8 февраля 2009
Торговля при помощи моментума дает нам отличную возможность заработать пипсы на движениях, которые ежедневно имеют место на форексе.
Торговля при помощи моментума связана с рыночной фазой. Трейдеры пытаются поймать пробои вверх или вниз после формирования зон сжатия и консолидации, т.е. боковых движения цены, которые отражают рыночную неопределенность или ожидания. Как правило, такие движения мы наблюдаем перед релизами важных экономических данных.
Перед такими событиями большинство трейдеров и инвесторов воздерживаются от того, чтобы открывать позиции с большим объемом и не предпринимают никаких действий. Это ожидание больших движений приводит к тому, что трейдеры занимают выжидательную позицию, они стараются получить ответ на вопрос: в каком направлении начнется рыночное движение после публикации новости.
Можно точно сказать, что такая психология создает потенциальные торговые возможности на моментуме перед публикацией важных новостей – например решений ФОМК по учетным ставкам, данным по безработице в США, публикации отчета по ВВП и так далее. Боковые движения на рынке также имеют место в неактивные периоды. Так на большинстве фондовых рынках консолидация наблюдается после обеда, на форексе очень часто мы видим консолидационные движения в период от закрытия торгов в Лондоне до открытия торгов в Азии. Входы на моментуме – лучший сетап, который часто дает возможности для прибыльных сделок перед открытием торгов в Европе или США, во время этих торговых часов и до 12:00 по ET, поскольку именно для этих часов характерны последовательные движения.
Знание общего направления движения рынка – ключевой фактор для выбора времени, когда можно открыть позицию, основанную на моментуме, поскольку при таким сделках мы стараемся поймать вход на начале моментума. Поиск торговых возможностей на боковых рынках можно осуществлять при помощи разных инструментов. Один из самых надежных – это графические паттерны.
Рыночные фазы и графические паттерны.
Графики позволяют нам легко определить границы зон консолидации или сжатия. Часто путают два этих процесса. Оба они имеют место на не-нетродовом рынке, однако консолидация обычно характеризуется узкими, боковыми ценовыми движения с небольшой вариативностью и горизонтальными поддержкой или сопротивлением. Сжатие состоит из более волатильных движений цены, которые мы наблюдаем в границах линий тренда, которые далеко не всегда являются горизонтальными.
Направление движения цены можно определить посредством четырех фаз, которые зависят от баланса сил между медведями и быками на рынке: 1) аккумуляция, 2) движение вверх, 3) дистрибуция, 4) движение вниз. На рисунке 1 мы видим эти 4 фазы рынка
Рисунок 1. Рыночные фазы. Иллюстрация четырех рыночных фаз: рынок проходит фазу аккумуляции (база), движения вверх (ралли), дистрибуции (вершина) и движения вниз.
Любой торговый подход должен основываться на том, что мы должны знать, в какой стадии рынка мы находимся, а также как рынок переходит с фазы на фазу. Только после этого можно определить надежный вход.
Сделки на моментуме возможно открывать только в фазах аккумуляции или дистрибуции.
Паттерны моментума.
Существуют трендовые и не-трендовые графические паттерны. Если мы попытаемся применить паттерн к неправильному рыночному окружению, то это может привести к убыточному входу. Цель заключается в том, чтобы использовать паттерны, которые обеспечивают четко определенные уровни для текущих рыночных условий.
Поскольку наша цель заключается в капитализации на боковых рыночных движениях, давайте проанализируем паттерны, которые считаются оптимальными для входа на моментуме.
Треугольник образуется между двумя сходящимися линиями поддержки или сопротивления (рисунок 2). Если сопротивление имеет наклон вниз, то это указывает на снижение уровня фиксации прибыли – т.е. увеличение неопределенности в глазах инвесторов в отношении перспектив того или иного актива. При этом наклоненная вверх поддержка загоняет цену в угол. После того как цена пробивает уровень поддержки или сопротивления, на цену оказывается бОльшое давление – как результат неопределенности – к изменению цены добавляется моментум в направлении пробоя. Восходящие и нисходящие треугольники представляют собой специфические разновидности этого паттерна. Для восходящих треугольников характерные горизонтальные линии сопротивления, а для нисходящих горизонтальные линии поддержки. Восходящий треугольник часто является продолжением бычьего тренда, тогда как нисходящий треугольник обычно формируется как паттерн продолжения медвежьего тренда.
Рисунок 2. Треугольники. Треугольник это паттерн сжатия, который образуется между двумя сходящимися линиями поддержки или сопротивления.
Двойные вершины и двойные донья (рисунок 3) представляют собой паттерны разворота. При формировании этих паттернов цена дважды касается уровней поддержки или сопротивления, прежде чем происходит разворот тренда. Тройные донья и вершины – такие же паттерны разворота, только касание уровней поддержки и сопротивления перед разворотом тренда происходит три раза (рисунок 4). Тройная вершина или дно являются более сильным индикатором изменения тренда, чем двойная вершина или дно. Для обоих типов паттернов необходим сильный начальный тренд и пробой значимых уровней, чтобы можно было говорить о развороте.
Рисунок 3 Двойные донья и вершины.
Рисунок 4. Тройные донья и вершины.
Также можно упомянуть боковой канал, прямоугольник – паттерн между горизонтальными уровнями поддержки и сопротивления (рисунок 5).
Рисунок 5. Прямоугольник.
Волна.
Для подтверждения этих торговых сетапов необходим всего-навсего один простой индикатор, которые называется волной. Он состоит из трех экспоненциальных средних ЕМА – ЕМА с периодом 34 по максимумам, ЕМА с периодом 34 по минимума и ЕМА периодом 34 по уровням закрытия.
Анализ на основе этого индикатора позволяет определить рыночную фазу и применить соответствующий графический паттерн. Для моментум-сетапа необходимо, чтобы все три линии индикатора двигались в боковом направлении. Справа на рисунке 6 мы видим боковой канал или прямоугольник на 30-минутнмо графике пары USD/CAD. Обратите внимание на то, что фигура на графике не является точным прямоугольником, поскольку линия сопротивления не является строго горизонтальной. Чем больше вариативность максимумом и минимумов, через которые проводится линия поддержки и сопротивления, тем менее надежным является паттерн. Вариативность в 5 пипсов или меньше – надежная, тогда как большая вариативность делает паттерн менее прогнозируемым.
Рисунок 6. Волна. Волна состоит из 3 экспоненциальных средних скользящих ЕМА - ЕМА с периодом 34 по максимумам, ЕМА с периодом 34 по минимума и ЕМА периодом 34 по уровням закрытия. Для моментум-сетапа необходимо, чтобы все три линии двигались в боковом направлении, как это происходит в правой части графика.
Вариативность этого прямоугольного паттерна по максимумам составляет 3 пипса (0.9831 и .9834). Таким образом уровень сопротивления является надежным, также как и уровень поддержки (оба минимума на 0.9788). Флэтовая волна подтверждает, что мы имеем фазу аккумуляции или дистрибуции (для прямоугольных паттернов необходимо, чтобы волна была боковой или флэтовой).
Моментум-паттерны также могут формироваться одновременно, когда цена начинает консолидироваться или сжиматься (рисунки 7 и 8). Такие паттерны весьма полезны для трейдеров, которые предпочитают агрессивные входы на уровнях пробоев вверх или вниз. Мы видим, что для обоих графических паттернов характерна одна линия поддержки. Пробой прямоугольника имеем места, когда цена проходит вверх горизонтальную линию сопротивления. Есть и более агрессивный вариант входа, такую возможность дает нам пробой направленной вниз линии сопротивления нисходящего треугольника. Оба входа являются одинаково валидными, поскольку рынок находится в боковой фазе. Нелишне в таких случаях использовать «волну» для подтверждения фазы рынка.
Рисунок 7. У этого паттерна, также как и у паттерна на следующем рисунке одна и та же горизонтальная линия поддержки. Пробой происходит, когда цена проходит вверх уровень сопротивления, сформированный прямоугольником.
Рисунок 8. Пробой нисходящей линии сопротивления дает возможность осуществить более агрессивный вход, чем в предыдущем примере.
Другой аспект торговли на графических паттернах это подтверждение пробоя вверх или вниз. Очень важно, чтобы подтверждение произошло как можно скорее, не всегда на форексе есть возможность ждать закрытия свечи, чтобы осуществить вход.
Подтверждение при помощи гистограммы МАКД.
Пробой вверх треугольника на дневном графике USD/JPY на рисунке 9 дает сигнал для открытия длинной позиции. Когда можно получить подтверждение этого входа? Многие трейдеры ожидают начала следующего дня, однако при помощи гистограммы индикатора конвергенции/дивергенции средних скользящих (МАКД) можно ускорить подтверждение, приблизив его к моменту пробоя. В данном случае используются настройки по умолчанию 12-26-9. Гистограмма МАКД отображает разницу между линией МАКД и сигнальной линией, которая представляет собой ЕМА линии МАКД с периодом 9.
Рисунок 9. Подтверждение пробоя. Гистограмма МАКД используется для подтверждения пробоя.
Для подтверждения сделок мы используем гистограмму в релейной манере. Например, для подтверждения открытия длинной позиции после пробоя вверх, необходимо, чтобы бар гистограммы был над нулевой линией. Это означает, что сигнальная линия выше линии МАКД, т.е. ценовой моментум направлен вверх. На рисунке 9 мы видим, как был сгенерирован сигнал открытия длинной позиции на пробое (выше уровня 116.00). Гистограмма МАКД уже находилась над нулевой линией, т.е. подтверждение сделки произошло заблаговременно.
Шаг за шагом.
Работу со сделками на моментуме можно представить как последовательность нескольких простых шагов. Во-первых, мы должны идентифицировать боковую волны для подтверждения того, что мы находимся в правильном рыночном цикле. Во-вторых, подождать формирования графического паттерна. Далее, ждем сигнала, когда произойдет пробой паттерна. Наконец, ждем подтверждения пробоя при помощи гистограммы МАКД.
© RAGHEE HORNER, CURRENCYTRADER
Торговля при помощи моментума связана с рыночной фазой. Трейдеры пытаются поймать пробои вверх или вниз после формирования зон сжатия и консолидации, т.е. боковых движения цены, которые отражают рыночную неопределенность или ожидания. Как правило, такие движения мы наблюдаем перед релизами важных экономических данных.
Перед такими событиями большинство трейдеров и инвесторов воздерживаются от того, чтобы открывать позиции с большим объемом и не предпринимают никаких действий. Это ожидание больших движений приводит к тому, что трейдеры занимают выжидательную позицию, они стараются получить ответ на вопрос: в каком направлении начнется рыночное движение после публикации новости.
Можно точно сказать, что такая психология создает потенциальные торговые возможности на моментуме перед публикацией важных новостей – например решений ФОМК по учетным ставкам, данным по безработице в США, публикации отчета по ВВП и так далее. Боковые движения на рынке также имеют место в неактивные периоды. Так на большинстве фондовых рынках консолидация наблюдается после обеда, на форексе очень часто мы видим консолидационные движения в период от закрытия торгов в Лондоне до открытия торгов в Азии. Входы на моментуме – лучший сетап, который часто дает возможности для прибыльных сделок перед открытием торгов в Европе или США, во время этих торговых часов и до 12:00 по ET, поскольку именно для этих часов характерны последовательные движения.
Знание общего направления движения рынка – ключевой фактор для выбора времени, когда можно открыть позицию, основанную на моментуме, поскольку при таким сделках мы стараемся поймать вход на начале моментума. Поиск торговых возможностей на боковых рынках можно осуществлять при помощи разных инструментов. Один из самых надежных – это графические паттерны.
Рыночные фазы и графические паттерны.
Графики позволяют нам легко определить границы зон консолидации или сжатия. Часто путают два этих процесса. Оба они имеют место на не-нетродовом рынке, однако консолидация обычно характеризуется узкими, боковыми ценовыми движения с небольшой вариативностью и горизонтальными поддержкой или сопротивлением. Сжатие состоит из более волатильных движений цены, которые мы наблюдаем в границах линий тренда, которые далеко не всегда являются горизонтальными.
Направление движения цены можно определить посредством четырех фаз, которые зависят от баланса сил между медведями и быками на рынке: 1) аккумуляция, 2) движение вверх, 3) дистрибуция, 4) движение вниз. На рисунке 1 мы видим эти 4 фазы рынка
Рисунок 1. Рыночные фазы. Иллюстрация четырех рыночных фаз: рынок проходит фазу аккумуляции (база), движения вверх (ралли), дистрибуции (вершина) и движения вниз.
Любой торговый подход должен основываться на том, что мы должны знать, в какой стадии рынка мы находимся, а также как рынок переходит с фазы на фазу. Только после этого можно определить надежный вход.
Сделки на моментуме возможно открывать только в фазах аккумуляции или дистрибуции.
Паттерны моментума.
Существуют трендовые и не-трендовые графические паттерны. Если мы попытаемся применить паттерн к неправильному рыночному окружению, то это может привести к убыточному входу. Цель заключается в том, чтобы использовать паттерны, которые обеспечивают четко определенные уровни для текущих рыночных условий.
Поскольку наша цель заключается в капитализации на боковых рыночных движениях, давайте проанализируем паттерны, которые считаются оптимальными для входа на моментуме.
Треугольник образуется между двумя сходящимися линиями поддержки или сопротивления (рисунок 2). Если сопротивление имеет наклон вниз, то это указывает на снижение уровня фиксации прибыли – т.е. увеличение неопределенности в глазах инвесторов в отношении перспектив того или иного актива. При этом наклоненная вверх поддержка загоняет цену в угол. После того как цена пробивает уровень поддержки или сопротивления, на цену оказывается бОльшое давление – как результат неопределенности – к изменению цены добавляется моментум в направлении пробоя. Восходящие и нисходящие треугольники представляют собой специфические разновидности этого паттерна. Для восходящих треугольников характерные горизонтальные линии сопротивления, а для нисходящих горизонтальные линии поддержки. Восходящий треугольник часто является продолжением бычьего тренда, тогда как нисходящий треугольник обычно формируется как паттерн продолжения медвежьего тренда.
Рисунок 2. Треугольники. Треугольник это паттерн сжатия, который образуется между двумя сходящимися линиями поддержки или сопротивления.
Двойные вершины и двойные донья (рисунок 3) представляют собой паттерны разворота. При формировании этих паттернов цена дважды касается уровней поддержки или сопротивления, прежде чем происходит разворот тренда. Тройные донья и вершины – такие же паттерны разворота, только касание уровней поддержки и сопротивления перед разворотом тренда происходит три раза (рисунок 4). Тройная вершина или дно являются более сильным индикатором изменения тренда, чем двойная вершина или дно. Для обоих типов паттернов необходим сильный начальный тренд и пробой значимых уровней, чтобы можно было говорить о развороте.
Рисунок 3 Двойные донья и вершины.
Рисунок 4. Тройные донья и вершины.
Также можно упомянуть боковой канал, прямоугольник – паттерн между горизонтальными уровнями поддержки и сопротивления (рисунок 5).
Рисунок 5. Прямоугольник.
Волна.
Для подтверждения этих торговых сетапов необходим всего-навсего один простой индикатор, которые называется волной. Он состоит из трех экспоненциальных средних ЕМА – ЕМА с периодом 34 по максимумам, ЕМА с периодом 34 по минимума и ЕМА периодом 34 по уровням закрытия.
Анализ на основе этого индикатора позволяет определить рыночную фазу и применить соответствующий графический паттерн. Для моментум-сетапа необходимо, чтобы все три линии индикатора двигались в боковом направлении. Справа на рисунке 6 мы видим боковой канал или прямоугольник на 30-минутнмо графике пары USD/CAD. Обратите внимание на то, что фигура на графике не является точным прямоугольником, поскольку линия сопротивления не является строго горизонтальной. Чем больше вариативность максимумом и минимумов, через которые проводится линия поддержки и сопротивления, тем менее надежным является паттерн. Вариативность в 5 пипсов или меньше – надежная, тогда как большая вариативность делает паттерн менее прогнозируемым.
Рисунок 6. Волна. Волна состоит из 3 экспоненциальных средних скользящих ЕМА - ЕМА с периодом 34 по максимумам, ЕМА с периодом 34 по минимума и ЕМА периодом 34 по уровням закрытия. Для моментум-сетапа необходимо, чтобы все три линии двигались в боковом направлении, как это происходит в правой части графика.
Вариативность этого прямоугольного паттерна по максимумам составляет 3 пипса (0.9831 и .9834). Таким образом уровень сопротивления является надежным, также как и уровень поддержки (оба минимума на 0.9788). Флэтовая волна подтверждает, что мы имеем фазу аккумуляции или дистрибуции (для прямоугольных паттернов необходимо, чтобы волна была боковой или флэтовой).
Моментум-паттерны также могут формироваться одновременно, когда цена начинает консолидироваться или сжиматься (рисунки 7 и 8). Такие паттерны весьма полезны для трейдеров, которые предпочитают агрессивные входы на уровнях пробоев вверх или вниз. Мы видим, что для обоих графических паттернов характерна одна линия поддержки. Пробой прямоугольника имеем места, когда цена проходит вверх горизонтальную линию сопротивления. Есть и более агрессивный вариант входа, такую возможность дает нам пробой направленной вниз линии сопротивления нисходящего треугольника. Оба входа являются одинаково валидными, поскольку рынок находится в боковой фазе. Нелишне в таких случаях использовать «волну» для подтверждения фазы рынка.
Рисунок 7. У этого паттерна, также как и у паттерна на следующем рисунке одна и та же горизонтальная линия поддержки. Пробой происходит, когда цена проходит вверх уровень сопротивления, сформированный прямоугольником.
Рисунок 8. Пробой нисходящей линии сопротивления дает возможность осуществить более агрессивный вход, чем в предыдущем примере.
Другой аспект торговли на графических паттернах это подтверждение пробоя вверх или вниз. Очень важно, чтобы подтверждение произошло как можно скорее, не всегда на форексе есть возможность ждать закрытия свечи, чтобы осуществить вход.
Подтверждение при помощи гистограммы МАКД.
Пробой вверх треугольника на дневном графике USD/JPY на рисунке 9 дает сигнал для открытия длинной позиции. Когда можно получить подтверждение этого входа? Многие трейдеры ожидают начала следующего дня, однако при помощи гистограммы индикатора конвергенции/дивергенции средних скользящих (МАКД) можно ускорить подтверждение, приблизив его к моменту пробоя. В данном случае используются настройки по умолчанию 12-26-9. Гистограмма МАКД отображает разницу между линией МАКД и сигнальной линией, которая представляет собой ЕМА линии МАКД с периодом 9.
Рисунок 9. Подтверждение пробоя. Гистограмма МАКД используется для подтверждения пробоя.
Для подтверждения сделок мы используем гистограмму в релейной манере. Например, для подтверждения открытия длинной позиции после пробоя вверх, необходимо, чтобы бар гистограммы был над нулевой линией. Это означает, что сигнальная линия выше линии МАКД, т.е. ценовой моментум направлен вверх. На рисунке 9 мы видим, как был сгенерирован сигнал открытия длинной позиции на пробое (выше уровня 116.00). Гистограмма МАКД уже находилась над нулевой линией, т.е. подтверждение сделки произошло заблаговременно.
Шаг за шагом.
Работу со сделками на моментуме можно представить как последовательность нескольких простых шагов. Во-первых, мы должны идентифицировать боковую волны для подтверждения того, что мы находимся в правильном рыночном цикле. Во-вторых, подождать формирования графического паттерна. Далее, ждем сигнала, когда произойдет пробой паттерна. Наконец, ждем подтверждения пробоя при помощи гистограммы МАКД.
© RAGHEE HORNER, CURRENCYTRADER
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба