31 января 2009
Что, если бы Вы смогли, только взглянув на график цены, сразу же обнаружить хорошие возможности для сделки? Это не так трудно, как кажется. Вначале найдите повторяющиеся модели и тренды, а затем посмотрите, где на этом "дереве модели" торгуется цена. Если здесь можно сделать деньги, цена Вам просигналит.
Анализ стадии определяет ваше место в рынке. Stan Weinstein описал эту мощную технику в своей классической книге "Secrets of Profiting in Bull and Bear Markets". Он пояснил, как рынок проходит определенные стадии развития.
Каждая стадия имеет собственные характеристики и предпочитает одни стратегии другим. Например, восходящие тренды предпочтительны для покупки, в то время как нисходящие лучше подходят для продаж. Это кажется простым, но многие из нас поступают в точности наоборот.
Я преобразовал эту механику в концепцию, названную циклами модели. Она фокусируется на циклическом аспекте анализа стадии, и того, как трейдеру использовать ее, чтобы получать прибыль в разнообразии рыночных условий. Циклы моделей отслеживают рынок через повторяющееся поведение толпы. Они эволюционны - то есть, одна стадия естественно перетекает в следующую. Они подсказывают нам ту стратегию, которая лучше всего работает в текущей стадии, а также, чего ожидать от следующей.
Что это за повторяющиеся циклы? Они описаны обычным языком теханализа, который мы узнали за эти годы - основания, прорывы, восходящие тренды, новые максимумы, вершины, провалы и нисходящие тренды. Каждая стадия также определяет ось трендового канала, которая несет цену боком, вверх или вниз предсказуемым образом.
Один наиважнейший фактор усложняет анализ стадии - рынок существует более, чем в одном масштабе времени. Другими словами, рынок будет в одной стадии на недельном графике, в другой на дневном и в третьей на внутридневном графике. Трейдеры должны понимать эту относительность тренда, чтобы достигнуть точности прогнозирования цены и воспользоваться преимуществами определенной стадии.
Ошибки относительности тренда выбивают из рынка множество трейдеров. Мы опознаем стадию и вкладываем в нее деньги. Но мы могли забыть о более длинном масштабе времени, который движется против нашей позиции. Вы можете предотвратить эти ошибки, определяя периоды стадии, в которой торгуете. В широком смысле, это тот же процесс, который разделяет рыночных игроков на спекулянтов, дейтрейдеров, позиционных трейдеров и инвесторов.
Возможности достигают максимума в промежутке между различными стадиями. Вот три примера. Сделки прорыва (Breakout) появляются, когда основания переходят в восходящие тренды. Сделки отката (Pullback) возможны, когда цена откатывается к прошлой стадии. Прорыв к новым максимумам проявляет возможности для сделок импульса.
Мудро выбирайте свои стратегии. Есть время, чтобы покупать на прорывах и время, чтобы продавать. Есть время усиливать ваши позиции и время взять то, что даст Вам рынок. И есть определенное время, чтобы последовать за импульсом и время торговать чистой волатильностью цены.
Ошибки в опознании стадии характерны для инвестиционной публики. Посмотрите на толпу, которая пыталась покупать на падении, когда в 2000 году рынок падал с вершины лопнувшего пузыря. И сегодня инвесторы забывают, что развитие стадии требует времени, которое должно измеряться годами, а не днями.
Инвесторы стоимости входят в рынок, когда формируются основания. Трейдеры импульсов входят на сильных восходящих и нисходящих трендах. Но толпа приходит на вершинах и в кульминационные моменты. Торгуете ли Вы или инвестируете, дайте себе время идентифицировать текущую стадию как ваших конкретных инструментов, так и рынка в целом. Это определит лучший способ игры.
Помните, что постоять в стороне тоже может быть действенной стратегией в некоторых стадиях. Вы не будете делать деньги, когда рыночные условия не соответствуют вашему периоду удержания или навыкам торговли. Это требует дисциплины, но Вы останетесь в игре надолго.
Свинг-трейдеры могут пойти дальше и работать в разнообразных стадиях. Это позволяет нам получать прибыль в широком диапазоне рыночных условий. Мы становимся трейдерами прорыва, когда рынок в ходу, но играем на разворотах, когда он колеблется из стороны в сторону. Разнообразие навыков позволяют нам продать в короткую, когда рынок падает или работать от границ расширенных каналов.
Для таких беспокойных душ, как Вы и я, столь авантюрный стиль дает прекрасную возможность сделать любимое хобби основной работой.
© Hard Right Edge
Анализ стадии определяет ваше место в рынке. Stan Weinstein описал эту мощную технику в своей классической книге "Secrets of Profiting in Bull and Bear Markets". Он пояснил, как рынок проходит определенные стадии развития.
Каждая стадия имеет собственные характеристики и предпочитает одни стратегии другим. Например, восходящие тренды предпочтительны для покупки, в то время как нисходящие лучше подходят для продаж. Это кажется простым, но многие из нас поступают в точности наоборот.
Я преобразовал эту механику в концепцию, названную циклами модели. Она фокусируется на циклическом аспекте анализа стадии, и того, как трейдеру использовать ее, чтобы получать прибыль в разнообразии рыночных условий. Циклы моделей отслеживают рынок через повторяющееся поведение толпы. Они эволюционны - то есть, одна стадия естественно перетекает в следующую. Они подсказывают нам ту стратегию, которая лучше всего работает в текущей стадии, а также, чего ожидать от следующей.
Что это за повторяющиеся циклы? Они описаны обычным языком теханализа, который мы узнали за эти годы - основания, прорывы, восходящие тренды, новые максимумы, вершины, провалы и нисходящие тренды. Каждая стадия также определяет ось трендового канала, которая несет цену боком, вверх или вниз предсказуемым образом.
Один наиважнейший фактор усложняет анализ стадии - рынок существует более, чем в одном масштабе времени. Другими словами, рынок будет в одной стадии на недельном графике, в другой на дневном и в третьей на внутридневном графике. Трейдеры должны понимать эту относительность тренда, чтобы достигнуть точности прогнозирования цены и воспользоваться преимуществами определенной стадии.
Ошибки относительности тренда выбивают из рынка множество трейдеров. Мы опознаем стадию и вкладываем в нее деньги. Но мы могли забыть о более длинном масштабе времени, который движется против нашей позиции. Вы можете предотвратить эти ошибки, определяя периоды стадии, в которой торгуете. В широком смысле, это тот же процесс, который разделяет рыночных игроков на спекулянтов, дейтрейдеров, позиционных трейдеров и инвесторов.
Возможности достигают максимума в промежутке между различными стадиями. Вот три примера. Сделки прорыва (Breakout) появляются, когда основания переходят в восходящие тренды. Сделки отката (Pullback) возможны, когда цена откатывается к прошлой стадии. Прорыв к новым максимумам проявляет возможности для сделок импульса.
Мудро выбирайте свои стратегии. Есть время, чтобы покупать на прорывах и время, чтобы продавать. Есть время усиливать ваши позиции и время взять то, что даст Вам рынок. И есть определенное время, чтобы последовать за импульсом и время торговать чистой волатильностью цены.
Ошибки в опознании стадии характерны для инвестиционной публики. Посмотрите на толпу, которая пыталась покупать на падении, когда в 2000 году рынок падал с вершины лопнувшего пузыря. И сегодня инвесторы забывают, что развитие стадии требует времени, которое должно измеряться годами, а не днями.
Инвесторы стоимости входят в рынок, когда формируются основания. Трейдеры импульсов входят на сильных восходящих и нисходящих трендах. Но толпа приходит на вершинах и в кульминационные моменты. Торгуете ли Вы или инвестируете, дайте себе время идентифицировать текущую стадию как ваших конкретных инструментов, так и рынка в целом. Это определит лучший способ игры.
Помните, что постоять в стороне тоже может быть действенной стратегией в некоторых стадиях. Вы не будете делать деньги, когда рыночные условия не соответствуют вашему периоду удержания или навыкам торговли. Это требует дисциплины, но Вы останетесь в игре надолго.
Свинг-трейдеры могут пойти дальше и работать в разнообразных стадиях. Это позволяет нам получать прибыль в широком диапазоне рыночных условий. Мы становимся трейдерами прорыва, когда рынок в ходу, но играем на разворотах, когда он колеблется из стороны в сторону. Разнообразие навыков позволяют нам продать в короткую, когда рынок падает или работать от границ расширенных каналов.
Для таких беспокойных душ, как Вы и я, столь авантюрный стиль дает прекрасную возможность сделать любимое хобби основной работой.
© Hard Right Edge
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба