4 декабря 2008 Forex Club
USD
В столь ответственный для валютного рынка день мы просто не можем проигнорировать тему ставок, несмотря на то, что она уже давно заезжена и оговорена с разных ракурсов. Предстоящие заседания ЕЦБ и Банка Англии могут напомнить скоординированные действия, наблюдаемые в октябре, особенно учитывая тот факт, что шведский Риксбанк даже перенес свое заседание с 16 декабря на сегодняшний день, чтобы слиться в едином порыве. Чем объясняется такая спешка? Вполне разумными факторами. В текущих условиях мировой нестабильности и соревнования между странами, "у кого рецессия глубже", Центробанки пытаются создать внутри своих государств самые благоприятные условия, чтобы не выйти из кризиса, а хотя бы сдержать резко обвалившиеся темпы роста. Трейдеры ценят такую заботу, и теперь при каждом снижении ставки или принятии новых пакетов по стимулированию, это вызывает именно спрос на национальные валюты, а не их распродажу. Таким образом, у доллара сегодня есть все шансы ослабнуть против евро и фунта, да и еще на своих собственных факторах воздействия. Вчерашние данные из США смогли нас немного подготовить к тому, чего можно ожидать от пятничного отчета по занятости. Итак, смотрим. По данным Challenger, увольнения составили 181 671 тыс. человек в ноябре против 112 884 в сентябре. Таким образом, был достигнут максимум с января 2002 года. Эффективность использования рабочей силы в США выросла в третьем квартале больше, чем ожидали участники рынка, что сигнализирует об активном пересмотре компаниями расходных статей в своих бизнес-планах. Производительность труда, показатель объема производства одного сотрудника в час, выросла на 1,3% против оценки 1,1%, сделанной в прошлом месяце. Компании уменьшают свои расходы в условиях экономической рецессии, сокращая рабочие часы максимальными темпами за последние шесть лет. Как показал частный отчет института ADP, американские компании сократили в ноябре 250 тыс. рабочих мест, максимально с ноября 2001 года. Экономические условия в сфере услуг в США ухудшились до рекордного минимума, показав резкое снижение практически во всех субиндексах, согласно данным отчета ISM по деловой активности. Индекс ISM в сфере услуг снизился в ноябре до 37,3 против 44,4 в октябре. Компонент занятости упал с 41,5 до 31.5, что соответствует снижению уровня занятости по платежным ведомостям примерно на 500 тыс. Картина мрачновата, особенно учитывая высказываемые ранее прогнозы сокращения уровня занятости по платежным ведомостям ориентировочно на 325 тыс. Масштабы безработицы уже пугают, причем дно еще не достигнуто, а доллар продолжает укрепляться - не парадокс ли? В данной ситуации нет, пока в цене ликвидность. Однако как только на рынках появится хоть доля стабильности, берегитесь долларовые быки!
EUR
Розничные продажи еврозоны снизились в октябре намного сильнее, чем ожидалось, что в очередной раз подчеркивает низкий уровень спроса в рецессионной экономике и говорит в пользу необходимости более сильного снижения ставки ЕЦБ. Объемы продаж в 15 странах еврозоны сократились на 0,8% м/м и на 2,1% г/г. Розничные продажи являются индикатором спроса домохозяйств. Снижение частного потребления стало одной из причин ослабления активности в еврозоне во 2 и 3 кварталах. Экономисты вину за ослабление потребительского спроса частично возложили на высокую инфляцию, которая достигла пика 4,0% в июле. Но сейчас, когда инфляция быстро снижается вместе с ценами на нефть, слабый спрос скорее является результатом неопределенного экономического прогноза. Таким образом, шансов на то, что ЕЦБ все же переборет себя и пойдет на более крупное, чем 50-пунктовое снижение, становится все больше. Напомним, что европейский Центробанк ни разу не менял ставку более чем на 50 пунктов. Таким образом, если мы увидим скоординированное снижение на 100 б.п. вместе с Банком Англии и Риксбанком, реакция евро может оказаться даже позитивной. Это будет означать, что ЕЦБ простился с "политикой неприятия реальности" и готов действовать в соответствии с ситуацией. Как обычно, обратите внимание на пресс-конференцию: Трише может высказать новые оценки экономических перспектив, а также предложить меры по борьбе с неопределенностью.
GBP
Сфера услуг Великобритании страдает от сильнейшего за 12 лет снижения активности, что усиливает вероятность того, что на сегодняшнем заседании Банк Англии внушительно понизит процентную ставку. За ноябрь индекс упал до уровня 40,1, который является минимальным с момента начала исследования в 1996 году. Секторы производства и обрабатывающей промышленности также сигнализируют о спаде активности, в то время как Nationwide вчера вновь подтвердило, что потребительское доверие в прошлом месяце резко снизилось. Как показали данные BRC, инфляция на центральных улицах в ноябре замедлилась до 2,7% от 3,0% в октябре. Данные показывают, что Хай Стрит пока еще находится далеко от дефляционной территории, несмотря на резкое падение экономики, однако цены сильно снизились от августовского пика 3,8%. Итак, все указывает на то, что Банку Англии придется оторвать от текущей стоимости кредитования целых 100 пунктов, чтобы оказать хоть какую-то поддержку экономики. Дело в том, что на текущий момент представителей MPC мало волнует инфляция, а тем более курс национальной валюты. Теперь главная проблема - это кризис кредитования и разорение банковского сектора. Чтобы восстановить благоприятные условия по финансированию у ЦБ нет иного выхода, как идти на снижение ставки, причем большими шагами.
JPY
Резервный банк Новой Зеландии объявил о решении понизить процентную ставку на 150 б.п. до 5.00%, что вызвало укрепление новозеландского доллара, а также ограничило движения йены, особенно в преддверии еще трех заседаний Центробанков. Как показал опубликованный сегодня отчет, японские компании сократили свои инвестиции в третьем квартале на более значительные, чем ожидалось, 13% г/г. Эта дает возможность предположить, что данные по ВВП Японии, которые итак отражают отрицательные показатели, будут дополнительно пересмотрены в сторону понижения. Японская экономика тоже страдает USDJPY
Цены продолжают движение в диапазоне, ограниченном уровнями 92.85 - 93.70 и приближаются к нижней его границе. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 92.40. Но направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет предположить, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут фазу роста. Осцилляторы разворачиваются медвежьем направлении. На часовом графике (рис.2) OsMA, RSI и SS устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами нижней границы указанного диапазона и продолжения нисходящего движения.
Тем не менее, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо решений до ее прояснения. Возможность открытия позиций на продажу рассматривать только после прорыва отметки 92.85.
Support: 93.20/00, 92.85, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90.
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.2100. Его пробитие откроет к тестированию отметку 1.2170. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) направлен вниз, тем самым, сигнализируя в пользу того, что указанный уровень преодолен не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут нисходящую фазу движения. RSI развернулся вверх, в ту же сторону наметил разворот и SS. На часовом графике (рис.4) OsMA устремлена в бычьем направлении, подтверждая предположение о вероятности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. Осцилляторы разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Позиции на покупку с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва уровня 1.2100.
Support: 1.2040, 1.2000, 1.1965, 1.1930, 1.1900, 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400.
Resistance: 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270, 1.2300, 1.2335/40, 1.2370, 1.2400, 1.2440/50, 1.2500/10, 1.2560/70, 1.2600, 1.2700.
EURUSD
Цены, оттолкнувшись от уровня поддержки 1.2670, движутся к верхней границе диапазона 1.2620 - 1.2735. Если им удастся ее преодолеть, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2800. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз разворачиваются и оба осциллятора. Все это позволяет говорить о том, что цены продолжат движение в пределах указанного канала. На часовом графике (рис.6) OsMA достаточно уверенно направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности начала нисходящей фазы движения в пределах диапазона. В медвежьем направлении устремлен и SS.
Тем не менее, на мой взгляд, сегодня стоит быть предельно осторожными при принятии торговых решений, поскольку движениями могут править фундаментальные факторы, а именно, решение по ставке ЕЦБ и следующая за ним пресс-конференция Трише.
Support: 1.2670, 1.2630, 1.2600/1.2580, 1.2540, 1 2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
GBPUSD
Основное движение цен происходит в диапазоне, ограниченном уровнями 1.4720 - 1.4820. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом верхней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4900. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA, напротив, приобрела нисходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу выхода из диапазона с прорывом его нижней границы и возврата цен к отметке 1.4670/60. SS и RSI развернулись в бычьем направлении, сигнализируя о возможности подъема цен к уровню 1.4820.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Тем более, что сегодня возможны сюрпризы со стороны МРС, который объявит решение по ставкам.
Support: 1.4720/1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.4760, 1.4840/50, 1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В столь ответственный для валютного рынка день мы просто не можем проигнорировать тему ставок, несмотря на то, что она уже давно заезжена и оговорена с разных ракурсов. Предстоящие заседания ЕЦБ и Банка Англии могут напомнить скоординированные действия, наблюдаемые в октябре, особенно учитывая тот факт, что шведский Риксбанк даже перенес свое заседание с 16 декабря на сегодняшний день, чтобы слиться в едином порыве. Чем объясняется такая спешка? Вполне разумными факторами. В текущих условиях мировой нестабильности и соревнования между странами, "у кого рецессия глубже", Центробанки пытаются создать внутри своих государств самые благоприятные условия, чтобы не выйти из кризиса, а хотя бы сдержать резко обвалившиеся темпы роста. Трейдеры ценят такую заботу, и теперь при каждом снижении ставки или принятии новых пакетов по стимулированию, это вызывает именно спрос на национальные валюты, а не их распродажу. Таким образом, у доллара сегодня есть все шансы ослабнуть против евро и фунта, да и еще на своих собственных факторах воздействия. Вчерашние данные из США смогли нас немного подготовить к тому, чего можно ожидать от пятничного отчета по занятости. Итак, смотрим. По данным Challenger, увольнения составили 181 671 тыс. человек в ноябре против 112 884 в сентябре. Таким образом, был достигнут максимум с января 2002 года. Эффективность использования рабочей силы в США выросла в третьем квартале больше, чем ожидали участники рынка, что сигнализирует об активном пересмотре компаниями расходных статей в своих бизнес-планах. Производительность труда, показатель объема производства одного сотрудника в час, выросла на 1,3% против оценки 1,1%, сделанной в прошлом месяце. Компании уменьшают свои расходы в условиях экономической рецессии, сокращая рабочие часы максимальными темпами за последние шесть лет. Как показал частный отчет института ADP, американские компании сократили в ноябре 250 тыс. рабочих мест, максимально с ноября 2001 года. Экономические условия в сфере услуг в США ухудшились до рекордного минимума, показав резкое снижение практически во всех субиндексах, согласно данным отчета ISM по деловой активности. Индекс ISM в сфере услуг снизился в ноябре до 37,3 против 44,4 в октябре. Компонент занятости упал с 41,5 до 31.5, что соответствует снижению уровня занятости по платежным ведомостям примерно на 500 тыс. Картина мрачновата, особенно учитывая высказываемые ранее прогнозы сокращения уровня занятости по платежным ведомостям ориентировочно на 325 тыс. Масштабы безработицы уже пугают, причем дно еще не достигнуто, а доллар продолжает укрепляться - не парадокс ли? В данной ситуации нет, пока в цене ликвидность. Однако как только на рынках появится хоть доля стабильности, берегитесь долларовые быки!
EUR
Розничные продажи еврозоны снизились в октябре намного сильнее, чем ожидалось, что в очередной раз подчеркивает низкий уровень спроса в рецессионной экономике и говорит в пользу необходимости более сильного снижения ставки ЕЦБ. Объемы продаж в 15 странах еврозоны сократились на 0,8% м/м и на 2,1% г/г. Розничные продажи являются индикатором спроса домохозяйств. Снижение частного потребления стало одной из причин ослабления активности в еврозоне во 2 и 3 кварталах. Экономисты вину за ослабление потребительского спроса частично возложили на высокую инфляцию, которая достигла пика 4,0% в июле. Но сейчас, когда инфляция быстро снижается вместе с ценами на нефть, слабый спрос скорее является результатом неопределенного экономического прогноза. Таким образом, шансов на то, что ЕЦБ все же переборет себя и пойдет на более крупное, чем 50-пунктовое снижение, становится все больше. Напомним, что европейский Центробанк ни разу не менял ставку более чем на 50 пунктов. Таким образом, если мы увидим скоординированное снижение на 100 б.п. вместе с Банком Англии и Риксбанком, реакция евро может оказаться даже позитивной. Это будет означать, что ЕЦБ простился с "политикой неприятия реальности" и готов действовать в соответствии с ситуацией. Как обычно, обратите внимание на пресс-конференцию: Трише может высказать новые оценки экономических перспектив, а также предложить меры по борьбе с неопределенностью.
GBP
Сфера услуг Великобритании страдает от сильнейшего за 12 лет снижения активности, что усиливает вероятность того, что на сегодняшнем заседании Банк Англии внушительно понизит процентную ставку. За ноябрь индекс упал до уровня 40,1, который является минимальным с момента начала исследования в 1996 году. Секторы производства и обрабатывающей промышленности также сигнализируют о спаде активности, в то время как Nationwide вчера вновь подтвердило, что потребительское доверие в прошлом месяце резко снизилось. Как показали данные BRC, инфляция на центральных улицах в ноябре замедлилась до 2,7% от 3,0% в октябре. Данные показывают, что Хай Стрит пока еще находится далеко от дефляционной территории, несмотря на резкое падение экономики, однако цены сильно снизились от августовского пика 3,8%. Итак, все указывает на то, что Банку Англии придется оторвать от текущей стоимости кредитования целых 100 пунктов, чтобы оказать хоть какую-то поддержку экономики. Дело в том, что на текущий момент представителей MPC мало волнует инфляция, а тем более курс национальной валюты. Теперь главная проблема - это кризис кредитования и разорение банковского сектора. Чтобы восстановить благоприятные условия по финансированию у ЦБ нет иного выхода, как идти на снижение ставки, причем большими шагами.
JPY
Резервный банк Новой Зеландии объявил о решении понизить процентную ставку на 150 б.п. до 5.00%, что вызвало укрепление новозеландского доллара, а также ограничило движения йены, особенно в преддверии еще трех заседаний Центробанков. Как показал опубликованный сегодня отчет, японские компании сократили свои инвестиции в третьем квартале на более значительные, чем ожидалось, 13% г/г. Эта дает возможность предположить, что данные по ВВП Японии, которые итак отражают отрицательные показатели, будут дополнительно пересмотрены в сторону понижения. Японская экономика тоже страдает USDJPY
Цены продолжают движение в диапазоне, ограниченном уровнями 92.85 - 93.70 и приближаются к нижней его границе. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 92.40. Но направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет предположить, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут фазу роста. Осцилляторы разворачиваются медвежьем направлении. На часовом графике (рис.2) OsMA, RSI и SS устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами нижней границы указанного диапазона и продолжения нисходящего движения.
Тем не менее, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо решений до ее прояснения. Возможность открытия позиций на продажу рассматривать только после прорыва отметки 92.85.
Support: 93.20/00, 92.85, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.2100. Его пробитие откроет к тестированию отметку 1.2170. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) направлен вниз, тем самым, сигнализируя в пользу того, что указанный уровень преодолен не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут нисходящую фазу движения. RSI развернулся вверх, в ту же сторону наметил разворот и SS. На часовом графике (рис.4) OsMA устремлена в бычьем направлении, подтверждая предположение о вероятности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. Осцилляторы разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Позиции на покупку с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва уровня 1.2100.
Support: 1.2040, 1.2000, 1.1965, 1.1930, 1.1900, 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400.
Resistance: 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270, 1.2300, 1.2335/40, 1.2370, 1.2400, 1.2440/50, 1.2500/10, 1.2560/70, 1.2600, 1.2700.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены, оттолкнувшись от уровня поддержки 1.2670, движутся к верхней границе диапазона 1.2620 - 1.2735. Если им удастся ее преодолеть, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2800. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз разворачиваются и оба осциллятора. Все это позволяет говорить о том, что цены продолжат движение в пределах указанного канала. На часовом графике (рис.6) OsMA достаточно уверенно направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности начала нисходящей фазы движения в пределах диапазона. В медвежьем направлении устремлен и SS.
Тем не менее, на мой взгляд, сегодня стоит быть предельно осторожными при принятии торговых решений, поскольку движениями могут править фундаментальные факторы, а именно, решение по ставке ЕЦБ и следующая за ним пресс-конференция Трише.
Support: 1.2670, 1.2630, 1.2600/1.2580, 1.2540, 1 2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Основное движение цен происходит в диапазоне, ограниченном уровнями 1.4720 - 1.4820. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом верхней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4900. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA, напротив, приобрела нисходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу выхода из диапазона с прорывом его нижней границы и возврата цен к отметке 1.4670/60. SS и RSI развернулись в бычьем направлении, сигнализируя о возможности подъема цен к уровню 1.4820.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Тем более, что сегодня возможны сюрпризы со стороны МРС, который объявит решение по ставкам.
Support: 1.4720/1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.4760, 1.4840/50, 1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу