2 декабря 2008 Forex Club
USD
Доллар продолжает свое победоносное шествие, несмотря на то, что все показатели говорят об одном и том же - американская экономика в серьезнейшем кризисе, переживая глубочайший спад в каждом из отраслей. В ноябре производственная активность США продолжила снижаться, несмотря на рекордное падение цен на сырье. Индекс ISM упал в ноябре еще на 2,7 пкт. до 36,2 - минимального значения с 1982 г. В целом за последние кварталы деловая активность ощутимо ослабла, явственно отражая стремительный разворот трендов роста в последний год и усиливающееся влияние кредитного кризиса. Детали отчета выявили ухудшение всех основных компонентов индекса или, в лучшем случае, сохранение их на прежнем уровне. Самым тревожным сигналом стало сокращение объемов производства до минимального уровня с августа 1980 г., падение числа заказов до минимума с июня 1980 г. и самый слабый показатель занятости с 1991 г. Особенное беспокойство вызывает ситуация на рынке труда, поскольку потребительские расходы являются основным драйвером роста, и потеря рабочих мест вкупе с сокращением производства предполагают, что экономика может еще глубже увязнуть в рецессии. Тем не менее, представитель исследовательского института Ор заявил, что чем ниже упадет индекс, тем быстрее начнется восстановление в данном сектора, таким образом, прогнозируя восстановление уже к концу 1 квартала следующего года. Хотелось бы верить, что все действительно так и будет: регенерационные процессы в одной из отраслей могут запросто стать толчок для восстановления все страны. Однако на текущий момент нас больше заботят не туманные прогнозы о вероятности чего-то хорошего в следующем году, а четкие меры, на которые готов пойти Федрезерв, чтобы остановить поезд американской экономики, который на всех парах мчится в пропасть. Учитывая тот факт, что ставка по федеральным фондам вот-вот приблизится к нулю, ФРС уже пора задуматься о дополнительных инструментах стимулирования. Вчерашнее выступление Бернанке показало, что глава денно и нощно думает об этом, обративши свой взор на Восток. Именно японская практика прошлых лет побудила управляющего ФРС начать думать о стратегии количественного монетарного смягчения, которая заключает в себе вливание дополнительных резервов в банковскую систему, чтобы удерживать процентную ставку на нуле. Подробности таких планов будут обсуждены позднее, что, кстати сказать, может вызвать позитивный отклик на валютных рынках. Со стабилизацией ситуации трейдеры вновь будут готовы рисковать, что, в свою очередь, вызовет укрепление таких валют, как евро и фунт. На сегодня не запланировано никаких интересных экономических отчетов, однако все же стоит обратить внимание на выступление официальных представителей - Плоссера на тему экономических перспектив и Полсона на тему американо-китайских стратегических отношений. Любые новые сообщения и оттенки речей могут вызвать на рынках реакцию.
EUR
Евро оставался под давлением в связи с продолжающейся неопределенностью и уходом от рисков. Фундаментальные данные также не радовали. Реальные объемы розничных продаж Германии в октябре сократились на сезонно скорректированные 1,6% м/м, что превысило ожидании, приведя годовой показатель к -0,4%, несмотря на внушительный пересмотр в сторону повышения показателя за предыдущий месяц. В годовом исчислении розничные продажи сократились на 1,5%, оставив октябрьские продажи на 1,7% ниже среднего показателя за 3 квартал против +0,2% во 2 квартале.
Все это только подтверждает, что несмотря на все еще позитивную ситуацию на рынке труда, население уже начинает ограничивать свои расходы. Аналогичная ситуация наблюдается и в корпоративном секторе: немецкие заказы в отрасли машиностроения в октябре сократились в объемах, так как мировой экономически спад ограничил спрос на товары, произведенные в самой крупной экономике Европы. Активность в секторе обрабатывающей промышленности еврозоны в ноябре отразила шестой месяц снижения, зафиксировав очередной рекордный минимум. Активность менеджеров по закупкам в секторе обрабатывающей промышленности еврозоны в ноябре снизилась до 35,6 от 41,1 в октябре. Данное значение является минимальным за 11-летнюю историю исследования. Таким образом, внимание рынков вновь будет приковано к заседанию ЕЦБ, от которого ожидают, минимум, 50-пунктового снижения. Вчера источники из ЕЦБ отметили, что если все же ставку урежут на 75 б.п., это станет признаком паники. Учитывая уже произведенное сегодня утром снижение банком Австралии на 100 б.п., вероятность более внушительного движения управляющего совета ЕЦБ довольно высока. Однако это будет в четверг, а сегодня нам остается лишь наблюдать за отчетом по промышленному PPI - как-никак индикатор инфляционного давления, которого так долго боялся Европейский центробанк.
GBP
Фунт вчера вызывал жалость - та стремительность, с которой он вновь ушел к отметке $1.50 вызвала недоумение, ибо явных на то причин мы не наблюдали. Да, цены на жилье вновь отразили рекордное падение, да ипотека продолжает сокращаться в объемах, а аппетиты на риски - падать, однако все это было и раньше! Скорее всего, свою роль играет приближающееся заседание Банка Англии, от которого ожидают резкого падения процентной ставки. Тем временем, экономическая картина действительно оставляет желать лучшего. Число одобренных в Великобритании заявок на ипотеку достигло в октябре минимума с 1999 года, так как финансовый кризис усилился, заставляя банки приберегать деньги и ограничивать займы. Кредиторы предоставили 32 000 займов на покупку домов, что ниже 33 000 в сентябре. PMI в обрабатывающей промышленности, в свою очередь, упал до 34,4 от предыдущих 41,5, в то время как промышленный сектор Великобритании составляет почти 16% от ее экономики. Это свидетельствует о том, что экономика и в четвертом квартале продолжит сокращаться. Сегодня рынок будет жить ожиданиями заседания Банка Англии, поэтому большой реакции на отчет по деловой активности в строительном секторе не ждите.
JPY
Йена продолжает укрепление, необоснованное экономическими показателями, в то время как японское правительство уже голову сломало, каким образом ему остановить зарождающиеся процессы экономическому рецессии. Глава Банка Японии Сиракава вчера четко высказал свое мнения по поводу снижению ставок - дальнейшие действия в этом направлении "могут вызвать проблемы". Сегодня Банк Японии заявил, что он примет более широкий диапазон корпоративного долга в качестве приемлемого обеспечения для облегчения японским компаниям доступа к финансированию в конце года. Банк Японии также оставил ставку без изменений на уровне 0,30% во время незапланированного заседания сегодня утром и заявил, что будет временно проводить некоторые новые операции с использованием корпоративного долга. До настоящего момента банк принимать в своих денежных операциях только долг с рейтингом А., а сейчас понизил уровень до рейтинга ВВВ. Первые шаги сделаны, и если это не поможет, тогда в дело вступит банальная интервенция. Вот тогда держитесь, запуганные трейдеры!
USDJPY
Цены вновь приближаются к уровню поддержки 93.20/00. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 92.40. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобрел восходящую направленность. Поэтому, вполне возможно, что, оттолкнувшись от указанного уровня, цены начнут подъем. SS в зоне перепроданности также разворачивается вверх, тем самым, подтверждая предположение о начале роста. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно направлена вниз, сигнализируя о вероятности прорыва уровня 93.00 и продолжения нисходящего движения. RSI и SS разнонаправлены.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 93.20/00 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90.
USDCHF
Цены консолидируются в довольно узком диапазоне, ограниченном уровнями 1.2025 - 1.2060. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом нижней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1965. SS и RSI разнонаправлены. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вверх. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что цены предпримут попытку выйти из канала, прорвав его верхнюю границу и продолжить рост к отметке 1.2100. Осцилляторы развернулись вниз.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Позиции с близким стоп-лоссом открывать только после выхода из диапазона в направлении прорыва.
Support: 1.2040, 1.2000, 1.1965, 1.1930, 1.1900, 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400.
Resistance: 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270, 1.2300, 1.2335/40, 1.2370, 1.2400, 1.2440/50, 1.2500/10, 1.2560/70, 1.2600, 1.2700.
EURUSD
Цены консолидируются в районе поддержки 1.2600/1.2580. Если она будет пройдена, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2540. Однако индикаторы не дают однозначного подтверждения данному предположению. Трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) устремлен вверх, тем самым, сигнализируя в пользу того, что указанный барьер преодолен не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут фазу роста. На часовом графике (рис.6) OsMA направлена вниз, сигнализируя в пользу прорыва указанной поддержки и продолжения нисходящего движения. RSI и SS разнонаправлены.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. Целесообразным представляется дождаться ее прояснения и только после этого принимать какие-либо торговые решения.
Support: 1.2600/1.2580, 1.2540, 1 2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2630, 1.2670, 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
GBPUSD
После весьма активного падения, цены вошли в консолидацию в диапазоне, ограниченном уровнями 1.4830 - 1.4930. В настоящий момент они движутся к его нижней границе. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4760. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) приобрел восходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что цены еще раз протестируют уровень 1.4930. Осцилляторы разнонаправлены (SS в зоне перепроданности). Ситуация на часовом графике (рис.8) свидетельствует в пользу прорыва ценами нижней границы указанного диапазона и дальнейшего падения. OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении устремлены SS и RSI.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен из горизонтального канала и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.4840/50, 1.4760, 1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800, 1.5900, 1.5960, 1.6000.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Доллар продолжает свое победоносное шествие, несмотря на то, что все показатели говорят об одном и том же - американская экономика в серьезнейшем кризисе, переживая глубочайший спад в каждом из отраслей. В ноябре производственная активность США продолжила снижаться, несмотря на рекордное падение цен на сырье. Индекс ISM упал в ноябре еще на 2,7 пкт. до 36,2 - минимального значения с 1982 г. В целом за последние кварталы деловая активность ощутимо ослабла, явственно отражая стремительный разворот трендов роста в последний год и усиливающееся влияние кредитного кризиса. Детали отчета выявили ухудшение всех основных компонентов индекса или, в лучшем случае, сохранение их на прежнем уровне. Самым тревожным сигналом стало сокращение объемов производства до минимального уровня с августа 1980 г., падение числа заказов до минимума с июня 1980 г. и самый слабый показатель занятости с 1991 г. Особенное беспокойство вызывает ситуация на рынке труда, поскольку потребительские расходы являются основным драйвером роста, и потеря рабочих мест вкупе с сокращением производства предполагают, что экономика может еще глубже увязнуть в рецессии. Тем не менее, представитель исследовательского института Ор заявил, что чем ниже упадет индекс, тем быстрее начнется восстановление в данном сектора, таким образом, прогнозируя восстановление уже к концу 1 квартала следующего года. Хотелось бы верить, что все действительно так и будет: регенерационные процессы в одной из отраслей могут запросто стать толчок для восстановления все страны. Однако на текущий момент нас больше заботят не туманные прогнозы о вероятности чего-то хорошего в следующем году, а четкие меры, на которые готов пойти Федрезерв, чтобы остановить поезд американской экономики, который на всех парах мчится в пропасть. Учитывая тот факт, что ставка по федеральным фондам вот-вот приблизится к нулю, ФРС уже пора задуматься о дополнительных инструментах стимулирования. Вчерашнее выступление Бернанке показало, что глава денно и нощно думает об этом, обративши свой взор на Восток. Именно японская практика прошлых лет побудила управляющего ФРС начать думать о стратегии количественного монетарного смягчения, которая заключает в себе вливание дополнительных резервов в банковскую систему, чтобы удерживать процентную ставку на нуле. Подробности таких планов будут обсуждены позднее, что, кстати сказать, может вызвать позитивный отклик на валютных рынках. Со стабилизацией ситуации трейдеры вновь будут готовы рисковать, что, в свою очередь, вызовет укрепление таких валют, как евро и фунт. На сегодня не запланировано никаких интересных экономических отчетов, однако все же стоит обратить внимание на выступление официальных представителей - Плоссера на тему экономических перспектив и Полсона на тему американо-китайских стратегических отношений. Любые новые сообщения и оттенки речей могут вызвать на рынках реакцию.
EUR
Евро оставался под давлением в связи с продолжающейся неопределенностью и уходом от рисков. Фундаментальные данные также не радовали. Реальные объемы розничных продаж Германии в октябре сократились на сезонно скорректированные 1,6% м/м, что превысило ожидании, приведя годовой показатель к -0,4%, несмотря на внушительный пересмотр в сторону повышения показателя за предыдущий месяц. В годовом исчислении розничные продажи сократились на 1,5%, оставив октябрьские продажи на 1,7% ниже среднего показателя за 3 квартал против +0,2% во 2 квартале.
Все это только подтверждает, что несмотря на все еще позитивную ситуацию на рынке труда, население уже начинает ограничивать свои расходы. Аналогичная ситуация наблюдается и в корпоративном секторе: немецкие заказы в отрасли машиностроения в октябре сократились в объемах, так как мировой экономически спад ограничил спрос на товары, произведенные в самой крупной экономике Европы. Активность в секторе обрабатывающей промышленности еврозоны в ноябре отразила шестой месяц снижения, зафиксировав очередной рекордный минимум. Активность менеджеров по закупкам в секторе обрабатывающей промышленности еврозоны в ноябре снизилась до 35,6 от 41,1 в октябре. Данное значение является минимальным за 11-летнюю историю исследования. Таким образом, внимание рынков вновь будет приковано к заседанию ЕЦБ, от которого ожидают, минимум, 50-пунктового снижения. Вчера источники из ЕЦБ отметили, что если все же ставку урежут на 75 б.п., это станет признаком паники. Учитывая уже произведенное сегодня утром снижение банком Австралии на 100 б.п., вероятность более внушительного движения управляющего совета ЕЦБ довольно высока. Однако это будет в четверг, а сегодня нам остается лишь наблюдать за отчетом по промышленному PPI - как-никак индикатор инфляционного давления, которого так долго боялся Европейский центробанк.
GBP
Фунт вчера вызывал жалость - та стремительность, с которой он вновь ушел к отметке $1.50 вызвала недоумение, ибо явных на то причин мы не наблюдали. Да, цены на жилье вновь отразили рекордное падение, да ипотека продолжает сокращаться в объемах, а аппетиты на риски - падать, однако все это было и раньше! Скорее всего, свою роль играет приближающееся заседание Банка Англии, от которого ожидают резкого падения процентной ставки. Тем временем, экономическая картина действительно оставляет желать лучшего. Число одобренных в Великобритании заявок на ипотеку достигло в октябре минимума с 1999 года, так как финансовый кризис усилился, заставляя банки приберегать деньги и ограничивать займы. Кредиторы предоставили 32 000 займов на покупку домов, что ниже 33 000 в сентябре. PMI в обрабатывающей промышленности, в свою очередь, упал до 34,4 от предыдущих 41,5, в то время как промышленный сектор Великобритании составляет почти 16% от ее экономики. Это свидетельствует о том, что экономика и в четвертом квартале продолжит сокращаться. Сегодня рынок будет жить ожиданиями заседания Банка Англии, поэтому большой реакции на отчет по деловой активности в строительном секторе не ждите.
JPY
Йена продолжает укрепление, необоснованное экономическими показателями, в то время как японское правительство уже голову сломало, каким образом ему остановить зарождающиеся процессы экономическому рецессии. Глава Банка Японии Сиракава вчера четко высказал свое мнения по поводу снижению ставок - дальнейшие действия в этом направлении "могут вызвать проблемы". Сегодня Банк Японии заявил, что он примет более широкий диапазон корпоративного долга в качестве приемлемого обеспечения для облегчения японским компаниям доступа к финансированию в конце года. Банк Японии также оставил ставку без изменений на уровне 0,30% во время незапланированного заседания сегодня утром и заявил, что будет временно проводить некоторые новые операции с использованием корпоративного долга. До настоящего момента банк принимать в своих денежных операциях только долг с рейтингом А., а сейчас понизил уровень до рейтинга ВВВ. Первые шаги сделаны, и если это не поможет, тогда в дело вступит банальная интервенция. Вот тогда держитесь, запуганные трейдеры!
USDJPY
Цены вновь приближаются к уровню поддержки 93.20/00. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 92.40. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобрел восходящую направленность. Поэтому, вполне возможно, что, оттолкнувшись от указанного уровня, цены начнут подъем. SS в зоне перепроданности также разворачивается вверх, тем самым, подтверждая предположение о начале роста. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно направлена вниз, сигнализируя о вероятности прорыва уровня 93.00 и продолжения нисходящего движения. RSI и SS разнонаправлены.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 93.20/00 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90.
 |  |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в довольно узком диапазоне, ограниченном уровнями 1.2025 - 1.2060. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом нижней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1965. SS и RSI разнонаправлены. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вверх. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что цены предпримут попытку выйти из канала, прорвав его верхнюю границу и продолжить рост к отметке 1.2100. Осцилляторы развернулись вниз.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Позиции с близким стоп-лоссом открывать только после выхода из диапазона в направлении прорыва.
Support: 1.2040, 1.2000, 1.1965, 1.1930, 1.1900, 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400.
Resistance: 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270, 1.2300, 1.2335/40, 1.2370, 1.2400, 1.2440/50, 1.2500/10, 1.2560/70, 1.2600, 1.2700.
 |  |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены консолидируются в районе поддержки 1.2600/1.2580. Если она будет пройдена, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2540. Однако индикаторы не дают однозначного подтверждения данному предположению. Трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) устремлен вверх, тем самым, сигнализируя в пользу того, что указанный барьер преодолен не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут фазу роста. На часовом графике (рис.6) OsMA направлена вниз, сигнализируя в пользу прорыва указанной поддержки и продолжения нисходящего движения. RSI и SS разнонаправлены.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. Целесообразным представляется дождаться ее прояснения и только после этого принимать какие-либо торговые решения.
Support: 1.2600/1.2580, 1.2540, 1 2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2630, 1.2670, 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
 |  |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
После весьма активного падения, цены вошли в консолидацию в диапазоне, ограниченном уровнями 1.4830 - 1.4930. В настоящий момент они движутся к его нижней границе. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4760. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) приобрел восходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что цены еще раз протестируют уровень 1.4930. Осцилляторы разнонаправлены (SS в зоне перепроданности). Ситуация на часовом графике (рис.8) свидетельствует в пользу прорыва ценами нижней границы указанного диапазона и дальнейшего падения. OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении устремлены SS и RSI.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен из горизонтального канала и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.4840/50, 1.4760, 1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800, 1.5900, 1.5960, 1.6000.
 |  |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу