26 ноября 2008 КапиталЪ
Сегодня мы ожидаем начала торгов с незначительными изменениями от уровней вчерашнего закрытия: американские индексы накануне закрылись на положительной территории, прибавив 0,4-0,6%. В целом в Азии наблюдается смешанная динамика торгов, рынки Японии и Австралии снижаются. Нефть торгуется на отметке $51 за баррель, что на 1,2% ниже уровней вчерашнего закрытия. Фьючерсы на американские индексы пребывают на отрицательной территории.
Вчера перед открытием российских площадок складывался позитивный новостной фон, торги в США завершились на положительной территории - основные индикаторы рынка выросли в пределах 5-6,5%. Азиатские рынки утром прибавляли 4-6%. Нефтяные фьючерсы немного корректировались после вчерашнего стремительного роста, стоимость барреля марки WTI составляла $53,6. В течение дня коррекция продолжалась, что оказывало негативный эффект на компании нефтегазового сектора.
Открытие рынка произошло с гэпом вверх в пределах 4-7%. Затем в первой половине дня произошла небольшая фиксация прибыли, после чего индексы продолжили демонстрировать восходящую динамику. Лучше рынка выглядели акции металлургических компаний. Абсолютными лидерами роста стали бумаги ТМК (+39,4%) и Полюс Золото (+14%).
Из корпоративных новостей стоит отметить события вокруг ГМК Норильский Никель. На вчерашней совместной пресс-конференции Олега Дерипаски и Владимира Потанина было объявлено о разрешении длительного корпоративного конфликта между акционерами, и был принят ряд решений относительно нового состава совета директоров, вопрос о слиянии компании и завершении процесса buy back. Все заявления носили позитивный характер для ГМК, поскольку основной фактор, оказывающий негативный эффект на котировки компании - внутрикорпоративный конфликт, был исчерпан и теперь стороны, согласно принятым договоренностям, смогут разрабатывать дальнейшую стратегию развития Норникеля с единым вектором. В то же время, акции ГМК реагировали на новости не столь однозначно, котировки то снижались на 5,5%, то росли на 12%. В итоге акции закрылись снижение на 0,16%.
Основную поддержку игрокам оказывала новость о том, что ФРС США объявила о новых мерах по поддержке рынков кредитования объемом $800 млрд. Фед. резерв направит $600 млрд. на покупку долговых обязательств, выпущенных или гарантированных правительственными ипотечным компаниями. ФРС купит до $100 млрд. прямых обязательств Fannie Mae, Freddie Mac и Federal Home Loan Banks и до $500 млрд. ценных бумаг, обеспеченных гарантиями Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae. Также будет создана программа объемом $200 млрд. для поддержки кредитования потребителей и малого бизнеса.
Отчетность Вымпелкома за III квартал 2008 года оказалась выше ожиданий рынка. Чистая прибыль компании упала на 41% из-за негативного влияния разницы курсов валют, в то же время выручка выросла на 45,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Свою отчетность вчера в 15:00 представила строительная компания D.R. Horton, чьи результаты оказались хуже ожиданий рынка. По итогам 4 финансового квартала компания зафиксировала чистый убыток в размере $799,9 млн. на фоне увеличения числа дефолтов по ипотечным кредитам, объем заказов сократился на 38% (компания фиксирует убыток 6 кварталов подряд). Тем не менее, акции компании на вчерашних торгах выросли на 38%, утянув за собой остальные компании строительного сектора США.
Вчера стало известно о том, что BHP Billiton отзывает свое предложение о покупке Rio Tinto за $66 млрд., поскольку "руководство компании больше не уверено в том, что поглощение соответствует интересам компании". Вероятно, на исход ситуации также повлияла резко ухудшившаяся внешняя конъюнктура рынков и падение капитализации большинства компаний, в том числе RIO Tinto (сейчас цена предложения BHP на 83% превышает текущую капитализацию Rio).
На рынке нефти в течение дня наблюдалась коррекция после внушительного скачка цен накануне, что оказывало довлеющий эффект на акции российских нефтегазовых компаний. Дополнительным поводом для коррекции отчасти служили опубликованные макроэкономические данные в США. Сегодня котировки нефти немного подрастают на ожидании сокращения добычи ОПЕК и России. Заседание ОПЕК состоится в Каире 29 ноября.
Сегодня в 18:35 будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что запасы нефти на прошлой неделе выросли на 0,8 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 0,4 млн. баррелей, запасы дистиллятов упали на 0,8 млн. баррелей.
Торги в США накануне завершились на положительной территории, однако внутридневные колебания индексов были достаточно высокими, смена тренда происходила более чем 20 раз. Поддержку игрокам оказывал новый план ФРС по вливанию $800 млрд. в экономику, что вывело в лидера компании финансового и строительного секторов, тогда как динамика компаний высокотехнологичного сектора сдерживала оптимизм на фоне негативных корпоративных новостей от CISCO.
Макроэкономическая статистика по рынку в США в целом оказалось неоднозначной. Пересмотренные данные по ВВП США совпали с ожиданиями рынка (снижение на 0,5%). Тогда как уровень персонального потребления снизился на 3,7% (ожидалось снижение на 3,2%). Стоимость домов в 20 городах США, согласно опубликованному индексу Case-Shiller снизилась на 17,4% в сентябре, что оказалось хуже ожиданий, поскольку рынок оценивал снижение на 16,9%
Сегодня ожидается большой блок макроэкономической статистики: В 16:30 выйдут данные по заказам на товары длительного пользования в США, также данные по персональным доходам/расходам населения, данные по уровню персонального потребления и безработица. В 18:00 выйдет статистика по продажам новостроек в США.
Отметим, что часть блока макростатистки перенесена на сегодня, поскольку, завтра в штатах отмечается День благодарения и рынки работать не будут. В пятницу будет укороченная торговая сессия
Аналитический Департамент ИГ "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вчера перед открытием российских площадок складывался позитивный новостной фон, торги в США завершились на положительной территории - основные индикаторы рынка выросли в пределах 5-6,5%. Азиатские рынки утром прибавляли 4-6%. Нефтяные фьючерсы немного корректировались после вчерашнего стремительного роста, стоимость барреля марки WTI составляла $53,6. В течение дня коррекция продолжалась, что оказывало негативный эффект на компании нефтегазового сектора.
Открытие рынка произошло с гэпом вверх в пределах 4-7%. Затем в первой половине дня произошла небольшая фиксация прибыли, после чего индексы продолжили демонстрировать восходящую динамику. Лучше рынка выглядели акции металлургических компаний. Абсолютными лидерами роста стали бумаги ТМК (+39,4%) и Полюс Золото (+14%).
Из корпоративных новостей стоит отметить события вокруг ГМК Норильский Никель. На вчерашней совместной пресс-конференции Олега Дерипаски и Владимира Потанина было объявлено о разрешении длительного корпоративного конфликта между акционерами, и был принят ряд решений относительно нового состава совета директоров, вопрос о слиянии компании и завершении процесса buy back. Все заявления носили позитивный характер для ГМК, поскольку основной фактор, оказывающий негативный эффект на котировки компании - внутрикорпоративный конфликт, был исчерпан и теперь стороны, согласно принятым договоренностям, смогут разрабатывать дальнейшую стратегию развития Норникеля с единым вектором. В то же время, акции ГМК реагировали на новости не столь однозначно, котировки то снижались на 5,5%, то росли на 12%. В итоге акции закрылись снижение на 0,16%.
Основную поддержку игрокам оказывала новость о том, что ФРС США объявила о новых мерах по поддержке рынков кредитования объемом $800 млрд. Фед. резерв направит $600 млрд. на покупку долговых обязательств, выпущенных или гарантированных правительственными ипотечным компаниями. ФРС купит до $100 млрд. прямых обязательств Fannie Mae, Freddie Mac и Federal Home Loan Banks и до $500 млрд. ценных бумаг, обеспеченных гарантиями Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae. Также будет создана программа объемом $200 млрд. для поддержки кредитования потребителей и малого бизнеса.
Отчетность Вымпелкома за III квартал 2008 года оказалась выше ожиданий рынка. Чистая прибыль компании упала на 41% из-за негативного влияния разницы курсов валют, в то же время выручка выросла на 45,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Свою отчетность вчера в 15:00 представила строительная компания D.R. Horton, чьи результаты оказались хуже ожиданий рынка. По итогам 4 финансового квартала компания зафиксировала чистый убыток в размере $799,9 млн. на фоне увеличения числа дефолтов по ипотечным кредитам, объем заказов сократился на 38% (компания фиксирует убыток 6 кварталов подряд). Тем не менее, акции компании на вчерашних торгах выросли на 38%, утянув за собой остальные компании строительного сектора США.
Вчера стало известно о том, что BHP Billiton отзывает свое предложение о покупке Rio Tinto за $66 млрд., поскольку "руководство компании больше не уверено в том, что поглощение соответствует интересам компании". Вероятно, на исход ситуации также повлияла резко ухудшившаяся внешняя конъюнктура рынков и падение капитализации большинства компаний, в том числе RIO Tinto (сейчас цена предложения BHP на 83% превышает текущую капитализацию Rio).
На рынке нефти в течение дня наблюдалась коррекция после внушительного скачка цен накануне, что оказывало довлеющий эффект на акции российских нефтегазовых компаний. Дополнительным поводом для коррекции отчасти служили опубликованные макроэкономические данные в США. Сегодня котировки нефти немного подрастают на ожидании сокращения добычи ОПЕК и России. Заседание ОПЕК состоится в Каире 29 ноября.
Сегодня в 18:35 будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что запасы нефти на прошлой неделе выросли на 0,8 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 0,4 млн. баррелей, запасы дистиллятов упали на 0,8 млн. баррелей.
Торги в США накануне завершились на положительной территории, однако внутридневные колебания индексов были достаточно высокими, смена тренда происходила более чем 20 раз. Поддержку игрокам оказывал новый план ФРС по вливанию $800 млрд. в экономику, что вывело в лидера компании финансового и строительного секторов, тогда как динамика компаний высокотехнологичного сектора сдерживала оптимизм на фоне негативных корпоративных новостей от CISCO.
Макроэкономическая статистика по рынку в США в целом оказалось неоднозначной. Пересмотренные данные по ВВП США совпали с ожиданиями рынка (снижение на 0,5%). Тогда как уровень персонального потребления снизился на 3,7% (ожидалось снижение на 3,2%). Стоимость домов в 20 городах США, согласно опубликованному индексу Case-Shiller снизилась на 17,4% в сентябре, что оказалось хуже ожиданий, поскольку рынок оценивал снижение на 16,9%
Сегодня ожидается большой блок макроэкономической статистики: В 16:30 выйдут данные по заказам на товары длительного пользования в США, также данные по персональным доходам/расходам населения, данные по уровню персонального потребления и безработица. В 18:00 выйдет статистика по продажам новостроек в США.
Отметим, что часть блока макростатистки перенесена на сегодня, поскольку, завтра в штатах отмечается День благодарения и рынки работать не будут. В пятницу будет укороченная торговая сессия
Аналитический Департамент ИГ "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter