8 февраля 2017 Промсвязьбанк
Мировые фондовые рынки
Ключевые европейские фондовые рынки во вторник не показали единой динамики (EuroTOP100: +0,3%; DAX: +0,3%; CAC40: -0,5%; FTSE MIB: -0,2%) на фоне скудного новостного фона, коррекции на рынке нефти и не оправдавшей ожидания финотчетности BNP Paribas (-4,8%), BP (-4,1%) и Statoil (-3,1%), обеспечивших снижение акций банков и нефтегазового сектора. Большинство прочих секторов выросли; в лидерах роста вновь Metals%Mining.
На рынке акций США вчера ключевые индексы продолжили проторговывать зоны исторических максимумов (Dow Jones IA: +0,2%; S&P500: 0%; Nasdaq Comp: +0,2%), не имея импульса к развитию роста из-за снижения товарных рынков и акций сырьевых компаний, а также умеренного давления на акции банков.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций вчера перешел к консолидации: негатив от коррекции на рынке нефти был нивелирован ослаблением российской валюты и наличием умеренно позитивных настроений на западных биржах. Индекс ММВБ по итогам малоактивной торговой сессии прибавил 0,4%, ведомый акциями внутренних секторов и опершимися на технические уровни акциями Лукойла (+1,2%) и НорНикеля (+2,2%). В акциях электроэнергетики «плюсовали» ФСК (+2,3%), «префы» Россетей (+3,1%) и Юнипро (+1,2%), что компенсировало в целом откат в акциях генкомпаний, подконтрольных Газпрому (ТГК-1: -1,3%; ОГК-2: -0,2%) и Русгидро (-0,7%). Повышались акции сотовых операторов и Internet-компаний: тут мы выделяем Qiwi (+2,8%), Яндекс (+1,8%) и Мегафон (+1,4%), - последняя бумага тестирует сегодня важную линию сопротивления. Из интересных внутренних бумаг стоит вновь отметить акции Мостотреста (+1,4%), пытающиеся закрепиться выше 96 руб., а также по-прежнему пользующийся спросом РБК (+3,5%). В финсекторе лучше рынка динамику показали лишь сильно упавшие днем ранее акции АФК Система (+3,2%), на фоне завершающей стадии IPO Детского Мира; акции госбанков удержались в слабом «плюсе». В потребсекторе особых идей не было: повышение курса акций Дикси (+1,8%) и М-Видео (+0,8%) смотрится неубедительной попыткой отскока; настораживает и тест бумагами Магнита (-0,9%) поддержки на уровне 9600 руб. В транспортном секторе участники рынка предпочли частично зафиксировать прибыль по несколько перегретым бумагам Аэрофлота (-3,1%). В нефтегазовом секторе отскакивали Башнефть (+1,9%) и Транснефть (+1,3%). Стоит отметить развитие восстановительного роста Сургутнефтегаза (оа: +0,6%; па: +0,6%), что мы связываем с валютным фактором. Второй день пытаются удержаться у отметки в 400 руб. обыкновенные акции Татнефти (-0,7%), но, как и акциям Роснефти (-1,1%) и Газпрома (+0,1%), для отскока им нужны внешние факторы поддержки. В металлургическом секторе была зафиксирована разнонаправленная динамика. Помимо НорНикеля, неплохо прибавили Полиметалл (+1,8%) и Алроса (+1,3%). А вот акции Северстали (- 1,6%) и ММК (-2,3%) стали одними из аутсайдеров торгового дня.
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть вчера продолжила корректироваться, на сегодняшнее утро фьючерс ушел ниже 55 долл./барр. на фоне крепкого доллара и сомнений относительно эффективности действий ОПЕК+ для рынка в ближайшей перспективе ввиду угрозы роста добычи сланцевой нефти в США. Запасы сырой нефти, по данным от API, показали существенный рост, в 5,6 раз превысив консенсус, - на 14 млн барр., запасы бензина выросли на 2,9 млн барр., дистиллятов – на 1,4 млн барр. Сегодня ожидается официальная статистика от Минэнерго США, которая будет интересна еще и в части расшифровки данных по добыче за неделю. Нефть достаточно волатильна с начала этого года, остро реагируя на ситуацию с фундаменталом. Сегодня ждем попыток отскока, но в случае слабых статданных от Минэнерго и при крепости доллара, нефть рискует пойти ниже, однако текущее движение ограничено зоной 53,5 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках сохраняется маловыразительная динамика, инвесторы реагируют на поток новостей со стороны Белого дома и корпоративную отчетность, а также снижение цен на товарные активы вследствтвие усиления позиций доллара на комментариях председателя ФРБ Филадельфии П.Харкера о возможности повышения ставки ФРС уже по итогам мартовского заседания. Усиление позиций доллара наблюдается также после комментариев главы ЕЦБ М.Драги о возможности расширения монетарных стимулов в будущем и опасений, что восстановление инфляционного фона в еврозоне не является устойчивым. Помимо валютного фактора цены на нефть также «подкосили» данные от API о рекордном росте запасов сырой нефти (+14.2 млн барр.), ожидания по сегодняшней статистике от Минэнерго предполагают менее интенсивный прирост – на 2 млн барр. Кроме того, на конъюнктуру рынка нефти сегодня может повлиять содержание обзора BP по энергорынку до 2035г.
Российский рынок акций продемонстрировал попытку восстановительного роста на фоне пониженной торговой активности, при поддержке некоторого смещения курса национальной валюты с началом покупок валюты Банком России. Инвесторы постепенно смещают фокус на акции «второго эшелона», вчера позитивную динамику продемонстрировали акции телекоммуникационного и медиасектора, а также розничные сети и отдельные представители сектора электроэнергетики. В целом мы полагаем, что в ближайшей перспективе рынок акций может продолжить маловыразительное движение по индексу ММВБ в диапазоне, ограниченном уровнями поддержки 2160-2180 пунктов и сопротивления 2240-2250 пунктов. Идеи для усиления движения индекса и выхода за пределы этого торгового диапазона могут появиться в первую очередь со стороны глобальных рынков, в первую очередь дальнейшей динамики цен на нефть - конъюнктурная слабость Brent несет риски усиления снижения по российским активам на этой неделе. Сегодня открытие торгов пройдет в слабо негативной зоне с дальнейшим развитием коррекции в течение дня. В условиях общей безыдейности ожидаем повышение интереса к отдельным корпоративным историям: в четверг-пятницу операционные результаты за 4-й квартал представят Мечел и ОК Русал. Илья Фролов
Индекс ММВБ
В целом мы полагаем, что в ближайшей перспективе рынок акций может продолжить маловыразительное движение по индексу ММВБ в диапазоне, ограниченном уровнями поддержки 2160-2180 пунктов и сопротивления 2240-2250 пунктов. Идеи для усиления движения индекса и выхода за пределы этого торгового диапазона могут появиться в первую очередь со стороны глобальных рынков, в первую очередь дальнейшей динамики цен на нефть - конъюнктурная слабость Brent несет риски усиления снижения по российским активам на этой неделе. Сегодня открытие торгов пройдет в слабо негативной зоне с дальнейшим развитием коррекции в течение дня. В условиях общей безыдейности ожидаем повышение интереса к отдельным корпоративным историям: в четверг-пятницу операционные результаты за 4-й квартал представят Мечел и ОК Русал.
ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ
Сбербанк (ПОКУПАТЬ) в январе увеличил чистую прибыль по РСБУ в 2 раза - до 57,9 млрд рублей - ПОЗИТИВНО
НАШЕ МНЕНИЕ: Мы считаем, что результаты Сбербанка умеренно позитивные, т.к. ему удалось показать хороший рост, несмотря на сезонно слабый период. Сильный рост чистой прибыли был достигнут за счет наращивания чистого процентного дохода путем снижением процентных ставок по привлеченным вкладам и средствам юрлиц и значительного снижения расходов на создание резервов – до 20,2 млрд руб., что в 3 раза меньше января 2016 г. Сокращение активов произошло за счет снижения наличных денежных средств в офисах и банкоматах после окончания новогодних праздников.
АЛРОСА (ПОКУПАТЬ) в январе реализовала алмазы и бриллианты на $365,4 млн, на 60% выше, чем годом ранее - ПОЗИТИВНО
НАШЕ МНЕНИЕ: Росту продаж компании способствовало в основном более быстрое, чем ожидалось, восстановление гранильной индустрии в Индии на фоне кризиса ликвидности стране, которая привела к спаду спроса на мелкоразмерные позиции алмазов. На наш взгляд, начало года для АЛРОСЫ задалось в позитивном ключе, однако в целом по итогам 2017 года мы ожидаем рост продаж компании на уровне 0-5%, и дальнейшее восстановление спроса в Индии позволит закончить год по верхней границе прогнозируемого коридора
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ключевые европейские фондовые рынки во вторник не показали единой динамики (EuroTOP100: +0,3%; DAX: +0,3%; CAC40: -0,5%; FTSE MIB: -0,2%) на фоне скудного новостного фона, коррекции на рынке нефти и не оправдавшей ожидания финотчетности BNP Paribas (-4,8%), BP (-4,1%) и Statoil (-3,1%), обеспечивших снижение акций банков и нефтегазового сектора. Большинство прочих секторов выросли; в лидерах роста вновь Metals%Mining.
На рынке акций США вчера ключевые индексы продолжили проторговывать зоны исторических максимумов (Dow Jones IA: +0,2%; S&P500: 0%; Nasdaq Comp: +0,2%), не имея импульса к развитию роста из-за снижения товарных рынков и акций сырьевых компаний, а также умеренного давления на акции банков.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций вчера перешел к консолидации: негатив от коррекции на рынке нефти был нивелирован ослаблением российской валюты и наличием умеренно позитивных настроений на западных биржах. Индекс ММВБ по итогам малоактивной торговой сессии прибавил 0,4%, ведомый акциями внутренних секторов и опершимися на технические уровни акциями Лукойла (+1,2%) и НорНикеля (+2,2%). В акциях электроэнергетики «плюсовали» ФСК (+2,3%), «префы» Россетей (+3,1%) и Юнипро (+1,2%), что компенсировало в целом откат в акциях генкомпаний, подконтрольных Газпрому (ТГК-1: -1,3%; ОГК-2: -0,2%) и Русгидро (-0,7%). Повышались акции сотовых операторов и Internet-компаний: тут мы выделяем Qiwi (+2,8%), Яндекс (+1,8%) и Мегафон (+1,4%), - последняя бумага тестирует сегодня важную линию сопротивления. Из интересных внутренних бумаг стоит вновь отметить акции Мостотреста (+1,4%), пытающиеся закрепиться выше 96 руб., а также по-прежнему пользующийся спросом РБК (+3,5%). В финсекторе лучше рынка динамику показали лишь сильно упавшие днем ранее акции АФК Система (+3,2%), на фоне завершающей стадии IPO Детского Мира; акции госбанков удержались в слабом «плюсе». В потребсекторе особых идей не было: повышение курса акций Дикси (+1,8%) и М-Видео (+0,8%) смотрится неубедительной попыткой отскока; настораживает и тест бумагами Магнита (-0,9%) поддержки на уровне 9600 руб. В транспортном секторе участники рынка предпочли частично зафиксировать прибыль по несколько перегретым бумагам Аэрофлота (-3,1%). В нефтегазовом секторе отскакивали Башнефть (+1,9%) и Транснефть (+1,3%). Стоит отметить развитие восстановительного роста Сургутнефтегаза (оа: +0,6%; па: +0,6%), что мы связываем с валютным фактором. Второй день пытаются удержаться у отметки в 400 руб. обыкновенные акции Татнефти (-0,7%), но, как и акциям Роснефти (-1,1%) и Газпрома (+0,1%), для отскока им нужны внешние факторы поддержки. В металлургическом секторе была зафиксирована разнонаправленная динамика. Помимо НорНикеля, неплохо прибавили Полиметалл (+1,8%) и Алроса (+1,3%). А вот акции Северстали (- 1,6%) и ММК (-2,3%) стали одними из аутсайдеров торгового дня.
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть вчера продолжила корректироваться, на сегодняшнее утро фьючерс ушел ниже 55 долл./барр. на фоне крепкого доллара и сомнений относительно эффективности действий ОПЕК+ для рынка в ближайшей перспективе ввиду угрозы роста добычи сланцевой нефти в США. Запасы сырой нефти, по данным от API, показали существенный рост, в 5,6 раз превысив консенсус, - на 14 млн барр., запасы бензина выросли на 2,9 млн барр., дистиллятов – на 1,4 млн барр. Сегодня ожидается официальная статистика от Минэнерго США, которая будет интересна еще и в части расшифровки данных по добыче за неделю. Нефть достаточно волатильна с начала этого года, остро реагируя на ситуацию с фундаменталом. Сегодня ждем попыток отскока, но в случае слабых статданных от Минэнерго и при крепости доллара, нефть рискует пойти ниже, однако текущее движение ограничено зоной 53,5 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках сохраняется маловыразительная динамика, инвесторы реагируют на поток новостей со стороны Белого дома и корпоративную отчетность, а также снижение цен на товарные активы вследствтвие усиления позиций доллара на комментариях председателя ФРБ Филадельфии П.Харкера о возможности повышения ставки ФРС уже по итогам мартовского заседания. Усиление позиций доллара наблюдается также после комментариев главы ЕЦБ М.Драги о возможности расширения монетарных стимулов в будущем и опасений, что восстановление инфляционного фона в еврозоне не является устойчивым. Помимо валютного фактора цены на нефть также «подкосили» данные от API о рекордном росте запасов сырой нефти (+14.2 млн барр.), ожидания по сегодняшней статистике от Минэнерго предполагают менее интенсивный прирост – на 2 млн барр. Кроме того, на конъюнктуру рынка нефти сегодня может повлиять содержание обзора BP по энергорынку до 2035г.
Российский рынок акций продемонстрировал попытку восстановительного роста на фоне пониженной торговой активности, при поддержке некоторого смещения курса национальной валюты с началом покупок валюты Банком России. Инвесторы постепенно смещают фокус на акции «второго эшелона», вчера позитивную динамику продемонстрировали акции телекоммуникационного и медиасектора, а также розничные сети и отдельные представители сектора электроэнергетики. В целом мы полагаем, что в ближайшей перспективе рынок акций может продолжить маловыразительное движение по индексу ММВБ в диапазоне, ограниченном уровнями поддержки 2160-2180 пунктов и сопротивления 2240-2250 пунктов. Идеи для усиления движения индекса и выхода за пределы этого торгового диапазона могут появиться в первую очередь со стороны глобальных рынков, в первую очередь дальнейшей динамики цен на нефть - конъюнктурная слабость Brent несет риски усиления снижения по российским активам на этой неделе. Сегодня открытие торгов пройдет в слабо негативной зоне с дальнейшим развитием коррекции в течение дня. В условиях общей безыдейности ожидаем повышение интереса к отдельным корпоративным историям: в четверг-пятницу операционные результаты за 4-й квартал представят Мечел и ОК Русал. Илья Фролов
Индекс ММВБ
В целом мы полагаем, что в ближайшей перспективе рынок акций может продолжить маловыразительное движение по индексу ММВБ в диапазоне, ограниченном уровнями поддержки 2160-2180 пунктов и сопротивления 2240-2250 пунктов. Идеи для усиления движения индекса и выхода за пределы этого торгового диапазона могут появиться в первую очередь со стороны глобальных рынков, в первую очередь дальнейшей динамики цен на нефть - конъюнктурная слабость Brent несет риски усиления снижения по российским активам на этой неделе. Сегодня открытие торгов пройдет в слабо негативной зоне с дальнейшим развитием коррекции в течение дня. В условиях общей безыдейности ожидаем повышение интереса к отдельным корпоративным историям: в четверг-пятницу операционные результаты за 4-й квартал представят Мечел и ОК Русал.
ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ
Сбербанк (ПОКУПАТЬ) в январе увеличил чистую прибыль по РСБУ в 2 раза - до 57,9 млрд рублей - ПОЗИТИВНО
НАШЕ МНЕНИЕ: Мы считаем, что результаты Сбербанка умеренно позитивные, т.к. ему удалось показать хороший рост, несмотря на сезонно слабый период. Сильный рост чистой прибыли был достигнут за счет наращивания чистого процентного дохода путем снижением процентных ставок по привлеченным вкладам и средствам юрлиц и значительного снижения расходов на создание резервов – до 20,2 млрд руб., что в 3 раза меньше января 2016 г. Сокращение активов произошло за счет снижения наличных денежных средств в офисах и банкоматах после окончания новогодних праздников.
АЛРОСА (ПОКУПАТЬ) в январе реализовала алмазы и бриллианты на $365,4 млн, на 60% выше, чем годом ранее - ПОЗИТИВНО
НАШЕ МНЕНИЕ: Росту продаж компании способствовало в основном более быстрое, чем ожидалось, восстановление гранильной индустрии в Индии на фоне кризиса ликвидности стране, которая привела к спаду спроса на мелкоразмерные позиции алмазов. На наш взгляд, начало года для АЛРОСЫ задалось в позитивном ключе, однако в целом по итогам 2017 года мы ожидаем рост продаж компании на уровне 0-5%, и дальнейшее восстановление спроса в Индии позволит закончить год по верхней границе прогнозируемого коридора
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу