6 августа 2018 finversia.ru Коган Евгений
Продолжаю следить за грядущими интересными IPO. Сегодня речь пойдёт о хорошо известном сервисе по поиску работы Headhunter Group.
Компания намерена привлечь средства путем размещения своих акций на бирже, и надеется «поднять» $250 млн. IPO планируется осуществить в Штатах, на NASDAQ.
Headhunter Group анонсировала размещение еще в апреле 2018 г., но деталей нет до сих пор: ни ценового диапазона, ни точных дат, только «хотелки» в виде суммы в $250 млн. Компания при этом имеет сравнительно маленький масштаб, если судить по финансам, которые дает нам Bloomberg.
Так, в 2017 г. выручка составила $81 млн, EBITDA – $33 млн, чистая прибыль – $8 млн. Из позитивных моментов отметил бы неплохую рентабельность (41% по EBITDA), а также тот факт, что компания генерирует свободный денежный поток (на уровне $27 млн в 2017 г.). Настораживает величина долга: на конец 2017 г. коэффициент «чистый долг/EBITDA» составил около 2.8, это многовато.
Если рассуждать теоретически, то компании есть куда расти, развивая сервис по всему миру. Это, по всей видимости, и является основной фишкой. С другой стороны, Headhunter – российская компания, а в свете санкционной войны здесь существуют непрогнозируемые риски.
Пока отношение к данной истории настороженное но, так или иначе, буду держать руку на пульсе.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Компания намерена привлечь средства путем размещения своих акций на бирже, и надеется «поднять» $250 млн. IPO планируется осуществить в Штатах, на NASDAQ.
Headhunter Group анонсировала размещение еще в апреле 2018 г., но деталей нет до сих пор: ни ценового диапазона, ни точных дат, только «хотелки» в виде суммы в $250 млн. Компания при этом имеет сравнительно маленький масштаб, если судить по финансам, которые дает нам Bloomberg.
Так, в 2017 г. выручка составила $81 млн, EBITDA – $33 млн, чистая прибыль – $8 млн. Из позитивных моментов отметил бы неплохую рентабельность (41% по EBITDA), а также тот факт, что компания генерирует свободный денежный поток (на уровне $27 млн в 2017 г.). Настораживает величина долга: на конец 2017 г. коэффициент «чистый долг/EBITDA» составил около 2.8, это многовато.
Если рассуждать теоретически, то компании есть куда расти, развивая сервис по всему миру. Это, по всей видимости, и является основной фишкой. С другой стороны, Headhunter – российская компания, а в свете санкционной войны здесь существуют непрогнозируемые риски.
Пока отношение к данной истории настороженное но, так или иначе, буду держать руку на пульсе.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу