По-прежнему фактор геополитического риска продолжает руководить умами большинства инвесторов; более того, этот самый риск продолжает «разрастаться» географически – если начиналось всё с региона Ближнего Востока и американского ракетного удара по Сирии, то теперь риск переместился в дальневосточный регион, что не могло не отразиться на рынках стран азиатско-тихоокеанского региона – Японии, Китая, Сингапура, Малайзии и Южной Кореи.
Речь идет о сообщениях в СМИ о том, что США направили ударную авиагруппу с авианосцем «Карл Винсон» к Корейскому полуострову. В группу также входят два эсминца и один крейсер с управляемыми ракетами на борту, способными перехватывать баллистические ракеты. Возможное обострение ситуации на Корейском полуострове вызывает у азиатских инвесторов опасения.
Кроме того, продолжает дорожать к доллару и иена на фоне роста спроса на безопасные активы на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке, Корейском полуострове, а также в преддверии выборов во Франции. Эта напряженность подстегивает спрос на безопасные активы, к которым традиционно относится японская валюта. Ее рост наносит урон японским компаниям, ориентированным на экспорт, так как снижает их доходы в иенах.
Российский рынок акций продолжает терять в свете геополитических рисков, а также после ряда заявлений о потенциальном усилении санкций. Если санкции действительно будут усилены, то для многих инвесторов возникнет хорошая возможность «подобрать» ряд бумаг на локальных минимумах, которые могут добраться даже до уровней 2014-го года, что будет означать дисконт к площадкам развивающихся рынков на 10-15%.
Продолжает довольно стабильно вести себя курс рубля, что говорит об отсутствии какой-либо паники на валютном рынке, а все разговоры о бегстве капитала из России пока остаются разговорами; скорее, не наблюдается притока капитала в Россию.
Позитивные новости пришли от агентства Fitch, которое сообщило о том, что планирует получить аккредитацию Банка России для работы в РФ как филиал уже в текущем месяце. С учетом ряда вопросов, которые неоднократно муссировались в прессе, о будущем международных рейтинговых агентств в контексте закона, регламентирующего деятельность кредитных рейтинговых агентств в РФ с июля 2017 года.
Торги на российском рынке в понедельник сопровождались снижением более чем на 2% по основным индексам на фоне ухода инвесторов в защитные активы.
Индекс ММВБ снизился на 2,43% до 1 971,23 пунктов, индекс РТС просел на 2,62% до 1 084,26 пунктов.
На нефтяных рынках цены перешли к снижению после обновления максимальных отметок с 7 марта на фоне опасений по поводу продления сделки по сокращению добычи между странами, входящими и не входящими в ОПЕК.
Ранее нефть росла в цене, поскольку инвесторы продолжали отыгрывать новости о приостановке добычи на крупнейшем нефтяном месторождении в Ливии «Шарара». Вчера стало известно, что добыча этом месторождении приостановлена спустя неделю после ее возобновления. В это воскресенье прекратил работать нефтепровод, по которому нефть транспортировалась с месторождения Шарара на НПЗ в городе Эз-Завия.
Инвесторы продолжают опасаться за перспективы продления соглашения о сокращении добычи нефти. В пятницу министр энергетики РФ Александр Новак заявил, что в правительстве пока нет решения по поводу продления венских договоренностей. Кроме того, зампред правительства Аркадий Дворкович сказал тогда же, что соглашения по сокращению добычи нефти повлияли на нефтяные цены чуть меньше, чем могла рассчитывать Россия. Сейчас фундаментальные факторы на рынке способствуют удешевлению нефти, поскольку рост нефтяных цен может привести к увеличению добычи сланцевой нефти в США, где запасы нефти и так находятся на рекордно высоких отметках.
Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,07% до $55,94 за баррель, ранее она поднималась до $56,16, что стало максимумом с начала марта. Цена майских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,15% до $53 за баррель, ранее она увеличивалась до $53,15, что также является наивысшей отметкой с начала марта.
На американском рынке фондовые индексы незначительно выросли на фоне ожидания инвесторами начала сезона корпоративных отчетов.
По оценкам экспертов прибыль компаний сектора S&P 500 в первом квартале года выросла в среднем на 10,1%. В четверг свои финансовые результаты опубликуют такие крупные банки, как JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo.
Естественно, что прибыли будут направлять рынок вверх или вниз, и пока мы просто топчемся на месте в их ожидании. Кроме того сегодня вечером глава Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен выступит в Мичигане. Инвесторы по обыкновению рассчитывают на намеки касательно возможных сроков следующего повышения базовой процентной ставки.
Индекс Dow Jones увеличился на 0,01% до уровня в 20 658,02 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,05% до 5 880,93 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 0,07% до 2 357,16 пунктов.
На азиатских рынках основные площадки региона преимущественно снижаются во вторник на фоне удорожания иены, а также роста геополитической напряженности.
Иена дорожает к доллару на фоне роста спроса на безопасные активы на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке, Корейском полуострове, а также в преддверии выборов во Франции. Эта напряженность подстегивает спрос на безопасные активы, к которым традиционно относится японская валюта. Ее рост наносит урон японским компаниям, ориентированным на экспорт, так как снижает их доходы в иенах.
На этом фоне дешевели акции японского автопроизводителя Honda на 0,53%, а Suzuki – на 1,05%.
На корейские индексы влияют появившиеся в воскресенье сообщения СМИ о том, что США направили ударную авиагруппу с авианосцем «Карл Винсон» к Корейскому полуострову. В группу также входят два эсминца и один крейсер с управляемыми ракетами на борту, способными перехватывать баллистические ракеты. Возможное обострение ситуации на Корейском полуострове вызывает у трейдеров опасения.
Индекс Shanghai Composite снижался на 0,46% до уровня в 3 254,24 пунктов, индекс Shenzhen Composite на уровня в 0,58% до 1 996,84 пунктов. Гонконгский Hang Seng опускался на 0,86% до уровня в 24 054,39 пунктов, корейский KOSPI вырос на 0,53% до уровня в 2 122,12 пунктов. Индекс ASX 200 увеличивался на 0,32% до уровня в 5 931,9 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Среди лидеров роста стоит выделить акции Qiwi (+2,96%), ЮТэйра (+1,25%), Протека (+1,03%), Черкизова (+0,81%), бумаги Автоваза (префы выросли на 0,4%, обыкновенные акции – на 0,52%), а также акции ПИКа (+0,43%) и Мостотреста (+0,19%).
2. Среди лидеров снижения стоит выделить акции Распадской (-6,87%), Русгидро (-6,54%), ТГК-1 (-5,74%), ОГК-2 (-5,14%), бумаги Мечела (обыкновенные акции упали на 5,06%, префы – на 4,16%), а также обыкновенные акции Россетей (-4,94%), акции Интер РАО (-4,92%), Аэрофлота (-4,86%), префы Сбербанка (-4,27%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем слабый рост по причине давления со стороны геополитических факторов, так как большого желания откупать пока у инвесторов нет – угроза усиления санкций пока сохраняется.
ОАО "Аэрофлот"
Сегодня авиакомпания «Россия», входящая в группу «Аэрофлот», сообщила о том, что намерена по итогам 2017-го года перевезти более 11 млн. пассажиров.
Напомним, что Россия по итогам 2016 года нарастила перевозки пассажиров на 70,5% до более 8 млн. человек, заняв по этому показателю третье место в гражданской авиации РФ. Рост пассажиропотока в случае достижения уровня в 11 млн. человек может составить 37,5%.
Сейчас в парке авиакомпании находятся 31 самолет семейства Airbus А320, 13 Boeing 737, 6 лайнеров семейства Boeing 777 и 9 Boeing 747.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Аэрофлота, поскольку на конец года, добавил представитель, «Россия» планирует добавить в парк компании еще несколько самолетов семейства Airbus А320, что увеличит пассажиропоток.
Цена: 166,85
Цель: 184,15
Рекомендация: Держать
ПАО "Детский Мир"
Накануне крупнейший российский ритейлер детских товаров группа «Детский мир» обнародовала финансовые результаты по РСБУ по итогам I квартала 2017-го года, согласно которым в отчетном периоде была увеличена консолидированная розничная выручка на 26,8% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года до уровня в 20,8 млрд. рублей.
Продажи сопоставимых магазинов группы в I квартале увеличились на 11,2%. При этом средний чек за этот период сократился на 1,9%, а число чеков увеличилось на 13,3%.
Заметим, что число чеков увеличились во многом благодаря открытию двух новых магазинов, которые были открыты в отчетном периоде. В итоге число магазинов группы на конец марта составило 521 единицу, включая 480 магазинов «Детский мир» и 41 магазин ELC. Совокупная торговая площадь в годовом выражении увеличилась на 20,4% до 596 тыс. квадратных метров.
Мы считаем данные результаты позитивными для бумаг Детского Мира, поскольку существенный рост выручки был обеспечен в основном ростом загрузки магазинов, открытых в 2016 и 2015 годах и увеличением сопоставимых продаж на 11,2%. Мы ожидаем роста выручки в течение всего года, поскольку в 2017 году группа планирует открыть не менее 70 новых супер- и гипермаркетов.
Цена: 87,3
Цель: 96,3
Рекомендация: Держать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Речь идет о сообщениях в СМИ о том, что США направили ударную авиагруппу с авианосцем «Карл Винсон» к Корейскому полуострову. В группу также входят два эсминца и один крейсер с управляемыми ракетами на борту, способными перехватывать баллистические ракеты. Возможное обострение ситуации на Корейском полуострове вызывает у азиатских инвесторов опасения.
Кроме того, продолжает дорожать к доллару и иена на фоне роста спроса на безопасные активы на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке, Корейском полуострове, а также в преддверии выборов во Франции. Эта напряженность подстегивает спрос на безопасные активы, к которым традиционно относится японская валюта. Ее рост наносит урон японским компаниям, ориентированным на экспорт, так как снижает их доходы в иенах.
Российский рынок акций продолжает терять в свете геополитических рисков, а также после ряда заявлений о потенциальном усилении санкций. Если санкции действительно будут усилены, то для многих инвесторов возникнет хорошая возможность «подобрать» ряд бумаг на локальных минимумах, которые могут добраться даже до уровней 2014-го года, что будет означать дисконт к площадкам развивающихся рынков на 10-15%.
Продолжает довольно стабильно вести себя курс рубля, что говорит об отсутствии какой-либо паники на валютном рынке, а все разговоры о бегстве капитала из России пока остаются разговорами; скорее, не наблюдается притока капитала в Россию.
Позитивные новости пришли от агентства Fitch, которое сообщило о том, что планирует получить аккредитацию Банка России для работы в РФ как филиал уже в текущем месяце. С учетом ряда вопросов, которые неоднократно муссировались в прессе, о будущем международных рейтинговых агентств в контексте закона, регламентирующего деятельность кредитных рейтинговых агентств в РФ с июля 2017 года.
Торги на российском рынке в понедельник сопровождались снижением более чем на 2% по основным индексам на фоне ухода инвесторов в защитные активы.
Индекс ММВБ снизился на 2,43% до 1 971,23 пунктов, индекс РТС просел на 2,62% до 1 084,26 пунктов.
На нефтяных рынках цены перешли к снижению после обновления максимальных отметок с 7 марта на фоне опасений по поводу продления сделки по сокращению добычи между странами, входящими и не входящими в ОПЕК.
Ранее нефть росла в цене, поскольку инвесторы продолжали отыгрывать новости о приостановке добычи на крупнейшем нефтяном месторождении в Ливии «Шарара». Вчера стало известно, что добыча этом месторождении приостановлена спустя неделю после ее возобновления. В это воскресенье прекратил работать нефтепровод, по которому нефть транспортировалась с месторождения Шарара на НПЗ в городе Эз-Завия.
Инвесторы продолжают опасаться за перспективы продления соглашения о сокращении добычи нефти. В пятницу министр энергетики РФ Александр Новак заявил, что в правительстве пока нет решения по поводу продления венских договоренностей. Кроме того, зампред правительства Аркадий Дворкович сказал тогда же, что соглашения по сокращению добычи нефти повлияли на нефтяные цены чуть меньше, чем могла рассчитывать Россия. Сейчас фундаментальные факторы на рынке способствуют удешевлению нефти, поскольку рост нефтяных цен может привести к увеличению добычи сланцевой нефти в США, где запасы нефти и так находятся на рекордно высоких отметках.
Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,07% до $55,94 за баррель, ранее она поднималась до $56,16, что стало максимумом с начала марта. Цена майских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,15% до $53 за баррель, ранее она увеличивалась до $53,15, что также является наивысшей отметкой с начала марта.
На американском рынке фондовые индексы незначительно выросли на фоне ожидания инвесторами начала сезона корпоративных отчетов.
По оценкам экспертов прибыль компаний сектора S&P 500 в первом квартале года выросла в среднем на 10,1%. В четверг свои финансовые результаты опубликуют такие крупные банки, как JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo.
Естественно, что прибыли будут направлять рынок вверх или вниз, и пока мы просто топчемся на месте в их ожидании. Кроме того сегодня вечером глава Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен выступит в Мичигане. Инвесторы по обыкновению рассчитывают на намеки касательно возможных сроков следующего повышения базовой процентной ставки.
Индекс Dow Jones увеличился на 0,01% до уровня в 20 658,02 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,05% до 5 880,93 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 0,07% до 2 357,16 пунктов.
На азиатских рынках основные площадки региона преимущественно снижаются во вторник на фоне удорожания иены, а также роста геополитической напряженности.
Иена дорожает к доллару на фоне роста спроса на безопасные активы на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке, Корейском полуострове, а также в преддверии выборов во Франции. Эта напряженность подстегивает спрос на безопасные активы, к которым традиционно относится японская валюта. Ее рост наносит урон японским компаниям, ориентированным на экспорт, так как снижает их доходы в иенах.
На этом фоне дешевели акции японского автопроизводителя Honda на 0,53%, а Suzuki – на 1,05%.
На корейские индексы влияют появившиеся в воскресенье сообщения СМИ о том, что США направили ударную авиагруппу с авианосцем «Карл Винсон» к Корейскому полуострову. В группу также входят два эсминца и один крейсер с управляемыми ракетами на борту, способными перехватывать баллистические ракеты. Возможное обострение ситуации на Корейском полуострове вызывает у трейдеров опасения.
Индекс Shanghai Composite снижался на 0,46% до уровня в 3 254,24 пунктов, индекс Shenzhen Composite на уровня в 0,58% до 1 996,84 пунктов. Гонконгский Hang Seng опускался на 0,86% до уровня в 24 054,39 пунктов, корейский KOSPI вырос на 0,53% до уровня в 2 122,12 пунктов. Индекс ASX 200 увеличивался на 0,32% до уровня в 5 931,9 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Среди лидеров роста стоит выделить акции Qiwi (+2,96%), ЮТэйра (+1,25%), Протека (+1,03%), Черкизова (+0,81%), бумаги Автоваза (префы выросли на 0,4%, обыкновенные акции – на 0,52%), а также акции ПИКа (+0,43%) и Мостотреста (+0,19%).
2. Среди лидеров снижения стоит выделить акции Распадской (-6,87%), Русгидро (-6,54%), ТГК-1 (-5,74%), ОГК-2 (-5,14%), бумаги Мечела (обыкновенные акции упали на 5,06%, префы – на 4,16%), а также обыкновенные акции Россетей (-4,94%), акции Интер РАО (-4,92%), Аэрофлота (-4,86%), префы Сбербанка (-4,27%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем слабый рост по причине давления со стороны геополитических факторов, так как большого желания откупать пока у инвесторов нет – угроза усиления санкций пока сохраняется.
ОАО "Аэрофлот"
Сегодня авиакомпания «Россия», входящая в группу «Аэрофлот», сообщила о том, что намерена по итогам 2017-го года перевезти более 11 млн. пассажиров.
Напомним, что Россия по итогам 2016 года нарастила перевозки пассажиров на 70,5% до более 8 млн. человек, заняв по этому показателю третье место в гражданской авиации РФ. Рост пассажиропотока в случае достижения уровня в 11 млн. человек может составить 37,5%.
Сейчас в парке авиакомпании находятся 31 самолет семейства Airbus А320, 13 Boeing 737, 6 лайнеров семейства Boeing 777 и 9 Boeing 747.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Аэрофлота, поскольку на конец года, добавил представитель, «Россия» планирует добавить в парк компании еще несколько самолетов семейства Airbus А320, что увеличит пассажиропоток.
Цена: 166,85
Цель: 184,15
Рекомендация: Держать
ПАО "Детский Мир"
Накануне крупнейший российский ритейлер детских товаров группа «Детский мир» обнародовала финансовые результаты по РСБУ по итогам I квартала 2017-го года, согласно которым в отчетном периоде была увеличена консолидированная розничная выручка на 26,8% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года до уровня в 20,8 млрд. рублей.
Продажи сопоставимых магазинов группы в I квартале увеличились на 11,2%. При этом средний чек за этот период сократился на 1,9%, а число чеков увеличилось на 13,3%.
Заметим, что число чеков увеличились во многом благодаря открытию двух новых магазинов, которые были открыты в отчетном периоде. В итоге число магазинов группы на конец марта составило 521 единицу, включая 480 магазинов «Детский мир» и 41 магазин ELC. Совокупная торговая площадь в годовом выражении увеличилась на 20,4% до 596 тыс. квадратных метров.
Мы считаем данные результаты позитивными для бумаг Детского Мира, поскольку существенный рост выручки был обеспечен в основном ростом загрузки магазинов, открытых в 2016 и 2015 годах и увеличением сопоставимых продаж на 11,2%. Мы ожидаем роста выручки в течение всего года, поскольку в 2017 году группа планирует открыть не менее 70 новых супер- и гипермаркетов.
Цена: 87,3
Цель: 96,3
Рекомендация: Держать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter