Почему следующий год может стать годом институциональных инвесторов » Элитный трейдер
Элитный трейдер

Почему следующий год может стать годом институциональных инвесторов

15 августа 2018 insider.pro
За последние шесть месяцев коррекция на криптовалютном рынке породила немало скептицизма. Но на самом деле нынешняя «криптозима» — совершенно здоровый и естественный процесс очищения экосистемы. Падение цен отделяет долгосрочные, перспективные проекты от краткосрочных, рассчитанных исключительно на быстрое обогащение. Рано или поздно на смену зиме придет криптовесна, и ускорить ее наступление поможет институциональный капитал. Вот шесть причин, по которым 2019-й может стать годом институциональных инвесторов на криптовалютном рынке.

1. Американские регуляторы заняли конструктивную позицию

Похожий процесс происходит по всему миру: власти различных стран постепенно приходят к осознанию факта, что криптовалюты с нами надолго. Впрочем, в отрасли по-прежнему остается масса неразрешенных вопросов:
Поиск и наказание лиц, обманывающих инвесторов с помощью фальшивых первичных размещений монет;
Определение разницы между инвестиционными и сервисными токенами;
Сотрудничество с отраслью по разработке адекватных правил, защищающих интересы инвесторов и не мешающих инновациям.

В целом отрасль и регуляторы движутся в верном направлении, хотя разработка единых стандартов может занять еще несколько лет.

2. Криптовалюты предлагают уникальную комбинацию доходности и волатильности

Привлекательность цифровых активов объясняется их сравнительно низкой корреляцией с другими классами активов, такими как облигации (негативная корреляция) и золото (нулевая).

Другими словами, криптовалюты выступают идеальным инструментом для диверсификациипортфеля, состоящего из акций и облигаций. Исследования показывают, что 2-процентная доля цифровых активов способна увеличить доходность портфеля примерно на 2%. 5-процентная доля повышает доходность более чем на 5%, почти в два раза превышая показатели эталонного портфеля из акций/облигаций. В то же время высокая волатильность биткоина и других цифровых валют может заинтересовать финансовых управляющих, стремящихся к опередить доходность рынка.

3. В ближайшее время появятся хранилища криптоактивов институционального уровня

Сейчас ощущается острая потребность в сервисах, обеспечивающих ответственное хранение цифровых активов. Очень немногие предложения отвечают жестким требованиям к безопасности, предъявляемым регуляторами и институциональными инвесторами. Недавно популярная криптобиржа Coinbase в партнерстве с Electronic Transaction Clearing (ETC) запустила собственный депозитарий. Аналогичные услуги начали оказывать ItBit и Xapo. За этими компаниями наверняка последуют другие.

4. Растет популярность криптовалютных фьючерсов, деривативов и форвардов

Волатильность криптовалют в начале года серьезно подстегнула спрос на производные продукты. С их помощью инвесторы могут поучаствовать в росте или падении цен, не владея самим активом, использовать их для хеджирования и минимизации убытков (как и в случае обычных валют). Многие биржи пока не позволяют прямую продажу биткоинов, однако инвесторы могут спекулировать на ценах, торгуя фьючерсами на таких площадках, как BitMEX, LedgerX и OKCoin.

Кроме того, институциональные инвесторы уже использовали фьючерсные контракты для воздействия на стоимость криптовалют (особенно биткоина). В декабре прошлого года фьючерсы на биткоин стали предлагать Чикагская товарная биржа (CME) и Чикагская биржа опционов (CBOE).

5. Положительное решение по биржевому фонду — вопрос времени

Существует очевидная потребность в секторном или рыночном биржевом криптовалютном фонде, который будет помогать инвесторам диверсифицировать риски. Заявки на ETF в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) уже подали многие компании (в том числе Gemini и Bitwise), однако регулятор пока ни одной не одобрил.

Впрочем, отношение SEC к этому вопросу постепенно меняется. Сейчас регулятор больше озабочен борьбой с мошенничествами на платформах, предлагающих ETF, нежели самими фондами. Скорее всего, положительное решение регулятора — вопрос ближайших месяцев.

6. Появляются криптовалютные продукты от крупных финансовых институтов

Цифровые активы привлекли внимание институциональных инвесторов. Такие крупные финансовые компании, как Goldman Sachs, Fidelity и Blackrock, приступили к разработке криптовалютных продуктов и заинтересовались технологией блокчейна.

Goldman собирается запустить подразделение по торговле криптовалютами. Год назад Fidelity представила криптофонд и в настоящее время активно формирует команду профессионалов для оказания депозитарных и сопутствующих услуг. Blackrock, крупнейшая в мире управляющая компания, недавно объявила о планах по выходу на рынок биткоин-фьючерсов. В будущем в отрасли наверняка появятся новые крупные игроки с богатым предложением инвестиционных продуктов на основе блокчейна.

https://ru.insider.pro/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter