1 декабря 2008 Forex Club
USD
Даже в день, когда вся Америка ушла на праздник, национальная валюта продолжает оставаться популярной и сильной. Мировые рынки настолько запуганы неопределенностью и драматичностью экономических перспектив, что теперь в каждой тени видят монстра. Слухи о том, что в момент пятничного фиксинга в связи с окончанием месяца будет отмечен высокий спрос на доллар, вызвали волну покупок американской валюты, опустив к недельным минимумам основных ее противников. Окончание года, а также вступление в обычно опасный для доллара декабрь не смогли оказать своего влияния - пока что инвесторы больше обеспокоены экономическими перспективами Европы, которая уже начинает догонять США в масштабах спада, а также в уровнях процентных ставок. Возможно, одним из факторов давления на евро стал тот факт, что на текущей неделе планируется заседание ЕЦБ по ставке, от которого ждут снижения, причем не менее 50-пунктового. Если к политике смягчения от Федрезерв мы уже успели привыкнуть, то в отношении ЕЦБ еще свежи воспоминания, как представители управляющего совета яростно говорили о своих планах по борьбе с инфляцией. Столь резкий разворот направления может лишь свидетельствовать о столь же резком изменении экономической картины Е-15. и как тут не волноваться. Возвращаясь к предстоящей неделе, стоит отметить, что она обещает быть весьма насыщенной. Запланированный на сегодня выход индекса ISM в обрабатывающей промышленности, вероятнее всего, достигнет очередного рекордного минимума, отметив четвертый месяц нахождения индикатора ниже отметки 50, которая является границей между ростом и спадом в отрасли. Не забываем обращать внимание и на компонент занятости в рамках отчета - в пятницу будут опубликованы данные по рынку труда, которые способны оказать некоторое влияние на доллар даже в столь неопределенные времена.
EUR
Евро все же не сумел устоять перед напором инвесторов, стремящихся избавиться от рискованных позиций. Что касается экономической картины, то данные продолжают вызывать разочарование. Ставка безработицы еврозоны в октябре выросла до 7,7%, а данные за сентябрь были пересмотрены в сторону повышения до 7,6% от изначально сообщаемых 7,5%. Насколько мы помним из недавнего отчета, ставка по Германии пока остается на хороших уровнях, давая определенные надежды, что спад в регионе будет проходить не такими быстрыми темпами. Однако все мы понимаем, что это лишь вопрос времени, поскольку мировой кризис в итоге все-таки вынудит работодателей начать массовое сокращение. Тем временем инфляция в еврозоне за ноябрь замедлилась до 2,1% г/г от 3,2% г/г в октябре. Это значительно ниже прогнозов, которые были готовы к значению в 2,4% г/г, однако это значение показателя не стало сюрпризом после выхода ранее неблагоприятных данных по Германии. Это только еще раз подтверждает в наших подозрениях - ЕЦБ пойдет на внушительное снижение ставки (как минимум, на 50 б.п.). несмотря на то, что на текущий момент еще слишком рано говорить об опасности дефляции, само озвучивание такой темы некоторыми представителями управляющего совета играет большое значение. Сегодня мы получим лишь отчеты по деловой активности в обрабатывающей промышленности. На текущий момент, даже несмотря на то, что данные оказывают только сдержанное влияние на валюты, стоит обращать пристальное внимание на любые сигналы по темпам роста экономики. Именно это позволит нам составить более четкую картину перспектив Е-15 в сравнении с такими странами, как США и Великобритания.
GBP
Фунт, как и евро, пал жертвой бегства от рисков, а также нестабильности национальной экономики. Розничные продажи в Британии снизились в ноябре, так как рынок жилья оказал давление на потребительские расходы. Баланс продаж дистрибутивной торговли по данным Конфедерации британской промышленности снизился до -46 от -27 в октябре, что гораздо хуже прогноза -35. Баланс уже достигал отметки -46 в августе, став минимумом с момента начала истории наблюдений в 1983 году. Все это только еще раз подтверждает сложность текущей экономической ситуации, а также незавидное положение британской валюты. Текущая неделе может внести в курс фунта свои коррективы, учитывая запланированное решение по ставке Банка Англии. зная довольно решительный характер представителей MPC можно ожидать кардинального урезания стоимости кредитования, что, несомненно, окажет на GBP давление. Однако об этом позже, а в сегодняшнем меню данные по кредитованию и деловой активности в обрабатывающей промышленности. Оба отчета важны в плане индикатора экономических условий и глубины наблюдающегося спада.
JPY
Банк Японии на этой неделе проведет чрезвычайное заседание, чтобы обсудить планы по созданию программы кредитования для национальных компаний, которые не могут получить финансирования в текущих условиях. План позволит банкам использовать корпоративные облигации с более низкими кредитными рейтингами в качестве залога для доступа к фондам ЦБ. Учитывая, что у банка Японии ограничены возможности количественного стимулирования экономики посредством ставок, ему придется придумывать новые меры поддержания деловой активности, среди которых, скорее всего, будут и интервенции по снижению валютного курса йены USDJPY
Цены продолжают движение в диапазоне, ограниченном уровнями 95.00 - 95.75. В настоящий момент они приближаются к нижней его границе. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 94.10/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности выхода цен из диапазона с прорывом нижней его границы. В то же время, RSI и SS наметили разворот в противоположную сторону, сигнализируя в пользу продолжения консолидации.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен из указанного диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций в направлении прорыва с близким стоп-лоссом.
Support: 95.00/94.90, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
USDCHF
В рамках возвратного хода цены приближаются к уровню поддержки 1.2100. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.2040. О возможности дальнейшего падения позволяет говорить нисходящее направление трендового индикатора OsMA и обоих осцилляторов на 4-х часовом графике (рис.3). На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва указанного уровня и продолжения нисходящего движения. Однако SS и RSI развернулись в бычьем направлении. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены вновь начнут рост.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.2100 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2100, 1.2040, 1.2000, 1.1965, 1.1930, 1.1900, 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400.
Resistance: 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270, 1.2300, 1.2335/40, 1.2370, 1.2400, 1.2440/50, 1.2500/10, 1.2560/70, 1.2600, 1.2700.
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.2670. Если он будет пройден, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2630. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) приобретает восходящую направленность. В том же направлении наметили разворот и оба осциллятора (при этом SS находится в зоне перепроданности). Все это позволяет высказать предположение о том, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены возобновят рост. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно направлена вверх, что свидетельствует в пользу начала фазы роста. В то же время, RSI и SS развернулись в медвежьем направлении.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. Целесообразным представляется воздержаться от сделок до ее прояснения. При прорыве уровня 1.2670 рассматривать возможность краткосрочных продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2670, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1 2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
GBPUSD
Цены приблизились к уровню поддержки 1.5300. В случае, если он будет преодолен, стоит ждать продолжения нисходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5260 и, далее, 1.5200. Вероятность такого исхода позволяет предположить нисходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). В медвежьем направлении развернулись и оба осциллятора. Ситуация на часовом графике (рис.8) также позволяет говорить в пользу падения цен. OsMA и RSI устремлены вниз. В медвежьем направлении наметил разворот и осциллятор SS.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.5300.
Support: 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070, 1.5000, 1.4970/60, 1.4900/1.4890, 1.4840/50, 1.4760, 1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800, 1.5900, 1.5960, 1.6000.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Даже в день, когда вся Америка ушла на праздник, национальная валюта продолжает оставаться популярной и сильной. Мировые рынки настолько запуганы неопределенностью и драматичностью экономических перспектив, что теперь в каждой тени видят монстра. Слухи о том, что в момент пятничного фиксинга в связи с окончанием месяца будет отмечен высокий спрос на доллар, вызвали волну покупок американской валюты, опустив к недельным минимумам основных ее противников. Окончание года, а также вступление в обычно опасный для доллара декабрь не смогли оказать своего влияния - пока что инвесторы больше обеспокоены экономическими перспективами Европы, которая уже начинает догонять США в масштабах спада, а также в уровнях процентных ставок. Возможно, одним из факторов давления на евро стал тот факт, что на текущей неделе планируется заседание ЕЦБ по ставке, от которого ждут снижения, причем не менее 50-пунктового. Если к политике смягчения от Федрезерв мы уже успели привыкнуть, то в отношении ЕЦБ еще свежи воспоминания, как представители управляющего совета яростно говорили о своих планах по борьбе с инфляцией. Столь резкий разворот направления может лишь свидетельствовать о столь же резком изменении экономической картины Е-15. и как тут не волноваться. Возвращаясь к предстоящей неделе, стоит отметить, что она обещает быть весьма насыщенной. Запланированный на сегодня выход индекса ISM в обрабатывающей промышленности, вероятнее всего, достигнет очередного рекордного минимума, отметив четвертый месяц нахождения индикатора ниже отметки 50, которая является границей между ростом и спадом в отрасли. Не забываем обращать внимание и на компонент занятости в рамках отчета - в пятницу будут опубликованы данные по рынку труда, которые способны оказать некоторое влияние на доллар даже в столь неопределенные времена.
EUR
Евро все же не сумел устоять перед напором инвесторов, стремящихся избавиться от рискованных позиций. Что касается экономической картины, то данные продолжают вызывать разочарование. Ставка безработицы еврозоны в октябре выросла до 7,7%, а данные за сентябрь были пересмотрены в сторону повышения до 7,6% от изначально сообщаемых 7,5%. Насколько мы помним из недавнего отчета, ставка по Германии пока остается на хороших уровнях, давая определенные надежды, что спад в регионе будет проходить не такими быстрыми темпами. Однако все мы понимаем, что это лишь вопрос времени, поскольку мировой кризис в итоге все-таки вынудит работодателей начать массовое сокращение. Тем временем инфляция в еврозоне за ноябрь замедлилась до 2,1% г/г от 3,2% г/г в октябре. Это значительно ниже прогнозов, которые были готовы к значению в 2,4% г/г, однако это значение показателя не стало сюрпризом после выхода ранее неблагоприятных данных по Германии. Это только еще раз подтверждает в наших подозрениях - ЕЦБ пойдет на внушительное снижение ставки (как минимум, на 50 б.п.). несмотря на то, что на текущий момент еще слишком рано говорить об опасности дефляции, само озвучивание такой темы некоторыми представителями управляющего совета играет большое значение. Сегодня мы получим лишь отчеты по деловой активности в обрабатывающей промышленности. На текущий момент, даже несмотря на то, что данные оказывают только сдержанное влияние на валюты, стоит обращать пристальное внимание на любые сигналы по темпам роста экономики. Именно это позволит нам составить более четкую картину перспектив Е-15 в сравнении с такими странами, как США и Великобритания.
GBP
Фунт, как и евро, пал жертвой бегства от рисков, а также нестабильности национальной экономики. Розничные продажи в Британии снизились в ноябре, так как рынок жилья оказал давление на потребительские расходы. Баланс продаж дистрибутивной торговли по данным Конфедерации британской промышленности снизился до -46 от -27 в октябре, что гораздо хуже прогноза -35. Баланс уже достигал отметки -46 в августе, став минимумом с момента начала истории наблюдений в 1983 году. Все это только еще раз подтверждает сложность текущей экономической ситуации, а также незавидное положение британской валюты. Текущая неделе может внести в курс фунта свои коррективы, учитывая запланированное решение по ставке Банка Англии. зная довольно решительный характер представителей MPC можно ожидать кардинального урезания стоимости кредитования, что, несомненно, окажет на GBP давление. Однако об этом позже, а в сегодняшнем меню данные по кредитованию и деловой активности в обрабатывающей промышленности. Оба отчета важны в плане индикатора экономических условий и глубины наблюдающегося спада.
JPY
Банк Японии на этой неделе проведет чрезвычайное заседание, чтобы обсудить планы по созданию программы кредитования для национальных компаний, которые не могут получить финансирования в текущих условиях. План позволит банкам использовать корпоративные облигации с более низкими кредитными рейтингами в качестве залога для доступа к фондам ЦБ. Учитывая, что у банка Японии ограничены возможности количественного стимулирования экономики посредством ставок, ему придется придумывать новые меры поддержания деловой активности, среди которых, скорее всего, будут и интервенции по снижению валютного курса йены USDJPY
Цены продолжают движение в диапазоне, ограниченном уровнями 95.00 - 95.75. В настоящий момент они приближаются к нижней его границе. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 94.10/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности выхода цен из диапазона с прорывом нижней его границы. В то же время, RSI и SS наметили разворот в противоположную сторону, сигнализируя в пользу продолжения консолидации.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен из указанного диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций в направлении прорыва с близким стоп-лоссом.
Support: 95.00/94.90, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
В рамках возвратного хода цены приближаются к уровню поддержки 1.2100. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.2040. О возможности дальнейшего падения позволяет говорить нисходящее направление трендового индикатора OsMA и обоих осцилляторов на 4-х часовом графике (рис.3). На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва указанного уровня и продолжения нисходящего движения. Однако SS и RSI развернулись в бычьем направлении. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены вновь начнут рост.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.2100 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2100, 1.2040, 1.2000, 1.1965, 1.1930, 1.1900, 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400.
Resistance: 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270, 1.2300, 1.2335/40, 1.2370, 1.2400, 1.2440/50, 1.2500/10, 1.2560/70, 1.2600, 1.2700.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.2670. Если он будет пройден, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2630. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) приобретает восходящую направленность. В том же направлении наметили разворот и оба осциллятора (при этом SS находится в зоне перепроданности). Все это позволяет высказать предположение о том, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены возобновят рост. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно направлена вверх, что свидетельствует в пользу начала фазы роста. В то же время, RSI и SS развернулись в медвежьем направлении.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. Целесообразным представляется воздержаться от сделок до ее прояснения. При прорыве уровня 1.2670 рассматривать возможность краткосрочных продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2670, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1 2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены приблизились к уровню поддержки 1.5300. В случае, если он будет преодолен, стоит ждать продолжения нисходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5260 и, далее, 1.5200. Вероятность такого исхода позволяет предположить нисходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). В медвежьем направлении развернулись и оба осциллятора. Ситуация на часовом графике (рис.8) также позволяет говорить в пользу падения цен. OsMA и RSI устремлены вниз. В медвежьем направлении наметил разворот и осциллятор SS.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.5300.
Support: 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070, 1.5000, 1.4970/60, 1.4900/1.4890, 1.4840/50, 1.4760, 1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800, 1.5900, 1.5960, 1.6000.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу