3 июня 2024 Газпромбанк | Башнефть
Башнефть представила финансовые результаты по МСФО и РСБУ за первый квартал 2024 года. При этом компания не раскрыла свои финансовые результаты по МСФО за аналогичный период годом ранее, поэтому мы сравнили показатели с результатами за октябрь — декабрь 2023 года.
Отчетность по МСФО
Выручка по МСФО за первый квартал 2024 года снизилась на 7,9% от объема выручки за четвертый квартал 2023 года и составила 278 млрд рублей.
Операционная прибыль увеличилась на 13,66% за три месяца 2024 года и составила 39,2 млрд рублей.
Операционная прибыль без учета амортизации выросла на 12,7% за квартал и составила 50,7 млрд рублей. Положительное влияние на операционную прибыль оказало снижение налоговых платежей (без учета налога на прибыль) на 2,2%, а также снижение прочих затрат и расходов на 22,4%.
Рентабельность операционной прибыли без амортизации в первом квартале 2024 года увеличилась на 3,3 п. п. по сравнению с четвертым кварталом 2023 года.и составила 18%.
Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, увеличилась на 20,1% и достигла 31,7 млрд рублей за квартал.
Рентабельность чистой прибыли прибавила 2,6 п.п. по сравнению с предыдущим периодом и составила 11,3%..
Отчетность по РСБУ
Выручка Башнефти по РСБУ в первом квартале 2024 года увеличилась на 57,5% по сравнению с первым кварталом 2023 года и составила 211,5 млрд рублей.
Валовая прибыль составила увеличилась на 13,2% и составила 44,1 млрд рублей.
Рентабельность валовой прибыли в отчетном периоде снизилась на 8,2 п.п. и составила 20,8%
Прибыль от продаж увеличилась на 29,9%, и достигла 28,4 млрд рублей. Рентабельность прибыли от продаж упала на 2.9 п.п. и составила 13,4%.
Чистая прибыль снизилась на 3,3% и составила 24,4 млрд рублей.
Наше мнение
Башнефть не раскрывает результаты деятельности за первый квартал 2023 года по МСФО. В первом квартале 2024 года произошло снижение выручки по сравнению с последними тремя месяцами 2023 года, однако при этом компания продемонстрировала рост операционной эффективности, что позволило добиться увеличения показателей операционной и чистой прибыли.
Касательно динамики финансовых результатов компании год к году по РСБУ, Башнефть показала рост выручки на 57,5% за первый квартал 2024 года к аналогичному периоду прошлого года. Однако при этом себестоимость продемонстрировала опережающий темп роста над выручкой, а также отрицательное влияние оказали прочие статьи, что привело к снижению чистой прибыли на 3,3% год к году.
Мы не считаем акции Башнефти инвестиционно привлекательными для инвестора.
http://www.gazprombank.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Отчетность по МСФО
Выручка по МСФО за первый квартал 2024 года снизилась на 7,9% от объема выручки за четвертый квартал 2023 года и составила 278 млрд рублей.
Операционная прибыль увеличилась на 13,66% за три месяца 2024 года и составила 39,2 млрд рублей.
Операционная прибыль без учета амортизации выросла на 12,7% за квартал и составила 50,7 млрд рублей. Положительное влияние на операционную прибыль оказало снижение налоговых платежей (без учета налога на прибыль) на 2,2%, а также снижение прочих затрат и расходов на 22,4%.
Рентабельность операционной прибыли без амортизации в первом квартале 2024 года увеличилась на 3,3 п. п. по сравнению с четвертым кварталом 2023 года.и составила 18%.
Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, увеличилась на 20,1% и достигла 31,7 млрд рублей за квартал.
Рентабельность чистой прибыли прибавила 2,6 п.п. по сравнению с предыдущим периодом и составила 11,3%..
Отчетность по РСБУ
Выручка Башнефти по РСБУ в первом квартале 2024 года увеличилась на 57,5% по сравнению с первым кварталом 2023 года и составила 211,5 млрд рублей.
Валовая прибыль составила увеличилась на 13,2% и составила 44,1 млрд рублей.
Рентабельность валовой прибыли в отчетном периоде снизилась на 8,2 п.п. и составила 20,8%
Прибыль от продаж увеличилась на 29,9%, и достигла 28,4 млрд рублей. Рентабельность прибыли от продаж упала на 2.9 п.п. и составила 13,4%.
Чистая прибыль снизилась на 3,3% и составила 24,4 млрд рублей.
Наше мнение
Башнефть не раскрывает результаты деятельности за первый квартал 2023 года по МСФО. В первом квартале 2024 года произошло снижение выручки по сравнению с последними тремя месяцами 2023 года, однако при этом компания продемонстрировала рост операционной эффективности, что позволило добиться увеличения показателей операционной и чистой прибыли.
Касательно динамики финансовых результатов компании год к году по РСБУ, Башнефть показала рост выручки на 57,5% за первый квартал 2024 года к аналогичному периоду прошлого года. Однако при этом себестоимость продемонстрировала опережающий темп роста над выручкой, а также отрицательное влияние оказали прочие статьи, что привело к снижению чистой прибыли на 3,3% год к году.
Мы не считаем акции Башнефти инвестиционно привлекательными для инвестора.
http://www.gazprombank.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу