8 февраля 2009
Индикатор дивергенции-конвергенции скользящих средних (MACD), изобретенный в 1979 Джеральдом Эппилом, является одним из самых популярных технических индикаторов в трейдинге. MACD ценится трейдерами всего мира за свою простоту и гибкость, так как он может использоваться и как индикатор тренда, и как индикатор импульса. Трейдинг дивергенции - популярный способ использовать гистограмму MACD (о которой мы расскажем ниже), но, к сожалению, сделка по дивергенции получается не очень точной - она чаще подводит, чем помогает. Чтобы разобраться, как можно более логично торговать по дивергенции MACD, мы рассмотрим использование гистограммы MACD и для входа в сделку, и для сигналов выхода (вместо только лишь сигналов на вход), а также то, насколько уникально положение валютных трейдеров для использования в своих интересах такой стратегии.
MACD: обзор
Концепция MACD довольно проста. По существу, это разница между 26-дневной и 12-дневной экспоненциальными средними (EMA). Из двух скользящих средних, которые составляют MACD, 12-дневная EMA, очевидно, более быстрая, в то время как 26-дневная - медленная. В расчете их значений измеряются цены закрытия обеих используемых средних. На графике MACD нанесена также девятидневная EMA от самого индикатора MACD, которая работает как спусковой крючок для решений о покупке и продаже. MACD дает бычий сигнал, когда поднимается выше собственной девятидневной EMA, а сигнал на продажу подается, когда индикатор падает ниже своей девятидневной EMA.
Гистограмма MACD - изящное визуальное представление разницы между MACD и его девятидневной EMA. Гистограмма положительна, когда MACD выше своей девятидневной EMA и отрицательна, когда MACD ниже своей девятидневной EMA. Если цена повышается, гистограмма становится больше, поскольку скорость ценового движения увеличивается, и уменьшается, когда движение цены замедляется. Те же самые принципы работают наоборот, когда цена падает. На Рисунке 1 приведен хороший пример гистограммы MACD в действии.
Рисунок 1: Гистограмма MACD. Когда цена (верхняя часть экрана) ускоряется вниз, гистограмма MACD (в нижней части экрана) делает новые минимумы
Главная причина, почему очень многие трейдеры полагаются на гистограмму MACD для измерения импульса - потому что индикатор отвечает на скорость ценового движения. Действительно, большинство трейдеров чаще использует индикатор MACD, чтобы измерить силу ценового движения, чем для определения направления тренда.
Трейдинг на дивергенции
Как мы упоминали ранее, торговая дивергенция - классический путь использования гистограммы MACD. Один из самых обычных сетапов - это найти точки графика, в которых цена делает новый максимум или новый минимум, а гистограмма MACD его не делает, что указывает на дивергенцию между ценой и импульсом. Рисунок 2 иллюстрирует типичную сделку на дивергенции.
Рисунок 2: Типичная (отрицательная) сделка дивергенцией, используя гистограмму MACD. В правом круге на графике цена делает новый максимум, но в соответствующей точке на гистограмме MACD индикатор не смог превысить свой предыдущий максимум 0.3307 (гистограмма достигла этого максимума в точке, обозначенной более низким по цене левым кружком). Дивергенция - сигнал того, что цена собирается развернуться на новом максимуме, а кроме того, это сигнал для трейдера на открытие короткой позиции.
К сожалению, сделка по дивергенции, как правило, не слишком точна - она подводит чаще, чем приносит прибыль. Цена часто выдает несколько заключительных взрывов вверх или вниз, которые выносят стопы и вынуждают трейдеров выйти из позиции непосредственно перед тем, как движение действительно развернется и сделка станет прибыльной. Рисунок 3 демонстрирует типичную ловушку дивергенции, которая выбила за эти годы множество трейдеров.
Рисунок 3: Типичная ловушка дивергенции. Справа кругом (внизу графика) и вертикальной линией отмечена сильная дивергенция, но трейдеры, которые поставили стопы на максимуме, будут выбиты из сделки прежде, чем она пойдет в их направлении.
Одна из причин, по которой трейдеры часто проигрывают, торгуя по этому сетапу, заключается в том, что они входят в сделку по сигналу индикатора MACD, а выходят, руководствуясь движением цены. Так как гистограмма MACD - это производная от цены, а не сама цена, такой подход, на самом деле, сродни сравнению длины и температуры.
Использование гистограммы MACD и для входа, и для выхода
Чтобы разрешить диссонанс между входом и выходом, трейдер может использовать гистограмму MACD и для входа и для выхода из сделки. Для этого трейдер, при появлении отрицательной дивергенции открывает частичную короткую позицию в начальной точке дивергенции, но, вместо того, чтобы установить стоп над ближайшим максимумом цены, сделка должна быть закрыта только в том случае, если значение гистограммы MACD превысит свой предыдущий максимум, указывая, что импульс действительно ускоряется, а трейдер на самом деле ошибся, входя в сделку. Если, с другой стороны, гистограмма MACD не показывает нового максимума на новом максимуме цены, трейдер добавляет к своей начальной позиции, усредняя цену входа в короткую сделку.
Валютные трейдеры находятся в уникальном положении при использовании в своих интересах этой стратегии, потому что здесь, чем больше позиция, тем большим будет потенциальный рост в случае разворота цены - а на форексе Вы можете осуществить эту стратегию с любым размером позиции и не волноваться о влиянии на цену (трейдеры могут совершать сделки размером как 100 000 единиц, так и всего 1 000 единиц при одном и том же спрэде в три - пять пунктов для основных пар).
В самом деле, эта стратегия требует от трейдера усредняться, пока цена временно идет против него. Это, однако, как правило, не считается хорошей стратегией. Множество книг по трейдингу насмешливо называют такую технику "добавлением к проигрывающим". Однако в данном случае у трейдера есть логическая причина так поступать - гистограмма MACD показала дивергенцию, которая указывает, что импульс уменьшается, а цена может вскоре развернуться. В действительности трейдер пытается развенчать кажущуюся силу текущего поведения цены, основываясь на значениях MACD, указывающих на будущую слабость. Однако, хорошо подготовленный трейдер, использующий преимущества фиксированных расходов на рынке форекс, должным образом рассчитав сделку, может противостоять временной просадке до разворота цены в нужную сторону. Рисунок 4 иллюстрирует эту стратегию в действии.
Рисунок 4: График показывает, как цена делает последовательные максимумы, а гистограмма MACD - нет, что является предзнаменованием снижения, которое, в конечном счете, и наступает. Усредняя свою короткую позицию, трейдер, в конечном счете, зарабатывает хорошую прибыль, поскольку мы видим, что после заключительного точки дивергенции цена надолго развернулась.
Вывод
Как и жизнь, трейдинг редко бывает черно-белым. Некоторые правила, которым трейдеры доверяют вслепую, такие, например, как никогда не добавлять к проигрывающим, могут быть с успехом нарушены, чтобы достичь экстраординарной прибыли. Однако прежде, чем попытаться захватить прибыль, должен быть установлен логичный, методический подход для нарушения этих важных правил управления капиталом. В случае применения гистограммы MACD, торговля по индикатору вместо цены предлагает новый способ торговать старой идеей - дивергенцией. Применение этого метода на рынке форекс, который позволяет легко наращивать позиции, делает эту идею даже более интригующей.
Boris Schlossberg
© Investopedia ULC
MACD: обзор
Концепция MACD довольно проста. По существу, это разница между 26-дневной и 12-дневной экспоненциальными средними (EMA). Из двух скользящих средних, которые составляют MACD, 12-дневная EMA, очевидно, более быстрая, в то время как 26-дневная - медленная. В расчете их значений измеряются цены закрытия обеих используемых средних. На графике MACD нанесена также девятидневная EMA от самого индикатора MACD, которая работает как спусковой крючок для решений о покупке и продаже. MACD дает бычий сигнал, когда поднимается выше собственной девятидневной EMA, а сигнал на продажу подается, когда индикатор падает ниже своей девятидневной EMA.
Гистограмма MACD - изящное визуальное представление разницы между MACD и его девятидневной EMA. Гистограмма положительна, когда MACD выше своей девятидневной EMA и отрицательна, когда MACD ниже своей девятидневной EMA. Если цена повышается, гистограмма становится больше, поскольку скорость ценового движения увеличивается, и уменьшается, когда движение цены замедляется. Те же самые принципы работают наоборот, когда цена падает. На Рисунке 1 приведен хороший пример гистограммы MACD в действии.
Рисунок 1: Гистограмма MACD. Когда цена (верхняя часть экрана) ускоряется вниз, гистограмма MACD (в нижней части экрана) делает новые минимумы
Главная причина, почему очень многие трейдеры полагаются на гистограмму MACD для измерения импульса - потому что индикатор отвечает на скорость ценового движения. Действительно, большинство трейдеров чаще использует индикатор MACD, чтобы измерить силу ценового движения, чем для определения направления тренда.
Трейдинг на дивергенции
Как мы упоминали ранее, торговая дивергенция - классический путь использования гистограммы MACD. Один из самых обычных сетапов - это найти точки графика, в которых цена делает новый максимум или новый минимум, а гистограмма MACD его не делает, что указывает на дивергенцию между ценой и импульсом. Рисунок 2 иллюстрирует типичную сделку на дивергенции.
Рисунок 2: Типичная (отрицательная) сделка дивергенцией, используя гистограмму MACD. В правом круге на графике цена делает новый максимум, но в соответствующей точке на гистограмме MACD индикатор не смог превысить свой предыдущий максимум 0.3307 (гистограмма достигла этого максимума в точке, обозначенной более низким по цене левым кружком). Дивергенция - сигнал того, что цена собирается развернуться на новом максимуме, а кроме того, это сигнал для трейдера на открытие короткой позиции.
К сожалению, сделка по дивергенции, как правило, не слишком точна - она подводит чаще, чем приносит прибыль. Цена часто выдает несколько заключительных взрывов вверх или вниз, которые выносят стопы и вынуждают трейдеров выйти из позиции непосредственно перед тем, как движение действительно развернется и сделка станет прибыльной. Рисунок 3 демонстрирует типичную ловушку дивергенции, которая выбила за эти годы множество трейдеров.
Рисунок 3: Типичная ловушка дивергенции. Справа кругом (внизу графика) и вертикальной линией отмечена сильная дивергенция, но трейдеры, которые поставили стопы на максимуме, будут выбиты из сделки прежде, чем она пойдет в их направлении.
Одна из причин, по которой трейдеры часто проигрывают, торгуя по этому сетапу, заключается в том, что они входят в сделку по сигналу индикатора MACD, а выходят, руководствуясь движением цены. Так как гистограмма MACD - это производная от цены, а не сама цена, такой подход, на самом деле, сродни сравнению длины и температуры.
Использование гистограммы MACD и для входа, и для выхода
Чтобы разрешить диссонанс между входом и выходом, трейдер может использовать гистограмму MACD и для входа и для выхода из сделки. Для этого трейдер, при появлении отрицательной дивергенции открывает частичную короткую позицию в начальной точке дивергенции, но, вместо того, чтобы установить стоп над ближайшим максимумом цены, сделка должна быть закрыта только в том случае, если значение гистограммы MACD превысит свой предыдущий максимум, указывая, что импульс действительно ускоряется, а трейдер на самом деле ошибся, входя в сделку. Если, с другой стороны, гистограмма MACD не показывает нового максимума на новом максимуме цены, трейдер добавляет к своей начальной позиции, усредняя цену входа в короткую сделку.
Валютные трейдеры находятся в уникальном положении при использовании в своих интересах этой стратегии, потому что здесь, чем больше позиция, тем большим будет потенциальный рост в случае разворота цены - а на форексе Вы можете осуществить эту стратегию с любым размером позиции и не волноваться о влиянии на цену (трейдеры могут совершать сделки размером как 100 000 единиц, так и всего 1 000 единиц при одном и том же спрэде в три - пять пунктов для основных пар).
В самом деле, эта стратегия требует от трейдера усредняться, пока цена временно идет против него. Это, однако, как правило, не считается хорошей стратегией. Множество книг по трейдингу насмешливо называют такую технику "добавлением к проигрывающим". Однако в данном случае у трейдера есть логическая причина так поступать - гистограмма MACD показала дивергенцию, которая указывает, что импульс уменьшается, а цена может вскоре развернуться. В действительности трейдер пытается развенчать кажущуюся силу текущего поведения цены, основываясь на значениях MACD, указывающих на будущую слабость. Однако, хорошо подготовленный трейдер, использующий преимущества фиксированных расходов на рынке форекс, должным образом рассчитав сделку, может противостоять временной просадке до разворота цены в нужную сторону. Рисунок 4 иллюстрирует эту стратегию в действии.
Рисунок 4: График показывает, как цена делает последовательные максимумы, а гистограмма MACD - нет, что является предзнаменованием снижения, которое, в конечном счете, и наступает. Усредняя свою короткую позицию, трейдер, в конечном счете, зарабатывает хорошую прибыль, поскольку мы видим, что после заключительного точки дивергенции цена надолго развернулась.
Вывод
Как и жизнь, трейдинг редко бывает черно-белым. Некоторые правила, которым трейдеры доверяют вслепую, такие, например, как никогда не добавлять к проигрывающим, могут быть с успехом нарушены, чтобы достичь экстраординарной прибыли. Однако прежде, чем попытаться захватить прибыль, должен быть установлен логичный, методический подход для нарушения этих важных правил управления капиталом. В случае применения гистограммы MACD, торговля по индикатору вместо цены предлагает новый способ торговать старой идеей - дивергенцией. Применение этого метода на рынке форекс, который позволяет легко наращивать позиции, делает эту идею даже более интригующей.
Boris Schlossberg
© Investopedia ULC
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба