7 января 2009 Forex Club
USD
Вчерашний день не принес доллару особого позитива, хотя и понесенные им потери носили лишь сдержанный характер. На рынке все еще наблюдается постновогодний недостаток ликвидности, что и вызывает нестабильную динамику валют. Тем не менее, основной настрой остается прежним - доллар пока не готовы продавать, причем, скорее всего, в связи с ожиданиями инаугурации Обамы. Старая добрая вера в "хорошего царя" наблюдается и на рынках: все ждут, что придет новый президент и тут же решит все проблемы Америки. Причем такой позитив может длиться в течение первых 2-3 месяцев правления Обамы, а если он покажет себя с хорошей стороны - может и больше. И это хорошо, так как рынки находят свою отдушину, когда вокруг остается лишь негатив. Деловая активность в секторе услуг США продолжила сокращение 3-й месяц подряд, хотя и не столь резкими темпами, как раньше, а инфляционное давление по-прежнему ослабевает (этот компонент отчета оказался на минимальном уровне за всю историю исследования с 1997 г.). Тем временем, индекс занятости укрепился на 3,4 пкт. до 34,7, что, естественно является слабым уровнем, но тем не менее, указывает, что в самой большой отрасли американской экономики ситуация на рынке труда немного улучшилась. Возможно, в пятницу мы увидим откат уровня занятости. Отдельный отчет NAR показал, что в ноябре индекс будущей активности на рынке недвижимости (число незавершенных сделок по покупке жилья) упал на -4,0% до 82,3 против 85,7 в октябре (сильнее прогноза -1,0%), оказавшись на минимальной отметке за всю историю существования исследования с 2001 г. Причиной снижения спроса, как обычно, стали слабеющая экономика и ухудшение ситуации на рынке труда, а также крайне низкое потребительское доверие. Учитывая, что объем предложения в секторе все еще относительно высок, дефицит спроса предполагает, что в наступившем году следует ожидать дальнейшего падения цен на недвижимость. И, наконец, переходим к основному событию вчерашнего дня - протокол прошлого заседания FOMC. Стоит сразу отметить, что текст не оказал особого влияния на валютные рынки, хотя и вызвал первоначальное ослабление доллара. Все дело в том, что отчет лишь подтвердил, что официальные представители довольно пессимистично смотрят в будущее американской экономики: упоминались проблемы дефляции, слабые потребительские и корпоративные расходы, сокращение объемов экспорта, тяжелое состояние кредитных рынков, а также тяжелейшее состояние обрабатывающей промышленности. Но ничего удивительного - именно на прошлом заседании ставка по федеральным фондам приблизилась к нулю, а на это нужны серьезные причины. Таким образом, из протокола можно сделать такие выводы: переход к количественному смягчению вот-вот начнется, баланс Федрезерва будет расти и довольно продолжительно, а Центробанк теперь будет стараться всеми силами облегчить ситуацию с кредитованием населения - как мы видим, традиционные меры по снижению ставки не оказали никакого влияния на кредитные рынки. Посмотрим, получится ли. А сегодня у нас будут другие интересы - отчет ADP о занятости в частном секторе. Последнее время он все ближе коррелируется с основным отчетом департамента труда, так что ждем намеков и сигналов: резкое падение индикатора вполне может оказать давление на доллар.
EUR
У евро свои проблемы. В декабре инфляция потребительских цен в Е-15 резко замедлилась до 26-месячного минимума 1,6%, упав ниже целевого порога стабильности ЕЦБ впервые с августа 2007. Уже позавчера стало ясно, что инфляция может упасть сильнее средних прогнозов, поскольку в понедельник Испания (4-я по величине экономика еврозоны) объявила о снижении инфляции до 10-летнего минимума 1,5% против 2,4% в ноябре. Италия также подтвердила HICP на 1,5-летнем минимуме 2,3%. Как обычно, предварительный отчет Евростата не содержит никаких деталей и разбивки по компонентам (подробная информация будет опубликована 15 января), однако и без того ясно, что замедление инфляции в Европе обусловлено в первую очередь падением цен на энергию и сырье на мировых рынках на фоне обеспокоенности перспективами роста мировой экономики. Таким образом, у ЕЦБ остается все меньше шансов воздержаться от снижения ставки на грядущем заседании - прикрываться инфляцией уже становится сложнее, так как на горизонте маячит призрак дефляции. Тем временем, декабрьский индекс PMI по сектору услуг еврозоны был пересмотрен на небольшое повышение: до 42,1 от первоначальной оценки 42,0, хотя аналитики ожидали, что предварительная оценка подтвердится. Вряд ли это станет началом позитивного тренда, однако даже замедление темпов спада в текущих условиях является хорошей новостью. Сегодня темя инфляции продолжится отчетом по PPI еврозоны, на который стоит обратить внимание в качестве опережающего индикатора ценового давления. Помимо этого. Интерес будут представлять и данные о немецкому рынку труда, который до последнего времени демонстрировал стойкость и позитив - осталось ли топливо у "двигателя еврозоны"?
GBP
В декабре деловая активность в секторе услуг Великобритании сумела восстановиться на 0,1 пкт. от рекордно низкого ноябрьского показателя, заметно превзойдя прогнозы. Однако при этом вакантное место тут же оккупировал компонент занятости, установивший новый рекорд, что усилит страхи по поводу стремительно растущей в стране безработицей. Примечательно, что на предыдущей неделе PMI в секторе обрабатывающей промышленности Британии также зарегистрировал небольшое улучшение, но при этом пострадал от падения компонента занятости. Ценовой компонент отчета также упал до рекордного минимума, поскольку компании пытаются таким образом справиться с падающим спросом, а показатель ожиданий будущей активности остается чрезвычайно низким. Если ключевой индекс исследования и смог стабилизироваться, то он сделал это на очень низких уровнях и на территории рецессии. Стоит напомнить, что на данный момент фундаментальные показатели особенно важны в качестве возможного индикатора размеров снижения ставки от Банка Англии, который раньше остальных ЦБ объявит о своем решении. Стоит обратить внимание, что динамика фунта свидетельствует о довольно позитивном настрое в отношении валюты: на рынках все чаще отмечаются разговоры о том, что агрессивные и своевременные действия MPC могут привести к восстановлению экономики уже в текущем году, в отличие от "заторможенной" реакции ЕЦБ.
JPY
Сегодня Йене пришлось пострадать, так как на фондовых рынках было отмечено ралли. Появились сообщения о том, что японское правительство упразднит налоги на доходы с капитала для иностранцев, которые владеют долей в японских компаниях посредством инвестиционных фондов. Многие иностранные инвесторы покупают доли в японских компаниях через фонды. Япония на текущий момент взимает один из высочайших в мире корпоративных налогов, который ограничивает приток мирового капитала в Японию. Таким образом, новости оказались позитивными для корпоративного сектора, вызвав всплеск аппетитов на риск USDJPY
Цены не смогли пробиться выше отметки 94.50 и начали откат, на текущий момент тестируя поддержку 93.60. Если она будет преодолена, продолжится снижение, первичной целью которого, скорее всего, станет область 93.20/00. В пользу такого предположения выступает ситуация на 4-х часовом графике (рис.1): трендовый индикатор OsMA и осцилляторы уверенно направлены вниз. Ситуация на часовом графике (рис.2) также свидетельствует в пользу нашего предположения, так как все индикаторы демонстрируют медвежью направленность.
На мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва и только после этого открывать короткие позиции с близким стоп-лоссом.
Support: 93.60, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.40, 90.00, 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
USDCHF
Цены возращаются к поддержке 1.1120/00. Если им удастся ее преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1060/50. В пользу продолжения нисходящего движения позволяет говорить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.3). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора приобрели нисходящую направленность. На часовом графике (рис.4) OsMA готовится к развороту вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен. Вниз устремлен и RSI. Однако SS разворачивается в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата к отметке 1.1200/15.
В свете сказанного, на мой взгляд, все же стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1120/00 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 10730, 10700, 10650, 10615/00, 10565/50, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200.
Resistance: 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
EURUSD
Цены оттолкнулись от уровня поддержки 1.3400 и возобновили рост, на текущий момент пройдя отметку 1.3500 и направляясь к области сопротивления 1.3560/40. О вероятности продолжения роста позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. В том же направлении устремились и осцилляторы. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается несколько по-другому. OsMA устремлена вниз, тем самым, сигнализируя в пользу продолжения нисходящего движения. Осцилляторы же разнонаправлены.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразно дождаться подтверждения прорыва ценами области 1.3560/40 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090.
Resistance: 1.3560/40, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4283, 1.4300/20, 1.4360.
GBPUSD
После решительного 300-пунктового роста, цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.4900, вероятно, намечая разворот. Если прорыв не удастся, возобновится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4840/50. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.8) OsMA и RSI устремленs вниз, что свидетельствует в пользу продолжения нисходящего движения. В то же время, SS только намечает разворот, поэтому не стоит полностью исключать возможность продолжения роста.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве области 1.4840/50 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4840/50, 1.4800, 1.4775/60, 1.4700/20, 1.4650/60, 1.4600, 1.4550, 1.4500, 1.4470/60, 1.4400/1.4390, 1.4300, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40.
Resistance: 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5360, 1.5400, 1.5430.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вчерашний день не принес доллару особого позитива, хотя и понесенные им потери носили лишь сдержанный характер. На рынке все еще наблюдается постновогодний недостаток ликвидности, что и вызывает нестабильную динамику валют. Тем не менее, основной настрой остается прежним - доллар пока не готовы продавать, причем, скорее всего, в связи с ожиданиями инаугурации Обамы. Старая добрая вера в "хорошего царя" наблюдается и на рынках: все ждут, что придет новый президент и тут же решит все проблемы Америки. Причем такой позитив может длиться в течение первых 2-3 месяцев правления Обамы, а если он покажет себя с хорошей стороны - может и больше. И это хорошо, так как рынки находят свою отдушину, когда вокруг остается лишь негатив. Деловая активность в секторе услуг США продолжила сокращение 3-й месяц подряд, хотя и не столь резкими темпами, как раньше, а инфляционное давление по-прежнему ослабевает (этот компонент отчета оказался на минимальном уровне за всю историю исследования с 1997 г.). Тем временем, индекс занятости укрепился на 3,4 пкт. до 34,7, что, естественно является слабым уровнем, но тем не менее, указывает, что в самой большой отрасли американской экономики ситуация на рынке труда немного улучшилась. Возможно, в пятницу мы увидим откат уровня занятости. Отдельный отчет NAR показал, что в ноябре индекс будущей активности на рынке недвижимости (число незавершенных сделок по покупке жилья) упал на -4,0% до 82,3 против 85,7 в октябре (сильнее прогноза -1,0%), оказавшись на минимальной отметке за всю историю существования исследования с 2001 г. Причиной снижения спроса, как обычно, стали слабеющая экономика и ухудшение ситуации на рынке труда, а также крайне низкое потребительское доверие. Учитывая, что объем предложения в секторе все еще относительно высок, дефицит спроса предполагает, что в наступившем году следует ожидать дальнейшего падения цен на недвижимость. И, наконец, переходим к основному событию вчерашнего дня - протокол прошлого заседания FOMC. Стоит сразу отметить, что текст не оказал особого влияния на валютные рынки, хотя и вызвал первоначальное ослабление доллара. Все дело в том, что отчет лишь подтвердил, что официальные представители довольно пессимистично смотрят в будущее американской экономики: упоминались проблемы дефляции, слабые потребительские и корпоративные расходы, сокращение объемов экспорта, тяжелое состояние кредитных рынков, а также тяжелейшее состояние обрабатывающей промышленности. Но ничего удивительного - именно на прошлом заседании ставка по федеральным фондам приблизилась к нулю, а на это нужны серьезные причины. Таким образом, из протокола можно сделать такие выводы: переход к количественному смягчению вот-вот начнется, баланс Федрезерва будет расти и довольно продолжительно, а Центробанк теперь будет стараться всеми силами облегчить ситуацию с кредитованием населения - как мы видим, традиционные меры по снижению ставки не оказали никакого влияния на кредитные рынки. Посмотрим, получится ли. А сегодня у нас будут другие интересы - отчет ADP о занятости в частном секторе. Последнее время он все ближе коррелируется с основным отчетом департамента труда, так что ждем намеков и сигналов: резкое падение индикатора вполне может оказать давление на доллар.
EUR
У евро свои проблемы. В декабре инфляция потребительских цен в Е-15 резко замедлилась до 26-месячного минимума 1,6%, упав ниже целевого порога стабильности ЕЦБ впервые с августа 2007. Уже позавчера стало ясно, что инфляция может упасть сильнее средних прогнозов, поскольку в понедельник Испания (4-я по величине экономика еврозоны) объявила о снижении инфляции до 10-летнего минимума 1,5% против 2,4% в ноябре. Италия также подтвердила HICP на 1,5-летнем минимуме 2,3%. Как обычно, предварительный отчет Евростата не содержит никаких деталей и разбивки по компонентам (подробная информация будет опубликована 15 января), однако и без того ясно, что замедление инфляции в Европе обусловлено в первую очередь падением цен на энергию и сырье на мировых рынках на фоне обеспокоенности перспективами роста мировой экономики. Таким образом, у ЕЦБ остается все меньше шансов воздержаться от снижения ставки на грядущем заседании - прикрываться инфляцией уже становится сложнее, так как на горизонте маячит призрак дефляции. Тем временем, декабрьский индекс PMI по сектору услуг еврозоны был пересмотрен на небольшое повышение: до 42,1 от первоначальной оценки 42,0, хотя аналитики ожидали, что предварительная оценка подтвердится. Вряд ли это станет началом позитивного тренда, однако даже замедление темпов спада в текущих условиях является хорошей новостью. Сегодня темя инфляции продолжится отчетом по PPI еврозоны, на который стоит обратить внимание в качестве опережающего индикатора ценового давления. Помимо этого. Интерес будут представлять и данные о немецкому рынку труда, который до последнего времени демонстрировал стойкость и позитив - осталось ли топливо у "двигателя еврозоны"?
GBP
В декабре деловая активность в секторе услуг Великобритании сумела восстановиться на 0,1 пкт. от рекордно низкого ноябрьского показателя, заметно превзойдя прогнозы. Однако при этом вакантное место тут же оккупировал компонент занятости, установивший новый рекорд, что усилит страхи по поводу стремительно растущей в стране безработицей. Примечательно, что на предыдущей неделе PMI в секторе обрабатывающей промышленности Британии также зарегистрировал небольшое улучшение, но при этом пострадал от падения компонента занятости. Ценовой компонент отчета также упал до рекордного минимума, поскольку компании пытаются таким образом справиться с падающим спросом, а показатель ожиданий будущей активности остается чрезвычайно низким. Если ключевой индекс исследования и смог стабилизироваться, то он сделал это на очень низких уровнях и на территории рецессии. Стоит напомнить, что на данный момент фундаментальные показатели особенно важны в качестве возможного индикатора размеров снижения ставки от Банка Англии, который раньше остальных ЦБ объявит о своем решении. Стоит обратить внимание, что динамика фунта свидетельствует о довольно позитивном настрое в отношении валюты: на рынках все чаще отмечаются разговоры о том, что агрессивные и своевременные действия MPC могут привести к восстановлению экономики уже в текущем году, в отличие от "заторможенной" реакции ЕЦБ.
JPY
Сегодня Йене пришлось пострадать, так как на фондовых рынках было отмечено ралли. Появились сообщения о том, что японское правительство упразднит налоги на доходы с капитала для иностранцев, которые владеют долей в японских компаниях посредством инвестиционных фондов. Многие иностранные инвесторы покупают доли в японских компаниях через фонды. Япония на текущий момент взимает один из высочайших в мире корпоративных налогов, который ограничивает приток мирового капитала в Японию. Таким образом, новости оказались позитивными для корпоративного сектора, вызвав всплеск аппетитов на риск USDJPY
Цены не смогли пробиться выше отметки 94.50 и начали откат, на текущий момент тестируя поддержку 93.60. Если она будет преодолена, продолжится снижение, первичной целью которого, скорее всего, станет область 93.20/00. В пользу такого предположения выступает ситуация на 4-х часовом графике (рис.1): трендовый индикатор OsMA и осцилляторы уверенно направлены вниз. Ситуация на часовом графике (рис.2) также свидетельствует в пользу нашего предположения, так как все индикаторы демонстрируют медвежью направленность.
На мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва и только после этого открывать короткие позиции с близким стоп-лоссом.
Support: 93.60, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.40, 90.00, 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены возращаются к поддержке 1.1120/00. Если им удастся ее преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1060/50. В пользу продолжения нисходящего движения позволяет говорить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.3). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора приобрели нисходящую направленность. На часовом графике (рис.4) OsMA готовится к развороту вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен. Вниз устремлен и RSI. Однако SS разворачивается в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата к отметке 1.1200/15.
В свете сказанного, на мой взгляд, все же стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1120/00 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 10730, 10700, 10650, 10615/00, 10565/50, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200.
Resistance: 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены оттолкнулись от уровня поддержки 1.3400 и возобновили рост, на текущий момент пройдя отметку 1.3500 и направляясь к области сопротивления 1.3560/40. О вероятности продолжения роста позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. В том же направлении устремились и осцилляторы. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается несколько по-другому. OsMA устремлена вниз, тем самым, сигнализируя в пользу продолжения нисходящего движения. Осцилляторы же разнонаправлены.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразно дождаться подтверждения прорыва ценами области 1.3560/40 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090.
Resistance: 1.3560/40, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4283, 1.4300/20, 1.4360.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
После решительного 300-пунктового роста, цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.4900, вероятно, намечая разворот. Если прорыв не удастся, возобновится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4840/50. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.8) OsMA и RSI устремленs вниз, что свидетельствует в пользу продолжения нисходящего движения. В то же время, SS только намечает разворот, поэтому не стоит полностью исключать возможность продолжения роста.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве области 1.4840/50 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4840/50, 1.4800, 1.4775/60, 1.4700/20, 1.4650/60, 1.4600, 1.4550, 1.4500, 1.4470/60, 1.4400/1.4390, 1.4300, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40.
Resistance: 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5360, 1.5400, 1.5430.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу