23 октября 2017 БКС Экспресс Иванов Евгений
Российский рынок смог отыграть большую часть падения, наблюдаемого в первой половине года. Фондовые индексы поднялись на новые максимумы с конца февраля. Что движет рынком, и какие могут быть перспективы, мы узнали у директора филиала «Уральский.Брокер» Евгения Иванова.
С минимумов года индекс ММВБ поднялся на 17%, РТС прибавил 21%. Евгений, как вы считаете, что движет российским рынком в последнее время?
Российским рынком, как собственно и другими рынками, двигает желание заработать. На самом деле, кроме желания заработать, очень серьезное влияние имеет большое количество свободных дешевых денег. И тот полет роста, который сейчас идет, связан с этим, то есть с мягкой монетарной политикой, низкими ставками. Пока такая политика будет продолжаться, рост фондовых площадок будет иметь место. И другое вряд ли увидим. Давайте порассуждаем – мы имеем доступ к дешевым деньгам, но не имеем возможность вложить их в реальные проекты (вернее такой возможности мало), но деньги должны работать. В итоге мы приходим к вложениям в разнообразные финансовые инструменты. Покупаем активы по цене, которую нам предлагают. Почему не покупать, если они растут в цене. Как результат этого процесса – рост на рынке.
Где видите основные индексы к концу этого года и в 2018? Ждете новые исторические максимумы по индексу ММВБ в более отдаленной перспективе, может быть в следующем году?
Я ожидаю роста индексов, но это не означает, что необходимо покупать с закрытыми глазами. Так называемые «Черные лебеди» никто не отменял, они возможны. Сразу скажу, предугадывать появление «лебедя» бесполезное занятие, он прилетит именно тогда, когда над пессимистами будут смеяться все кроме самих пессимистов (а может даже еще позже).
Но вернемся к индексам. Итак, если рассуждать просто от ожидания, то, на мой взгляд, по индексу ММВБ можно рассчитывать на 2600 п.
При этом оговорюсь, это не означает, что я не буду открывать позиции в шорт по бумагам. Фондовый рынок очень гибкий и волатильный инструмент. К примеру, падение индекса ММВБ ниже 2040 п. для меня даст сигнал к открытию «долгих» шортов.
Как вы оцениваете эффект снижения ставок в экономике РФ? Когда люди побегут из банков в доходные дивидендные акции?
Сейчас об этом много говорят, и мы, брокерские компании, уже это ощущаем. Количество открываемых счетов вырастает в разы. Особенно популярностью пользуются ИИС, где, к примеру, можно купить ОФЗ с доходностью 7 – 8% , оформить возврат от государства 13%. Таким образом инвестор получает возможную доходность около 20%.
Но стоит отметить, что массового оттока из банков пока нет. Я думаю, это отчасти с вязано с нестабильной ситуацией в самом банковском секторе. Отрасль лихорадит, люди ищут защиту, и, как ни странно, по привычке находят ее в самых надежных банках.
Сможет ли рубль продолжить устойчивый рост против доллара и не пора ли покупать валюту?
Могу говорить только о спекулятивной составляющей покупки валюты. И если мы говорим именно об этом, то скорее надо открывать позиции в шорт по доллару. Коротко, до 57. А там будет видно, возможен шорт более долгий по доллару.
Ваши рекомендации, на это раз по Роснефти и Сургутнефтегазу, опять в плюсе. Какие спекулятивные идеи по российскому рынку есть сейчас?
Я бы, пожалуй, усилил позиции по акциям Сургутнефтегаза, при пробое 30.3 руб. докупил бы еще. Ну и для разнообразия, давно не смотрели акции Газпрома. При пробое 129 руб. можно купить в ожидании движения на 137 руб. Главное не забываем о стопах.
Сейчас стартовал сезон квартальных отчетов. Есть идеи, что можно купить или продать в ожидании сильного движения?
Я почти не смотрю отчетность по компаниям, когда торгую. Единственно, на что обращаю внимание, это дата выхода отчета. Особенно рекомендую обращать внимание на отчетность американских компаний – я просто не открываю спекулятивные позиции в компаниях, которые отчитываются на днях. После выхода данных могут быть очень большие ценовые разрывы, часто не прогнозируемые. Ритейлер Магнит тому пример. Там не было гэпа, но сильное движение вниз на отчетности – хороший момент для спекулянтов, которые не хотят стать инвесторами.
Повторяем уже традиционный вопрос про возможную коррекцию американского рынка. Ваш скептический настрой пока оправдывается, фондовый рынок США продолжает обновлять исторические максимумы, несмотря на «страшилки». На ваш взгляд, высоки ли сейчас риски коррекции?
Считаю, что прогнозировать коррекцию на американском рынке рано. Надо больше уделять внимание не попыткам рассчитать точку разворота, а страховочным стопам, которые необходимо ставить, находясь в любой позиции. Открывая позицию, надо либо ограничивать ее стоп-заявкой, либо заранее понимать, где, на каком уровне и при каких обстоятельствах вы ее будете закрывать.
Иными словами, сейчас я нахожусь в лонгах по Америке и точку разворота даже не могу себе представить.
Какими инструментами фундаментального или технического анализа вы пользуетесь в своей торговле?
Пользуюсь только техническим и графическим анализом. В техническом анализе: Боллинджер, объемы. В графическом уровни поддержки и сопротивления, разнообразные фигуры, к примеру треугольники. Считаю, что чем проще анализ графика акции, тем эффективнее мы можем принимать решения. Наложение десяти индикаторов друг на друга только путает трейдера.
И в заключение, что может посоветовать участникам российского рынка в сложившейся ситуации, когда рынок уже так вырос? Стоит ли присоединяться или лучше подождать коррекции?
Нет точного ответа на этот вопрос. Я бы исходил вновь из графического анализа каждой отдельной ценной бумаги. Лично я пока работаю на рынке от покупок.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
С минимумов года индекс ММВБ поднялся на 17%, РТС прибавил 21%. Евгений, как вы считаете, что движет российским рынком в последнее время?
Российским рынком, как собственно и другими рынками, двигает желание заработать. На самом деле, кроме желания заработать, очень серьезное влияние имеет большое количество свободных дешевых денег. И тот полет роста, который сейчас идет, связан с этим, то есть с мягкой монетарной политикой, низкими ставками. Пока такая политика будет продолжаться, рост фондовых площадок будет иметь место. И другое вряд ли увидим. Давайте порассуждаем – мы имеем доступ к дешевым деньгам, но не имеем возможность вложить их в реальные проекты (вернее такой возможности мало), но деньги должны работать. В итоге мы приходим к вложениям в разнообразные финансовые инструменты. Покупаем активы по цене, которую нам предлагают. Почему не покупать, если они растут в цене. Как результат этого процесса – рост на рынке.
Где видите основные индексы к концу этого года и в 2018? Ждете новые исторические максимумы по индексу ММВБ в более отдаленной перспективе, может быть в следующем году?
Я ожидаю роста индексов, но это не означает, что необходимо покупать с закрытыми глазами. Так называемые «Черные лебеди» никто не отменял, они возможны. Сразу скажу, предугадывать появление «лебедя» бесполезное занятие, он прилетит именно тогда, когда над пессимистами будут смеяться все кроме самих пессимистов (а может даже еще позже).
Но вернемся к индексам. Итак, если рассуждать просто от ожидания, то, на мой взгляд, по индексу ММВБ можно рассчитывать на 2600 п.
При этом оговорюсь, это не означает, что я не буду открывать позиции в шорт по бумагам. Фондовый рынок очень гибкий и волатильный инструмент. К примеру, падение индекса ММВБ ниже 2040 п. для меня даст сигнал к открытию «долгих» шортов.
Как вы оцениваете эффект снижения ставок в экономике РФ? Когда люди побегут из банков в доходные дивидендные акции?
Сейчас об этом много говорят, и мы, брокерские компании, уже это ощущаем. Количество открываемых счетов вырастает в разы. Особенно популярностью пользуются ИИС, где, к примеру, можно купить ОФЗ с доходностью 7 – 8% , оформить возврат от государства 13%. Таким образом инвестор получает возможную доходность около 20%.
Но стоит отметить, что массового оттока из банков пока нет. Я думаю, это отчасти с вязано с нестабильной ситуацией в самом банковском секторе. Отрасль лихорадит, люди ищут защиту, и, как ни странно, по привычке находят ее в самых надежных банках.
Сможет ли рубль продолжить устойчивый рост против доллара и не пора ли покупать валюту?
Могу говорить только о спекулятивной составляющей покупки валюты. И если мы говорим именно об этом, то скорее надо открывать позиции в шорт по доллару. Коротко, до 57. А там будет видно, возможен шорт более долгий по доллару.
Ваши рекомендации, на это раз по Роснефти и Сургутнефтегазу, опять в плюсе. Какие спекулятивные идеи по российскому рынку есть сейчас?
Я бы, пожалуй, усилил позиции по акциям Сургутнефтегаза, при пробое 30.3 руб. докупил бы еще. Ну и для разнообразия, давно не смотрели акции Газпрома. При пробое 129 руб. можно купить в ожидании движения на 137 руб. Главное не забываем о стопах.
Сейчас стартовал сезон квартальных отчетов. Есть идеи, что можно купить или продать в ожидании сильного движения?
Я почти не смотрю отчетность по компаниям, когда торгую. Единственно, на что обращаю внимание, это дата выхода отчета. Особенно рекомендую обращать внимание на отчетность американских компаний – я просто не открываю спекулятивные позиции в компаниях, которые отчитываются на днях. После выхода данных могут быть очень большие ценовые разрывы, часто не прогнозируемые. Ритейлер Магнит тому пример. Там не было гэпа, но сильное движение вниз на отчетности – хороший момент для спекулянтов, которые не хотят стать инвесторами.
Повторяем уже традиционный вопрос про возможную коррекцию американского рынка. Ваш скептический настрой пока оправдывается, фондовый рынок США продолжает обновлять исторические максимумы, несмотря на «страшилки». На ваш взгляд, высоки ли сейчас риски коррекции?
Считаю, что прогнозировать коррекцию на американском рынке рано. Надо больше уделять внимание не попыткам рассчитать точку разворота, а страховочным стопам, которые необходимо ставить, находясь в любой позиции. Открывая позицию, надо либо ограничивать ее стоп-заявкой, либо заранее понимать, где, на каком уровне и при каких обстоятельствах вы ее будете закрывать.
Иными словами, сейчас я нахожусь в лонгах по Америке и точку разворота даже не могу себе представить.
Какими инструментами фундаментального или технического анализа вы пользуетесь в своей торговле?
Пользуюсь только техническим и графическим анализом. В техническом анализе: Боллинджер, объемы. В графическом уровни поддержки и сопротивления, разнообразные фигуры, к примеру треугольники. Считаю, что чем проще анализ графика акции, тем эффективнее мы можем принимать решения. Наложение десяти индикаторов друг на друга только путает трейдера.
И в заключение, что может посоветовать участникам российского рынка в сложившейся ситуации, когда рынок уже так вырос? Стоит ли присоединяться или лучше подождать коррекции?
Нет точного ответа на этот вопрос. Я бы исходил вновь из графического анализа каждой отдельной ценной бумаги. Лично я пока работаю на рынке от покупок.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter