно окончательным данным, производственный индекс PMI вырос в январе на 0,3 пункта до 55,2 пункта, а аналогичный показатель сектора услуг составил 53,7 пункта в рассматриваемом месяце.
США
DJIA • 20,071.46 ▼0,1%
S&P 500 • 2,297.42 ▲0,1%
NASDAQ Composite • 5,666.77 ▲0,1%
Ключевые американские фондовые индексы завершили минувшую неделю разнонаправленно. Внимание инвесторов было приковано к итогам очередного заседания ФРС США. Кроме того, неделя была насыщена публикацией макростатистики.
ФРС США пока не торопится прибегать к следующему повышению ставки – по итогам очередного заседания регулятор не стал ужесточать монетарную политику. Сначала Центробанк намерен оценить влияние декабрьского увеличения ставки на экономику. Макроэкономическая статистика, опубликованная на минувшей неделе, не была однозначной. Так, темпы роста деловой активности ускорились в промышленности, но замедлились в сфере услуг. Производственный индекс PMI, рассчитываемый Institute for Supply Management, поднялся на 1,3 пункта до 56 пунктов по итогам января, тогда как непроизводственный – опустился на 0,7 пункта до 56,5 пункта.
Кроме того, в январе в стране неожиданно вырос уровень безработицы на 0,1 п.п. до 4,8%, что произошло вопреки существенному увеличению числа занятых в несельскохозяйственном секторе – показатель расширился на 237 тыс. в рассматриваемом месяце. Учитывая выход противоречивой статистики по рынку труда, вероятно, ФРС не станет ужесточать денежно-кредитную политику ранее II квартала. Однако высокое значение в принятии решения по ставке будет также играть динамика потребительской инфляции в стране.
В США продолжается сезон корпоративной отчетности. На минувшей неделе финансовые результаты представили технологические компании. В частности, корпорации Facebook Inc (FB) и Amazon.com (AMZN) показали существенный рост выручки – на 51% г/г и 55,4% г/г соответственно. Увеличению доходов Facebook Inc способствовал подъем рекламной выручки, тогда как улучшение показателя Amazon.com (AMZN) было обусловлено расширением продаж в Северной Америке и ростом доходов от облачных веб-сервисов. В то же время американский производитель персональных и планшетных компьютеров, а также смартфонов и программного обеспечения, компания Apple Inc (AAPL) продемонстрировала лишь скромное увеличение выручки на 3,3% г/г во многом из-за падения продаж в Китае.
Сырьевые рынки
Brent • $56.82 ▲0,4%
Light Sweet • $53.83 ▲1,2%
Золото • $1,218.50 ▲2,6%
Серебро • $17.48 ▲1,9%
Медь • $5,771.72 ▼2,6%
Никель • $10,280 ▲7,6%
Котировки «черного золота» увеличились, несмотря на выход негативной статистики по запасам нефти в США. Так, по данным Энергетической информационной администрации (EIA), за неделю с окончанием 27 января показатель расширился на 6,5 млн. барр., что оказалось существенно хуже прогнозов аналитиков. Кроме того, на минувшей неделе произошло увеличение числа буровых установок, занятых в добыче нефти. Согласно данным нефтесервисной компании Baker Hughes, их число выросло с 566 до 583 единиц. Удорожанию «черного золота» способствовала новость о том, что в январе 2017 года Россия сократила добычу на 100 тыс. барр. в сутки.
Валютные рынки
EUR/USD • 1.0784 ▲0,8%
USD/JPY • 112.70 ▼2,1%
USD/RUB • 59.31 ▼1,7%
EUR/RUB • 63.82 ▼0,8%
Рубль укрепился относительно доллара и евро на фоне роста стоимости «черного золота». Доллар ослаб по отношению к евро и иене в результате выхода положительной макроэкономической статистики в еврозоне и Японии.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter