5 июля 2018 Ренессанс Капитал
«Интер РАО» должен показать значительный рост EBITDA и чистой прибыли в среднесрочной перспективе, что положительно скажется на дивидендах и цене акций
«Воздействие роста рентабельности в среднесрочной перспективе, выгода от программы модернизации правительства, сильная генерация свободного денежного потока — даже на пике капитальных затрат на модернизацию — и потенциальный рост дивидендных выходов делают «Интер РАО» одними из
лучших, на наш взгляд, акций среди российских энергетических компаний», — пишут аналитики.
Целевая цена в 7,47 руб., предполагает потенциал роста 82%. Слияния и поглощения могут помешать акциям реализовать весь свой потенциал, предупреждают эксперты.
Совокупный среднегодовой темп роста показателя EBITDA «Интер РАО» с 2018 по 2021 гг. эксперты оценивают в 3,5%, а чистой прибыли — до 10,3%. Рост чистой прибыли может быть обусловлен вероятным снижением стоимости имущества, завода и оборудования (СИЗ) и снижением дебиторской задолженности, которую прогнозируют в 201 млрд руб. на 2018 год, но 8,5 млрд руб. — на 2019 год.
Сильное генерирование FCF может привести к повышению дивидендной доходности. Кроме того, компания должна сильно выиграть от модернизации, считают в «Ренессанс Капитале».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311600120_d023de44ebf2f28d7290172d01b66d93.png (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Воздействие роста рентабельности в среднесрочной перспективе, выгода от программы модернизации правительства, сильная генерация свободного денежного потока — даже на пике капитальных затрат на модернизацию — и потенциальный рост дивидендных выходов делают «Интер РАО» одними из
лучших, на наш взгляд, акций среди российских энергетических компаний», — пишут аналитики.
Целевая цена в 7,47 руб., предполагает потенциал роста 82%. Слияния и поглощения могут помешать акциям реализовать весь свой потенциал, предупреждают эксперты.
Совокупный среднегодовой темп роста показателя EBITDA «Интер РАО» с 2018 по 2021 гг. эксперты оценивают в 3,5%, а чистой прибыли — до 10,3%. Рост чистой прибыли может быть обусловлен вероятным снижением стоимости имущества, завода и оборудования (СИЗ) и снижением дебиторской задолженности, которую прогнозируют в 201 млрд руб. на 2018 год, но 8,5 млрд руб. — на 2019 год.
Сильное генерирование FCF может привести к повышению дивидендной доходности. Кроме того, компания должна сильно выиграть от модернизации, считают в «Ренессанс Капитале».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311600120_d023de44ebf2f28d7290172d01b66d93.png (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter