3 декабря 2008 КапиталЪ
Мы ожидаем разнонаправленного движения по основному спектру бумаг, давление может возобновиться в акциях компаний нефтегазового сектора.
Американские площадки окончили вчерашний день в плюсе, основным позитивом стало продление ФРС программы финансирования, новости от GE, а также ожидания поддержки американских автопроизводителей. Европейские индексы также завершили день позитивом, росли акции финансовых и автомобильных компаний, а также ритейлеров. Сегодня утром торги на азиатских площадках проходят разнонаправленно, подрастают акции банков и телекомов. Американские фьючерсы торгуются в легком минусе. Нефть корректируется после вчерашнего масштабного падения, утром цена на WTI составляет около $47,6 за баррель.
Вчера перед открытием на рынке доминировал негативный внешний фон. Американские площадки накануне потеряли 8-9% на фоне слабых макроданных и снижения цен на нефть. Утром распродажи продолжались и на азиатских рынках: падение индексов составляло 5-6%. В лидерах снижения находились сырьевые компании и автопроизводители. Американские фьючерсы торговались в легком плюсе. Нефть продолжала падать, торгуясь около $48 за баррель. Таким образом, рынки открылись значительным снижением. Тем не менее, во второй половине дня положение на рынке начало выправляться и уже к закрытию торгов один из двух российских индексов вышел в плюс: ММВБ закрылся ростом на 2,23%, составив 580 пунктов, в то время как РТС упал на 2,15% до 618 пунктов.
Лидерами роста вчерашнего дня стали акции нефтегазового сектора, которые утром снижались, но, тем не менее, к вечеру сменили направление, вытянув за собой и российские индексы. Газпром вчера вырос на 2,4%, Сургутнефтегаз прибавил 7,11%, Татнефь - 12,4%.
Котировки нефтяных фьючерсов, поддержав улучшение настроения на мировых фондовых площадках, также к концу дня торговались в плюсе. На закрытии российских площадок стоимость марки WTI выросла на $0,6 до $49,9 за баррель. Тем не менее, ночью произошло падение сырьевых фьючерсов до рекордных отметок за последние 3,5 года. Сегодня утром нефть корректируется, составляя около $47,6 за баррель.
Одними из лидеров вчерашнего дня стали акции компаний телекоммуникационного сектора. МТС выросла на 6,47%, Уралсвязьинформ прибавил 16,04%. Видимых информационных поводов для этого не было. Акции Северо-Западного телекома подорожали на 5,58% на фоне информации о привлечении кредита Сбербанка почти на 1,2 млрд. руб.
Вчера вышли данные по финансовым результатам в III квартале Аптечной сети 36,6, которые оказались лучше ожиданий рынка. Компания в отчетном периоде получила прибыль в размере $3,6 млн., в то время как консенсус-прогнозы сходились на убытке. Компании также удалось достичь положительного показателя EBITDA розничного направления, что стало еще одним приятным сюрпризом. Акции компании после выхода отчетности положительно отреагировали на новость, подскочив на 5%, тем не менее, к вечеру они скорректировались (-4,5%).
Вчера также вышла неплохая отчетность ОГК-1, прибыль которой по итогам 9 мес. текущего года в соответствии с МСФО составила 1,4 млрд. руб., что выше аналогичного показателя прошлого года на 29,6%. Основной причиной роста прибыли стало снижение эффективной ставки по налогу на прибыль из-за пересчета налогооблагаемой базы. Выручка компании от основной деятельности за отчетный период выросла на 18% - до 38,4 млрд. руб., операционная прибыль снизилась на 9,7%. Данные не оказали значительного влияния на акции компании, которые в результате упали на 3,6%.
Открытие европейских площадок также произошло хуже предыдущих значений на акциях банков и сырьевых компаний. Тем не менее, динамика практически сразу сменилась на позитивную. Рынки развернулись вверх на ожиданиях новых мер со стороны ФРС США, направленных на поддержку экономики страны, о которых, однако, было известно еще утром.
Среди корпоративных данных стоит отметить неоднозначные отчетности ритейлеров. Sears Holdings Corp., крупнейшая в США сеть универсальных магазинов, зафиксировала убыток по итогам III финансового квартала из-за снижения объемов продаж на фоне сокращения потребительских расходов. Чистый убыток ритейлера за квартал, завершившийся 1 ноября, составил $1,16 на акцию. Рынок ожидал убытка не более 49 центов на акцию. Выручка компании сократилась на 8,3%. Продажи магазинов компании, открытых более года назад, упали в прошедшем квартале на 9%. Акции компании вчера выросли на 13,4%.
Вышедшие данные по другим ритейлерам оказались лучше ожиданий. Темпы роста продаж Tesco, крупнейшей сети супермаркетов в Великобритании, в III квартале стали самыми слабыми за 15 лет, поскольку покупатели предпочли ей другие дискаунтеры. Объем продаж без учета бензина в британских магазинах компании, работающих более года, вырос в III квартале на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. Тем не менее, ожидался рост всего на 1,6%. Акции подорожали на 7,4%.
Staples, крупнейший в мире продавец офисных принадлежностей, заявил сегодня о снижении прибыли в III квартале на 43% из-за издержек, связанных с покупкой дистрибьютора Corporate Express и общего спада на рынке. Тем не менее, значение чистой прибыли за исключением единовременных расходов превысило ожидания рынка. Акции выросли на 7,9%.
Неоднозначные новости вышли вчера по General Electric: компания ожидает, что чистая прибыль в IV квартале будет находиться в диапазоне 50-52 цента в расчете на акцию. Это соответствует нижней границе ранее объявленного прогноза в 50-56 центов. Рынок в среднем оценивает прибыль компании на уровне 52 цента на акцию. Тем не менее, позитивным стало то, что General Electric намерена сохранить размер дивидендов в 2009 г. на уровне $1,24 на акцию, что вызвало повышение котировок на 13,6%.
Фьючерсы на американские индексы вчера в течение дня подрастали. Открытие площадок Нового Света также было позитивным. На закрытие американские индексы прибавляли 2-3% на новостях о продлении ФРС сроков программы финансирования, а также ожиданиях одобрения Конгрессом мер по поддержке автопроизводителей.
Срок действия программы ФРС (PDCF, AMLF, TSLF), позволяющей банкам привлекать средства по приемлемым ставкам в условиях недоступности кредитов на межбанковском рынке, продлен до 30 апреля 2009 г. Ранее предполагалось, что она будет действовать лишь до 30 января. Это стало основным драйвером роста для американских площадок во второй половине сессии, а также утреннего подъема большинства азиатских индексов.
"Большая тройка" американских автопроизводителей представила в Конгресс предложения по оказанию срочной финансовой помощи на общую сумму в $34 млрд., которые предусматривают реорганизацию и консолидацию переживающих кризис компаний. GM сообщила в своей заявке, что для продолжения работы нуждается в $4 млрд. государственных кредитов еще до конца года. В общей сложности крупнейший американский автопроизводитель рассчитывает получить $18 млрд., что на $6 млрд. больше, чем компания просила две недели назад. Chrysler сообщил, что нуждается в $7 млрд., причем они также требуются еще до Нового года. Ford Motor предоставил в Конгресс свой план восстановления бизнеса и запрос на $9 млрд., сообщив, однако, что, возможно, реально эти деньги им не будут использованы. Конгрессмены проведут оценку предложений компаний. Ожидается, что уже к понедельнику демократы представят для обсуждения законопроект, предусматривающий срочное выделение помощи автоиндустрии США.
Вчера также вышли негативные данные по продажам машин в США. Продажи новых автомашин в стране под воздействием кризиса в экономике упали в ноябре до самого низкого за последние 26 лет уровня, снизившись на 37% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, свидетельствуют данные исследовательской компании Autodata. В годовом выражении в ноябре темп продаж, на уровень которого повлияли сообщения о стремительно ухудшающемся финансовой положении "большой тройки" американских автопроизводителей, снижение доступности кредитов и дальнейшее падение потребительского доверия, составил 10,2 млн. против 10,6 млн. в октябре, 12,5 млн. в сентябре и 16,1 млн. год назад.
Сегодня начнется двухдневное заседание Банка Англии, в результате которого будет объявлено об уровне базовой процентной ставки в стране. В 13.00 статистическое управление Европейского союза обнародует данные о розничных продажах в октябре. В 16.15 будет опубликован показатель ADP Employment Change, в 16.30 министерство труда США опубликует окончательные данные о производительности труда и стоимости рабочей силы в III квартале. В 18.00 будет объявлено значение ноябрьского индекса деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing), а в 22.00 будет опубликована Бежевая книга США.
Сегодня также ожидается статистика по запасам нефти и нефтепродуктов на прошедшей неделе. Ожидается увеличение запасов: по нефти - на 1,7 млн. баррелей, дистиллятов - на 0,3 млн. баррелей, бензина - на 0,9 млн. баррелей
Аналитический Департамент ИФД "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Американские площадки окончили вчерашний день в плюсе, основным позитивом стало продление ФРС программы финансирования, новости от GE, а также ожидания поддержки американских автопроизводителей. Европейские индексы также завершили день позитивом, росли акции финансовых и автомобильных компаний, а также ритейлеров. Сегодня утром торги на азиатских площадках проходят разнонаправленно, подрастают акции банков и телекомов. Американские фьючерсы торгуются в легком минусе. Нефть корректируется после вчерашнего масштабного падения, утром цена на WTI составляет около $47,6 за баррель.
Вчера перед открытием на рынке доминировал негативный внешний фон. Американские площадки накануне потеряли 8-9% на фоне слабых макроданных и снижения цен на нефть. Утром распродажи продолжались и на азиатских рынках: падение индексов составляло 5-6%. В лидерах снижения находились сырьевые компании и автопроизводители. Американские фьючерсы торговались в легком плюсе. Нефть продолжала падать, торгуясь около $48 за баррель. Таким образом, рынки открылись значительным снижением. Тем не менее, во второй половине дня положение на рынке начало выправляться и уже к закрытию торгов один из двух российских индексов вышел в плюс: ММВБ закрылся ростом на 2,23%, составив 580 пунктов, в то время как РТС упал на 2,15% до 618 пунктов.
Лидерами роста вчерашнего дня стали акции нефтегазового сектора, которые утром снижались, но, тем не менее, к вечеру сменили направление, вытянув за собой и российские индексы. Газпром вчера вырос на 2,4%, Сургутнефтегаз прибавил 7,11%, Татнефь - 12,4%.
Котировки нефтяных фьючерсов, поддержав улучшение настроения на мировых фондовых площадках, также к концу дня торговались в плюсе. На закрытии российских площадок стоимость марки WTI выросла на $0,6 до $49,9 за баррель. Тем не менее, ночью произошло падение сырьевых фьючерсов до рекордных отметок за последние 3,5 года. Сегодня утром нефть корректируется, составляя около $47,6 за баррель.
Одними из лидеров вчерашнего дня стали акции компаний телекоммуникационного сектора. МТС выросла на 6,47%, Уралсвязьинформ прибавил 16,04%. Видимых информационных поводов для этого не было. Акции Северо-Западного телекома подорожали на 5,58% на фоне информации о привлечении кредита Сбербанка почти на 1,2 млрд. руб.
Вчера вышли данные по финансовым результатам в III квартале Аптечной сети 36,6, которые оказались лучше ожиданий рынка. Компания в отчетном периоде получила прибыль в размере $3,6 млн., в то время как консенсус-прогнозы сходились на убытке. Компании также удалось достичь положительного показателя EBITDA розничного направления, что стало еще одним приятным сюрпризом. Акции компании после выхода отчетности положительно отреагировали на новость, подскочив на 5%, тем не менее, к вечеру они скорректировались (-4,5%).
Вчера также вышла неплохая отчетность ОГК-1, прибыль которой по итогам 9 мес. текущего года в соответствии с МСФО составила 1,4 млрд. руб., что выше аналогичного показателя прошлого года на 29,6%. Основной причиной роста прибыли стало снижение эффективной ставки по налогу на прибыль из-за пересчета налогооблагаемой базы. Выручка компании от основной деятельности за отчетный период выросла на 18% - до 38,4 млрд. руб., операционная прибыль снизилась на 9,7%. Данные не оказали значительного влияния на акции компании, которые в результате упали на 3,6%.
Открытие европейских площадок также произошло хуже предыдущих значений на акциях банков и сырьевых компаний. Тем не менее, динамика практически сразу сменилась на позитивную. Рынки развернулись вверх на ожиданиях новых мер со стороны ФРС США, направленных на поддержку экономики страны, о которых, однако, было известно еще утром.
Среди корпоративных данных стоит отметить неоднозначные отчетности ритейлеров. Sears Holdings Corp., крупнейшая в США сеть универсальных магазинов, зафиксировала убыток по итогам III финансового квартала из-за снижения объемов продаж на фоне сокращения потребительских расходов. Чистый убыток ритейлера за квартал, завершившийся 1 ноября, составил $1,16 на акцию. Рынок ожидал убытка не более 49 центов на акцию. Выручка компании сократилась на 8,3%. Продажи магазинов компании, открытых более года назад, упали в прошедшем квартале на 9%. Акции компании вчера выросли на 13,4%.
Вышедшие данные по другим ритейлерам оказались лучше ожиданий. Темпы роста продаж Tesco, крупнейшей сети супермаркетов в Великобритании, в III квартале стали самыми слабыми за 15 лет, поскольку покупатели предпочли ей другие дискаунтеры. Объем продаж без учета бензина в британских магазинах компании, работающих более года, вырос в III квартале на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. Тем не менее, ожидался рост всего на 1,6%. Акции подорожали на 7,4%.
Staples, крупнейший в мире продавец офисных принадлежностей, заявил сегодня о снижении прибыли в III квартале на 43% из-за издержек, связанных с покупкой дистрибьютора Corporate Express и общего спада на рынке. Тем не менее, значение чистой прибыли за исключением единовременных расходов превысило ожидания рынка. Акции выросли на 7,9%.
Неоднозначные новости вышли вчера по General Electric: компания ожидает, что чистая прибыль в IV квартале будет находиться в диапазоне 50-52 цента в расчете на акцию. Это соответствует нижней границе ранее объявленного прогноза в 50-56 центов. Рынок в среднем оценивает прибыль компании на уровне 52 цента на акцию. Тем не менее, позитивным стало то, что General Electric намерена сохранить размер дивидендов в 2009 г. на уровне $1,24 на акцию, что вызвало повышение котировок на 13,6%.
Фьючерсы на американские индексы вчера в течение дня подрастали. Открытие площадок Нового Света также было позитивным. На закрытие американские индексы прибавляли 2-3% на новостях о продлении ФРС сроков программы финансирования, а также ожиданиях одобрения Конгрессом мер по поддержке автопроизводителей.
Срок действия программы ФРС (PDCF, AMLF, TSLF), позволяющей банкам привлекать средства по приемлемым ставкам в условиях недоступности кредитов на межбанковском рынке, продлен до 30 апреля 2009 г. Ранее предполагалось, что она будет действовать лишь до 30 января. Это стало основным драйвером роста для американских площадок во второй половине сессии, а также утреннего подъема большинства азиатских индексов.
"Большая тройка" американских автопроизводителей представила в Конгресс предложения по оказанию срочной финансовой помощи на общую сумму в $34 млрд., которые предусматривают реорганизацию и консолидацию переживающих кризис компаний. GM сообщила в своей заявке, что для продолжения работы нуждается в $4 млрд. государственных кредитов еще до конца года. В общей сложности крупнейший американский автопроизводитель рассчитывает получить $18 млрд., что на $6 млрд. больше, чем компания просила две недели назад. Chrysler сообщил, что нуждается в $7 млрд., причем они также требуются еще до Нового года. Ford Motor предоставил в Конгресс свой план восстановления бизнеса и запрос на $9 млрд., сообщив, однако, что, возможно, реально эти деньги им не будут использованы. Конгрессмены проведут оценку предложений компаний. Ожидается, что уже к понедельнику демократы представят для обсуждения законопроект, предусматривающий срочное выделение помощи автоиндустрии США.
Вчера также вышли негативные данные по продажам машин в США. Продажи новых автомашин в стране под воздействием кризиса в экономике упали в ноябре до самого низкого за последние 26 лет уровня, снизившись на 37% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, свидетельствуют данные исследовательской компании Autodata. В годовом выражении в ноябре темп продаж, на уровень которого повлияли сообщения о стремительно ухудшающемся финансовой положении "большой тройки" американских автопроизводителей, снижение доступности кредитов и дальнейшее падение потребительского доверия, составил 10,2 млн. против 10,6 млн. в октябре, 12,5 млн. в сентябре и 16,1 млн. год назад.
Сегодня начнется двухдневное заседание Банка Англии, в результате которого будет объявлено об уровне базовой процентной ставки в стране. В 13.00 статистическое управление Европейского союза обнародует данные о розничных продажах в октябре. В 16.15 будет опубликован показатель ADP Employment Change, в 16.30 министерство труда США опубликует окончательные данные о производительности труда и стоимости рабочей силы в III квартале. В 18.00 будет объявлено значение ноябрьского индекса деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing), а в 22.00 будет опубликована Бежевая книга США.
Сегодня также ожидается статистика по запасам нефти и нефтепродуктов на прошедшей неделе. Ожидается увеличение запасов: по нефти - на 1,7 млн. баррелей, дистиллятов - на 0,3 млн. баррелей, бензина - на 0,9 млн. баррелей
Аналитический Департамент ИФД "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter