6 апреля 2018 Риком-Траст Абелев Олег
Сегодня ожидаем спокойных торгов в течение дня, но если бы не заявления президента Трампа о готовности ввести торговые пошлины на импорт китайских товаров стоимостью $100 млрд. в ответ на «несправедливые» по словам главы США действия Поднебесной. Эти заявления Трампа снова увеличивают нервозность на рынки и оказывают давление на рисковые активы сегодня утром.
Президент Трамп уже направил указ Управлению торгового представителя Штатов рассмотреть возможность введения дополнительных тарифов на китайские товары, т.е. они пока еще не введены, но всё впереди. Пока достаточно жесткая позиция американских властей в части реализации протекционистских торговых мер остается таковой.
Сегодня также выйдут данные по рынку труда в США, и если они подтвердят статистику по числу созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе от ADP, то шансы на позитивное завершение недели повышаются.
Интересная новость пришла из корпоративного сегмента, где совет директоров Русгидро одобрил участие компании в достройке Тайшетского алюминиевого завода «Русала», стоимость входа в проект составляет не более $320 млн.
Русал принимает в счет оплаты 50% в СП принадлежащие Русгидро 42,75% акций Иркутской электросетевой компании ($150 млн.), а оставшиеся $19,5 млн. оплачиваются в рассрочку в течение трех лет после выхода ТаАЗа на проектную мощность. Оставшаяся часть от общей цены входа будут оплачиваться будущими доходами завода: СП заключит договор займа с компаниями "Русала", а погасит его за счет денежного потока после выхода ТаАЗа на проектную мощность.
Индекс Московской биржи вчера вновь тестировал отметку в 2300 б.п. (максимумы за последние две недели). В случае сохранения умеренно-негативных настроений индекс Мосбиржи вновь может откатить в район 2260-2280 б.п., но внутренние истории, в частности сегодняшняя публикация отчетности Сбербанка по РСБУ за три месяца, могут сдерживать негатив.
Для нефтяных рынков будет большое влияние новости об открытом месторождении в Бахрейне. Первые оценки величины сланцевых запасов в открытом месторождении очень позитивны и колеблются около 80 млрд. баррелей нефти и 14 трлн. м3 газа. Это очень крупные запасы нефти вполне сопоставимые с доказанными запасами России.
Министр энергетики страны шейх Мохаммед бин Халифа аль-Халифа уже сообщил о планах привлечь к разработке нового месторождения иностранные компании. Понятно, что говорить о добыче на новом месторождении до 2023-го года не приходится, поэтому повлиять на мировое соотношение спроса и предложения пока оно не сможет.
Торги на российском рынке в четверг завершились ростом по основным индексам на вечерних торгах на позитиве от нефти и от зарубежных площадок.
Индекс вырос на 1,1% до уровня в 2 290,52 пунктов, индекс РТС вырос на 0,89% до 1 251,48 пунктов.
На нефтяных рынках цена незначительно растет вечером в четверг на фоне общего восстановления фондовых бирж после их резкого снижения в связи с торговыми мерами США и Китая.
Цены на нефть выигрывают от общего прояснения настроений на биржах, поскольку появляются признаки того, что торговый спор между США и Китаем может быть разрешен.
Днем ранее США опубликовали список из 1,3 тыс. китайских товаров, на которые могут быть введены импортные пошлины как ответ на нарушение Китаем интеллектуальных прав на американскую продукцию. В ответ Китай принял решение о введении пошлин в размере 25% на 106 наименований товаров, импортируемых из США. Сроки введения торговых мер будут зависеть от того, когда власти США объявят о введении пошлин на китайские товары.
Другим поддерживающим нефть фактором стало сообщение от государственной нефтяной компании Саудовской Аравии Saudi Arabian Oil о повышении цен на импортируемую в Азию легкую нефть. В мае цена на сорт нефти "Араб Лайт" повышена на 10 центов, что на $1,2 выше бенчмарка.
Это создает "бычий" настрой, что Saudi Aramco чувствуют, что могут оправдать это повышение и не потерять долю на рынке.
Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,53% до $68,38 за баррель, цена майских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 0,38% до $63,61 за баррель.
На американском рынке основные фондовые индексы завершили четверг ростом на фоне сообщений о переговорах США и КНР, последовавших за введения Китаем ввозных пошлин на ряд американских товаров.
Главный экономический советник президента США Ларри Кадлоу заявил, что Белый дом ведет с китайской стороной переговоры и не намерен разворачивать торговую войну. При этом дата вступления в силу китайских пошлин зависит от того, когда США введут свои импортные ограничения, обеспечивая, таким образом, время для маневров с обеих сторон.
Инвесторы также следят за внутренней статистикой. Число заявок по безработице на прошлой неделе увеличилось до максимума с начала 2018 года — до 242 тыс., а дефицит торгового баланса США в феврале вырос на $0,9 млрд. или на 1,59%, по сравнению с пересмотренным показателем января до $57,6 млрд. Рынок ожидал, что дефицит торгового баланса вырастет до $56,9 млрд.
Кроме того, в пятницу министерство труда США сообщит данные по росту почасовой заработной платы в стране в марте. Эта статистика является показательной для оценки темпов инфляции. Инвесторы видят снижение напряженности по поводу торговой войны. Риторика постепенно ослабла, и наблюдается все больше оптимизма относительно предстоящего сезона отчетов.
Промышленный индекс Dow Jones прибавил 0,99% до 24 505,22 пунктов, индекс NASDAQ на 0,49% до уровня в 7 076,55 пунктов, индекс S&P500 вырос на 0,69% до уровня в 2 662,84 пунктов.
На азиатских рынках основные фондовые площадки региона в пятницу торгуются преимущественно в плюсе, несмотря на заявления президента США Дональда Трампа о возможном повышении пошлин для товаров из Китая на $100 млрд.
Остальные фондовые площадки Азии оценивают новости о развитии торгового конфликта США и КНР. Президент США Дональд Трамп в пятницу поручил Торговому представительству страны изучить возможность повышения пошлин на товары из Китая на $100 млрд.
Ранее США приняли решение повысить действующие в отношении китайских товаров пошлины на $50 млрд. Новые пошлины было решено ввести для 1,3 тыс. китайских товаров - как ответ на нарушение Китаем интеллектуальных прав на американскую продукцию. Так США намерены преодолеть многомиллиардный торговый дефицит с Китаем. Пекин в ответ анонсировал ответные пошлины на те же $50 млрд., но они пока тоже не начали действовать.
Тем не менее, как отмечают инвесторы, рынки реагируют на очередные новости по пошлинам относительно спокойно. Инвесторы поняли, что большая часть жестких заявлений в отношении торговых пошлин вряд ли приведет к шагам, которые нарушат глобальный экономический рост.
Биржи Шанхая и Шэньчжэня в пятницу остаются закрытыми в связи с праздником Цинмин, или "праздником чистого света", - традиционным днем поминовения усопших.
По итогам торгов среды индекс Shanghai Composite снизился на 0,18% до 3131,11 пунктов, шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite на 0,57% до 1 831,7 пунктов.
По состоянию гонконгский индекс Hang Seng Index на 1,26% до 29 889,96 пунктов. Корейский KOSPI снижался на 0,49% до уровня в 2 425,62 пунктов, австралийский индекс ASX 200 поднимался на 0,18% до 5 799,1 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе бумаги Мечела продолжали падение на вечерних торгах на фоне отчетности за четвертый квартал и за весь 2017-й год. К текущему моменту привилегированные акции падают на 5,72%, обыкновенные – на 4,22%.
Чистая прибыль группы Мечел по МСФО, относящаяся к акционерам, в 2017-м году увеличилась в 1,6 раза по сравнению с 2016-м годом до 11,56 млрд. рублей.
В IV квартале 2017-го года чистая прибыль компании, относящаяся к акционерам, составила 443 млн. рублей против 6,12 млрд. рублей по итогам третьего квартала. Показатель EBITDA при этом вырос на 16% до 21,97 млрд. рублей, выручка — на 4% в квартальном выражении до уровня в 76,32 млрд. рублей. Операционная прибыль снизилась на 32% до 10,75 млрд. рублей.
2. Среди лидеров роста были акции Газпромнефти (+3,4%), бумаги Сбербанка (обыкновенные акции выросли на 2,6%, префы - на 2,81%), акции Яндекса (+2,56%), ВТБ (+2,48%) и акции НЛМК (+2,22%).
3. Среди лидеров падения были акции ИСКЧ (-3,3%), Соллерса (-0,91%), Юнипро (-0,66%), акции Норникеля (-0,43%), Мегафона (-0,43%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем небольшой коррекции в свете усиления торговой войны между США и Китаем, но в целом российский рынок сейчас находится в хорошей позиции для начала покупок. Высокая цена на нефть вкупе со стабильным рублем и ожиданиями по росту корпоративной прибыли создают условия для этого, особенно с учетом того, что российский рынок существенно проиграл другим развивающимся рынкам в прошлом году.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Президент Трамп уже направил указ Управлению торгового представителя Штатов рассмотреть возможность введения дополнительных тарифов на китайские товары, т.е. они пока еще не введены, но всё впереди. Пока достаточно жесткая позиция американских властей в части реализации протекционистских торговых мер остается таковой.
Сегодня также выйдут данные по рынку труда в США, и если они подтвердят статистику по числу созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе от ADP, то шансы на позитивное завершение недели повышаются.
Интересная новость пришла из корпоративного сегмента, где совет директоров Русгидро одобрил участие компании в достройке Тайшетского алюминиевого завода «Русала», стоимость входа в проект составляет не более $320 млн.
Русал принимает в счет оплаты 50% в СП принадлежащие Русгидро 42,75% акций Иркутской электросетевой компании ($150 млн.), а оставшиеся $19,5 млн. оплачиваются в рассрочку в течение трех лет после выхода ТаАЗа на проектную мощность. Оставшаяся часть от общей цены входа будут оплачиваться будущими доходами завода: СП заключит договор займа с компаниями "Русала", а погасит его за счет денежного потока после выхода ТаАЗа на проектную мощность.
Индекс Московской биржи вчера вновь тестировал отметку в 2300 б.п. (максимумы за последние две недели). В случае сохранения умеренно-негативных настроений индекс Мосбиржи вновь может откатить в район 2260-2280 б.п., но внутренние истории, в частности сегодняшняя публикация отчетности Сбербанка по РСБУ за три месяца, могут сдерживать негатив.
Для нефтяных рынков будет большое влияние новости об открытом месторождении в Бахрейне. Первые оценки величины сланцевых запасов в открытом месторождении очень позитивны и колеблются около 80 млрд. баррелей нефти и 14 трлн. м3 газа. Это очень крупные запасы нефти вполне сопоставимые с доказанными запасами России.
Министр энергетики страны шейх Мохаммед бин Халифа аль-Халифа уже сообщил о планах привлечь к разработке нового месторождения иностранные компании. Понятно, что говорить о добыче на новом месторождении до 2023-го года не приходится, поэтому повлиять на мировое соотношение спроса и предложения пока оно не сможет.
Торги на российском рынке в четверг завершились ростом по основным индексам на вечерних торгах на позитиве от нефти и от зарубежных площадок.
Индекс вырос на 1,1% до уровня в 2 290,52 пунктов, индекс РТС вырос на 0,89% до 1 251,48 пунктов.
На нефтяных рынках цена незначительно растет вечером в четверг на фоне общего восстановления фондовых бирж после их резкого снижения в связи с торговыми мерами США и Китая.
Цены на нефть выигрывают от общего прояснения настроений на биржах, поскольку появляются признаки того, что торговый спор между США и Китаем может быть разрешен.
Днем ранее США опубликовали список из 1,3 тыс. китайских товаров, на которые могут быть введены импортные пошлины как ответ на нарушение Китаем интеллектуальных прав на американскую продукцию. В ответ Китай принял решение о введении пошлин в размере 25% на 106 наименований товаров, импортируемых из США. Сроки введения торговых мер будут зависеть от того, когда власти США объявят о введении пошлин на китайские товары.
Другим поддерживающим нефть фактором стало сообщение от государственной нефтяной компании Саудовской Аравии Saudi Arabian Oil о повышении цен на импортируемую в Азию легкую нефть. В мае цена на сорт нефти "Араб Лайт" повышена на 10 центов, что на $1,2 выше бенчмарка.
Это создает "бычий" настрой, что Saudi Aramco чувствуют, что могут оправдать это повышение и не потерять долю на рынке.
Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,53% до $68,38 за баррель, цена майских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 0,38% до $63,61 за баррель.
На американском рынке основные фондовые индексы завершили четверг ростом на фоне сообщений о переговорах США и КНР, последовавших за введения Китаем ввозных пошлин на ряд американских товаров.
Главный экономический советник президента США Ларри Кадлоу заявил, что Белый дом ведет с китайской стороной переговоры и не намерен разворачивать торговую войну. При этом дата вступления в силу китайских пошлин зависит от того, когда США введут свои импортные ограничения, обеспечивая, таким образом, время для маневров с обеих сторон.
Инвесторы также следят за внутренней статистикой. Число заявок по безработице на прошлой неделе увеличилось до максимума с начала 2018 года — до 242 тыс., а дефицит торгового баланса США в феврале вырос на $0,9 млрд. или на 1,59%, по сравнению с пересмотренным показателем января до $57,6 млрд. Рынок ожидал, что дефицит торгового баланса вырастет до $56,9 млрд.
Кроме того, в пятницу министерство труда США сообщит данные по росту почасовой заработной платы в стране в марте. Эта статистика является показательной для оценки темпов инфляции. Инвесторы видят снижение напряженности по поводу торговой войны. Риторика постепенно ослабла, и наблюдается все больше оптимизма относительно предстоящего сезона отчетов.
Промышленный индекс Dow Jones прибавил 0,99% до 24 505,22 пунктов, индекс NASDAQ на 0,49% до уровня в 7 076,55 пунктов, индекс S&P500 вырос на 0,69% до уровня в 2 662,84 пунктов.
На азиатских рынках основные фондовые площадки региона в пятницу торгуются преимущественно в плюсе, несмотря на заявления президента США Дональда Трампа о возможном повышении пошлин для товаров из Китая на $100 млрд.
Остальные фондовые площадки Азии оценивают новости о развитии торгового конфликта США и КНР. Президент США Дональд Трамп в пятницу поручил Торговому представительству страны изучить возможность повышения пошлин на товары из Китая на $100 млрд.
Ранее США приняли решение повысить действующие в отношении китайских товаров пошлины на $50 млрд. Новые пошлины было решено ввести для 1,3 тыс. китайских товаров - как ответ на нарушение Китаем интеллектуальных прав на американскую продукцию. Так США намерены преодолеть многомиллиардный торговый дефицит с Китаем. Пекин в ответ анонсировал ответные пошлины на те же $50 млрд., но они пока тоже не начали действовать.
Тем не менее, как отмечают инвесторы, рынки реагируют на очередные новости по пошлинам относительно спокойно. Инвесторы поняли, что большая часть жестких заявлений в отношении торговых пошлин вряд ли приведет к шагам, которые нарушат глобальный экономический рост.
Биржи Шанхая и Шэньчжэня в пятницу остаются закрытыми в связи с праздником Цинмин, или "праздником чистого света", - традиционным днем поминовения усопших.
По итогам торгов среды индекс Shanghai Composite снизился на 0,18% до 3131,11 пунктов, шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite на 0,57% до 1 831,7 пунктов.
По состоянию гонконгский индекс Hang Seng Index на 1,26% до 29 889,96 пунктов. Корейский KOSPI снижался на 0,49% до уровня в 2 425,62 пунктов, австралийский индекс ASX 200 поднимался на 0,18% до 5 799,1 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе бумаги Мечела продолжали падение на вечерних торгах на фоне отчетности за четвертый квартал и за весь 2017-й год. К текущему моменту привилегированные акции падают на 5,72%, обыкновенные – на 4,22%.
Чистая прибыль группы Мечел по МСФО, относящаяся к акционерам, в 2017-м году увеличилась в 1,6 раза по сравнению с 2016-м годом до 11,56 млрд. рублей.
В IV квартале 2017-го года чистая прибыль компании, относящаяся к акционерам, составила 443 млн. рублей против 6,12 млрд. рублей по итогам третьего квартала. Показатель EBITDA при этом вырос на 16% до 21,97 млрд. рублей, выручка — на 4% в квартальном выражении до уровня в 76,32 млрд. рублей. Операционная прибыль снизилась на 32% до 10,75 млрд. рублей.
2. Среди лидеров роста были акции Газпромнефти (+3,4%), бумаги Сбербанка (обыкновенные акции выросли на 2,6%, префы - на 2,81%), акции Яндекса (+2,56%), ВТБ (+2,48%) и акции НЛМК (+2,22%).
3. Среди лидеров падения были акции ИСКЧ (-3,3%), Соллерса (-0,91%), Юнипро (-0,66%), акции Норникеля (-0,43%), Мегафона (-0,43%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем небольшой коррекции в свете усиления торговой войны между США и Китаем, но в целом российский рынок сейчас находится в хорошей позиции для начала покупок. Высокая цена на нефть вкупе со стабильным рублем и ожиданиями по росту корпоративной прибыли создают условия для этого, особенно с учетом того, что российский рынок существенно проиграл другим развивающимся рынкам в прошлом году.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter