14 августа 2018 ИК ЛМС
Пермэнергосбыт по итогам I пол. 2018 года увеличил чистую прибыль в 2 раза, до $6.73 млн. (462 млн. руб.). Выручка осталась на уровне прошлого года., EBITDA снизилась на 19%, до $8.87 млн. (609 млн. руб.). Компания в данный момент торгуется с мультипликаторами P/S=0.1, EV/EBITDA=3.4, P/E=5.1.
Исторически компания направляет на дивиденды 84-100% чистой прибыли по РСБУ. Таким образом, выплаты за 2018 год могут составить $0.1858-0.22 (12,76-15,11 руб.) на оба типа акций, что при текущих ценах $1.13/1.1 (77,6/75,9 руб.) за а.о./а.п. соответствует 16.4-19.5%/16.8-20% дивидендной доходности. Целевая цена $1.86/2.2 (127,6-151 руб.) на оба типа акций была рассчитана исходя из целевой дивидендной доходности 10%.
http://www.lmsic.com (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Исторически компания направляет на дивиденды 84-100% чистой прибыли по РСБУ. Таким образом, выплаты за 2018 год могут составить $0.1858-0.22 (12,76-15,11 руб.) на оба типа акций, что при текущих ценах $1.13/1.1 (77,6/75,9 руб.) за а.о./а.п. соответствует 16.4-19.5%/16.8-20% дивидендной доходности. Целевая цена $1.86/2.2 (127,6-151 руб.) на оба типа акций была рассчитана исходя из целевой дивидендной доходности 10%.
http://www.lmsic.com (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter