22 декабря 2008 Forex Club
USD
Глядя на дикие движения валют в течение прошлой недели, начинаешь задумываться о прошлом (как все было прекрасно и стабильно) и о будущем (как все туманно и мрачно). В голове возникает несколько сценариев дальнейшего развития событий, причем существует лишь два исхода: вырастет доллар или укрепится евро. Кто-то должен выжить, а кто-то должен пострадать в этой схватке. Пока что доллар явно лидирует, демонстрируя свою жизнестойкость даже не фоне разрыва дифференциала по ставкам, умирающей экономики и разоряющегося корпоративного сектора. По какой-то никому непонятной причине трейдеры предпочитают держать при себе ликвидную американскую валюту, у которой в следующем году все шансы обесцениться. В пользу этого предположения выступают такие факторы, как тяжелое состояние экономики, политическая ситуация (смена президентов и переходный период становления личности всегда характеризуется некоторой нестабильностью), монетарная политика (у ФРС теперь осталось лишь "количественное смягчение", которое неизбежно приводит к обесцениванию национальной валюты), а также относительная стойкость еврозоны, а следовательно и евро, как основного соперника бакса. Учитывая тот факт, что Трише и его команда уверенно говорят о том, что "дефляция - это не про еврозону", а со снижением ставок торопиться не стоит, по неволе начинаешь заражаться таким оптимизмом. Валютные рынки, казалось бы, живут сиюминутными ощущениями, однако, что очень важно, ощущениями в отношении будущих перспектив. Именно поэтому в пятницу доллар продолжил укрепление. Американское правительство, наконец, приняло план по спасению американских гигантов автопрома, а это означает, что тысячи заводов останутся открытыми, тысячи рабочих будут иметь средства к существованию, и тысячи вкладчиков смогут сохранить хоть часть своих инвестиций. Буш решил уйти красиво и очень героически, заявив, что просто не имеет морального права сбрасывать всю эту уйму проблем на бедного Обаму (очень своевременное заявление, учитывая, что президент 8 лет работал над созданием всей этой уймы проблем). Итак, теперь General Motors Corp. и Chrysler LLC получат $13.4 миллиарда первоначального займа в обмен на обещание по реструктуризации. Согласно условиям плана, если компании не продемонстрируют финансовую жизнеспособность к 31 марта, ссуды будут отозваны, а средства должны быть возвращены. Государственные долговые обязательства имеют преимущественное право над всеми остальным обязательствами. В обмен на деньги автопроизводители должны предоставить гарантии по не голосующим акциям, принять ограничения по з/п руководителей, предоставить правительству доступ к финансовой отчетности и не выдавать дивидендов, пока не будут оплачены обязательства. Автомобильные компании будут держать в черном теле, однако это гораздо лучшем, чем просто исчезнуть с лица земли. Столь долгожданная новость сможет продержать доллар на позитиве в течение ближайших дней, однако напомним, что приближается сезон рождественской торговли, и именно она привлечет внимание валютного рынка в конце года.
EUR
Возвращаясь к разговорам о будущем валют, стоит отметить, что у евро все тоже не так уж радужно. Хотя европейская экономика чувствует себя более стабильно относительно американской, рецессия уже проявила себя и будет только усугубляться в ближайшее время. В то же время большой фактор риска представляет собой сама структура еврозоны. Учитывая разрозненность стран региона, а также различные уровни развития, политические взгляды и планы по выходу из кризиса, вполне можно опасаться, что с усугублением рецессии участники валютного союза начнут винить друг друга в сложившейся ситуации и пытаться вырваться из рамок, установленных Пактом о стабильности. Как только страны-участники начнут тянуть одеяло на себя, евро окажется под серьезным давлением. Всякое может случиться… Тем временем, опубликованные в пятницу показатели лишь подтвердили, что цены на нефть продолжают сдерживать инфляционное давление о всему миру. Немецкие цены производителей в ноябре упали наиболее сильно с начала фиксирования данных в 1949 года. Несмотря на то, что для населения это является хорошей новостью, так как поможет ограничить расходы, угроза дефляции становится все более реальной. А чем она реальнее, тем больше у ЕЦБ оснований для смягчения монетарной политики. Текущая неделя не станет откровением в плане экономических релизов, так что нам предстоит наблюдать волатильность валют на тонком предпраздничном рынке.
GBP
Одинокий отчет из Великобритании не вызвал бури эмоций: общие деловые инвестиции значительно выросли в годовом исчислении, что мало отражает реальную текущую ситуацию. Помимо этого в пятницу премьер-министр Великобритании Гордон Браун подтвердил, что не поддерживает идею интервенции на валютные рынки для укрепления фунта, который на протяжении последних недель продолжает падение. Глава отметил, что Банк Англии собирается бороться с инфляцией, а не со слабой валютой. Это, несомненно, оказало некоторое давление на "британца", так как многие инвесторы ухватились за слух о валютной интервенции центробанка. Учитывая, что на текущей неделе нам предстоит увидеть лишь данные по ВВП и балансу текущих операций, скорее всего, рынок придумает новую тему, на которой и будет торговать.
JPY
Сегодня утром Йена несколько ослабла в связи с публикацией отчета по торговому балансу, который отразил дефицит в размере Y223.4 млрд. против профицита Y784.4 млрд. годом ранее. Таким образом, это стало вторым месяцем дефицита торгового баланса в Японии. Объемы экспорта сократились под ударом сочетания факторов: непрерывного удорожания йены, которая снижает стоимость отгрузки, выраженную в другой валюте, а также мировой спад. Экономический спад усиливает давление на японский экспорт, так как спрос со стороны Ближнего Востока и России резко ослаб. Таким образом, это только подтверждает, что азиатские страны пострадают от глобальной рецессии также, как это делают Америка и Европа. Одновременно с этим спекулятивные торги по Йене поддержало и укрепление азиатских фондовых индексов, которые отреагировали на шаги японского правительства по стимуляции экономики USDJPY
Цены подошли к уровню поддержки 89.70. Его прорыв откроет к тестированию отметку 89.20/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулся и осциллятор RSI. На часовом графике (рис.2) OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения. В то же время, осцилляторы разворачиваются в бычьем направлении, что свидетельствует в пользу возвратного хода к отметке 90.20.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции на продажу с близким стоп-лосом открывать после подтверждения прорыва уровня 89.70.
Support: 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 90.00, 90.40, 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
USDCHF
Цены приближаются к уровню поддержки 1.0900. Если он будет преодолен, стоит ждать продолжения нисходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0860/50 и, далее, 1.0800. О возможности такого исхода позволяет говорить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3). В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI уверенно устремлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня и дальнейшего падения.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня 1.0900 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300.
Resistance: 1.0935, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1440, 1.1490, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.4000. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4030 и, далее, 1.4070. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. В том же направлении развернулся и осциллятор SS (вышел из зоны перепроданности). На часовом графике (рис.6) ситуация противоположная. OsMA приобретает нисходящую направленность. В том же направлении разворачиваются и SS, и RSI. Все это свидетельствует в пользу того, что указанный уровень преодолен не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут падение к отметке 1.3960.
В данном случае, на мой взгляд, целесообразно дождаться прояснения ситуации. Возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.4000.
Support: 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3830, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700/1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560.
Resistance: 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4283, 1.4300/20, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4725, 1.4760, 1.4800.
GBPUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.4900. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4850/40. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) приобрел восходящую направленность. Вверх устремлен и SS (вышел из зоны перепроданности). Все это позволяет говорить о возможности того, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут фазу роста. На часовом графике (рис.8) OsMA приобретает нисходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу дальнейшего падения цен. Осцилляторы разнонаправлены.
На мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. В данном случае целесообразным представляется воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.4900, 1.4850/40, 1.4800/1.4790, 1.4760, 1.4720/00, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.4950/60, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5360, 1.5400, 1.5430, 15460, 15500, 1.5560, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800, 1.5900.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Глядя на дикие движения валют в течение прошлой недели, начинаешь задумываться о прошлом (как все было прекрасно и стабильно) и о будущем (как все туманно и мрачно). В голове возникает несколько сценариев дальнейшего развития событий, причем существует лишь два исхода: вырастет доллар или укрепится евро. Кто-то должен выжить, а кто-то должен пострадать в этой схватке. Пока что доллар явно лидирует, демонстрируя свою жизнестойкость даже не фоне разрыва дифференциала по ставкам, умирающей экономики и разоряющегося корпоративного сектора. По какой-то никому непонятной причине трейдеры предпочитают держать при себе ликвидную американскую валюту, у которой в следующем году все шансы обесцениться. В пользу этого предположения выступают такие факторы, как тяжелое состояние экономики, политическая ситуация (смена президентов и переходный период становления личности всегда характеризуется некоторой нестабильностью), монетарная политика (у ФРС теперь осталось лишь "количественное смягчение", которое неизбежно приводит к обесцениванию национальной валюты), а также относительная стойкость еврозоны, а следовательно и евро, как основного соперника бакса. Учитывая тот факт, что Трише и его команда уверенно говорят о том, что "дефляция - это не про еврозону", а со снижением ставок торопиться не стоит, по неволе начинаешь заражаться таким оптимизмом. Валютные рынки, казалось бы, живут сиюминутными ощущениями, однако, что очень важно, ощущениями в отношении будущих перспектив. Именно поэтому в пятницу доллар продолжил укрепление. Американское правительство, наконец, приняло план по спасению американских гигантов автопрома, а это означает, что тысячи заводов останутся открытыми, тысячи рабочих будут иметь средства к существованию, и тысячи вкладчиков смогут сохранить хоть часть своих инвестиций. Буш решил уйти красиво и очень героически, заявив, что просто не имеет морального права сбрасывать всю эту уйму проблем на бедного Обаму (очень своевременное заявление, учитывая, что президент 8 лет работал над созданием всей этой уймы проблем). Итак, теперь General Motors Corp. и Chrysler LLC получат $13.4 миллиарда первоначального займа в обмен на обещание по реструктуризации. Согласно условиям плана, если компании не продемонстрируют финансовую жизнеспособность к 31 марта, ссуды будут отозваны, а средства должны быть возвращены. Государственные долговые обязательства имеют преимущественное право над всеми остальным обязательствами. В обмен на деньги автопроизводители должны предоставить гарантии по не голосующим акциям, принять ограничения по з/п руководителей, предоставить правительству доступ к финансовой отчетности и не выдавать дивидендов, пока не будут оплачены обязательства. Автомобильные компании будут держать в черном теле, однако это гораздо лучшем, чем просто исчезнуть с лица земли. Столь долгожданная новость сможет продержать доллар на позитиве в течение ближайших дней, однако напомним, что приближается сезон рождественской торговли, и именно она привлечет внимание валютного рынка в конце года.
EUR
Возвращаясь к разговорам о будущем валют, стоит отметить, что у евро все тоже не так уж радужно. Хотя европейская экономика чувствует себя более стабильно относительно американской, рецессия уже проявила себя и будет только усугубляться в ближайшее время. В то же время большой фактор риска представляет собой сама структура еврозоны. Учитывая разрозненность стран региона, а также различные уровни развития, политические взгляды и планы по выходу из кризиса, вполне можно опасаться, что с усугублением рецессии участники валютного союза начнут винить друг друга в сложившейся ситуации и пытаться вырваться из рамок, установленных Пактом о стабильности. Как только страны-участники начнут тянуть одеяло на себя, евро окажется под серьезным давлением. Всякое может случиться… Тем временем, опубликованные в пятницу показатели лишь подтвердили, что цены на нефть продолжают сдерживать инфляционное давление о всему миру. Немецкие цены производителей в ноябре упали наиболее сильно с начала фиксирования данных в 1949 года. Несмотря на то, что для населения это является хорошей новостью, так как поможет ограничить расходы, угроза дефляции становится все более реальной. А чем она реальнее, тем больше у ЕЦБ оснований для смягчения монетарной политики. Текущая неделя не станет откровением в плане экономических релизов, так что нам предстоит наблюдать волатильность валют на тонком предпраздничном рынке.
GBP
Одинокий отчет из Великобритании не вызвал бури эмоций: общие деловые инвестиции значительно выросли в годовом исчислении, что мало отражает реальную текущую ситуацию. Помимо этого в пятницу премьер-министр Великобритании Гордон Браун подтвердил, что не поддерживает идею интервенции на валютные рынки для укрепления фунта, который на протяжении последних недель продолжает падение. Глава отметил, что Банк Англии собирается бороться с инфляцией, а не со слабой валютой. Это, несомненно, оказало некоторое давление на "британца", так как многие инвесторы ухватились за слух о валютной интервенции центробанка. Учитывая, что на текущей неделе нам предстоит увидеть лишь данные по ВВП и балансу текущих операций, скорее всего, рынок придумает новую тему, на которой и будет торговать.
JPY
Сегодня утром Йена несколько ослабла в связи с публикацией отчета по торговому балансу, который отразил дефицит в размере Y223.4 млрд. против профицита Y784.4 млрд. годом ранее. Таким образом, это стало вторым месяцем дефицита торгового баланса в Японии. Объемы экспорта сократились под ударом сочетания факторов: непрерывного удорожания йены, которая снижает стоимость отгрузки, выраженную в другой валюте, а также мировой спад. Экономический спад усиливает давление на японский экспорт, так как спрос со стороны Ближнего Востока и России резко ослаб. Таким образом, это только подтверждает, что азиатские страны пострадают от глобальной рецессии также, как это делают Америка и Европа. Одновременно с этим спекулятивные торги по Йене поддержало и укрепление азиатских фондовых индексов, которые отреагировали на шаги японского правительства по стимуляции экономики USDJPY
Цены подошли к уровню поддержки 89.70. Его прорыв откроет к тестированию отметку 89.20/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулся и осциллятор RSI. На часовом графике (рис.2) OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения. В то же время, осцилляторы разворачиваются в бычьем направлении, что свидетельствует в пользу возвратного хода к отметке 90.20.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции на продажу с близким стоп-лосом открывать после подтверждения прорыва уровня 89.70.
Support: 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 90.00, 90.40, 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены приближаются к уровню поддержки 1.0900. Если он будет преодолен, стоит ждать продолжения нисходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0860/50 и, далее, 1.0800. О возможности такого исхода позволяет говорить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3). В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI уверенно устремлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня и дальнейшего падения.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня 1.0900 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300.
Resistance: 1.0935, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1440, 1.1490, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.4000. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4030 и, далее, 1.4070. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. В том же направлении развернулся и осциллятор SS (вышел из зоны перепроданности). На часовом графике (рис.6) ситуация противоположная. OsMA приобретает нисходящую направленность. В том же направлении разворачиваются и SS, и RSI. Все это свидетельствует в пользу того, что указанный уровень преодолен не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут падение к отметке 1.3960.
В данном случае, на мой взгляд, целесообразно дождаться прояснения ситуации. Возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.4000.
Support: 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3830, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700/1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560.
Resistance: 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4283, 1.4300/20, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4725, 1.4760, 1.4800.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.4900. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4850/40. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) приобрел восходящую направленность. Вверх устремлен и SS (вышел из зоны перепроданности). Все это позволяет говорить о возможности того, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут фазу роста. На часовом графике (рис.8) OsMA приобретает нисходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу дальнейшего падения цен. Осцилляторы разнонаправлены.
На мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. В данном случае целесообразным представляется воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.4900, 1.4850/40, 1.4800/1.4790, 1.4760, 1.4720/00, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.4950/60, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5360, 1.5400, 1.5430, 15460, 15500, 1.5560, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800, 1.5900.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу