19 ноября 2008 Forex Club
USD
Спустя пару десятков лет после гибели советской империи, подтвердившей несостоятельность коммунистических идей, капиталистические основы также могут пошатнуться. Это вовсе не введение в курс истории политических течений, это отголосок вчерашнего выступления Бернанке. В ходе слушаний в Конгрессе по применению средств, выделенных в рамках программы TARP, разработанной для решения проблемы токсичных активов, глава Федрезерва подытожил свое выступление фразой "финансовый кризис ни в коем случае не является следствием несостоятельности капитализма". Это еще нам предстоит проверить, а пока поступающие данные все чаще указывают на то, что начавшийся в США спад уже охватил весь мир, а финала кредитной пьесы пока не видать. И что самое интересное, доллар и вообще американские активы от этого только в выигрыше. Согласно данным Казначейства за сентябрь, чистые притоки капитала в США составили $143,4 млрд. против $21,4 млрд. в августе. Важный компонент отчета - показатель чистых покупок иностранными инвесторами долгосрочных ценных бумаг резко восстановился до $66,2 млрд. против предыдущего значения $21,0 млрд. в августе (пересмотренного с $14,0 млрд.). Удивительно резкий разворот, который, скорее всего, будет иметь свое продолжение и в данных за октябрь, когда уход от рисков достиг своего апогея. Таким образом, доллар не утратил столь влиятельного фактора поддержки, как массивные притоки иностранного капитала в безопасные убежища активов США. Инвесторы в сентябре не торопились выводить свои средства из Штатов, чем и объясняется укрепление доллара в этом месяце. А если учесть, что эти процессы имели место еще до официального подтверждения рецессии в Европе и Азии, следует ожидать продолжения развития этого тренда. Жаль только, что данные этого отчета мы получаем с таким запозданием. Что касается показателей инфляции на производственном уровне, то здесь мы увидели рекордное падение на 2,8% м/м. Впрочем, эта новость была уравновешена по-прежнему растущей и по-прежнему высокой чистой инфляцией, хотя ни то, ни другое, похоже, не вызвало у рынка никаких эмоций. Аналогичную реакцию мы ожидаем сегодня и на публикацию отчета по CPI, который, вероятно, также продемонстрирует очередное ослабление ценового давления. Тема инфляции на текущий момент отошла на второй план и вряд ли будет привлекать внимание трейдеров в краткосрочной перспективе. Гораздо больший интерес будет представлять отчет по количеству новостроек, отражающий активность в строительном секторе. Вчера мы получили данные NAHB? Которые подтвердили, что доверие строителей к рынку упало до рекордного минимума, поскольку неопределенность перспектив экономики зашкаливает. Индекс продаж нового жилья на одну семью в ноябре рухнул до отметки 9 от 14, зафиксированной в октябре. Ноябрьское падение на 5 пунктов стало рекордным с момента начала проведения исследования в 1985 году. Таким образом. Сегодня у нас все шансы увидеть сокращение объемов строительства, а также падение опережающего индикатора активности в данном секторе - разрешений на строительство. Тем не менее, и этот релиз вряд ли завладеет вниманием рынка, так как на вечер запланированы еще более интересные данные - протокол прошлого заседания FOMC. Мы сможем глубже проникнуть в суть отношения Федрезерва к текущей экономической ситуации и его планы по поводу дальнейшего направления монетарной политики. Обратите внимание на реакцию фондовых индексов США - как только они начнут падение, доллар продолжит испытывать спрос.
EUR
Во время своего выступления управляющий ЕЦБ Трише отметил, что теперь в еврозоне инфляционное давление испарилось, а значит и у Центробанка появились возможности продолжить снижение ставок во избежание возникновения проблем иного характера - дефляции. Конечно же, глава поспешил подчеркнуть, что он не видит признаков дефляции, а скорее лишь замедление темпов роста цен. Тем временем, единая валюта затаилась и вступила в фазу консолидации вблизи уровня 1.2630, как будто подготавливаясь к серьезному прорыву. Для этого лишь необходим какой-либо катализатор. К сожалению, из еврозоны на текущей неделе мы вряд ли получим что-либо в этом роде - ждем помощи со стороны противников.
GBP
Вчерашняя публикация инфляционного отчета Великобритании не вызвала на рынках фурора, несмотря на то, что основной индекс CPI снизился на 0,2% в месячном исчислении в октябре и вырос на 4,5% в годовом против +5,2% в сентябре. Снижение на 0,7% является максимальным с момента начала наблюдений в январе 1997. Чистый CPI, который не учитывает цены на энергию и продукты питания, не изменился в месячном исчислении и вырос на 1,9% в годовом против 2,2% г/г в сентябре. Все это только на руку Банку Англии, который, в отличие от ЕЦБ, уже открыто высказывает опасения по поводу дефляции. Таким образом, сегодняшний протокол прошлого заседания MPC имеет особенно большое значение. Учитывая масштабы прошлого снижения ставки, будет интересна расстановка сил в стане Комитета. Если решение было принято единогласно, а на заседании упоминались риски дефляции, это может оказать на фунт давление и вновь отправить его к историческим минимумам. Помимо этого обратите внимание на отчет CBI по промышленным трендам - не забывайте, что темпы роста экономики на текущий момент имеют гораздо большее значение, чем инфляция, а потому интересны любые показатели деловой активности.
JPY
Индекс активности во всех секторах промышленности Японии в сентябре достиг отметки -0,1%, что совпало с прогнозами аналитиков. Значение за август пересмотрено в сторону повышения до -1,7%. Наиболее "тяжеловесный" компонент индекса - индекс производства услуг, упал на 0,6% м/м, в то время, как индекс обрабатывающей промышленности продемонстрировал рост на 1,3%, который последовал за снижением на 4,1% в августе. Тем временем, йена ведет себя довольно сдержанно - такое ощущение, что рынки затаились в подготовке чего-то более масштабного и внушительного. Оставайтесь бдительны.
USDJPY
Цены уже некоторое время консолидируются в области 96,50, что может говорить о том, что далее может последовать резкое движение в одном из направлений. Ситуация на 4-х часовом графике (рис.1) выступает в пользу того, что прорыв будет осуществляться в нисходящем направлении, так как трендовый индикатор OsMA и осцилляторы намечают разворот вниз. На часовом графике (рис.2) сигналы смешаны: OsMA все еще направлена вверх, в то время как RSI и SS развернулись в противоположном направлении.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции открывать с направлении прорыва с близким стоп-лоссом.
Support: 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
USDCHF
Цены продолжают движение вверх, пробившись выше 1.2000 и 1.2040 и направляясь к отметке 1.2100. Если прорыв удастся, первичной целью движения, скорее всего, станет область 1.2130/40. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. В ту же сторону устремились и осцилляторы. Все это поддерживает наше предположение. Однако на часовом графике (рис.4) и OsMA, и осцилляторы развернулись в обратном направлении, не исключая возможности обратного движения.
В свете сказанного, на мой взгляд, целесообразно дождаться прояснения ситуации, и только после прорыва уровня 1.2100 рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом..
Support: 1.2040, 1.2000, 1.1965, 1.1930, 1.1900, 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30.
Resistance: 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270, 1.2300, 1.2335/40, 1.2370, 1.2400, 1.2440/50, 1.2500/10, 1.2560/70, 1.2600, 1.2700.
EURUSD
Цены продолжают консолидироваться в области поддержки 1.2600, пытаясь пробиться вниз. Если это удастся, то первичной целью станет уровень 1.2580. В пользу такой динамики позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA и осцилляторы устремились вниз. Ситуация на часовом графике (рис.6) также свидетельствует в пользу того, что цены преодолеют указанный уровень поддержки 1.2600 и продолжат падение. OsMA и SS направлены вниз. Однако осциллятор RSI развернулся вверх, что не исключает вероятности возобновления роста.
На мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами указанного уровня и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2600, 1.2580, 1.2540, 1 2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2630, 1.2670, 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
GBPUSD
Цены вновь ушли под отметку 1.5000, на текущий момент консолидируясь вблизи этого уровня и пытаясь вернуться выше. Если это удастся, то ближайшей целью движения станет область 1.5070. В пользу такого предположения выступает ситуация на 4-х часовом графике (рис.7): осцилляторы RSI и SS направлены вверх. Тем не менее, трендовый индикатор OsMA все еще демонстрирует нисходящую направленность, что не исключает вероятности падения. Ситуация на часовом графике (рис.8) полностью выступает в поддержку прорыва указанного уровня сопротивления, так как в бычьем направлении устремлены и трендовый индикатор OsMA, и осцилляторы.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит воздержаться от принятия торговых решений. Позиции на покупку с близким стоп-лоссом открывать в случае прорыва 1.5000.
Support: 1.4960/70, 1.4890/1.4900, 1.4840/50, 1.4760, 1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Спустя пару десятков лет после гибели советской империи, подтвердившей несостоятельность коммунистических идей, капиталистические основы также могут пошатнуться. Это вовсе не введение в курс истории политических течений, это отголосок вчерашнего выступления Бернанке. В ходе слушаний в Конгрессе по применению средств, выделенных в рамках программы TARP, разработанной для решения проблемы токсичных активов, глава Федрезерва подытожил свое выступление фразой "финансовый кризис ни в коем случае не является следствием несостоятельности капитализма". Это еще нам предстоит проверить, а пока поступающие данные все чаще указывают на то, что начавшийся в США спад уже охватил весь мир, а финала кредитной пьесы пока не видать. И что самое интересное, доллар и вообще американские активы от этого только в выигрыше. Согласно данным Казначейства за сентябрь, чистые притоки капитала в США составили $143,4 млрд. против $21,4 млрд. в августе. Важный компонент отчета - показатель чистых покупок иностранными инвесторами долгосрочных ценных бумаг резко восстановился до $66,2 млрд. против предыдущего значения $21,0 млрд. в августе (пересмотренного с $14,0 млрд.). Удивительно резкий разворот, который, скорее всего, будет иметь свое продолжение и в данных за октябрь, когда уход от рисков достиг своего апогея. Таким образом, доллар не утратил столь влиятельного фактора поддержки, как массивные притоки иностранного капитала в безопасные убежища активов США. Инвесторы в сентябре не торопились выводить свои средства из Штатов, чем и объясняется укрепление доллара в этом месяце. А если учесть, что эти процессы имели место еще до официального подтверждения рецессии в Европе и Азии, следует ожидать продолжения развития этого тренда. Жаль только, что данные этого отчета мы получаем с таким запозданием. Что касается показателей инфляции на производственном уровне, то здесь мы увидели рекордное падение на 2,8% м/м. Впрочем, эта новость была уравновешена по-прежнему растущей и по-прежнему высокой чистой инфляцией, хотя ни то, ни другое, похоже, не вызвало у рынка никаких эмоций. Аналогичную реакцию мы ожидаем сегодня и на публикацию отчета по CPI, который, вероятно, также продемонстрирует очередное ослабление ценового давления. Тема инфляции на текущий момент отошла на второй план и вряд ли будет привлекать внимание трейдеров в краткосрочной перспективе. Гораздо больший интерес будет представлять отчет по количеству новостроек, отражающий активность в строительном секторе. Вчера мы получили данные NAHB? Которые подтвердили, что доверие строителей к рынку упало до рекордного минимума, поскольку неопределенность перспектив экономики зашкаливает. Индекс продаж нового жилья на одну семью в ноябре рухнул до отметки 9 от 14, зафиксированной в октябре. Ноябрьское падение на 5 пунктов стало рекордным с момента начала проведения исследования в 1985 году. Таким образом. Сегодня у нас все шансы увидеть сокращение объемов строительства, а также падение опережающего индикатора активности в данном секторе - разрешений на строительство. Тем не менее, и этот релиз вряд ли завладеет вниманием рынка, так как на вечер запланированы еще более интересные данные - протокол прошлого заседания FOMC. Мы сможем глубже проникнуть в суть отношения Федрезерва к текущей экономической ситуации и его планы по поводу дальнейшего направления монетарной политики. Обратите внимание на реакцию фондовых индексов США - как только они начнут падение, доллар продолжит испытывать спрос.
EUR
Во время своего выступления управляющий ЕЦБ Трише отметил, что теперь в еврозоне инфляционное давление испарилось, а значит и у Центробанка появились возможности продолжить снижение ставок во избежание возникновения проблем иного характера - дефляции. Конечно же, глава поспешил подчеркнуть, что он не видит признаков дефляции, а скорее лишь замедление темпов роста цен. Тем временем, единая валюта затаилась и вступила в фазу консолидации вблизи уровня 1.2630, как будто подготавливаясь к серьезному прорыву. Для этого лишь необходим какой-либо катализатор. К сожалению, из еврозоны на текущей неделе мы вряд ли получим что-либо в этом роде - ждем помощи со стороны противников.
GBP
Вчерашняя публикация инфляционного отчета Великобритании не вызвала на рынках фурора, несмотря на то, что основной индекс CPI снизился на 0,2% в месячном исчислении в октябре и вырос на 4,5% в годовом против +5,2% в сентябре. Снижение на 0,7% является максимальным с момента начала наблюдений в январе 1997. Чистый CPI, который не учитывает цены на энергию и продукты питания, не изменился в месячном исчислении и вырос на 1,9% в годовом против 2,2% г/г в сентябре. Все это только на руку Банку Англии, который, в отличие от ЕЦБ, уже открыто высказывает опасения по поводу дефляции. Таким образом, сегодняшний протокол прошлого заседания MPC имеет особенно большое значение. Учитывая масштабы прошлого снижения ставки, будет интересна расстановка сил в стане Комитета. Если решение было принято единогласно, а на заседании упоминались риски дефляции, это может оказать на фунт давление и вновь отправить его к историческим минимумам. Помимо этого обратите внимание на отчет CBI по промышленным трендам - не забывайте, что темпы роста экономики на текущий момент имеют гораздо большее значение, чем инфляция, а потому интересны любые показатели деловой активности.
JPY
Индекс активности во всех секторах промышленности Японии в сентябре достиг отметки -0,1%, что совпало с прогнозами аналитиков. Значение за август пересмотрено в сторону повышения до -1,7%. Наиболее "тяжеловесный" компонент индекса - индекс производства услуг, упал на 0,6% м/м, в то время, как индекс обрабатывающей промышленности продемонстрировал рост на 1,3%, который последовал за снижением на 4,1% в августе. Тем временем, йена ведет себя довольно сдержанно - такое ощущение, что рынки затаились в подготовке чего-то более масштабного и внушительного. Оставайтесь бдительны.
USDJPY
Цены уже некоторое время консолидируются в области 96,50, что может говорить о том, что далее может последовать резкое движение в одном из направлений. Ситуация на 4-х часовом графике (рис.1) выступает в пользу того, что прорыв будет осуществляться в нисходящем направлении, так как трендовый индикатор OsMA и осцилляторы намечают разворот вниз. На часовом графике (рис.2) сигналы смешаны: OsMA все еще направлена вверх, в то время как RSI и SS развернулись в противоположном направлении.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции открывать с направлении прорыва с близким стоп-лоссом.
Support: 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены продолжают движение вверх, пробившись выше 1.2000 и 1.2040 и направляясь к отметке 1.2100. Если прорыв удастся, первичной целью движения, скорее всего, станет область 1.2130/40. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. В ту же сторону устремились и осцилляторы. Все это поддерживает наше предположение. Однако на часовом графике (рис.4) и OsMA, и осцилляторы развернулись в обратном направлении, не исключая возможности обратного движения.
В свете сказанного, на мой взгляд, целесообразно дождаться прояснения ситуации, и только после прорыва уровня 1.2100 рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом..
Support: 1.2040, 1.2000, 1.1965, 1.1930, 1.1900, 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30.
Resistance: 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270, 1.2300, 1.2335/40, 1.2370, 1.2400, 1.2440/50, 1.2500/10, 1.2560/70, 1.2600, 1.2700.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены продолжают консолидироваться в области поддержки 1.2600, пытаясь пробиться вниз. Если это удастся, то первичной целью станет уровень 1.2580. В пользу такой динамики позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA и осцилляторы устремились вниз. Ситуация на часовом графике (рис.6) также свидетельствует в пользу того, что цены преодолеют указанный уровень поддержки 1.2600 и продолжат падение. OsMA и SS направлены вниз. Однако осциллятор RSI развернулся вверх, что не исключает вероятности возобновления роста.
На мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами указанного уровня и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2600, 1.2580, 1.2540, 1 2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2630, 1.2670, 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены вновь ушли под отметку 1.5000, на текущий момент консолидируясь вблизи этого уровня и пытаясь вернуться выше. Если это удастся, то ближайшей целью движения станет область 1.5070. В пользу такого предположения выступает ситуация на 4-х часовом графике (рис.7): осцилляторы RSI и SS направлены вверх. Тем не менее, трендовый индикатор OsMA все еще демонстрирует нисходящую направленность, что не исключает вероятности падения. Ситуация на часовом графике (рис.8) полностью выступает в поддержку прорыва указанного уровня сопротивления, так как в бычьем направлении устремлены и трендовый индикатор OsMA, и осцилляторы.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит воздержаться от принятия торговых решений. Позиции на покупку с близким стоп-лоссом открывать в случае прорыва 1.5000.
Support: 1.4960/70, 1.4890/1.4900, 1.4840/50, 1.4760, 1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу