28 ноября 2008 КапиталЪ
Сегодня мы ожидаем продолжения оптимизма на рынках, тем не менее, активность игроков будет оставаться на довольно низком уровне. Европейские площадки закрылись вчера на положительной ноте, продолжая отыгрывать позитив с площадок США. Американские биржи вчера были закрыты в связи с национальным праздником, сегодня будут торговаться по укороченному расписанию. Сегодня утром на азиатских площадках наблюдается разнонаправленная динамика, растут акции сырьевых и энергетических компаний. Фьючерсы на американские индексы утром находятся в легком плюсе, нефть немного корректируется, торгуясь около $53,3 за баррель.
Вчера перед открытием на рынке складывался положительный новостной фон. Американские индексы в преддверии праздника прибавили 3-5%, несмотря на слабые макроданные: поддержку рынку оказали растущие цены на нефть и спекулятивная покупка в условиях низкой ликвидности. Европа потеряла менее 1%: снижались акции потребительских компаний, сырьевые компании показывали рост. Утром американские фьючерсы снижались. Нефть корректировалась вниз, теряя около $1. Тем не менее, российские биржи последовали примеру своих заокеанских коллег и открылись выше предыдущих значений. После достаточно стабильного роста в первой половине дня, индексы сменили свои настроения на противоположные, постепенно перейдя в боковик. Активность игроков была невысокой в отсутствие американских игроков. Закрытие по индексу РТС произошло на уровне 674 пунктов (+2,35%), ММВБ вырос на 4,9% до 617 пунктов.
Акции компаний российского нефтегазового сектора вчера пользовались повышенным спросом после бурного роста сырьевых цен накануне: Газпром вырос на 6,6%, ЛУКОЙЛ - на 3,7%, Роснефть (+4,7%), Сургутнефтегаз пр. (+11,1%). Позитивом послужили появившиеся утром слухи о том, что с 1 декабря ставка экспортной пошлины на нефть может быть снижена более значительно, чем ожидалось. Однако вечером вышла официальная информация о снижении пошлин на ранее объявленную величину. Председатель правительства РФ Владимир Путин 26 ноября подписал постановление о снижении с 1 декабря ставок пошлин на экспорт нефти до $192,1 на тонну.
Вчера представители компании НОВАТЭК заявили о снижении темпов роста добычи газа до 8,5% в этом году с 11,5%, о которых было заявлено ранее (см. ниже). Акции вчера выглядели хуже рынка, закрывшись ростом лишь на 1,9%.
Нефтяные фьючерсы вчера днем выглядели относительно стабильно, торгуясь около $53,9 за баррель, что на $0,5 ниже значений предыдущего дня. Сегодня утром в преддверии завтрашнего заседания ОПЕК нефть немного корректируется вниз, составляя около $53,3 за баррель.
Несомненными лидерами вчерашней сессии стали акций компаний электроэнергетического сектора. В среднем акции ОГК дорожали на 15-30%, торги по некоторым из них были прекращены до понедельника (ОГК-5, ОГК-6, ОГК-1 и т.д.). ФСК ЕЭС выросли на 25,4%. Вероятно, компании продолжают отыгрывать известия о росте тарифов с 2009 г. и подтверждении ранее обозначенных темпов либерализации рынка электроэнергии.
Акции металлургов также продемонстрировали феноменальный рост: ММК (+32%), НЛМК (+30,8%).
Акции компаний российской розничной торговли завершили день в плюсе. Магнит вырос на 14,7%, а X5 Retail Group - на 17,6%, продолжая отыгрывать новости по поводу возможного выделения им денежных средств в рамках государственной поддержки отрасли на сделки M&A.
Открытие европейских площадок произошло лучше предыдущих значений, хотя вышедшие сегодня макроданные по сектору оказались неоднозначными. К закрытию индексы региона росли на 1-2%.
Одними из растущих компаний оказались компании финансового сектора. Инвесторы с оптимизмом восприняли сообщение будущего президента США Барака Обамы о назначении бывшего председателя правления ФРС США Пола Волкера главой спецкомиссии, которая будет консультировать Белый дом по экономическому кризису. П. Волкер прославился своими антикризисными мерами во время финансовых потрясений конца 70х гг.
Позитивными стали данные по рынку труда в Германии. Число безработных в Германии в ноябре сократилось на 10 тыс., в то время как ожидалось сокращение всего на 5 тыс. Безработица в ноябре составила 7,5%, не изменившись по сравнению с октябрем, что совпало с ожиданиями.
Тем не менее, не все оказалось столь радужным. Сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в ноябре упал до 74,9 пункта - минимума за 15 лет. Согласно пересмотренным данным, месяцем ранее значение индикатора составляло 80 пунктов, а не 80,4 пункта, как сообщалось ранее. Рынок ожидал менее значительного падения индекса - до 78 пунктов.
Вчера стало известно, что General Motors рассматривает планы отделения марок Saab, Pontiac, Saturn и Hummer. По информации СМИ, это является одним из условий по выделению кредита от государства на $12 млрд. Ожидания принятия Сенатом программы помощи "большой тройке" американских производителей автомобилей увязано с разработкой плана по сокращению издержек компаний. В связи с этим меры GM могут быть расценены рынком позитивно.
Американские фьючерсы в течение вчерашнего дня находились в легком минусе. Американские площадки вчера были закрыты в связи с Днем благодарения.
Вчера также стало известно, что Panasonic Corp., крупнейший в мире производитель бытовой электроники, снизил годовой прогноз прибыли на 90% из-за падения спроса на фоне замедления темпов роста мировой экономики и укрепления позиций иены. Согласно прогнозу, чистая прибыль компании за финансовый год, заканчивающийся 31 марта, составит 30 млрд. иен против ожидавшихся ранее 310 млрд. иен. Акции компании на торгах на азиатских площадках снизились на 11%.
Сегодня утром в Японии вышли неоднозначные макроданные, которые, тем не менее, подтвердили факт углубления рецессии в стране в октябре. Объемы промышленного производства в октябре снизились на 3,1% (прогнозировалось снижение на 2,5%) по сравнению с сентябрем, когда они выросли на 1,1%. Сокращение производства в годовом исчислении составило 7,1%. Министерство также сообщило, что ожидает сокращения объема промпроизводства в ноябре (на 6,4%) и декабре (на 2,9%). Объем экспорта сократился в прошлом месяце на 7,7% - это самые быстрые темпы за последние 7 лет. Расходы домохозяйств сократились в октябре на 3,8% в годовом исчислении. Таким образом, падение этого показателя продолжилось уже восьмой месяц подряд. Розничные продажи в октябре сократились на 0,6% (ожидалось снижение на 0,9%), а уровень безработицы неожиданно снизился с 4% до 3,7%.
Сегодня в 13.00 статистическое управление Европейского союза обнародует предварительные данные об изменении потребительских цен в ноябре, а также данные по безработице в октябре.
Среди корпоративных данных ожидается отчетность ОАО "Комстар - Объединенные Телесистемы" по US GAAP за III квартал 2008 г.
Американские площадки сегодня будут торговаться по укороченному расписанию: торги будут проходить лишь до 21.00 мск.
Аналитический Департамент ИГ "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вчера перед открытием на рынке складывался положительный новостной фон. Американские индексы в преддверии праздника прибавили 3-5%, несмотря на слабые макроданные: поддержку рынку оказали растущие цены на нефть и спекулятивная покупка в условиях низкой ликвидности. Европа потеряла менее 1%: снижались акции потребительских компаний, сырьевые компании показывали рост. Утром американские фьючерсы снижались. Нефть корректировалась вниз, теряя около $1. Тем не менее, российские биржи последовали примеру своих заокеанских коллег и открылись выше предыдущих значений. После достаточно стабильного роста в первой половине дня, индексы сменили свои настроения на противоположные, постепенно перейдя в боковик. Активность игроков была невысокой в отсутствие американских игроков. Закрытие по индексу РТС произошло на уровне 674 пунктов (+2,35%), ММВБ вырос на 4,9% до 617 пунктов.
Акции компаний российского нефтегазового сектора вчера пользовались повышенным спросом после бурного роста сырьевых цен накануне: Газпром вырос на 6,6%, ЛУКОЙЛ - на 3,7%, Роснефть (+4,7%), Сургутнефтегаз пр. (+11,1%). Позитивом послужили появившиеся утром слухи о том, что с 1 декабря ставка экспортной пошлины на нефть может быть снижена более значительно, чем ожидалось. Однако вечером вышла официальная информация о снижении пошлин на ранее объявленную величину. Председатель правительства РФ Владимир Путин 26 ноября подписал постановление о снижении с 1 декабря ставок пошлин на экспорт нефти до $192,1 на тонну.
Вчера представители компании НОВАТЭК заявили о снижении темпов роста добычи газа до 8,5% в этом году с 11,5%, о которых было заявлено ранее (см. ниже). Акции вчера выглядели хуже рынка, закрывшись ростом лишь на 1,9%.
Нефтяные фьючерсы вчера днем выглядели относительно стабильно, торгуясь около $53,9 за баррель, что на $0,5 ниже значений предыдущего дня. Сегодня утром в преддверии завтрашнего заседания ОПЕК нефть немного корректируется вниз, составляя около $53,3 за баррель.
Несомненными лидерами вчерашней сессии стали акций компаний электроэнергетического сектора. В среднем акции ОГК дорожали на 15-30%, торги по некоторым из них были прекращены до понедельника (ОГК-5, ОГК-6, ОГК-1 и т.д.). ФСК ЕЭС выросли на 25,4%. Вероятно, компании продолжают отыгрывать известия о росте тарифов с 2009 г. и подтверждении ранее обозначенных темпов либерализации рынка электроэнергии.
Акции металлургов также продемонстрировали феноменальный рост: ММК (+32%), НЛМК (+30,8%).
Акции компаний российской розничной торговли завершили день в плюсе. Магнит вырос на 14,7%, а X5 Retail Group - на 17,6%, продолжая отыгрывать новости по поводу возможного выделения им денежных средств в рамках государственной поддержки отрасли на сделки M&A.
Открытие европейских площадок произошло лучше предыдущих значений, хотя вышедшие сегодня макроданные по сектору оказались неоднозначными. К закрытию индексы региона росли на 1-2%.
Одними из растущих компаний оказались компании финансового сектора. Инвесторы с оптимизмом восприняли сообщение будущего президента США Барака Обамы о назначении бывшего председателя правления ФРС США Пола Волкера главой спецкомиссии, которая будет консультировать Белый дом по экономическому кризису. П. Волкер прославился своими антикризисными мерами во время финансовых потрясений конца 70х гг.
Позитивными стали данные по рынку труда в Германии. Число безработных в Германии в ноябре сократилось на 10 тыс., в то время как ожидалось сокращение всего на 5 тыс. Безработица в ноябре составила 7,5%, не изменившись по сравнению с октябрем, что совпало с ожиданиями.
Тем не менее, не все оказалось столь радужным. Сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в ноябре упал до 74,9 пункта - минимума за 15 лет. Согласно пересмотренным данным, месяцем ранее значение индикатора составляло 80 пунктов, а не 80,4 пункта, как сообщалось ранее. Рынок ожидал менее значительного падения индекса - до 78 пунктов.
Вчера стало известно, что General Motors рассматривает планы отделения марок Saab, Pontiac, Saturn и Hummer. По информации СМИ, это является одним из условий по выделению кредита от государства на $12 млрд. Ожидания принятия Сенатом программы помощи "большой тройке" американских производителей автомобилей увязано с разработкой плана по сокращению издержек компаний. В связи с этим меры GM могут быть расценены рынком позитивно.
Американские фьючерсы в течение вчерашнего дня находились в легком минусе. Американские площадки вчера были закрыты в связи с Днем благодарения.
Вчера также стало известно, что Panasonic Corp., крупнейший в мире производитель бытовой электроники, снизил годовой прогноз прибыли на 90% из-за падения спроса на фоне замедления темпов роста мировой экономики и укрепления позиций иены. Согласно прогнозу, чистая прибыль компании за финансовый год, заканчивающийся 31 марта, составит 30 млрд. иен против ожидавшихся ранее 310 млрд. иен. Акции компании на торгах на азиатских площадках снизились на 11%.
Сегодня утром в Японии вышли неоднозначные макроданные, которые, тем не менее, подтвердили факт углубления рецессии в стране в октябре. Объемы промышленного производства в октябре снизились на 3,1% (прогнозировалось снижение на 2,5%) по сравнению с сентябрем, когда они выросли на 1,1%. Сокращение производства в годовом исчислении составило 7,1%. Министерство также сообщило, что ожидает сокращения объема промпроизводства в ноябре (на 6,4%) и декабре (на 2,9%). Объем экспорта сократился в прошлом месяце на 7,7% - это самые быстрые темпы за последние 7 лет. Расходы домохозяйств сократились в октябре на 3,8% в годовом исчислении. Таким образом, падение этого показателя продолжилось уже восьмой месяц подряд. Розничные продажи в октябре сократились на 0,6% (ожидалось снижение на 0,9%), а уровень безработицы неожиданно снизился с 4% до 3,7%.
Сегодня в 13.00 статистическое управление Европейского союза обнародует предварительные данные об изменении потребительских цен в ноябре, а также данные по безработице в октябре.
Среди корпоративных данных ожидается отчетность ОАО "Комстар - Объединенные Телесистемы" по US GAAP за III квартал 2008 г.
Американские площадки сегодня будут торговаться по укороченному расписанию: торги будут проходить лишь до 21.00 мск.
Аналитический Департамент ИГ "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter