Судя по всему, такого обвала на фондовом рынке не было со времен кризиса 1929-1932гг. В четверг инвесторы сбрасывали акции некоторых крупнейших в мире производителей и финансовых институтов, в т.ч. General Motors, Ford Motor и Citigroup. Фондовый индекс Standard & Poor's 500 упал до самой низкой отметки более чем за десять лет, а Dow Jones Industrial Average вновь рухнул более чем на 400 пунктов, после того как рынки разочаровались в слушаниях в Конгрессе, посвященных Большой тройке детройтских автопроизводителей, и в усилиях государства по стабилизации банков. Фондовый рынок подскочил в середине торгов после сообщений о том, что Сенат в принципе достиг соглашения о законопроекте по спасению автопроизводителей. Но когда надежды на такое развитие событий исчезли, рынок рухнул. По последним сообщениям, Конгресс не будет предпринимать никаких шагов по этому вопросу до начала декабрьских каникул. Внутридневные колебания явным образом указывали, на какое решение правительства надеялись инвесторы. На кону миллионы рабочих мест, не только у самих автопроизводителей, но и в смежных компаниях. Акции GM выросли на 9 центов, или 3,2%, до 2,88, после взлета до 4,00 в ходе торгов. Акции Ford Motor подорожали на 13 центов, или 10%, до 1,39. Фондовый индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average упал на 444,99 пункта, или 5,56%, до 7552,29 пункта, самого низкого уровня с марта 2003 года. Широкий фондовый индекс Standard & Poor's упал на 54,14 пункта, или 6,71%, до 752,44, самого низкого уровня закрытия с 14 апреля 1997 года. Высокотехнологичный фондовый индекс Nasdaq Composite упал на 70,30 пункта, или 5,07%, до 1316,12.
Тем временем, индекс волатильности рынка Чикагской опционной биржи /Chicago Board Options Exchange/, известный как /индекс страха/, закрылся на рекордном максимуме. Были пробиты все уровни технической поддержки вплоть до внутридневных минимумов 2002 года и сейчас с технической точки зрения рынок находится на выжженной территории. Уровней поддержки нет. В последние минуты торгов наблюдалась еще одна волна серьезных распродаж со стороны паевых фондов и фондов хеджирования, которые были вынуждены выйти на рынок из-за наплыва запросыовна вывод средств со стороны клиентов. Акции Citi упали в цене на 1,69, или 26%, до 4,71, самого низкого уровня закрытия с 8 марта 1993 года. Citi потерял более чем 130 млрд долл с конца сентября. Трейдеры опасаются, что падающая стоимость ипотечных ценных бумаг и других активов на балансе Citi может стать началом кошмара для банка. Кредитно-рейтинговое агентство DBRS сообщило, что обвальное падение стоимости акций банка может оттолкнуть контрагентов банка. Акции Bank of America подешевели на 14% до 11,25$. Акции биржевого индексного фонда Financial Select Sector SPDR, который является корзиной из акций банков и кредитных учреждений, упали на 1,13, или 11%, до 9,39, самого низкого уровня более чем за 10-летнюю историю фонда. Решение Министерства финансов /США/ отказаться от выкупа проблемных активов стало причиной последнего раунда распродаж финансовых акций. Как только государство отозвало свои гарантии по выкупу этих активов в качестве покупателя последней инстанции, все остальные покупатели немедленно и неизбежно исчезли.
Рекомендации по торговле SnP500. Торговля в четверг проходила с понижением в диапазоне 820.00-745.00. Как видно на дневном графике цена на SnP500 по-прежнему находится ниже важного сопротивления на уровне 1255.0 пунктов 1051.0 ввиде скользащей средней с периодом 55 на дневном графике (см. дневной график), что и располагает к снижению цены, тем более, что торговля по-прежнему проходит в рамках долгосрочного нисходящего тренда берущего свое начало с июля 2007 года.
Скользящие средние на индикаторе ADX на 4х часовом графике расходятся в пользу снижения. Сила тренда при этом возрастает и составляет 44 пункта, что указывает на усиление /медвежьего/ настроя на рынке в краткосрочной перспективе. Негативным моментом для /быков/ является теперь тот факт, что цена на фондовый индекс SnP500 находится ниже скользящей средней с периодом 55 на 4х часовом графике (уровень 875.00, см. на 4х часовом графике) и она в краткосрочной перспективе будет оказывать сопротивление цене. Линии Bollinger Bands на 4х часовом графике разворачиваются вниз, как и на дневном графике, что указывает на дальнейшее снижение цены в ближайшей перспективе, особенно после пробоя нижней границы диапазона 835.0-1068.0.
На дневном графике индикатор ADX указывает на то, что скользящие средние расходятся в пользу снижения. Сила тренда при этом выросла и составляет 33 пункта, что указывает на усиление нисходящей тенденции на рынке. После того, как по итогам торгов в четверг SnP500 пробил поддержку на уровне 770.0 пунктов, наиболее вероятно дальнейшее снижение к уровню 720.0 пунктов. Уровни поддержки: 720.0. Уровни сопротивления: 770.0, 835.0, 875.0, 887.0, 907.50, 1008.0, 1051.0, 1068.0, 1202.0, 1255.0.
Седышев Алексей analytic@fibo.ru
11/21/2008 Анализ рынка кукурузы (Corn-CZ7)
Цена на кукурузу снизилась на торгах в четверг и составила 363.75 цента. На торговой сессии в четверг цена на кукурузу снизилась на фоне падения цен на рынке нефти и укрепления доллара США. Макроэкономические данные по-прежнему остаются негативными для рынка кукурузы. Данные по экспортным осмотрам кукурузу оказались негативными и составили 25.05 млн. бушелей по сравнению с торговыми ожиданиями в районе 37.7 млн. бушелей. Данные по экспортным продажам американской кукурузы, оказались на низком уровне и составили 433800 тонн, по сравнению с торговыми ожиданиям в районе 729000 тонн. Опубликованный 10/11/2008 отчет USDA оказался негативным для рынка кукурузы. Согласно опубликованных USDA данных, запасы американской кукурузы сезона 2008/2009 выросли к 1.124 млрд. бушелей по сравнению с 1.088 млн. бушелей в прошлом месяце.
Производство кукурузы в США практический не изменилось и составило 12.02 млрд. бушелей, по сравнению с 12.07 млрд. бушелей в прошлым месяцем. Однако, при этом запасы кукурузы в мире выросли и составили 110.12 млн.тонн по сравнению с 105.57 млн. тонн в прошлом месяце.
Рекомендации по торговле. Цена на кукурузу на торгах в четверг снизилась и по-прежнему находится ниже скользящей средней с периодом 55 (уровень 455.00) на дневном графике, которая продолжает снижаться и набирает нисходящую /динамику/. Индикатор ADX на дневном графике указывает нам на то, что скользящие средние расходятся в пользу снижения. Однако сила тренда при этом не изменилась и составляет 14 пунктов, что указывает на /боковик/.
Линии Bollinger Bands стали немного разворачиваться вниз, цена на кукурузу находится также ниже отметки на уровне 545 центов, где проходит скользящая средняя с периодомм 55 на недельном графике (см. недельный график), что предвещает дальнейшее снижение цены. Линия долгосрочного восходящего тренда также была пробита на уровне 530 центов. В сложившейся ситуации после пробоя ключевой поддержки на уровне 545 центов, а также линии долгосрочного восходящего тренда наиболее вероятно дальнейшее снижение цены и после пробоя поддержки на уровне 368.0 центов, целью снижения становится уровень 335.0. Уровни поддержки: 335.0. Уровни сопротивления: 367.50, 430.0, 455.0, 531.0, 545.0, 565.0, 625.0.
Седышев Алексей analytic@fibo.ru
11/21/2008 Анализ рынка пшеницы ( Wheat-WZ8)
Цена на пшеницу на торгах в четверг снизилась и составила к закрытию 511.75 цента. Снижение цены на пшеницу произошло на фоне падения цены на рынке нефти и укрепления доллара США. Опубликованные ранее макроэкономические данные, по-прежнему являются негативными для рынка пшеницы. Данные по экспортным осмотрам американской пшеницы, оказались на низком уровне и составили 14.273 млн. бушелей, по сравнению с торговыми ожиданиями в районе 15.26 млн. бушелей. По сообщению USDA о том, что производство пшеницы в мире пересмотрено в сторону повышения и составляет по новым оценкам 683 млн. тонн, что на 7 млн. тонн выше предварительных оценок. Макроэкономическая статистика является по-прежнему негативной для рынка пшеницы. Последний отчет USDA также является негативным для рынка пшеницы. По опубликованным 10/11/2008 USDA данным, запасы американской пшеницы урожая 2008/2009 выросли и составили 603 млн. бушелей, по сравнению с 601 млн. бушелей в прошлом месяце. Производство пшеницы в мире сезона 2008/2009 выросло и составило 682.40 млн. тонн по сравнению с 680.2 млн. тонн в прошлом месяце. Экспортные продажи американской пшеницы, оказались на высоком уровне и составили 511000 тонн, по сравнению с торговыми ожиданиями на уровне 255000 тонн.
Производство пшеницы в Австралии было снижено до 20.0 млн. тонн по сравнению с 21.5 млн. тонн в прошлом месяце. В Аргентине производство пшеницы также снизилось до 11.0 млн. тонн. Особенно негативно на рынок повлияло сообщение USDA о том, что производство пшеницы в странах ЕС выросло до 150.6 млн. тонн по сравнению с 147.17 млн. тонн в прошлом месяце. По-прежнему негативом для рынка пшеницы является сообщение USDA о том, что производство пшеницы в Канаде выросло до 27.27 млн. тонн по сравнению с прежней торговой оценкой в районе 25.43 млн. тонн. Производство пшеницы в России также будет рекордным за последнее десятилетие и составит 58.5 млн. тонн.
Рекомендации по торговле. Торговля на рынке пшеницы пороходит в рамках среднесрочного нисходящего тренда, берущего свое начало с 27.02.2008. На дневном графике видно, что цена на пшеницу по-прежнему находится ниже сопротивления на уровне 625.00 центов, ввиде скользящей средней с периодом 55 на дневном графике, которая продолжает снижаться, что располагает к дальнейшему снижению цены.
Скользящие средние на индикаторе ADX на дневном графике расходятся в пользу повышения. Сила тренда при этом немного выросла и составляет 24 пункта, что указывает на усиление /нисходящей/ тенденции на рынке. Линии Bollinger Bands стабилизируются, что указывает на консолидацию цены в среднесрочной перспективе. В сложившейся ситуации торговля вероятнее всего будет проходить в диапазоне 500-565 центов. Однако при пробое нижней границы диапазона на уровне 500 центов, наиболее вероятно дальнейшее снижение к поддержке на уровне 468.0 центов. Уровни поддержки: 500, 468.0, 430.0 Уровни сопротивления: 525.0, 533.0, 565.0, 625.0, 712.0.
Седышев Алексей analytic@fibo.ru
11/21/2008 Анализ рынка нефти (F.Crude oil-CLF9)
Из-за экономического кризиса, который привел в четверг к очередной волне падения цен на мировых фондовых рынков, стоимость фьючерсов на сырую нефть упала в Нью-Йорке до самого низкого за 3,5 года значения. Завершение срока обращения ближайшего, декабрьского контракта усилило волатильность, но едва ли кто-то рассчитывает, что тенденция на нефтяном рынке в обозримом будущем может измениться на противоположную. По результатам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ цена легкой малосернистой нефти с поставкой в декабре упала на 4 долл, или 7,5%, до 49,62 долл за баррель, самого низкого уровня с 23 мая 2005 года. В течение дня цена нефти опускалась до 48,50 долл за баррель. Цена январского контракта на сырую нефть упала на 4,68 долл, или 8,7%, до 49,42 долл за баррель; уже после закрытия основной сессии, на электронных торгах, цена январского контракта опускалась до 48,63 долл за баррель. По результатам торгов на лондонской фьючерсной Межконтинентальной бирже /IntercontinentalExchange, ICE/ цена январского контракта на нефтяную смесь марки Brent снизилась на 3,64 долл до 48,08 долл за баррель, самого низкого значения с 20 мая 2005 года. Хотя декабрьский контракт пробил критично важный уровень 49,90 долл за баррель, минимум 2007 года, еще в начале торгов, трейдеров больше интересовал активно торгуемый январский контракт, который проделал то же самое ближе к закрытию рынка. Многие считают, что цена нового ближайшего контракта на нефть продолжит движение вниз, потому что плохих новостей, поступающих с экономического фронта, становится все больше. Рынок нефти по-прежнему уделяет большое внимание стоимости акций, которая считаются барометром экономических прогнозов и будущего спроса на нефть. В течение дня фондовый индекс Dow Jones Industrial Average то поднимался на позитивную территорию, то опускался ниже, а ближе к концу торгов рухнул, после того как Конгресс США отверг программу по спасению многострадальной автомобилестроительной отрасли. В результате индекс Dow Jones закрылся падением на 445 пунктов до 7552. В начале торгов в Нью-Йорке
Министерство труда США опубликовало данные по рынку труда. Согласно этим данным, число первичных заявок на пособие по безработице подскочило до 16-летнего максимума, а общее число первичных и повторных заявок превысило 4 млн, 25-летний максимум. Рынок нефти сильно зависит от экономических новостей и в дальнейшем продолжит следовать за акциями. В этой ситуации рынок нефти не придает большого значения прогнозам на стороне предложения. Как ожидается, Организация стран-экспортеров нефти еще до конца года объявит об очередном снижении объемов добычи нефти, но вряд ли оно будет достаточно большим, чтобы оказать заметное влияние на рынок, потому что страны-участницы картеля обеспокоены снижением собственных нефтяных доходов и углублением мировой рецессии. Страны-члены ОПЕК встретятся для обсуждения динамики цен на нефть 29 ноября в Каире, а 17 декабря в Алжире состоится очередное заседание картеля.
Рекомендации по торговле Crude Oil. Цена на нефть снизилась на торгах в четверг и по-прежнему торгуется в рамках среднесрочного нисходящего тренда и находится ниже скользящей средней с периодом 55 на дневном графике (уровень 82.30) и она постепенно снижается, что является очень негативным фактором для цены на нефть и располагает к дальнейшему падению цены. Цена на нефть пробила линию долгосрочного восходящего тренда. Цена на нефть торгуется также ниже скользящей средней с периодом 55 на недельном графике (уровень 108.40), которая начала постепенно разворачиваться вниз, что располагает к дальнейшему падению цены в долгосрочной перспективе. На дневном графике индикатор ADX указывает на то, что скользящие средние расходятся в пользу снижения. Сила нисходящего тренда при этом выросла за последнюю торговую сессию и составляет 47 пунктов, что указывает на усиление /нисходящего/ тренда на рынке.
На 4х часовом графике индикатор ADX указывает нам на то, что скользящие средние расходятся в пользу снижения. Сила тренда при этом набирает обороты и составляет 39 пунктов, что указывает на усиление /медвежьего/ настроя на рынке в краткосрочной перспективе. Негативным фактором для игроков на повышение является и то, что цена на нефть торгуется ниже скользящей средней с периодом 55 на 4 часовом графике (уровень 57.50 см. на 4х часовом графике), которая будет выступать теперь в качестве сопротивления цене в краткосрочной перспективе.
Линии Bollinger Bands на 4х часовом графике разворачиваются вниз, как и на дневном графике, что указывает на то, что на рынке наиболее вероятно дальнейшее снижение цены в среднесрочной перспективе. Пока цена на нефть торгуется ниже минимума этого года (85.37), это располагает к дальнейшему снижению. Тем более, что цена на нефть торгуется ниже скользящей средней с периодом 55 на недельном графике (уровень 108.40). После того, как /медведи/ пробили поддержку на уровне 50 $ за баррель, наиболее вероятно дальнейшее снижение в район поддержки 41 $ за баррель, где скорее всего начнется консолидация цены. Если этого не произойдет, то мы увидим 25 $ за баррель. Уровни сопротивления: 50.0, 55.0, 57.50, 60.0, 68.50, 70.35, 77.27, 82.30, 92.60, 98.80, 108.40. Уровни поддержки: 41.0, 25.0.
Седышев Алексей analytic@fibo.ru
11/21/2008 Анализ рынка золота (F.Gold -GCZ8)
Впервые за достаточно долгое время интерес к золоту как более безопасному объекту для инвестиций возобладал над другими факторами на рынке. В четверг цены фьючерсов на золото вопреки общему тренду на сырьевых и фондовых рынках подорожали. По результатам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, цена декабрьского фьючерсного контракта на золото выросла на 12,70 долл, или 1,7%, до 748,70 долл за тройскую унцию Напуганные участники рынка искали безопасную гавань для инвестиций, но этот тип поддержки вряд ли просуществует долго. Желтый металл подорожал, несмотря на укрепление доллара и страх перед дефляцией, появившийся на рынке. Интерес инвесторов к золоту как более безопасному активу для вложений оказал на рынок более сильное влияние, чем обеспокоенность возможной дефляцией, которая оказывала негативное влияние на стоимость золота в последнее время.
Вскоре после закрытия торгов по золоту цена декабрьского контракта NYMEX на сырую нефть упала на 2,99 долл, или 5,5%, до 50,63 долл за баррель, а цена индекса доллара США на лондонской фьючерсной бирже ICE выросла более чем на 0,8%. Фондовый индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average тогда был в минусе на 80,45 пункта на отметке 7916,83; по результатам дня индекс закрылся снижением более чем на 400 пунктов. Хотя нефть подешевела, а на фондовом рынке произошел обвал, золото удерживало свои позиции, благодаря притоку вложений со стороны инвесторов, считающих золото более безопасным финансовым инструментом в условиях кризиса. Цены на золото могли получить поддержку и благодаря тому, что некоторые золотодобывающие компании рассматривали возможность операционного снижения объемов добычи.
Рекомендации по торговле (F.Gold). Скользящие средние на индикаторе ADX на 4х часовом графике расходятся в пользу повышения. Сила тренда при этом набирает обороты и составляет 41.0 пункт, что указывает на усиление /бычьего/ настроя на рынке в краткосрочной перспективе. Позитивным фактором для /быков/ является теперь и то, что цена на золото торгуется выше скользящей средней с периодом 55 на 4х часовом графике (уровень 741.6), которая выступает теперь в качестве поддержки цене на золото в краткосрочной перспективе (см. на 4х часовом графике). Коридор Bollinger Band продолжает сужаться, как на дневном графике, так и на 4х часовом графике, что указывает на высокую вероятность консолидации цены в среднесрочной перспективе.
На дневном графике ADX указывает на то, что скользящие средние обаюдно снижаются. Сила тренда при этом продолжает угасать угасать и составляет 16 пунктов, что указывает на ослабление нисходящей тенденции. На дневном графике видно, что цена на золото торгуется ниже скользящей средней с перидом 55 (уровень 819.0), что пока в целом способствует дальнейшему снижению цены.
Цена на золото также по-прежнему торгуется ниже уровня 896.0 $ за унцию, где проходит скользящая средняя с периодом 55 на недельном графике (см. недельный график), что способствует падению цены в долгосрочной перспективе. В сложившейся ситуации цена на золото значительно упала и достигла поддержки на уровне 682.5. В случае ее пробоя по итогам дня наиболее вероятно дальнейшее снижение к поддержке на уровне 640.0. В целом в ближайшей перспективе я ожидаю продолжения консолидация цены на золото в довольно широком диапазоне 682.5-770.0. Уровни поддержки: 741.6, 720.0, 682.5, 640.0. Уровни сопротивления: 770.0, 798.0, 819.0, 845.0, 896.0, 907.5.
Седышев Алексей analytic@fibo.ru
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу