20 февраля 2018 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
ФК Открытие в феврале досрочно выплатила Банку России 180 млрд руб. по кредитам. С учетом погашенных в 2017 году 150 млрд общая сумма погашенных обязательств составила 330 млрд руб., и это половина задолженности перед регулятором.
Внешэкономбанк планирует в 1-м полугодии разместить первый транш облигаций для фабрики проектного финансирования. Общий ожидаемый объем этих выпусков может составить от 50 млрд до 100 млрд руб.
Минфин РФ собирается передать Промсвязьбанк сначала АСВ, а затем Росимуществу, при этом обсуждается вариант передачи ему от других банков кредитов находящихся под санкциями компаниям на общую сумму до 1,0 трлн руб. вместе с соответствующим капиталом.
Fitch повысило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) золотодобывающей компании Nordgold до BB с BB-, со стабильным прогнозом.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за первую декаду февраля составила 6,964%, в очередной раз обновив исторический минимум.
Чистый спрос населения РФ на наличную иностранную валюту в декабре 2017 года вырос на 39% м/м, до $2,2 млрд.
По информации рейтингового агентства АКРА, доля государства в банковском секторе России за прошлый год достигла 70% против с 61% на начало 2016 года.
По данным ОКБ, россияне в 2017 году взяли кредитов на 5,68 трлн руб., что на 37% больше, чем в 2016 году.
ЦБ сообщает, что объем вкладов населения в банках за январь сократился на 1,5% г/г, до 25,5 трлн руб. Прибыль российских банков в январе упала в 1,6 раза, до 71 млрд руб.
Доля задолженности перед нерезидентами в общей задолженности по еврооблигациям РФ в 4-м квартале 2017 года выросла на 1,3 п.п. кв/кв и составила 37,9%.
Доходность инвестирования Внешэкономбанком средств пенсионных накоплений за 2017 год составила 8,59% годовых по расширенному инвестиционному портфелю.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26221 с постоянным купоном 7,7% и погашением в 2033 году при спросе 78,22 млрд руб. в объеме 24,25 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 103,89% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,41%. Предложены также ОФЗ серии 25222 с постоянным купоном 7,1% и погашением в 2024 году при спросе 55,22 млрд руб. в объеме 20,00 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 101,31% от номинала со средневзвешенной доходностью 6,97%.
Транснефть собирает заявки инвесторов на биржевые облигации объемом 15 млрд.руб. Ориентир ставки первого купона составляет 7,5-7,6% годовых, что соответствует доходности к погашению 7,64-7,74% годовых. Компания намерена разместить четырехлетние облигации с полугодовыми купонами. Техническое размещение предварительно назначено на 22 февраля.
Денежный рынок и инфляция
По оценке Росстата, потребительские цены с 6 по 12 февраля повысились на 0,1%, как и неделей ранее. С начала текущего месяца цены выросли на 0,2%, а с начала года — на 0,5%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении со 2 по 9 февраля увеличился на 107,7 млрд руб. — с 9 трлн 308,4 млрд до 9 трлн 416,1 млрд руб. Ставки Mosprime снизились в диапазон 7,39-7,41%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 6,93%, общий объем сделок по ней равнялся 1005,55 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ равнялась 0,42 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 16 февраля составило 139,9 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ на прошедшей неделе снизились в среднем на 0.11 п.п.
В нефтегазовом, металлургическом и транспортном сегментах рынка корпоративного долга YTM облигаций почти не менялись. В торговом сегменте доходности снизились на 0,58 п.п., в телекоммуникационном — на 0,11 п.п., в банковском — на 0,34 п.п. В энергетическом сегменте доходности выросли на 0,26 п.п., в строительном — на 0,17 п.п.
Доходности в суверенных еврооблигациях выросли в среднем на 0,07 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ФК Открытие в феврале досрочно выплатила Банку России 180 млрд руб. по кредитам. С учетом погашенных в 2017 году 150 млрд общая сумма погашенных обязательств составила 330 млрд руб., и это половина задолженности перед регулятором.
Внешэкономбанк планирует в 1-м полугодии разместить первый транш облигаций для фабрики проектного финансирования. Общий ожидаемый объем этих выпусков может составить от 50 млрд до 100 млрд руб.
Минфин РФ собирается передать Промсвязьбанк сначала АСВ, а затем Росимуществу, при этом обсуждается вариант передачи ему от других банков кредитов находящихся под санкциями компаниям на общую сумму до 1,0 трлн руб. вместе с соответствующим капиталом.
Fitch повысило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) золотодобывающей компании Nordgold до BB с BB-, со стабильным прогнозом.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за первую декаду февраля составила 6,964%, в очередной раз обновив исторический минимум.
Чистый спрос населения РФ на наличную иностранную валюту в декабре 2017 года вырос на 39% м/м, до $2,2 млрд.
По информации рейтингового агентства АКРА, доля государства в банковском секторе России за прошлый год достигла 70% против с 61% на начало 2016 года.
По данным ОКБ, россияне в 2017 году взяли кредитов на 5,68 трлн руб., что на 37% больше, чем в 2016 году.
ЦБ сообщает, что объем вкладов населения в банках за январь сократился на 1,5% г/г, до 25,5 трлн руб. Прибыль российских банков в январе упала в 1,6 раза, до 71 млрд руб.
Доля задолженности перед нерезидентами в общей задолженности по еврооблигациям РФ в 4-м квартале 2017 года выросла на 1,3 п.п. кв/кв и составила 37,9%.
Доходность инвестирования Внешэкономбанком средств пенсионных накоплений за 2017 год составила 8,59% годовых по расширенному инвестиционному портфелю.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26221 с постоянным купоном 7,7% и погашением в 2033 году при спросе 78,22 млрд руб. в объеме 24,25 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 103,89% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,41%. Предложены также ОФЗ серии 25222 с постоянным купоном 7,1% и погашением в 2024 году при спросе 55,22 млрд руб. в объеме 20,00 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 101,31% от номинала со средневзвешенной доходностью 6,97%.
Транснефть собирает заявки инвесторов на биржевые облигации объемом 15 млрд.руб. Ориентир ставки первого купона составляет 7,5-7,6% годовых, что соответствует доходности к погашению 7,64-7,74% годовых. Компания намерена разместить четырехлетние облигации с полугодовыми купонами. Техническое размещение предварительно назначено на 22 февраля.
Денежный рынок и инфляция
По оценке Росстата, потребительские цены с 6 по 12 февраля повысились на 0,1%, как и неделей ранее. С начала текущего месяца цены выросли на 0,2%, а с начала года — на 0,5%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении со 2 по 9 февраля увеличился на 107,7 млрд руб. — с 9 трлн 308,4 млрд до 9 трлн 416,1 млрд руб. Ставки Mosprime снизились в диапазон 7,39-7,41%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 6,93%, общий объем сделок по ней равнялся 1005,55 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ равнялась 0,42 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 16 февраля составило 139,9 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ на прошедшей неделе снизились в среднем на 0.11 п.п.
В нефтегазовом, металлургическом и транспортном сегментах рынка корпоративного долга YTM облигаций почти не менялись. В торговом сегменте доходности снизились на 0,58 п.п., в телекоммуникационном — на 0,11 п.п., в банковском — на 0,34 п.п. В энергетическом сегменте доходности выросли на 0,26 п.п., в строительном — на 0,17 п.п.
Доходности в суверенных еврооблигациях выросли в среднем на 0,07 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу