2 августа 2018 Открытие Нигматуллин Тимур
К моменту закрытия основной торговой сессии в РФ внешний фон со стороны крупнейших рынков носил умеренно негативный оттенок: американский индекс S&P 500 прибавлял 0,01%, а европейский STOXX 600 терял 0,43%. Игроки рынка опасаются негатива со стороны заседания ФРС США, результаты которого станут известны сегодня в 21.00 (мск). Покупкам не способствуют и слухи о том, что администрация президента США планирует ввести 25% пошлины на импорт товаров из Китая стоимостью $200 миллиардов в год вместо ранее запланированных 10%. Цель – заставить КНР пойти на торговые уступки.
На фондовом рынке США из-за торговых споров в минусе торгуются ресурсный и производственный сектора. Однако распродажи компенсирует мощный рост котировок акций Apple (+5,6%). По итогам квартала выручка Apple прибавила 17% год к году и достигла отметки $53,3 млрд. На этот раз драйвером роста стал американский сегмент бизнеса, где выручка выросла на 20%. Немаловажную роль сыграла позитивная экономическая конъюнктура в США: экономика страны из-за налоговой реформы Трампа и кумулятивного эффекта многолетней мягкой монетарной политики ФРС растёт рекордными за последние 4 года темпами. Помимо этого, в квартальном отчёте отражены очень сильные результаты продаж в Китае, несмотря на прогрессирующую девальвацию юаня на фоне торговых войн с США. В разбивке по продуктам рост продаж на 20% продемонстрировал iPhone, на телефоны приходится более 56% выручки Apple. За год средняя цена соответствующих гаджетов по расчётам была повышена на 19%, но продажи в штуках всё равно выросли на 1%. Очевидно, что iPhone – самый яркий и распространенный пример «товаров Гиффена» в 21 веке. Последние два квартала Apple очень агрессивно выкупает с рынка собственные акции, что отчасти связано с репатриацией кэша из зарубежных юрисдикций в рамках налоговой реформы Трампа. На эти цели в отчётном периоде потрачено $20 млрд. С учётом выплаты дивидендов в виде кэша за период акционерам был возвращён капитал в объёме $24,7 млрд – на 62% больше квартальной OIBDA. Чистый долг компании отрицателен из-за обилия кэша на счетах и составляет -$129 млрд. Учитывая активный buyback, акции Apple выглядят спекулятивно привлекательными. Капитализация компании может перешагнуть $1 трлн уже в ближайшие сессии.
Индекс деловой активности в промышленности КНР Caixin за июль 50,8 пункта, в соответствии с ожиданиями. Индекс деловой активности в промышленности РФ за июль составил 48,1 пункта, за предыдущий период 49,5 пункта. Индекс деловой активности в промышленности еврозоны за июль составил 55,1 пункта, в соответствии с ожиданиями.
Индекс МосБиржи финишировал ростом в пределах 0,3% до 2315 пунктов, а РТС из-за слабого рубля просел на 1,1% до 1160 пунктов.
Из российских акций среди лидеров дня были банк Санкт-Петербург (+8,7%), X5 (+3,1%) и «Русснефть» (+2,5%). В аутсайдерах находились «Полюс» (-2,6%), Сбербанк (ао: -2%) и «Аэрофлот» (-1,6%).
Банк «Санкт-Петербург» планирует направить на выкуп акций около 10 млн долларов, примерно 627 млн рублей по текущему курсу. Это соответствует 2,5% всей капитализации (5,8% free-float). Медианный дневной оборот по BSPB – 5 млн руб. Выкуп может сильно разогнать котировки.
Нефть основных сортов к концу дня теряла в пределах 2,2%: баррель Brent стоил $72,6, а WTI – $67,7. По данным EIA, запасы нефти в США увеличились 3,8 млн барр. (ждали снижения на 2,8 млн; вчера API ждала +5,6 млн). Добыча упала 100 тыс. барр/сутки. Впрочем, мы считаем это следствием сезонных работ, в т.ч. на НПЗ. По данным Reuters, производство нефти в РФ в июле выросло на 1,4% м/м.
Доллар на Московской бирже прибавлял 0,6% до 62,3 руб., а евро рос на 0,3% до 72,9 руб. Давление оказали распродажи ОФЗ и рост индекса доллара перед заседанием ФРС. Негатива добавила и просевшая нефть.
В рамках вечерней сессии прогнозируется широкий диапазон колебаний рубля к доллару, фьючерс на индекс МосБиржи, по всей видимости, так и останется под давлением внешнего фона.
На фондовом рынке США из-за торговых споров в минусе торгуются ресурсный и производственный сектора. Однако распродажи компенсирует мощный рост котировок акций Apple (+5,6%). По итогам квартала выручка Apple прибавила 17% год к году и достигла отметки $53,3 млрд. На этот раз драйвером роста стал американский сегмент бизнеса, где выручка выросла на 20%. Немаловажную роль сыграла позитивная экономическая конъюнктура в США: экономика страны из-за налоговой реформы Трампа и кумулятивного эффекта многолетней мягкой монетарной политики ФРС растёт рекордными за последние 4 года темпами. Помимо этого, в квартальном отчёте отражены очень сильные результаты продаж в Китае, несмотря на прогрессирующую девальвацию юаня на фоне торговых войн с США. В разбивке по продуктам рост продаж на 20% продемонстрировал iPhone, на телефоны приходится более 56% выручки Apple. За год средняя цена соответствующих гаджетов по расчётам была повышена на 19%, но продажи в штуках всё равно выросли на 1%. Очевидно, что iPhone – самый яркий и распространенный пример «товаров Гиффена» в 21 веке. Последние два квартала Apple очень агрессивно выкупает с рынка собственные акции, что отчасти связано с репатриацией кэша из зарубежных юрисдикций в рамках налоговой реформы Трампа. На эти цели в отчётном периоде потрачено $20 млрд. С учётом выплаты дивидендов в виде кэша за период акционерам был возвращён капитал в объёме $24,7 млрд – на 62% больше квартальной OIBDA. Чистый долг компании отрицателен из-за обилия кэша на счетах и составляет -$129 млрд. Учитывая активный buyback, акции Apple выглядят спекулятивно привлекательными. Капитализация компании может перешагнуть $1 трлн уже в ближайшие сессии.
Индекс деловой активности в промышленности КНР Caixin за июль 50,8 пункта, в соответствии с ожиданиями. Индекс деловой активности в промышленности РФ за июль составил 48,1 пункта, за предыдущий период 49,5 пункта. Индекс деловой активности в промышленности еврозоны за июль составил 55,1 пункта, в соответствии с ожиданиями.
Индекс МосБиржи финишировал ростом в пределах 0,3% до 2315 пунктов, а РТС из-за слабого рубля просел на 1,1% до 1160 пунктов.
Из российских акций среди лидеров дня были банк Санкт-Петербург (+8,7%), X5 (+3,1%) и «Русснефть» (+2,5%). В аутсайдерах находились «Полюс» (-2,6%), Сбербанк (ао: -2%) и «Аэрофлот» (-1,6%).
Банк «Санкт-Петербург» планирует направить на выкуп акций около 10 млн долларов, примерно 627 млн рублей по текущему курсу. Это соответствует 2,5% всей капитализации (5,8% free-float). Медианный дневной оборот по BSPB – 5 млн руб. Выкуп может сильно разогнать котировки.
Нефть основных сортов к концу дня теряла в пределах 2,2%: баррель Brent стоил $72,6, а WTI – $67,7. По данным EIA, запасы нефти в США увеличились 3,8 млн барр. (ждали снижения на 2,8 млн; вчера API ждала +5,6 млн). Добыча упала 100 тыс. барр/сутки. Впрочем, мы считаем это следствием сезонных работ, в т.ч. на НПЗ. По данным Reuters, производство нефти в РФ в июле выросло на 1,4% м/м.
Доллар на Московской бирже прибавлял 0,6% до 62,3 руб., а евро рос на 0,3% до 72,9 руб. Давление оказали распродажи ОФЗ и рост индекса доллара перед заседанием ФРС. Негатива добавила и просевшая нефть.
В рамках вечерней сессии прогнозируется широкий диапазон колебаний рубля к доллару, фьючерс на индекс МосБиржи, по всей видимости, так и останется под давлением внешнего фона.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба