20 ноября 2008 Forex Club
USD
Американцы должны радоваться - цены на большинство товаров, начиная с бензина и автомобилей и заканчивая одеждой, резко упали, и все благодаря массовым увольнениям и снижению цен на жилье, которые и оказали давление на потребительский спрос. Только население США пока не спешит радоваться, учитывая экономические перспективы, которые им рисуют текущие фундаментальные показатели. Потребительские цены упали в прошлом месяце на 1%, что превышает прогнозы аналитиков и является историческим максимумом с начала проведения исследования в 1947 году. Чистый индекс цен, исключающий продукты питания и энергоносители, снизился впервые с 1982 года. Тем временем, количество новостроек и число разрешений на строительство домов в США сократились в октябре до рекордных минимумов. Это означает, что спад на рынке жилья может продолжиться в следующем году. Количество заложенных фундаментов уменьшилось в октябре на 4,5% до 791 тысяч в годовом исчислении. Это минимальное значение с начала проведения данных исследований в 1959 году. Разрешения на строительство, индикатор будущих строительных проектов, сократились на 12% до 708 тысяч - минимального значения, как минимум, с 1960 года. И вроде бы и ставки Федрезерв снижает, и вроде бы обещает помочь с выдачей потребительских кредитов, стимулируя банковский сектор, а вот только на текущий момент этого недостаточно, чтобы американское население вновь возобновила покупки. Ситуация чем-то напоминает Японию недавнего времени - люди не спешат расходовать деньги, так как знают, что цены скоро еще сильнее упадут. Только помимо угрозы дефляции, экономические перспективы остаются далеки от оптимистичных. Как показал вчерашний протокол FOMC, прогнозы по темпам роста были пересмотрены в сторону понижения, а по безработице - в сторону повышения, свидетельствуя в пользу того, что спад продлится, как минимум, до середины следующего года, а то и больше. Поэтому, даже несмотря на то, что на заседании обсуждался вопрос возможности дополнительного ослабления монетарной политики, фондовые индексы среагировали на релиз протокола очень отрицательно, вновь продемонстрировав обвал, что в свою очередь вызвало всплеск ухода от рисков. Помимо мрачных экономических перспектив давление на акции оказали сообщения о том, что государство не торопится оказывать поддержку "Большой тройке" производителей из отрасли автомобилестроения, в которой задействованы огромные людские ресурсы. Если помощь не будет оказана, это приведет не только к разложению автопрома, но и вызовет массовые увольнения по всей стране. Пока что Полсон усиленно противится распространению мер по финансовому стимулированию и на другие отрасли, помимо банковского сектора, однако то, что правительство будет вынуждено пойти на это бесспорно. Единственное, что на текущий момент имеет значение, это время - чем скорее государство окажет поддержку, тем меньше потерь будет понесено. Из запланированных на сегодня отчетов мы не увидим ничего фееричного - очередной релиз данных по деловой активности в обрабатывающей промышленности. На этот раз показатели поступят от ФРБ Филадельфии, и учитывая отрицательную динамику индекса ФРБ Нью-Йорка, вряд ли стоит ожидать положительных сюрпризов со стороны сегодняшнего отчета. Рынок, скорее всего, вновь вернется к консолидации, причем для того, чтобы получить прорыв, здесь потребуется что-то более мощное, чем индикаторы деловой активности. К примеру, спасение правительством США автопрома, или же неожиданно огромные потери в корпоративном или финансовом секторе. В общем, как обычно - хлеба и зрелищ!
EUR
Несмотря на довольно внушительное укрепление, наблюдаемое вчера по евро, валюте пришлось отдать все заработанное во время очередного ухода от рисков. Также как и в США, европейские производители автомобилей обратились к правительству за помощью в размере EUR40 млрд. Очевидно, что спад спроса по всему миру наносит удар по сектору более дорогих товаров в первую очередь, и здесь вряд ли поможет резкое снижение цен на сырье. Самая крупная экономическая система еврозоны Германия ориентирована на экспорт, причем немалую долю этого экспорта занимают автомобили. Таким образом, с обвалом отрасли, начнется обвал всего, и рынка труда, в первую очередь, что через некоторое время примет широкие масштабы, распространившись по всей еврозоне. Сегодня мы уже получили единственный из запланированных отчетов о Е-15. данные PPI Германии оказались несколько выше прогнозов, подтверждая, что базовое инфляционное давление все еще поддерживается, а темпы роста цен не спешат замедляться. Однако, по чести сказать, вряд ли стоит уделять такое большое внимание данному факту - на текущий момент рынком правят показатели экономического роста.
GBP
Протокол заседания Банка Англии от 5-6 ноября показал, что MPC проголосовал единогласно (9-0) за то, чтобы снизить ставку, а также обсуждалось еще более сильное снижение, но комитет посчитал, что это станет слишком большим шоком для рынка. Протокол четко показывает, что Банк Англии готов снижать и дальше, и агрессивно. Скорее всего, на следующем заседании ставка будет понижена, минимум, на 100 пунктов, причем все что ниже, может даже вызвать у рынков разочарование и оказать на фунт некоторое давление. На текущий момент Банк Англии является самым агрессивным ЦБ из стран "Большой семерки", причем это в моде, однако как только ситуация стабилизируется, такое резкое сужение дифференциала по ставкам может вызвать очередное ослабление британской валюты. Опубликованный вчера отчет Конфедерации британской промышленности (СBI) показал, что ожидания по производству в секторе обрабатывающей промышленности находятся на минимальном уровне почти за 30 лет. Баланс ожиданий производства составил в ноябре -42 против -31 в октябре. CBI отмечает, что ниже этого значения баланс опускался лишь дважды за всю историю проведения данных исследований - в августе и сентябре 1980 года. Сегодня обратите внимание на отчет по объемам розничных продаж, отражающий настроения населения и их готовность к расходам. Также, стоит посмотреть и на данные по ипотечному кредитованию, которые, вероятно, в очередной раз подтвердят плачевное состояние рынка недвижимости.
JPY
Сальдо торгового баланса Японии зарегистрировало в октябре первый за два месяца дефицит в размере Y63,9 млрд. против профицита Y999,44 млрд. годом ранее. Этот результат оказался намного слабее прогноза +Y104,8 млрд. и последовал за сентябрьским профицитом Y88,50 млрд. Общий показатель экспорта из Японии упал на 7,7% г/г до Y6,93 трлн. - 1-е падение за 4 мес. после роста на 1,5% в сентябре. Таким образом, похоже, для японского правительства пришло время действовать, хотя инструменты очень ограничены: ставки итак на слишком низком уровне, а финансовое стимулирование может и не сработать, зная известную черту японского характера - склонность к сбережениям, а не расходам. Внешний спрос помогал одерживать экономику в течение долгого времени, однако сейчас это уже не работает. Так что остается один выход - интервенция на валютном рынке, чтобы сдержать рост йены и стимулировать экспорт. Касательно ожидаемого решения Банка Японии по ставке, широко прогнозируется, что ЦБ предпочтет воздержаться от действий. После облегчения монетарной политики на 20 б.п. в прошлом месяце, Банк оставил за собой крайне тесное пространство для дальнейших маневров. Возможно, он просто понадеется, что скоординированных действий мирового сообщества окажется достаточно, чтобы стимулировать внешний спрос на японские товары.
USDJPY
Цены уже некоторое время консолидируются в области 96,50, что может говорить о том, что далее может последовать резкое движение в одном из направлений. Ситуация на 4-х часовом графике (рис.1) выступает в пользу того, что прорыв будет осуществляться в нисходящем направлении, так как трендовый индикатор OsMA и осцилляторы намечают разворот вниз. На часовом графике (рис.2) сигналы смешаны: OsMA все еще направлена вверх, в то время как RSI и SS развернулись в противоположном направлении.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции открывать с направлении прорыва с близким стоп-лоссом.
Support: 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
USDCHF
Цены продолжают движение вверх, пробившись выше 1.2000 и 1.2040 и направляясь к отметке 1.2100. Если прорыв удастся, первичной целью движения, скорее всего, станет область 1.2130/40. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. В ту же сторону устремились и осцилляторы. Все это поддерживает наше предположение. Однако на часовом графике (рис.4) и OsMA, и осцилляторы развернулись в обратном направлении, не исключая возможности обратного движения.
В свете сказанного, на мой взгляд, целесообразно дождаться прояснения ситуации, и только после прорыва уровня 1.2100 рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом..
Support: 1.2040, 1.2000, 1.1965, 1.1930, 1.1900, 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30.
Resistance: 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270, 1.2300, 1.2335/40, 1.2370, 1.2400, 1.2440/50, 1.2500/10, 1.2560/70, 1.2600, 1.2700.
EURUSD
Цены продолжают консолидироваться в области поддержки 1.2600, пытаясь пробиться вниз. Если это удастся, то первичной целью станет уровень 1.2580. В пользу такой динамики позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA и осцилляторы устремились вниз. Ситуация на часовом графике (рис.6) также свидетельствует в пользу того, что цены преодолеют указанный уровень поддержки 1.2600 и продолжат падение. OsMA и SS направлены вниз. Однако осциллятор RSI развернулся вверх, что не исключает вероятности возобновления роста.
На мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами указанного уровня и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2600, 1.2580, 1.2540, 1 2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2630, 1.2670, 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
GBPUSD
Цены вновь ушли под отметку 1.5000, на текущий момент консолидируясь вблизи этого уровня и пытаясь вернуться выше. Если это удастся, то ближайшей целью движения станет область 1.5070. В пользу такого предположения выступает ситуация на 4-х часовом графике (рис.7): осцилляторы RSI и SS направлены вверх. Тем не менее, трендовый индикатор OsMA все еще демонстрирует нисходящую направленность, что не исключает вероятности падения. Ситуация на часовом графике (рис.8) полностью выступает в поддержку прорыва указанного уровня сопротивления, так как в бычьем направлении устремлены и трендовый индикатор OsMA, и осцилляторы.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит воздержаться от принятия торговых решений. Позиции на покупку с близким стоп-лоссом открывать в случае прорыва 1.5000.
Support: 1.4960/70, 1.4890/1.4900, 1.4840/50, 1.4760, 1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Американцы должны радоваться - цены на большинство товаров, начиная с бензина и автомобилей и заканчивая одеждой, резко упали, и все благодаря массовым увольнениям и снижению цен на жилье, которые и оказали давление на потребительский спрос. Только население США пока не спешит радоваться, учитывая экономические перспективы, которые им рисуют текущие фундаментальные показатели. Потребительские цены упали в прошлом месяце на 1%, что превышает прогнозы аналитиков и является историческим максимумом с начала проведения исследования в 1947 году. Чистый индекс цен, исключающий продукты питания и энергоносители, снизился впервые с 1982 года. Тем временем, количество новостроек и число разрешений на строительство домов в США сократились в октябре до рекордных минимумов. Это означает, что спад на рынке жилья может продолжиться в следующем году. Количество заложенных фундаментов уменьшилось в октябре на 4,5% до 791 тысяч в годовом исчислении. Это минимальное значение с начала проведения данных исследований в 1959 году. Разрешения на строительство, индикатор будущих строительных проектов, сократились на 12% до 708 тысяч - минимального значения, как минимум, с 1960 года. И вроде бы и ставки Федрезерв снижает, и вроде бы обещает помочь с выдачей потребительских кредитов, стимулируя банковский сектор, а вот только на текущий момент этого недостаточно, чтобы американское население вновь возобновила покупки. Ситуация чем-то напоминает Японию недавнего времени - люди не спешат расходовать деньги, так как знают, что цены скоро еще сильнее упадут. Только помимо угрозы дефляции, экономические перспективы остаются далеки от оптимистичных. Как показал вчерашний протокол FOMC, прогнозы по темпам роста были пересмотрены в сторону понижения, а по безработице - в сторону повышения, свидетельствуя в пользу того, что спад продлится, как минимум, до середины следующего года, а то и больше. Поэтому, даже несмотря на то, что на заседании обсуждался вопрос возможности дополнительного ослабления монетарной политики, фондовые индексы среагировали на релиз протокола очень отрицательно, вновь продемонстрировав обвал, что в свою очередь вызвало всплеск ухода от рисков. Помимо мрачных экономических перспектив давление на акции оказали сообщения о том, что государство не торопится оказывать поддержку "Большой тройке" производителей из отрасли автомобилестроения, в которой задействованы огромные людские ресурсы. Если помощь не будет оказана, это приведет не только к разложению автопрома, но и вызовет массовые увольнения по всей стране. Пока что Полсон усиленно противится распространению мер по финансовому стимулированию и на другие отрасли, помимо банковского сектора, однако то, что правительство будет вынуждено пойти на это бесспорно. Единственное, что на текущий момент имеет значение, это время - чем скорее государство окажет поддержку, тем меньше потерь будет понесено. Из запланированных на сегодня отчетов мы не увидим ничего фееричного - очередной релиз данных по деловой активности в обрабатывающей промышленности. На этот раз показатели поступят от ФРБ Филадельфии, и учитывая отрицательную динамику индекса ФРБ Нью-Йорка, вряд ли стоит ожидать положительных сюрпризов со стороны сегодняшнего отчета. Рынок, скорее всего, вновь вернется к консолидации, причем для того, чтобы получить прорыв, здесь потребуется что-то более мощное, чем индикаторы деловой активности. К примеру, спасение правительством США автопрома, или же неожиданно огромные потери в корпоративном или финансовом секторе. В общем, как обычно - хлеба и зрелищ!
EUR
Несмотря на довольно внушительное укрепление, наблюдаемое вчера по евро, валюте пришлось отдать все заработанное во время очередного ухода от рисков. Также как и в США, европейские производители автомобилей обратились к правительству за помощью в размере EUR40 млрд. Очевидно, что спад спроса по всему миру наносит удар по сектору более дорогих товаров в первую очередь, и здесь вряд ли поможет резкое снижение цен на сырье. Самая крупная экономическая система еврозоны Германия ориентирована на экспорт, причем немалую долю этого экспорта занимают автомобили. Таким образом, с обвалом отрасли, начнется обвал всего, и рынка труда, в первую очередь, что через некоторое время примет широкие масштабы, распространившись по всей еврозоне. Сегодня мы уже получили единственный из запланированных отчетов о Е-15. данные PPI Германии оказались несколько выше прогнозов, подтверждая, что базовое инфляционное давление все еще поддерживается, а темпы роста цен не спешат замедляться. Однако, по чести сказать, вряд ли стоит уделять такое большое внимание данному факту - на текущий момент рынком правят показатели экономического роста.
GBP
Протокол заседания Банка Англии от 5-6 ноября показал, что MPC проголосовал единогласно (9-0) за то, чтобы снизить ставку, а также обсуждалось еще более сильное снижение, но комитет посчитал, что это станет слишком большим шоком для рынка. Протокол четко показывает, что Банк Англии готов снижать и дальше, и агрессивно. Скорее всего, на следующем заседании ставка будет понижена, минимум, на 100 пунктов, причем все что ниже, может даже вызвать у рынков разочарование и оказать на фунт некоторое давление. На текущий момент Банк Англии является самым агрессивным ЦБ из стран "Большой семерки", причем это в моде, однако как только ситуация стабилизируется, такое резкое сужение дифференциала по ставкам может вызвать очередное ослабление британской валюты. Опубликованный вчера отчет Конфедерации британской промышленности (СBI) показал, что ожидания по производству в секторе обрабатывающей промышленности находятся на минимальном уровне почти за 30 лет. Баланс ожиданий производства составил в ноябре -42 против -31 в октябре. CBI отмечает, что ниже этого значения баланс опускался лишь дважды за всю историю проведения данных исследований - в августе и сентябре 1980 года. Сегодня обратите внимание на отчет по объемам розничных продаж, отражающий настроения населения и их готовность к расходам. Также, стоит посмотреть и на данные по ипотечному кредитованию, которые, вероятно, в очередной раз подтвердят плачевное состояние рынка недвижимости.
JPY
Сальдо торгового баланса Японии зарегистрировало в октябре первый за два месяца дефицит в размере Y63,9 млрд. против профицита Y999,44 млрд. годом ранее. Этот результат оказался намного слабее прогноза +Y104,8 млрд. и последовал за сентябрьским профицитом Y88,50 млрд. Общий показатель экспорта из Японии упал на 7,7% г/г до Y6,93 трлн. - 1-е падение за 4 мес. после роста на 1,5% в сентябре. Таким образом, похоже, для японского правительства пришло время действовать, хотя инструменты очень ограничены: ставки итак на слишком низком уровне, а финансовое стимулирование может и не сработать, зная известную черту японского характера - склонность к сбережениям, а не расходам. Внешний спрос помогал одерживать экономику в течение долгого времени, однако сейчас это уже не работает. Так что остается один выход - интервенция на валютном рынке, чтобы сдержать рост йены и стимулировать экспорт. Касательно ожидаемого решения Банка Японии по ставке, широко прогнозируется, что ЦБ предпочтет воздержаться от действий. После облегчения монетарной политики на 20 б.п. в прошлом месяце, Банк оставил за собой крайне тесное пространство для дальнейших маневров. Возможно, он просто понадеется, что скоординированных действий мирового сообщества окажется достаточно, чтобы стимулировать внешний спрос на японские товары.
USDJPY
Цены уже некоторое время консолидируются в области 96,50, что может говорить о том, что далее может последовать резкое движение в одном из направлений. Ситуация на 4-х часовом графике (рис.1) выступает в пользу того, что прорыв будет осуществляться в нисходящем направлении, так как трендовый индикатор OsMA и осцилляторы намечают разворот вниз. На часовом графике (рис.2) сигналы смешаны: OsMA все еще направлена вверх, в то время как RSI и SS развернулись в противоположном направлении.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции открывать с направлении прорыва с близким стоп-лоссом.
Support: 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены продолжают движение вверх, пробившись выше 1.2000 и 1.2040 и направляясь к отметке 1.2100. Если прорыв удастся, первичной целью движения, скорее всего, станет область 1.2130/40. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. В ту же сторону устремились и осцилляторы. Все это поддерживает наше предположение. Однако на часовом графике (рис.4) и OsMA, и осцилляторы развернулись в обратном направлении, не исключая возможности обратного движения.
В свете сказанного, на мой взгляд, целесообразно дождаться прояснения ситуации, и только после прорыва уровня 1.2100 рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом..
Support: 1.2040, 1.2000, 1.1965, 1.1930, 1.1900, 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30.
Resistance: 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270, 1.2300, 1.2335/40, 1.2370, 1.2400, 1.2440/50, 1.2500/10, 1.2560/70, 1.2600, 1.2700.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены продолжают консолидироваться в области поддержки 1.2600, пытаясь пробиться вниз. Если это удастся, то первичной целью станет уровень 1.2580. В пользу такой динамики позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA и осцилляторы устремились вниз. Ситуация на часовом графике (рис.6) также свидетельствует в пользу того, что цены преодолеют указанный уровень поддержки 1.2600 и продолжат падение. OsMA и SS направлены вниз. Однако осциллятор RSI развернулся вверх, что не исключает вероятности возобновления роста.
На мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами указанного уровня и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2600, 1.2580, 1.2540, 1 2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2630, 1.2670, 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены вновь ушли под отметку 1.5000, на текущий момент консолидируясь вблизи этого уровня и пытаясь вернуться выше. Если это удастся, то ближайшей целью движения станет область 1.5070. В пользу такого предположения выступает ситуация на 4-х часовом графике (рис.7): осцилляторы RSI и SS направлены вверх. Тем не менее, трендовый индикатор OsMA все еще демонстрирует нисходящую направленность, что не исключает вероятности падения. Ситуация на часовом графике (рис.8) полностью выступает в поддержку прорыва указанного уровня сопротивления, так как в бычьем направлении устремлены и трендовый индикатор OsMA, и осцилляторы.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит воздержаться от принятия торговых решений. Позиции на покупку с близким стоп-лоссом открывать в случае прорыва 1.5000.
Support: 1.4960/70, 1.4890/1.4900, 1.4840/50, 1.4760, 1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу