3 сентября 2018 QB Finance
С 27 по 31 августа основные мировые фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику. На прошедшей неделе влияние на мировые финансовые рынки оказали торговые переговоры между США, Канадой и Мексикой. Инвесторы опасаются, что политика протекционизма, проводимая Дональдом Трампом, может негативно отразиться на состоянии мировой экономики.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 22,856.00 ?1,1%
HANG SENG • 27,888.55 ?0,8%
Shanghai Composite • 2,725.25 ?0,2%
Прошедшая неделя ознаменовалась разнонаправленной динамикой основных азиатских фондовых индексов на фоне публикации статданных и неопределенности в торговых переговорах между США и КНР.
В Китае, согласно официальным данным, рост чистой прибыли крупных промышленных предприятий в июле 2018 года замедлился до 16,2% г/г после 20% г/г в августе в связи с увеличением стоимости сырья. Более половины роста чистой прибыли пришлось на компании нефтеперерабатывающего и сталелитейного секторов экономики. При этом в августе индекс деловой активности в промышленности и секторе услуг составил 51.3 пункта и 54.2 пункта соответственно, что на 0.3 и 0.4 п.п. превысило ожидания рынка.
В Японии инфляция по итогам июля 2018 года ускорилась до 0,5% г/г после 0,4% г/г в июне. Рост объема розничных продаж в июле замедлился с 1,8% г/г в предыдущем месяце до 1,5% г/г. Объем промышленного производства, по предварительным данным, сократился на 0,1% м/м. Индекс доверия потребителей в августе 2018 года опустился до минимума текущего года и составил 43.3 пункта. Уровень безработицы увеличился с 2,4% до 2,5%. Смешанная динамика показателей свидетельствует о том, что до конца 2018 года ключевая ставка ЦБ Японии, скорее всего, не будет повышена.
РОССИЯ
ММВБ • 2,345.85 ?2,9%
РТС • 1,092.29 ?2,6%
С 27 по 31 августа отечественные фондовые индексы показали положительную динамику. По итогам прошедшей недели внешний фон для российского рынка акций сложился нейтральный. В понедельник, 27 августа, вступили в силу антироссийские санкции США, анонсированные 22 августа в связи с событиями в Солсбери. Обнародованный текст санкций не оказал негативного влияния на динамику российских индексов, поскольку рынок уже отыграл эту новость после ее объявления на прошедшей неделе.
В среду, 29 августа, состоялось телеобращение президента России Владимира Путина по поводу внесения изменений в пенсионную реформу РФ. Президент заявил, что женщины будут выходить на пенсию в 60 лет, а не в 63 года, как планировалось ранее. Путин также отметил необходимость укрепления социальных гарантий для лиц предпенсионного возраста. Данная новость поддержала российские индексы и отечественную валюту в течение недели.
На неделе также была опубликована порция статистики. Минтруд сообщил, что за неделю с 15 по 22 августа численность официально зарегистрированных безработных в РФ сократилась до 683 тыс. чел. По данным Росстата, прибыль промышленных предприятий РФ в I полугодии 2018 года выросла на 30% г/г до 6,4 трлн руб. Опираясь на макроданные, можно ожидать повышения ключевой ставки ЦБ до 7,5% г/г в декабре 2018 года. На данный момент ключевая ставка ЦБ составляет 7,25% г/г. Следующее заседание совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике назначено на 14 сентября.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,432.42 ?1,9%
CAC 40 • 5,406.85 ?0,5%
DAX • 12,364.06 ?0,3%
По итогам прошедшей недели основные европейские фондовые индексы закрылись на отрицательной территории. Значительное влияние на динамику европейских фондовых индексов оказала публикация статданных.
В Великобритании статистика свидетельствует о небольшом снижении темпов роста экономики. Количество денег в обращении в стране в июле 2018 выросло на 0,9% м/м после снижения на 0,3% м/м в июне текущего года. Тем не менее объем кредитов, выданных физическим лицам коммерческими банками, сократился на 26% м/м и составил 4 млрд фунтов стерлингов ($5,2 млрд).
В Германии вышла статистика по рынку труда и потребительскому сектору. Численность безработных в июле 2018 года сократилась на 8 тыс. чел. после снижения на 6 тыс. чел. в предыдущем месяце. Объем розничных продаж в июле увеличился на 0,8% г/г на фоне замедления темпа роста цен с 0,3% м/м до 0,1% м/ м. Во Франции расходы потребителей в июле 2018 года сократились на 0,1% м/м. Предварительные темпы роста ВВП Франции за II квартал 2018 составили 1,7% г/г в соответствии с ожиданиями. В еврозоне в целом предложение денег в июле 2018 года выросло на 4% г/г. При этом объем кредитов, выданных частному сектору, увеличился на 3% г/г. Инфляция в еврозоне в августе замедлилась до 2% г/г, а уровень безработицы остался на прежнем уровне и составил 8,3%. На фоне сложившейся ситуации маловероятно, что ЕЦБ повысит ключевую ставку ранее лета 2019 года.
США
DJIA • 25,959.26 ?0,7%
S&P 500 • 2,901.52 ?0,9%
NASDAQ Composite • 8,109.54 ?2,1%
По итогам прошедшей недели американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику на оптимизме по поводу подписания соглашения между США, Мексикой и Канадой в рамках NAFTA.
На прошедшей неделе в США было опубликовано большое количество макроэкономических показателей. По предварительным данным, рост ВВП США во II квартале 2018 года составил 4,2% к/к в годовом выражении. Предварительный темп роста цен во II квартале, рассчитанный по дефлятору ВВП, в соответствии с ожиданиями составил 3% к/к в годовом выражении. Дефицит торгового баланса США без учета услуг в августе увеличился по сравнению с предыдущим месяцем на $4,3 млрд и составил $72,2 млрд.
Что касается потребительского сектора, потребительские расходы в июле 2018 года увеличились на 0,4% м/м, в то время как личные доходы потребителей лишь на 0,3% м/м. Индекс доверия потребителей в августе вырос с 127.4 пункта в предыдущем месяце до 133.4 пункта и достиг максимума за 18 лет. Индекс экономических настроений от университета Мичигана увеличился на 0.9 п.п. до 96.2 пункта. На рынке труда число первичных обращений за пособиями по безработице с 20 по 24 августа составило 213 тыс., что на 3 тыс. меньше, чем с 13 по 17 августа. Опираясь на положительную динамику показателей, есть все основания полагать, что американская экономика продолжит укрепляться. Можно ожидать, что ставка ФРС США будет повышена еще как минимум дважды до конца 2018 года.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $77.64 ?2,6%
Light Sweet • $69.80 ?1,6%
Золото • $1,200.30 ?0,5%
Серебро • $14.44 ?2,3%
Медь • $5,870.93 ?1,1%
Никель • $12810 ?4,6%
С 27 по 31 августа цены на нефть отметились значительным ростом на фоне данных по добыче и запасам нефти. В среду, 29 августа, Управление по энергетической информации (EIA) опубликовало данные по еженедельной динамике запасов нефти в США. Запасы «черного золота» уменьшились на 2,6 млн баррелей после сокращения запасов на 5,8 млн баррелей на предыдущей неделе. 31 августа Baker Hughes опубликовала данные по количеству буровых установок в США. За неделю число активных нефтяных вышек увеличилось с 860 до 862.
По данным Росстата, объем добычи нефти в РФ в I полугодии 2018 года сократился на 0,4% г/г и составил 271,4 млн тонн. Объем экспорта нефти в I полугодии сократился на 1% г/г до 126,3 млн тонн. При этом в июне 2018 года объем экспорта «черного золота» в РФ снизился на 7,3% г/г до 19,9 млн тонн.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1603 ?0,2%
USD/JPY • 111.09 ?0,1%
USD/RUB • 68.05 ?0,4%
EUR/RUB • 79.50 ?1,4%
По итогам прошедшей недели российский рубль подешевел к доллару и евро, в то время как доллар показал смешанную динамику по отношению к евро и японской иене. Давление на отечественную валюту оказали публикация финансовой отчетности компаний и высокая волатильность цен на нефть. На динамику доллара повлияли торговые переговоры между США, Канадой и Мексикой в рамках Североамериканского соглашения о свободной торговле (NAFTA).
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 22,856.00 ?1,1%
HANG SENG • 27,888.55 ?0,8%
Shanghai Composite • 2,725.25 ?0,2%
Прошедшая неделя ознаменовалась разнонаправленной динамикой основных азиатских фондовых индексов на фоне публикации статданных и неопределенности в торговых переговорах между США и КНР.
В Китае, согласно официальным данным, рост чистой прибыли крупных промышленных предприятий в июле 2018 года замедлился до 16,2% г/г после 20% г/г в августе в связи с увеличением стоимости сырья. Более половины роста чистой прибыли пришлось на компании нефтеперерабатывающего и сталелитейного секторов экономики. При этом в августе индекс деловой активности в промышленности и секторе услуг составил 51.3 пункта и 54.2 пункта соответственно, что на 0.3 и 0.4 п.п. превысило ожидания рынка.
В Японии инфляция по итогам июля 2018 года ускорилась до 0,5% г/г после 0,4% г/г в июне. Рост объема розничных продаж в июле замедлился с 1,8% г/г в предыдущем месяце до 1,5% г/г. Объем промышленного производства, по предварительным данным, сократился на 0,1% м/м. Индекс доверия потребителей в августе 2018 года опустился до минимума текущего года и составил 43.3 пункта. Уровень безработицы увеличился с 2,4% до 2,5%. Смешанная динамика показателей свидетельствует о том, что до конца 2018 года ключевая ставка ЦБ Японии, скорее всего, не будет повышена.
РОССИЯ
ММВБ • 2,345.85 ?2,9%
РТС • 1,092.29 ?2,6%
С 27 по 31 августа отечественные фондовые индексы показали положительную динамику. По итогам прошедшей недели внешний фон для российского рынка акций сложился нейтральный. В понедельник, 27 августа, вступили в силу антироссийские санкции США, анонсированные 22 августа в связи с событиями в Солсбери. Обнародованный текст санкций не оказал негативного влияния на динамику российских индексов, поскольку рынок уже отыграл эту новость после ее объявления на прошедшей неделе.
В среду, 29 августа, состоялось телеобращение президента России Владимира Путина по поводу внесения изменений в пенсионную реформу РФ. Президент заявил, что женщины будут выходить на пенсию в 60 лет, а не в 63 года, как планировалось ранее. Путин также отметил необходимость укрепления социальных гарантий для лиц предпенсионного возраста. Данная новость поддержала российские индексы и отечественную валюту в течение недели.
На неделе также была опубликована порция статистики. Минтруд сообщил, что за неделю с 15 по 22 августа численность официально зарегистрированных безработных в РФ сократилась до 683 тыс. чел. По данным Росстата, прибыль промышленных предприятий РФ в I полугодии 2018 года выросла на 30% г/г до 6,4 трлн руб. Опираясь на макроданные, можно ожидать повышения ключевой ставки ЦБ до 7,5% г/г в декабре 2018 года. На данный момент ключевая ставка ЦБ составляет 7,25% г/г. Следующее заседание совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике назначено на 14 сентября.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,432.42 ?1,9%
CAC 40 • 5,406.85 ?0,5%
DAX • 12,364.06 ?0,3%
По итогам прошедшей недели основные европейские фондовые индексы закрылись на отрицательной территории. Значительное влияние на динамику европейских фондовых индексов оказала публикация статданных.
В Великобритании статистика свидетельствует о небольшом снижении темпов роста экономики. Количество денег в обращении в стране в июле 2018 выросло на 0,9% м/м после снижения на 0,3% м/м в июне текущего года. Тем не менее объем кредитов, выданных физическим лицам коммерческими банками, сократился на 26% м/м и составил 4 млрд фунтов стерлингов ($5,2 млрд).
В Германии вышла статистика по рынку труда и потребительскому сектору. Численность безработных в июле 2018 года сократилась на 8 тыс. чел. после снижения на 6 тыс. чел. в предыдущем месяце. Объем розничных продаж в июле увеличился на 0,8% г/г на фоне замедления темпа роста цен с 0,3% м/м до 0,1% м/ м. Во Франции расходы потребителей в июле 2018 года сократились на 0,1% м/м. Предварительные темпы роста ВВП Франции за II квартал 2018 составили 1,7% г/г в соответствии с ожиданиями. В еврозоне в целом предложение денег в июле 2018 года выросло на 4% г/г. При этом объем кредитов, выданных частному сектору, увеличился на 3% г/г. Инфляция в еврозоне в августе замедлилась до 2% г/г, а уровень безработицы остался на прежнем уровне и составил 8,3%. На фоне сложившейся ситуации маловероятно, что ЕЦБ повысит ключевую ставку ранее лета 2019 года.
США
DJIA • 25,959.26 ?0,7%
S&P 500 • 2,901.52 ?0,9%
NASDAQ Composite • 8,109.54 ?2,1%
По итогам прошедшей недели американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику на оптимизме по поводу подписания соглашения между США, Мексикой и Канадой в рамках NAFTA.
На прошедшей неделе в США было опубликовано большое количество макроэкономических показателей. По предварительным данным, рост ВВП США во II квартале 2018 года составил 4,2% к/к в годовом выражении. Предварительный темп роста цен во II квартале, рассчитанный по дефлятору ВВП, в соответствии с ожиданиями составил 3% к/к в годовом выражении. Дефицит торгового баланса США без учета услуг в августе увеличился по сравнению с предыдущим месяцем на $4,3 млрд и составил $72,2 млрд.
Что касается потребительского сектора, потребительские расходы в июле 2018 года увеличились на 0,4% м/м, в то время как личные доходы потребителей лишь на 0,3% м/м. Индекс доверия потребителей в августе вырос с 127.4 пункта в предыдущем месяце до 133.4 пункта и достиг максимума за 18 лет. Индекс экономических настроений от университета Мичигана увеличился на 0.9 п.п. до 96.2 пункта. На рынке труда число первичных обращений за пособиями по безработице с 20 по 24 августа составило 213 тыс., что на 3 тыс. меньше, чем с 13 по 17 августа. Опираясь на положительную динамику показателей, есть все основания полагать, что американская экономика продолжит укрепляться. Можно ожидать, что ставка ФРС США будет повышена еще как минимум дважды до конца 2018 года.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $77.64 ?2,6%
Light Sweet • $69.80 ?1,6%
Золото • $1,200.30 ?0,5%
Серебро • $14.44 ?2,3%
Медь • $5,870.93 ?1,1%
Никель • $12810 ?4,6%
С 27 по 31 августа цены на нефть отметились значительным ростом на фоне данных по добыче и запасам нефти. В среду, 29 августа, Управление по энергетической информации (EIA) опубликовало данные по еженедельной динамике запасов нефти в США. Запасы «черного золота» уменьшились на 2,6 млн баррелей после сокращения запасов на 5,8 млн баррелей на предыдущей неделе. 31 августа Baker Hughes опубликовала данные по количеству буровых установок в США. За неделю число активных нефтяных вышек увеличилось с 860 до 862.
По данным Росстата, объем добычи нефти в РФ в I полугодии 2018 года сократился на 0,4% г/г и составил 271,4 млн тонн. Объем экспорта нефти в I полугодии сократился на 1% г/г до 126,3 млн тонн. При этом в июне 2018 года объем экспорта «черного золота» в РФ снизился на 7,3% г/г до 19,9 млн тонн.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1603 ?0,2%
USD/JPY • 111.09 ?0,1%
USD/RUB • 68.05 ?0,4%
EUR/RUB • 79.50 ?1,4%
По итогам прошедшей недели российский рубль подешевел к доллару и евро, в то время как доллар показал смешанную динамику по отношению к евро и японской иене. Давление на отечественную валюту оказали публикация финансовой отчетности компаний и высокая волатильность цен на нефть. На динамику доллара повлияли торговые переговоры между США, Канадой и Мексикой в рамках Североамериканского соглашения о свободной торговле (NAFTA).
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter