8 февраля 2009
Большинство трейдеров, использующих технический анализ, знакомо отдельными ценовыми отношениями Фибоначчи (например, ретрейсментами цены), помогающих выявить потенциальные уровни поддержки и сопротивления на рынке. Однако, гораздо меньшее число трейдеров знакомо с концепцией "кластеризации" ценовых отношений Фибоначчи, помогающей идентифицировать высоковероятные, относительно низкорискованные торговые сетапы.
В этой статье я объясню, что такое торговый сетап и приведу примеры, поясняющие, как Вы могли бы использовать эту стратегию в своей торговле.
При использовании ценовых групп (кластеров) Фибоначчи в качестве торговой стратегии, сетап или возможность для сделки возникает, когда аналитик видит совпадение по крайней мере трех ценовых отношений Фибоначчи, совпадающих на графике в пределах относительно узкого диапазона цен.
Это совпадение ценовых отношений определяет ключевую зону поддержки или сопротивления цены для потенциального входа в сделку. Ценовые ретрейсменты Фибоначчи, ценовые расширения и ценовые проекции рассчитываются по ключевым максимумам и минимумам, которые видны на проанализированном графике. Выбор ключевых максимумов и минимумов, подходящих для создания этих групп - своего рода искусство, но примеры должны дать Вам хорошую подсказку, с чего начинать.
Чтобы получить проекцию, мы используем отношения, определенные рядом чисел Фибоначчи. Общепринятые отношения: 0.382, 0.50, 0.618, 0.786, 1.00, 1.272 и 1.618. Время от времени, чтобы подтвердить другие уровни, используются отношения 0.236, 2.618 и 4.236. Обратите внимание, что эти те же самые ключевые отношения могут быть применены и непосредственно к оси времени рынка, чтобы идентифицировать моменты, когда рынок с большей вероятностью развернет тренд. Но об этом - в следующих статьях.
До того, как перейти к "кластерам", давайте рассмотрим некоторые примеры отдельных ценовых отношений Фибоначчи
Во-первых, мы посмотрим на ретрейсменты цены, с которыми большинство технических трейдеров должны быть уже знакомы. При расчете ретрейсмента измеряется расстояние от минимума до максимума последнего колебания, если мы ищем возможную поддержку, или же от максимума до минимума колебания, если требуется найти возможное сопротивление. Чтобы определить возможную поддержку или сопротивление, мы измеряем длину колебания, а затем даем нашей торговой программе разметить это колебание отношениями 0.382, 0.50, 0.618 и 0.786. Когда рынок откатывается к уровням этих отношених предшествующего колебания, мы наблюдаем за появлением возможной поддержки или сопротивления.
Рисунок 1 показывает пример ретрейсмента цены на дневном графике JPY (все графики в этой статье получены с помощью программы Dynamic Trader). Здесь мы измеряем расстояние между прошлыми минимумом и максимумом - от минимума 17 мая 2006 до максимума 13 октября 2006. Программа рассчитала потенциальные уровни ретрейсмента для возможной поддержки, когда пара JPY начала откатываться от максимума 13 октября 2006. Заметьте: В этом случае, 50%-й уровень ретрейсмента оказался поддержкой, от которой возобновилось ралли валютной пары.
Рисунок 1
Теперь давайте рассмотрим пример расширения цены, которое также измеряется от минимума предшествующего колебания до максимума, чтобы спроектировать возможные уровни поддержки или сопротивления на специфическом рынке. Однако, в данном случае мы используем отношения Фибоначчи, которые РАСШИРЯЮТСЯ за пределы 100 % предшествующего колебания, используя отношения 1.272 и 1.618.
Рисунок 2, дневной график Евро. Здесь мы измерили расстояние между предшествующим максимумом, показанным 6 декабря 2006, и минимумом, сделанным 12 января 2007, чтобы найти возможное сопротивление для ралли от январского минимума. В данном примере расширение 1.272 не дало нам сопротивления, однако рынок действительно закончил ралли в пределах нескольких пипсов до расширения 1.618 от предшествующего колебания.
Рисунок 2
Наконец, давайте посмотрим на ценовые проекции предшествующего колебания. Проекция служит для того, чтобы предшествующее колебание рынке можно было сравнить с текущим колебанием в том же самом направлении. Поэтому нам нужен инструмент цены, который может проектировать с использованием трех точек на графике. Для проекция я использую отношения 1.0 и 1.618.
Рисунок 3 - пример проекции на дневном графике CHF. Во-первых, я выбрал колебание между минимумом 21 августа 2006 и максимумом 25 августа 2006 и спроектировал отношения 1.0 и 1.618 вверх от минимума 31 августа 2006 в поисках возможного сопротивления. В данном случае максимум на 1.2623 оказался всего на 6 пипсов выше проекции 1.618, в то время как уровень проекции 1.0 был, по существу, проигнорирован. Работая с уровнями, имейте в виду, что не всегда цена будет отрабатывать их пункт в пункт. Однако, пока уровень не будет явно пробит, за ним стоит понаблюдать в поисках возможного разворота рынка.
Рисунок 3
На рисунке 4 я показываю пример симметричной проекции на дневном графике CAD. Мое определение симметрии - подобие или равенство с предшествующим колебанием на рынке. Так как рынок находился в восходящем тренде, я сравнивал снижение от максимума 11 января 2007 с предшествующим корректирующим снижением, которое случилось между 18 декабря и 20 декабря 2006.
Рисунок 4
Так как многие корректирующие движения стремя иметь сходный размер, использование отношения 1.0 для сравнения этих колебаний помогает мне совершить вход на рынок в направлении главного тренда. Обратите внимание, что предшествующее колебание от максимума до минимума составило 160 пунктов. Проекция дает возможную поддержку в области 1.1644. Фактический минимум движения оказался на уровне 1.1646 или 158 пунктов от предшествующего максимума, сделанного 11 января 2007.
Теперь, когда мы рассмотрели отдельные ценовые отношения, давайте разберем пример того, как Вы можете использовать объединение ценовых отношений в кластеры, чтобы идентифицировать ценовую зону принятия решений на рынке. Отдельные ценовые отношения Фибоначчи могут развернуть рынок, хотя я считаю, что, когда эти ценовые отношения объединяются в пределах относительно узкого диапазона, они обнаруживают гораздо более надежные уровни поддержки или сопротивления рынка.
Давайте рассмотрим пример ценового кластера Фибоначчи на Евро.
К середине августа 2007 казалось, что относительно важный максимум Евро произошел в конце июля. Как техник, Вы, вероятно, в августе на этом рынке играли бы в короткую сторону и собирали бы прибыль. Кроме того, Вам, как аналитику, вероятно, хотелось бы знать, когда это движение закончится.
На рисунке 5 Вы видите дневной график Евро в августе. Посмели бы Вы попытаться поймать падающий нож, глядя на этот графический паттерн?
Рисунок 5
Никакой нормальный трейдер не встанет на пути такого поезда без веских оснований. Рисунок 6 иллюстрирует зону кластеров цены, сложившихся на этом рынке, которая позволяет дать голову на отсечение, что падение скоро закончится.
Рисунок 6
В диапазоне цен между 1.3320 и 1.3359 на Евро сложился довольно большой ценовой кластер, который включал в себя совпадение по крайней мере шести ценовых отношений. Это объединение отношений в кластеры предупредило нас относительно потенциального завершения падения на рынке Евро. Эти отношения были таковы:
Ретрейсмент 0.236 от минимума 1.1639 до максимума 1.3852 = 1.3330
Ретрейсмент 0.382 от минимума 1.2459 до максимума 1.3852 = 1.3320
Ретрейсмент 0.50 от минимума 1.2866 до максимума 1.3852 = 1.3359
Проекция 1.0 движения от максимума 1.2323 до минимума 1.1827, отложенная от максимума 1.3852 =1.3356
Проекция 1.0 движения от максимума 1.2980 до минимума 1.2459, отложенная от максимума 1.3852 = 1.3331
Проекция 1.0 движения от максимума 1.3369 до минимума 1.2866, отложенная от максимума 1.3852 = 1.3349
Даже при том, что эта ценовая зона кластера была идентифицирована заранее, это еще не повод вставать на пути поезда. Во-первых, нам нужно увидеть, остановилось ли падение около этой ключевой ценовой зоны принятия решения. Затем, нам следовало бы подождать каких-либо признаков разворота, чтобы войти на рынок в длинную сторону. Рисунок 7 иллюстрирует результат сетапа по кластеру цены. Реальный минимум был сделан на уровне 1.3361, это лишь на два пипса выше верхнего края зоны. На момент отправки этой статьи Евро вырос от кластерного минимума на 917 пипсов.
Рисунок 7
Этот конкретный пример зоны кластеров включал в себя только ретрейсменты и проекции цены. Здесь не было расширений. Отметьте, что ценовая группа может включать в себя совпадения любого из этих трех типов ценовых отношений. Это могут быть три ретрейсмента или ретрейсмент, расширение и проекция. Это могут также быть ценовые отношения в количестве больше трех. Скажем, зона кластеров включает в себя шесть ценовых отношений, как в примере с Евро. Это не означает, что такая зона лучше удержится. Это означает лишь, что здесь важная область принятия решения. Если такая сильная зона удержится, то она, скорее всего, даст мощную реакцию. Если же такой тип зоны пробит, то это говорит в пользу продолжения и возможного ускорения тренда.
Carolyn Boroden
© Журнал "The FOREX"
В этой статье я объясню, что такое торговый сетап и приведу примеры, поясняющие, как Вы могли бы использовать эту стратегию в своей торговле.
При использовании ценовых групп (кластеров) Фибоначчи в качестве торговой стратегии, сетап или возможность для сделки возникает, когда аналитик видит совпадение по крайней мере трех ценовых отношений Фибоначчи, совпадающих на графике в пределах относительно узкого диапазона цен.
Это совпадение ценовых отношений определяет ключевую зону поддержки или сопротивления цены для потенциального входа в сделку. Ценовые ретрейсменты Фибоначчи, ценовые расширения и ценовые проекции рассчитываются по ключевым максимумам и минимумам, которые видны на проанализированном графике. Выбор ключевых максимумов и минимумов, подходящих для создания этих групп - своего рода искусство, но примеры должны дать Вам хорошую подсказку, с чего начинать.
Чтобы получить проекцию, мы используем отношения, определенные рядом чисел Фибоначчи. Общепринятые отношения: 0.382, 0.50, 0.618, 0.786, 1.00, 1.272 и 1.618. Время от времени, чтобы подтвердить другие уровни, используются отношения 0.236, 2.618 и 4.236. Обратите внимание, что эти те же самые ключевые отношения могут быть применены и непосредственно к оси времени рынка, чтобы идентифицировать моменты, когда рынок с большей вероятностью развернет тренд. Но об этом - в следующих статьях.
До того, как перейти к "кластерам", давайте рассмотрим некоторые примеры отдельных ценовых отношений Фибоначчи
Во-первых, мы посмотрим на ретрейсменты цены, с которыми большинство технических трейдеров должны быть уже знакомы. При расчете ретрейсмента измеряется расстояние от минимума до максимума последнего колебания, если мы ищем возможную поддержку, или же от максимума до минимума колебания, если требуется найти возможное сопротивление. Чтобы определить возможную поддержку или сопротивление, мы измеряем длину колебания, а затем даем нашей торговой программе разметить это колебание отношениями 0.382, 0.50, 0.618 и 0.786. Когда рынок откатывается к уровням этих отношених предшествующего колебания, мы наблюдаем за появлением возможной поддержки или сопротивления.
Рисунок 1 показывает пример ретрейсмента цены на дневном графике JPY (все графики в этой статье получены с помощью программы Dynamic Trader). Здесь мы измеряем расстояние между прошлыми минимумом и максимумом - от минимума 17 мая 2006 до максимума 13 октября 2006. Программа рассчитала потенциальные уровни ретрейсмента для возможной поддержки, когда пара JPY начала откатываться от максимума 13 октября 2006. Заметьте: В этом случае, 50%-й уровень ретрейсмента оказался поддержкой, от которой возобновилось ралли валютной пары.
Рисунок 1
Теперь давайте рассмотрим пример расширения цены, которое также измеряется от минимума предшествующего колебания до максимума, чтобы спроектировать возможные уровни поддержки или сопротивления на специфическом рынке. Однако, в данном случае мы используем отношения Фибоначчи, которые РАСШИРЯЮТСЯ за пределы 100 % предшествующего колебания, используя отношения 1.272 и 1.618.
Рисунок 2, дневной график Евро. Здесь мы измерили расстояние между предшествующим максимумом, показанным 6 декабря 2006, и минимумом, сделанным 12 января 2007, чтобы найти возможное сопротивление для ралли от январского минимума. В данном примере расширение 1.272 не дало нам сопротивления, однако рынок действительно закончил ралли в пределах нескольких пипсов до расширения 1.618 от предшествующего колебания.
Рисунок 2
Наконец, давайте посмотрим на ценовые проекции предшествующего колебания. Проекция служит для того, чтобы предшествующее колебание рынке можно было сравнить с текущим колебанием в том же самом направлении. Поэтому нам нужен инструмент цены, который может проектировать с использованием трех точек на графике. Для проекция я использую отношения 1.0 и 1.618.
Рисунок 3 - пример проекции на дневном графике CHF. Во-первых, я выбрал колебание между минимумом 21 августа 2006 и максимумом 25 августа 2006 и спроектировал отношения 1.0 и 1.618 вверх от минимума 31 августа 2006 в поисках возможного сопротивления. В данном случае максимум на 1.2623 оказался всего на 6 пипсов выше проекции 1.618, в то время как уровень проекции 1.0 был, по существу, проигнорирован. Работая с уровнями, имейте в виду, что не всегда цена будет отрабатывать их пункт в пункт. Однако, пока уровень не будет явно пробит, за ним стоит понаблюдать в поисках возможного разворота рынка.
Рисунок 3
На рисунке 4 я показываю пример симметричной проекции на дневном графике CAD. Мое определение симметрии - подобие или равенство с предшествующим колебанием на рынке. Так как рынок находился в восходящем тренде, я сравнивал снижение от максимума 11 января 2007 с предшествующим корректирующим снижением, которое случилось между 18 декабря и 20 декабря 2006.
Рисунок 4
Так как многие корректирующие движения стремя иметь сходный размер, использование отношения 1.0 для сравнения этих колебаний помогает мне совершить вход на рынок в направлении главного тренда. Обратите внимание, что предшествующее колебание от максимума до минимума составило 160 пунктов. Проекция дает возможную поддержку в области 1.1644. Фактический минимум движения оказался на уровне 1.1646 или 158 пунктов от предшествующего максимума, сделанного 11 января 2007.
Теперь, когда мы рассмотрели отдельные ценовые отношения, давайте разберем пример того, как Вы можете использовать объединение ценовых отношений в кластеры, чтобы идентифицировать ценовую зону принятия решений на рынке. Отдельные ценовые отношения Фибоначчи могут развернуть рынок, хотя я считаю, что, когда эти ценовые отношения объединяются в пределах относительно узкого диапазона, они обнаруживают гораздо более надежные уровни поддержки или сопротивления рынка.
Давайте рассмотрим пример ценового кластера Фибоначчи на Евро.
К середине августа 2007 казалось, что относительно важный максимум Евро произошел в конце июля. Как техник, Вы, вероятно, в августе на этом рынке играли бы в короткую сторону и собирали бы прибыль. Кроме того, Вам, как аналитику, вероятно, хотелось бы знать, когда это движение закончится.
На рисунке 5 Вы видите дневной график Евро в августе. Посмели бы Вы попытаться поймать падающий нож, глядя на этот графический паттерн?
Рисунок 5
Никакой нормальный трейдер не встанет на пути такого поезда без веских оснований. Рисунок 6 иллюстрирует зону кластеров цены, сложившихся на этом рынке, которая позволяет дать голову на отсечение, что падение скоро закончится.
Рисунок 6
В диапазоне цен между 1.3320 и 1.3359 на Евро сложился довольно большой ценовой кластер, который включал в себя совпадение по крайней мере шести ценовых отношений. Это объединение отношений в кластеры предупредило нас относительно потенциального завершения падения на рынке Евро. Эти отношения были таковы:
Ретрейсмент 0.236 от минимума 1.1639 до максимума 1.3852 = 1.3330
Ретрейсмент 0.382 от минимума 1.2459 до максимума 1.3852 = 1.3320
Ретрейсмент 0.50 от минимума 1.2866 до максимума 1.3852 = 1.3359
Проекция 1.0 движения от максимума 1.2323 до минимума 1.1827, отложенная от максимума 1.3852 =1.3356
Проекция 1.0 движения от максимума 1.2980 до минимума 1.2459, отложенная от максимума 1.3852 = 1.3331
Проекция 1.0 движения от максимума 1.3369 до минимума 1.2866, отложенная от максимума 1.3852 = 1.3349
Даже при том, что эта ценовая зона кластера была идентифицирована заранее, это еще не повод вставать на пути поезда. Во-первых, нам нужно увидеть, остановилось ли падение около этой ключевой ценовой зоны принятия решения. Затем, нам следовало бы подождать каких-либо признаков разворота, чтобы войти на рынок в длинную сторону. Рисунок 7 иллюстрирует результат сетапа по кластеру цены. Реальный минимум был сделан на уровне 1.3361, это лишь на два пипса выше верхнего края зоны. На момент отправки этой статьи Евро вырос от кластерного минимума на 917 пипсов.
Рисунок 7
Этот конкретный пример зоны кластеров включал в себя только ретрейсменты и проекции цены. Здесь не было расширений. Отметьте, что ценовая группа может включать в себя совпадения любого из этих трех типов ценовых отношений. Это могут быть три ретрейсмента или ретрейсмент, расширение и проекция. Это могут также быть ценовые отношения в количестве больше трех. Скажем, зона кластеров включает в себя шесть ценовых отношений, как в примере с Евро. Это не означает, что такая зона лучше удержится. Это означает лишь, что здесь важная область принятия решения. Если такая сильная зона удержится, то она, скорее всего, даст мощную реакцию. Если же такой тип зоны пробит, то это говорит в пользу продолжения и возможного ускорения тренда.
Carolyn Boroden
© Журнал "The FOREX"
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба