6 января 2009 Forex Club
USD
Первая полноценная торговая неделя началась разнонаправлено. Доллару удалось вырасти против евро и швейцарского франка, однако, по отношению к фунту он понес потери. Не добавил определенности и сегодняшний день: движения не приобрели единого направления. Хотя кое-что можно говорить с достаточной степенью уверенности: сейчас все большее значение приобретают фундаментальные показатели и, скорее всего, в ближайшее время именно они будут оказывать решающее воздействие на курсовую динамику, конечно, вкупе с мерами, предпринимаемыми правительством по стимулированию экономик к выходу из кризиса. Но пока о стабилизации ситуации говорить немного преждевременно, поскольку все прогнозы свидетельствуют о том, что в первой половине текущего года объем производства и ВВП развитых стран продолжат сокращаться, не исключена и угроза дефляции. Все это мы еще увидим в публикуемых позднее отчетах. Ну а пока вернемся к текущему моменту.
Согласно вышедшим вчера данным, расходы на строительные проекты в США упали, но не так сильно, как прогнозировалось, что демонстрирует тот факт, что рост коммерческого и государственного строительства смягчил кризис жилищного сектора. Но не стоит думать, что все благополучно разрешилось в строительном секторе. Скорее всего, дно еще не достигнуто и кризис пока продолжится, поскольку цены продолжают падать, а потенциальные покупатели, увы, не могут получить кредит. Но несмотря на мрачные прогнозы доллар вырос. И своим укреплением он обязан уверенности инвесторов в том, что пакет стимулирующих мер (стоимостью USD 775 млрд.), предложенный Бараком Обамой, поможет экономике региона справиться с рецессией, хотя все ранее предпринимаемые шаги (в том числе и беспрецедентное снижение ставки ФРС) не оказали должного влияния. Напомню, что пакет включает в себя расходы на инфраструктуру, снижение налогов и создание около 3 млн. рабочих мест. Сегодня отчеты продолжат тему рынка жилья: будут опубликованы данные по незавершенным сделкам. Не стоит забывать и об индексе деловой активности в секторе услуг. Особое внимание стоит обратить на компонент занятости в преддверии пятничного отчета по рынку труда. Низкие показатели могут ненадолго умерить оптимизм в отношении американской валюты и вызвать ее краткосрочное ослабление. Кроме того, будет опубликован протокол последнего заседания FOMC.
EUR
Евро оказался под давлением и рынок будоражат слухи о том, что он может продолжить падение, ослабев на 10% против корзины европейских валют. Во многом это объясняется тем, что ЕЦБ "затягивает" со смягчением монетарной политики (следующее заседание 15 января - на неделю позже, чем Банка Англии - да к тому же ходят слухи о том, что не исключено сохранение ставки на прежнем уровне до февраля). Правда, некоторые представители Центробанка считают несколько иначе: вице-президент ЕЦБ Лукас Пападемос говорит о том, что, возможно, необходимо очередное снижение процентной ставки. Опубликованные данные по инфляции Е15 (+1.6% г/г) оказались ниже прогнозов (+1.8%), что исключает необходимость в борьбе с ней монетарными мерами, тем самым, развязывая ЕЦБ руки в плане операций со ставками. Потребительские настроения во Франции снизились до -44 против -43 в ноябре. Это совпало с прогнозами, но не дает повода для оптимизма, поскольку свидетельствует о том, что со стороны населения особой поддержки экономике ждать сложно, учитывая то, что вырос страх перед безработицей (79 против 75). Активность в секторе услуг хоть и не продемонстрировала резкого снижения, все же достигла нового минимума, тем самым, позволяя говорить о том, что рост экономики еврозоны будет весьма слабым.
GBP
Фунт смог вырасти во многом благодаря слабости своего европейского оппонента. Трейдеры фиксировали прибыль по паре евро/фунт, которая на прошлой неделе достигала исторического максимума. И это, пожалуй, единственная причина. Поскольку отчеты продолжают свидетельствовать о слабости экономики. Активность в строительном секторе Великобритании (который составляет 6% экономики), в декабре месяце упала до рекордного минимума - 29.3, что явно свидетельствует о спаде в секторе. Виной тому стал кризис кредитных рынков, в результате которого цены упали до рекордного минимума за почти 25 лет. А если учесть, что компании вынуждены сокращать штаты, вскоре мы увидим и рост безработицы. Потребительское доверие отметило новый рекордный минимум (47). При этом отмечается ухудшение оценки потребителями как текущей ситуации, так и перспектив на ближайшие полгода. Поводом для оптимизма стало вчерашнее обещание Гордона Брауна создать около 100 тыс. рабочих мест и возобновить банковское кредитование. Опубликованный сегодня отчет по деловой активности в секторе услуг продемонстрировал совсем незначительный рост (40.2 против 40.1 в пред. периоде), что можно назвать маленькой победой. Хотя все мы помним, что одна снежинка еще не снег.
JPY
Японская экономика также не радует стабильностью. Представители Банка Японии открыто признали, что их более ранние прогнозы по росту должны быть понижены, и что сценарий, при котором восстановление японской экономики начнется в середине 2009 сейчас устарел. Скорее всего, комитет по монетарной политике понизит прогноз по реальному ВВП на следующий фискальный год до -1-2% от +0,6%. Управляющий Банка Японии Масааки Сиракава заявил, что "в этом году экономические условия будут очень жесткими". Согласно его личному прогнозу японская экономика может начать восстанавливаться в середине 2009 - середине 2010. Поводов для оптимизма нет, что мы и видим в начавшемся ослаблении йены.
USDJPY
Динамика движения цен ограничена диапазоном 92.90 - 93.60. В настоящий момент они движутся к верхней его границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 94.00/10. Но на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала нисходящей фазы движения в пределах канала. Осцилляторы разнонаправлены. Ситуация на часовом графике (рис.2) свидетельствует в пользу преодоления отметки 93.60 и продолжения восходящего движения. OsMA, SS и RSI достаточно уверенно устремлены вверх.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации и только после этого принимать какие-либо торговые решения. Возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 93.60.
Support: 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.40, 90.00, 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 93.60, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
USDCHF
Цены вернулись к поддержке 1.1120/00. Если им удастся ее преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1060/50. В пользу продолжения нисходящего движения позволяет говорить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.3). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора приобрели нисходящую направленность. На часовом графике (рис.4) OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен. Вниз устремлен и SS. Однако RSI разворачивается в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата к отметке 1.1150.
В свете сказанного, на мой взгляд, все же стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1120/00 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 10730, 10700, 10650, 10615/00, 10565/50, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200.
Resistance: 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
EURUSD
Цены тестируют поддержку 1.3560/40. Если она будет преодолена, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3500. О вероятности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В то же время, осциллятор SS (в зоне перепроданности) наметил разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу начала возвратного хода к отметке 1.3600. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA устремлена вниз, тем самым, сигнализируя в пользу продолжения нисходящего движения. Осцилляторы разворачиваются в противоположную сторону, что подтверждает предположение о вероятности отката.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразно дождаться подтверждения прорыва ценами уровня 1.3560/40 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3560/40, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090.
Resistance: 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4283, 1.4300/20, 1.4360.
GBPUSD
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.4600. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4550 и, далее, 1.4500. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и осцилляторы (при этом SS вышел из зоны перекупленности). На часовом графике (рис.8) OsMA устремлена вниз, что свидетельствует в пользу продолжения нисходящего движения. В то же время, SS и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.4650/60.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня 1.4600 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4600, 1.4550, 1.4500, 1.4470/60, 1.4400/1.4390, 1.4300, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40.
Resistance: 1.4650/60, 1.4700/20, 1.4775/60, 1.4800, 1.4840/50, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5360, 1.5400, 1.5430.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Первая полноценная торговая неделя началась разнонаправлено. Доллару удалось вырасти против евро и швейцарского франка, однако, по отношению к фунту он понес потери. Не добавил определенности и сегодняшний день: движения не приобрели единого направления. Хотя кое-что можно говорить с достаточной степенью уверенности: сейчас все большее значение приобретают фундаментальные показатели и, скорее всего, в ближайшее время именно они будут оказывать решающее воздействие на курсовую динамику, конечно, вкупе с мерами, предпринимаемыми правительством по стимулированию экономик к выходу из кризиса. Но пока о стабилизации ситуации говорить немного преждевременно, поскольку все прогнозы свидетельствуют о том, что в первой половине текущего года объем производства и ВВП развитых стран продолжат сокращаться, не исключена и угроза дефляции. Все это мы еще увидим в публикуемых позднее отчетах. Ну а пока вернемся к текущему моменту.
Согласно вышедшим вчера данным, расходы на строительные проекты в США упали, но не так сильно, как прогнозировалось, что демонстрирует тот факт, что рост коммерческого и государственного строительства смягчил кризис жилищного сектора. Но не стоит думать, что все благополучно разрешилось в строительном секторе. Скорее всего, дно еще не достигнуто и кризис пока продолжится, поскольку цены продолжают падать, а потенциальные покупатели, увы, не могут получить кредит. Но несмотря на мрачные прогнозы доллар вырос. И своим укреплением он обязан уверенности инвесторов в том, что пакет стимулирующих мер (стоимостью USD 775 млрд.), предложенный Бараком Обамой, поможет экономике региона справиться с рецессией, хотя все ранее предпринимаемые шаги (в том числе и беспрецедентное снижение ставки ФРС) не оказали должного влияния. Напомню, что пакет включает в себя расходы на инфраструктуру, снижение налогов и создание около 3 млн. рабочих мест. Сегодня отчеты продолжат тему рынка жилья: будут опубликованы данные по незавершенным сделкам. Не стоит забывать и об индексе деловой активности в секторе услуг. Особое внимание стоит обратить на компонент занятости в преддверии пятничного отчета по рынку труда. Низкие показатели могут ненадолго умерить оптимизм в отношении американской валюты и вызвать ее краткосрочное ослабление. Кроме того, будет опубликован протокол последнего заседания FOMC.
EUR
Евро оказался под давлением и рынок будоражат слухи о том, что он может продолжить падение, ослабев на 10% против корзины европейских валют. Во многом это объясняется тем, что ЕЦБ "затягивает" со смягчением монетарной политики (следующее заседание 15 января - на неделю позже, чем Банка Англии - да к тому же ходят слухи о том, что не исключено сохранение ставки на прежнем уровне до февраля). Правда, некоторые представители Центробанка считают несколько иначе: вице-президент ЕЦБ Лукас Пападемос говорит о том, что, возможно, необходимо очередное снижение процентной ставки. Опубликованные данные по инфляции Е15 (+1.6% г/г) оказались ниже прогнозов (+1.8%), что исключает необходимость в борьбе с ней монетарными мерами, тем самым, развязывая ЕЦБ руки в плане операций со ставками. Потребительские настроения во Франции снизились до -44 против -43 в ноябре. Это совпало с прогнозами, но не дает повода для оптимизма, поскольку свидетельствует о том, что со стороны населения особой поддержки экономике ждать сложно, учитывая то, что вырос страх перед безработицей (79 против 75). Активность в секторе услуг хоть и не продемонстрировала резкого снижения, все же достигла нового минимума, тем самым, позволяя говорить о том, что рост экономики еврозоны будет весьма слабым.
GBP
Фунт смог вырасти во многом благодаря слабости своего европейского оппонента. Трейдеры фиксировали прибыль по паре евро/фунт, которая на прошлой неделе достигала исторического максимума. И это, пожалуй, единственная причина. Поскольку отчеты продолжают свидетельствовать о слабости экономики. Активность в строительном секторе Великобритании (который составляет 6% экономики), в декабре месяце упала до рекордного минимума - 29.3, что явно свидетельствует о спаде в секторе. Виной тому стал кризис кредитных рынков, в результате которого цены упали до рекордного минимума за почти 25 лет. А если учесть, что компании вынуждены сокращать штаты, вскоре мы увидим и рост безработицы. Потребительское доверие отметило новый рекордный минимум (47). При этом отмечается ухудшение оценки потребителями как текущей ситуации, так и перспектив на ближайшие полгода. Поводом для оптимизма стало вчерашнее обещание Гордона Брауна создать около 100 тыс. рабочих мест и возобновить банковское кредитование. Опубликованный сегодня отчет по деловой активности в секторе услуг продемонстрировал совсем незначительный рост (40.2 против 40.1 в пред. периоде), что можно назвать маленькой победой. Хотя все мы помним, что одна снежинка еще не снег.
JPY
Японская экономика также не радует стабильностью. Представители Банка Японии открыто признали, что их более ранние прогнозы по росту должны быть понижены, и что сценарий, при котором восстановление японской экономики начнется в середине 2009 сейчас устарел. Скорее всего, комитет по монетарной политике понизит прогноз по реальному ВВП на следующий фискальный год до -1-2% от +0,6%. Управляющий Банка Японии Масааки Сиракава заявил, что "в этом году экономические условия будут очень жесткими". Согласно его личному прогнозу японская экономика может начать восстанавливаться в середине 2009 - середине 2010. Поводов для оптимизма нет, что мы и видим в начавшемся ослаблении йены.
USDJPY
Динамика движения цен ограничена диапазоном 92.90 - 93.60. В настоящий момент они движутся к верхней его границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 94.00/10. Но на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала нисходящей фазы движения в пределах канала. Осцилляторы разнонаправлены. Ситуация на часовом графике (рис.2) свидетельствует в пользу преодоления отметки 93.60 и продолжения восходящего движения. OsMA, SS и RSI достаточно уверенно устремлены вверх.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации и только после этого принимать какие-либо торговые решения. Возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 93.60.
Support: 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.40, 90.00, 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 93.60, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены вернулись к поддержке 1.1120/00. Если им удастся ее преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1060/50. В пользу продолжения нисходящего движения позволяет говорить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.3). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора приобрели нисходящую направленность. На часовом графике (рис.4) OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен. Вниз устремлен и SS. Однако RSI разворачивается в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата к отметке 1.1150.
В свете сказанного, на мой взгляд, все же стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1120/00 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 10730, 10700, 10650, 10615/00, 10565/50, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200.
Resistance: 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены тестируют поддержку 1.3560/40. Если она будет преодолена, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3500. О вероятности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В то же время, осциллятор SS (в зоне перепроданности) наметил разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу начала возвратного хода к отметке 1.3600. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA устремлена вниз, тем самым, сигнализируя в пользу продолжения нисходящего движения. Осцилляторы разворачиваются в противоположную сторону, что подтверждает предположение о вероятности отката.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразно дождаться подтверждения прорыва ценами уровня 1.3560/40 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3560/40, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090.
Resistance: 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4283, 1.4300/20, 1.4360.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.4600. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4550 и, далее, 1.4500. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и осцилляторы (при этом SS вышел из зоны перекупленности). На часовом графике (рис.8) OsMA устремлена вниз, что свидетельствует в пользу продолжения нисходящего движения. В то же время, SS и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.4650/60.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня 1.4600 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4600, 1.4550, 1.4500, 1.4470/60, 1.4400/1.4390, 1.4300, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40.
Resistance: 1.4650/60, 1.4700/20, 1.4775/60, 1.4800, 1.4840/50, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5360, 1.5400, 1.5430.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу