18 декабря 2008 Forex Club
USD
Несмотря на тот факт, что дефицит баланса текущих операций США в третьем квартале сузился до $174,1 млрд. против $180,9 млрд. во 2 кв. благодаря улучшению сальдо по товарам и услугам, односторонним переводам, а также расширению профицита доходов, это не помогло трейдерам забыть о том, что Федрезерв во вторник поставил точку в монетарном смягчении. Напуганные разрухой в финансовом секторе, отсутствием наличности, спадом в мировом производстве и торговле инвесторы каждый день делают подвиг, выходя на рынок и выбирая фаворита на текущий момент. Теперь в роли фаворита будет выступать единая валюта, которая волшебным образом стала высокодоходной и надежной на фоне дешевого и никому ненужного доллара. Решительные действия Федрезерва напугали всех до смерти, заставив подсчитывать все те проблемы, которые теперь возникнут перед американской экономикой. Однако стоп! Мы опять забываем, что в нашем сверхглобализированном мире нет места изоляции, а тем более от самой крупной экономической системы. Таким образом, стоит поразмыслить, насколько обоснованна привлекательность евро или любой другой валюты по сравнению с долларом. Являясь самым крупным потребителем в мире, наряду с "Поднебесной", США своим спадом могут довести весь остальной мир до перенасыщения никому ненужной продукцией, а затем до истощения от недостатка необходимых средств. На текущий момент предметом гордости еврозоны и, в частности, Трише является Германия, которая вопреки всему остается непоколебимой под ударами судьбы и даже умудряется удерживать уровни безработицы на минимуме. Но так ли все гладко, учитывая экспортную ориентированность данной экономической системы, а также маячащее впереди удорожание национальной валюты - врага конкурентного экспорта. Сможет ли Китай поглотить все то, что производит немецкая экономика, да еще так, чтобы удерживать на плаву всю еврозону? Напомним, что у Китая самого последнее время дела совсем не ладятся, а на следующий год и вовсе прогнозируется резкое снижение темпов роста экономики - какой уж тут спрос! Вторая по размерам экономическая система мира (Япония), как мы уже видели, не так уж далеко ушла от США (техническая рецессия уже состоялась), так что надежд на нее также маловато, особенно учитывая, что она такая же экспортно-ориентированная, как Германия. Итак, резюме - бойтесь доллара в ответ на спад в американской экономике падающего. Скоро рецессия постучится и к вам в дверь. Чтобы разрядить зловещую атмосферу, предлагаю обратить внимание на отчет по рынку труда (число обращений за пособиями), а также данные по деловой активности от ФРБ Филадельфии, хотя здесь ничего сверхважного, так как у рынков сейчас другие интересы. Просто для общего развития.
EUR
Годовые темпы роста гармонизированного индекса инфляции замедлились в Германии до 1,4% в ноябре из-за снижения цен на бензин и другие нефтепродукты после того, как мировые цены на нефть резко упали. Также была пересмотрена первоначальная оценка инфляции в месячном исчислении с -0,5% до -0,6%. Тем временем, годовой рост гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) в еврозоне в ноябре был подтвержден на уровне предварительной оценки 2,1%. В месячном исчислении HICP снизился на 0,5% после нулевого роста в октябре. Все это только подтверждает, что на пути ЕЦБ остается все меньше препятствий в виде инфляционного давления, что, несомненно, только подбодрит управляющий совет на более решительные снижения ставок. Однако… пока рынок совсем не думает об этом - у евро прекрасные преимущества доходности относительно основных противников, а Трише ведет себя довольно сдержанно в отношении перспектив монетарного смягчения, что заставляет трейдеров верить, что последующие действия от ЕЦБ будут носить умеренный характер, а снижение ставок может растянуться на всю первую половину следующего года. Сегодня проверим, совпадают ли экономические ожидания исследования IFO с настроем рынка: индикатор, скорее всего, продолжит снижение. однако в текущей ситуации это может оказать ограниченное влияние на единую валюту. которая до конца года уверенно будет почивать на лаврах.
GBP
Вчерашние релиза еще больше подорвали веру в фунт, и несмотря на то. что главным проигравшим остается доллар, у "британца" остается почетное второе место в этом рейтинге. Члены Комитета по монетарной политике Банка Англии единогласно проголосовали за снижение ставки до 2%, отвергнув более сильное снижение из-за опасений, что это вызовет "чрезмерное" падение фунта (очень интересное замечание, говорящее о том, что Банк готов пойти и дальше). Поскольку экономические перспективы ухудшились, снижение ставки более чем на 1% могло вызвать падение валюты, что "еще сильнее подорвало бы доверие к экономике", говорилось в протоколе. Тем временем, отдельный отчет подтвердил, что ситуация на рынке труда оставляет желать лучшего. Уровень безработицы в Соединенном Королевстве вырос в ноябре максимально с марта 1991 года на 75,7 тыс. до 1,07 млн. Рост оказался максимальным с марта 1991 года, в последний раз уровень безработицы был выше июле 2000 года. Настроения потребителей будут только падать, ограничивая их расходы, что только подтверждается дополнительными отчетами. Британские компании розничной торговли сообщают о падении продаж и заказов до новых рекордных минимумов. Баланс объема продаж сократился в декабре до -55 против -46 в ноябре. Ожидаемый баланс продаж в январе снизился до -49 против -40 в декабре. Оба эти баланса оказались минимальными за всю историю данного исследования с 1983 года. Сегодня тема данных по розничным продажам продолжится, что может оказать лишь дополнительное давление на британскую валюту: прогнозируется очередное снижение показателя на 0,4% м/м. Помимо этого выйдет серия отчетов по сектору кредитования. На текущий момент фунт остается в слабой позиции, что делает его более уязвимым перед мрачными экономическими отчетами, так что его реакция на данные не исключается.
JPY
Представитель японского правительства продолжают травить душу рынка намеками на интервенцию, которые тут же отмечаются как "нереальные" другими японскими официальными лицами. Такое чувство, что в стане японских властей намечается раскол. Главный секретарь Кабинета Такео Кавамуры заявил сегодня, что власти предпримут необходимые шаги, включая интервенцию, и отреагируют на резкий рост йены. "Ответ правительства на валютные проблемы будет необходим. Он должен быть соответствующим и своевременным, так что мы пристально отслеживаем движения (валюты) сейчас", - отметил он. В то же время еще вчера министр финансов Накагава заявил, что на текущий момент он не рассматривает вариант интервенции. Тем временем, йена начинает нервничать в преддверии завтрашнего решения по ставке от Банка Японии: снижение до нулевой отметки очень вероятно, однако все равно остается интригой, так как ЦБ очень болезненно переживает необходимость таких мер. Смягчение монетарной политики может оказать на йену давление, хотя вряд ли оно будет иметь такие же масштабы, как в случае с долларом USDJPY
Цены тестируют уровень сопротивления 88.00. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 88.40 и, далее, 89.00. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. В бычьем направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.2) OsMA и RSI направлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения восходящей фазы движения. В то же время, SS наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому все же не стоит полностью исключать вероятность начала возвратного хода к отметке 87.30.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня 88.00 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 88.00, 88.40, 88.70, 89.00, 89.70, 90.00, 90.40, 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
USDCHF
Цены тестируют уровень поддержки 1.0700. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0650. Однако на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В ту же сторону развернулись и RSI, и SS (оба в зоне перепроданности). Все это позволяет говорить о возможности начала фазы роста. Направление индикаторов на часовом графике (рис.4) также свидетельствует в пользу подъема цен к отметке 1.0730 и далее, 1.0760. OsMA уверенно устремлена вверх. В том же направлении устремлены и оба осциллятора.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.0700 рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом. В противном случае - покупки при наличии подтверждающих сигналов.
Support: 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300.
Resistance: 1.0730, 1.0760, 1.0800, 1.0850/60, 1.0900, 1.0935, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1440, 1.1490, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня 1.4430. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4360. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз наметил разворот и осциллятор RSI (в зоне перекупленности). На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена в медвежьем направлении. В ту же сторону развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.4430 и дальнейшего падения.
Тем не менее, на мой взгляд, целесообразно дождаться подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.4430 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4320/00, 1.4283, 1.4250/30, 1.4200, 1.4140, 1.4100, 1.4070, 1.4030, 1.40000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3830, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700/1.3680.
Resistance: 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050.
GBPUSD
Цены начали движение к нижней границе диапазона, ограниченного уровнями 1.5500 - 1.5560. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) позволяет предположить, что она будет преодолена и цены продолжат падение. Осцилляторы приобрели восходящую направленность. Направление индикаторов на часовом графике (рис.8) подтверждает предположение о возможности тестирования отметки 1.5500. OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз Развернулись и SS, и RSI.
На мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. В данном случае целесообразным представляется воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать после выхода цен за пределы указанного диапазона в направлении прорыва.
Support: 1.5500, 1.5460, 1.5430, 1.5400, 1.5360, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070, 1.5000, 1.4960/50, 1.4900, 1.4850/40, 1.4800/1.4790, 1.4760, 1.4720/00.
Resistance: 1.5560, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Несмотря на тот факт, что дефицит баланса текущих операций США в третьем квартале сузился до $174,1 млрд. против $180,9 млрд. во 2 кв. благодаря улучшению сальдо по товарам и услугам, односторонним переводам, а также расширению профицита доходов, это не помогло трейдерам забыть о том, что Федрезерв во вторник поставил точку в монетарном смягчении. Напуганные разрухой в финансовом секторе, отсутствием наличности, спадом в мировом производстве и торговле инвесторы каждый день делают подвиг, выходя на рынок и выбирая фаворита на текущий момент. Теперь в роли фаворита будет выступать единая валюта, которая волшебным образом стала высокодоходной и надежной на фоне дешевого и никому ненужного доллара. Решительные действия Федрезерва напугали всех до смерти, заставив подсчитывать все те проблемы, которые теперь возникнут перед американской экономикой. Однако стоп! Мы опять забываем, что в нашем сверхглобализированном мире нет места изоляции, а тем более от самой крупной экономической системы. Таким образом, стоит поразмыслить, насколько обоснованна привлекательность евро или любой другой валюты по сравнению с долларом. Являясь самым крупным потребителем в мире, наряду с "Поднебесной", США своим спадом могут довести весь остальной мир до перенасыщения никому ненужной продукцией, а затем до истощения от недостатка необходимых средств. На текущий момент предметом гордости еврозоны и, в частности, Трише является Германия, которая вопреки всему остается непоколебимой под ударами судьбы и даже умудряется удерживать уровни безработицы на минимуме. Но так ли все гладко, учитывая экспортную ориентированность данной экономической системы, а также маячащее впереди удорожание национальной валюты - врага конкурентного экспорта. Сможет ли Китай поглотить все то, что производит немецкая экономика, да еще так, чтобы удерживать на плаву всю еврозону? Напомним, что у Китая самого последнее время дела совсем не ладятся, а на следующий год и вовсе прогнозируется резкое снижение темпов роста экономики - какой уж тут спрос! Вторая по размерам экономическая система мира (Япония), как мы уже видели, не так уж далеко ушла от США (техническая рецессия уже состоялась), так что надежд на нее также маловато, особенно учитывая, что она такая же экспортно-ориентированная, как Германия. Итак, резюме - бойтесь доллара в ответ на спад в американской экономике падающего. Скоро рецессия постучится и к вам в дверь. Чтобы разрядить зловещую атмосферу, предлагаю обратить внимание на отчет по рынку труда (число обращений за пособиями), а также данные по деловой активности от ФРБ Филадельфии, хотя здесь ничего сверхважного, так как у рынков сейчас другие интересы. Просто для общего развития.
EUR
Годовые темпы роста гармонизированного индекса инфляции замедлились в Германии до 1,4% в ноябре из-за снижения цен на бензин и другие нефтепродукты после того, как мировые цены на нефть резко упали. Также была пересмотрена первоначальная оценка инфляции в месячном исчислении с -0,5% до -0,6%. Тем временем, годовой рост гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) в еврозоне в ноябре был подтвержден на уровне предварительной оценки 2,1%. В месячном исчислении HICP снизился на 0,5% после нулевого роста в октябре. Все это только подтверждает, что на пути ЕЦБ остается все меньше препятствий в виде инфляционного давления, что, несомненно, только подбодрит управляющий совет на более решительные снижения ставок. Однако… пока рынок совсем не думает об этом - у евро прекрасные преимущества доходности относительно основных противников, а Трише ведет себя довольно сдержанно в отношении перспектив монетарного смягчения, что заставляет трейдеров верить, что последующие действия от ЕЦБ будут носить умеренный характер, а снижение ставок может растянуться на всю первую половину следующего года. Сегодня проверим, совпадают ли экономические ожидания исследования IFO с настроем рынка: индикатор, скорее всего, продолжит снижение. однако в текущей ситуации это может оказать ограниченное влияние на единую валюту. которая до конца года уверенно будет почивать на лаврах.
GBP
Вчерашние релиза еще больше подорвали веру в фунт, и несмотря на то. что главным проигравшим остается доллар, у "британца" остается почетное второе место в этом рейтинге. Члены Комитета по монетарной политике Банка Англии единогласно проголосовали за снижение ставки до 2%, отвергнув более сильное снижение из-за опасений, что это вызовет "чрезмерное" падение фунта (очень интересное замечание, говорящее о том, что Банк готов пойти и дальше). Поскольку экономические перспективы ухудшились, снижение ставки более чем на 1% могло вызвать падение валюты, что "еще сильнее подорвало бы доверие к экономике", говорилось в протоколе. Тем временем, отдельный отчет подтвердил, что ситуация на рынке труда оставляет желать лучшего. Уровень безработицы в Соединенном Королевстве вырос в ноябре максимально с марта 1991 года на 75,7 тыс. до 1,07 млн. Рост оказался максимальным с марта 1991 года, в последний раз уровень безработицы был выше июле 2000 года. Настроения потребителей будут только падать, ограничивая их расходы, что только подтверждается дополнительными отчетами. Британские компании розничной торговли сообщают о падении продаж и заказов до новых рекордных минимумов. Баланс объема продаж сократился в декабре до -55 против -46 в ноябре. Ожидаемый баланс продаж в январе снизился до -49 против -40 в декабре. Оба эти баланса оказались минимальными за всю историю данного исследования с 1983 года. Сегодня тема данных по розничным продажам продолжится, что может оказать лишь дополнительное давление на британскую валюту: прогнозируется очередное снижение показателя на 0,4% м/м. Помимо этого выйдет серия отчетов по сектору кредитования. На текущий момент фунт остается в слабой позиции, что делает его более уязвимым перед мрачными экономическими отчетами, так что его реакция на данные не исключается.
JPY
Представитель японского правительства продолжают травить душу рынка намеками на интервенцию, которые тут же отмечаются как "нереальные" другими японскими официальными лицами. Такое чувство, что в стане японских властей намечается раскол. Главный секретарь Кабинета Такео Кавамуры заявил сегодня, что власти предпримут необходимые шаги, включая интервенцию, и отреагируют на резкий рост йены. "Ответ правительства на валютные проблемы будет необходим. Он должен быть соответствующим и своевременным, так что мы пристально отслеживаем движения (валюты) сейчас", - отметил он. В то же время еще вчера министр финансов Накагава заявил, что на текущий момент он не рассматривает вариант интервенции. Тем временем, йена начинает нервничать в преддверии завтрашнего решения по ставке от Банка Японии: снижение до нулевой отметки очень вероятно, однако все равно остается интригой, так как ЦБ очень болезненно переживает необходимость таких мер. Смягчение монетарной политики может оказать на йену давление, хотя вряд ли оно будет иметь такие же масштабы, как в случае с долларом USDJPY
Цены тестируют уровень сопротивления 88.00. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 88.40 и, далее, 89.00. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. В бычьем направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.2) OsMA и RSI направлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения восходящей фазы движения. В то же время, SS наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому все же не стоит полностью исключать вероятность начала возвратного хода к отметке 87.30.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня 88.00 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 88.00, 88.40, 88.70, 89.00, 89.70, 90.00, 90.40, 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены тестируют уровень поддержки 1.0700. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0650. Однако на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В ту же сторону развернулись и RSI, и SS (оба в зоне перепроданности). Все это позволяет говорить о возможности начала фазы роста. Направление индикаторов на часовом графике (рис.4) также свидетельствует в пользу подъема цен к отметке 1.0730 и далее, 1.0760. OsMA уверенно устремлена вверх. В том же направлении устремлены и оба осциллятора.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.0700 рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом. В противном случае - покупки при наличии подтверждающих сигналов.
Support: 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300.
Resistance: 1.0730, 1.0760, 1.0800, 1.0850/60, 1.0900, 1.0935, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1440, 1.1490, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня 1.4430. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4360. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз наметил разворот и осциллятор RSI (в зоне перекупленности). На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена в медвежьем направлении. В ту же сторону развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.4430 и дальнейшего падения.
Тем не менее, на мой взгляд, целесообразно дождаться подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.4430 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4320/00, 1.4283, 1.4250/30, 1.4200, 1.4140, 1.4100, 1.4070, 1.4030, 1.40000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3830, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700/1.3680.
Resistance: 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены начали движение к нижней границе диапазона, ограниченного уровнями 1.5500 - 1.5560. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) позволяет предположить, что она будет преодолена и цены продолжат падение. Осцилляторы приобрели восходящую направленность. Направление индикаторов на часовом графике (рис.8) подтверждает предположение о возможности тестирования отметки 1.5500. OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз Развернулись и SS, и RSI.
На мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. В данном случае целесообразным представляется воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать после выхода цен за пределы указанного диапазона в направлении прорыва.
Support: 1.5500, 1.5460, 1.5430, 1.5400, 1.5360, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070, 1.5000, 1.4960/50, 1.4900, 1.4850/40, 1.4800/1.4790, 1.4760, 1.4720/00.
Resistance: 1.5560, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу