17 сентября 2018 БКС Экспресс
Это предметы коллекционирования, такие как антикварная мебель, китайский фарфор, часы, цветные бриллианты, ювелирный изделия, почтовые марки, объекты искусства, монеты, вино, классические автомобили, и они, несомненно, могут быть интересными для инвестиций. Сегодня мы покажем, какую доходность могут принести эти активы.
Очевидная проблема с оценкой предметов коллекционирования заключается в том, что «красота в глазах смотрящего». Конечно, инвесторы могут полагаться на мнения экспертов, собственный опыт и исторические данные. Однако в конечном счете цена субъективна, что также усугубляется тем фактом, что этот рынок относительно неликвидный.
Покупка и продажа предметов класса люкс для инвестиционных целей – трудная задача. Но все же, они могут принести неплохую прибыль. Сейчас мы в этом убедимся.
На протяжении многих лет классические автомобили были драйвером роста люксовых товаров. Двузначный годовой рост цен был нормой до начала 2017 года. Однако за последний год рынок притормозил, и мог бы принести инвесторам всего 6% (а с начала года и во все 0,17%). Другие же активы, как коллекционное вино и предметы искусство обошли авторынок, прибавив за последний год 7% и 25% соответственно.
Между тем рост предметов искусства объясняется самой дорогой сделкой всех времен в ноябре 2017 года – продажей картины Леонардо да Винчи «Спаситель Мира» за $450 млн.
Всего за последние 10 лет индекс Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII), который включает перечисленные выше 10 видов активов класса люкс и учитывает доходность вложений ультрахайнетов (инвесторов с состоянием свыше $30 млн), вырос на 103%, обогнав индекс FTSE 100.
С 2008 года классические автомобили прибавили в цене ошеломительные 289%, и стали самым доходным классом активов в сегменте люкс. Рассмотрение автомобиля в качестве инвестиционной возможности дело намного более серьезное и сложное, чем покупка просто для себя. Все потому что только у «горстки» классических и высококачественных автомобилей цены растут бешеными темпами. У большинства же темпы роста цен весьма скромные.
За этим классом идут монеты и вино (+182% и +147% соответственно). Для вина как инвестиций сложился устойчивый глобальный рынок. Порог входа ниже, чем в некоторые другие классы активов, а с учетом исторической динамики оно может принести довольно хорошую доходность. Ювелирные изделия прибавили 125%.
Самым убыточным вложением оказались инвестиции в антикварную мебель. За 10 лет они снизились на 32%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба